Топ-5 американских бумаг с наибольшей дивдоходностью в 2020
Привет! 💋
Сегодня приведу краткий перечень, чтобы просто зафиксировать его на будущее.
▫️Century Link (10,2% годовых) #LUMN
Холдинговая компания, занимающаяся оказанием комплексных финансовых услуг для домохозяйств и бизнеса. Многолетняя просадка акций сыграла в пользу дивдоходности CenturyLink. Финансовые затруднения вынудили предприятие снизить дивиденды вдвое в 2019 г.
▫️ONEOK (9,7% годовых) #OKE
Энергетическая компания, занимающаяся сбором, обработкой и транспортировкой природного газа. С начала года акции потеряли 49%, что привело к взлету дивидендной доходности. Угроза для выплат — высокая долговая нагрузка предприятия. Соотношение Чистый долг / EBITDA составляет 5,6 при нейтральном уровне не более 3 и медиане 4 по группе сопоставимых компаний.
▫️Iron Mountain (8,4% годовых) #IRM
Корпорация занимается разработкой решений для хранения информации и информационного менеджмента. Относится к REITs. Отсюда и высокая дивидендная доходность бумаг.
▫️Exxon Mobil (8,3% годовых) #XOM
Одна из двух крупнейших нефтегазовых компаний США. «Дивидендный аристократ», увеличивавший выплаты на протяжении 37 лет подряд. Акции XOM упали в этом году на 40% из-за слабости цен на нефть. Чистый убыток компании в III квартале составил $680 млн. «Мы увеличили долг до уровня, который мы считаем целесообразным для обеспечения ликвидности, учитывая неопределенность на рынке. Исходя из текущих прогнозов, мы не планируем его наращивать», — заявил глава компании. Согласно прогнозу Refinitiv, в 2021 г. квартальные выплаты останутся на прежнем уровне и составят $0,87 на акцию.
▫️Altria Group (8,3% годовых) #MO
Американская табачная компания. Для предприятий этой индустрии характерна высокая дивидендная доходность, в том числе из-за многолетней просадки котировок, спровоцированной снижением популярности табачного курения и судебными исками. Согласно прогнозу Refinitiv, в следующем году квартальные выплаты вырастут с $0,86 до $0,9.
#дивиденды #прибыль #актив #NYSE
Привет! 💋
Сегодня приведу краткий перечень, чтобы просто зафиксировать его на будущее.
▫️Century Link (10,2% годовых) #LUMN
Холдинговая компания, занимающаяся оказанием комплексных финансовых услуг для домохозяйств и бизнеса. Многолетняя просадка акций сыграла в пользу дивдоходности CenturyLink. Финансовые затруднения вынудили предприятие снизить дивиденды вдвое в 2019 г.
▫️ONEOK (9,7% годовых) #OKE
Энергетическая компания, занимающаяся сбором, обработкой и транспортировкой природного газа. С начала года акции потеряли 49%, что привело к взлету дивидендной доходности. Угроза для выплат — высокая долговая нагрузка предприятия. Соотношение Чистый долг / EBITDA составляет 5,6 при нейтральном уровне не более 3 и медиане 4 по группе сопоставимых компаний.
▫️Iron Mountain (8,4% годовых) #IRM
Корпорация занимается разработкой решений для хранения информации и информационного менеджмента. Относится к REITs. Отсюда и высокая дивидендная доходность бумаг.
▫️Exxon Mobil (8,3% годовых) #XOM
Одна из двух крупнейших нефтегазовых компаний США. «Дивидендный аристократ», увеличивавший выплаты на протяжении 37 лет подряд. Акции XOM упали в этом году на 40% из-за слабости цен на нефть. Чистый убыток компании в III квартале составил $680 млн. «Мы увеличили долг до уровня, который мы считаем целесообразным для обеспечения ликвидности, учитывая неопределенность на рынке. Исходя из текущих прогнозов, мы не планируем его наращивать», — заявил глава компании. Согласно прогнозу Refinitiv, в 2021 г. квартальные выплаты останутся на прежнем уровне и составят $0,87 на акцию.
▫️Altria Group (8,3% годовых) #MO
Американская табачная компания. Для предприятий этой индустрии характерна высокая дивидендная доходность, в том числе из-за многолетней просадки котировок, спровоцированной снижением популярности табачного курения и судебными исками. Согласно прогнозу Refinitiv, в следующем году квартальные выплаты вырастут с $0,86 до $0,9.
#дивиденды #прибыль #актив #NYSE
Высокая доходность инвестора или духовно-нравственный фактор?
Привет! Сразу дисклеймер «курение вредит вашему здоровью» 🍭
Подготовила большой материал про табачный бизнес, который уместился в две части. Есть ли там профит и доход для инвестора!? Начинаем с трендов, основных рисков и главных бенефициаров рынка.
✅Тренды
В мире курит около 1 млрд человек, то есть примерно каждый пятый взрослый житель планеты ⚠️Несмотря на ограничительные меры, это число за последние годы не изменилось, что позволяет отнести табак к товарам первой необходимости. Потребители частично переходят на электронные носители (испарители), но их доля пока составляет единицы процентов.
Пандемия привела к падению продаж в натуральном и денежном выражении (на 1,6%) впервые за целое десятилетие, однако уже в 2021 г. объемы реализации восстановились и превысили уровень доковидного 2019 г. Ожидается, что к 2025 г. продажи табака приблизятся к $900 млрд, а к 2030 превысит триллион.
🏆Лидеры
Мировой лидер по производству сигарет — китайская госмонополия China Tobacco, но за пределы КНР ее продукция почти не выходит. Западные рынки поделены между пятью большими игроками. В России торгуются трое из них: Philipp Morris, Altria и British American Tobacco.
💣Риски
- Из-за пандемии возникла проблема с разрывом цепочек поставок. Производство табака географически разнесено очень сильно.
- Санитарные ограничения также мешают реализации товара. В частности, продажи в магазинах duty free все еще ниже доковидных значений. Это настолько важный фактор, что компании нередко упоминают его в отчетах.
- Законодательные ограничения в отношении курильщиков и табачных компаний, а также рост акцизов и налогов негативно влияют на легальное производство.
Производители сигарет и курительных гаджетов идут с отставанием от широкого рынка. Но при этом 💼дивидендная доходность у них стремительно растет. Сейчас табачники платят в долларах по более высоким ставкам, чем большинство российских компаний.
В России на СПБ Бирже торгуются три бумаги: #PM, #MO, #BTI — и все три имеют #дивиденд сильно выше среднего по рынку.
Продолжение следует…
#табак #инвестиции #инвестор #акции
Привет! Сразу дисклеймер «курение вредит вашему здоровью» 🍭
Подготовила большой материал про табачный бизнес, который уместился в две части. Есть ли там профит и доход для инвестора!? Начинаем с трендов, основных рисков и главных бенефициаров рынка.
✅Тренды
В мире курит около 1 млрд человек, то есть примерно каждый пятый взрослый житель планеты ⚠️Несмотря на ограничительные меры, это число за последние годы не изменилось, что позволяет отнести табак к товарам первой необходимости. Потребители частично переходят на электронные носители (испарители), но их доля пока составляет единицы процентов.
Пандемия привела к падению продаж в натуральном и денежном выражении (на 1,6%) впервые за целое десятилетие, однако уже в 2021 г. объемы реализации восстановились и превысили уровень доковидного 2019 г. Ожидается, что к 2025 г. продажи табака приблизятся к $900 млрд, а к 2030 превысит триллион.
🏆Лидеры
Мировой лидер по производству сигарет — китайская госмонополия China Tobacco, но за пределы КНР ее продукция почти не выходит. Западные рынки поделены между пятью большими игроками. В России торгуются трое из них: Philipp Morris, Altria и British American Tobacco.
💣Риски
- Из-за пандемии возникла проблема с разрывом цепочек поставок. Производство табака географически разнесено очень сильно.
- Санитарные ограничения также мешают реализации товара. В частности, продажи в магазинах duty free все еще ниже доковидных значений. Это настолько важный фактор, что компании нередко упоминают его в отчетах.
- Законодательные ограничения в отношении курильщиков и табачных компаний, а также рост акцизов и налогов негативно влияют на легальное производство.
Производители сигарет и курительных гаджетов идут с отставанием от широкого рынка. Но при этом 💼дивидендная доходность у них стремительно растет. Сейчас табачники платят в долларах по более высоким ставкам, чем большинство российских компаний.
В России на СПБ Бирже торгуются три бумаги: #PM, #MO, #BTI — и все три имеют #дивиденд сильно выше среднего по рынку.
Продолжение следует…
#табак #инвестиции #инвестор #акции
💼 ЩЕДРЫЕ ДИВИДЕНДЫ ОТ ТАБАЧНЫХ КОМПАНИЙ
Привет!
Утром я хочу продолжить большой материал про производителей сигарет. Начало тут
🔸Про #дивиденды
В России на СПБ Бирже торгуются три бумаги: #PM, #MO, #BTI — и все три имеют дивиденд сильно выше среднего по рынку!Наименьшего размера он у Philip Morris (5,4%), максимальный у British American Tobacco (8,5% годовых). Это аномальная для рынка ситуация, где в среднем корпорации платят менее 2% в долларах.
Причина — в затяжном и сильном снижении табачных акций. Они находятся в устойчивом нисходящем тренде на протяжении нескольких месяцев. Но поскольку абсолютный размер выплат не меняется, то форвардная доходность этих бумаг растет с каждым днем.
⚔️Сравним компании
PM единственная из трех отчиталась за последний квартал ростом выручки и прибыли. У Altia было падение оборота на 2,6% год к году, но по чистой прибыли динамика тоже вышла в плюс, хотя и не уложилась в консенсус-прогнозы. BTI за первое полугодие тоже выдала смешанные данные.
Рынок в своих прогнозах по выручке и прибыли чаще ставит на Philip Morris. И это понятно: компания растет лучше ожиданий два года подряд. За счет более низкой базы хорошо в этом году выросла Altria. Ожидается, что бизнес всех троих стабилизируется, и следующие 5 лет будет идти в привычном для себя темпе.
В плане эффективности бизнеса явного лидера нет. По валовой марже лучше смотрятся британцы, но доля чистой прибыли в выручке все же выше у PM. Аутсайдер в обоих случаях — Altria. Наиболее рентабельная — PM, что связано с успехами в продвижении IQOS.
На фоне других отраслей табачная индустрия всегда смотрелась дешево, но сейчас дисконт особенно широк. Явный фаворит для стоимостных инвесторов это BTI. Она дешевле американских аналогов по всем основным и вспомогательным метрикам: стоимость/прибыль, стоимость/выручка, стоимость/денежный поток.
Довольно опасный навес из дивидендных обязательств имеет Altiria (2,3 размера годовой прибыли). При этом у нее же и самый низкий запас свободных средств для оплаты текущих обязательств — всего 70%. Прочнее всех положение у PM (обеспечена на 100%), но и выплаты у нее относительно высоки — более 80% чистой прибыли.
К слову, более половины бумаг PM и MO принадлежат институционалам ⚠️что развенчивает миф о крайне негативном отношении к табачной индустрии. Другое дело — BTI. Она более уязвима, поскольку лишь 5,5% ее акций находится в крупных фондах, страховых компаниях и других долгосрочных портфелях.
✔️Выводы: из трех основных табачных фишек слабее всех выглядит Altria. Несмотря на поистине щедрый дивиденд в размере более 8%, шансы на его сохранение ниже, чем у конкурентов. Два главных кандидата на покупку — Philip Morris и British American Tobacco.
#тренды #актив #прибыль #инвестор
Привет!
Утром я хочу продолжить большой материал про производителей сигарет. Начало тут
🔸Про #дивиденды
В России на СПБ Бирже торгуются три бумаги: #PM, #MO, #BTI — и все три имеют дивиденд сильно выше среднего по рынку!Наименьшего размера он у Philip Morris (5,4%), максимальный у British American Tobacco (8,5% годовых). Это аномальная для рынка ситуация, где в среднем корпорации платят менее 2% в долларах.
Причина — в затяжном и сильном снижении табачных акций. Они находятся в устойчивом нисходящем тренде на протяжении нескольких месяцев. Но поскольку абсолютный размер выплат не меняется, то форвардная доходность этих бумаг растет с каждым днем.
⚔️Сравним компании
PM единственная из трех отчиталась за последний квартал ростом выручки и прибыли. У Altia было падение оборота на 2,6% год к году, но по чистой прибыли динамика тоже вышла в плюс, хотя и не уложилась в консенсус-прогнозы. BTI за первое полугодие тоже выдала смешанные данные.
Рынок в своих прогнозах по выручке и прибыли чаще ставит на Philip Morris. И это понятно: компания растет лучше ожиданий два года подряд. За счет более низкой базы хорошо в этом году выросла Altria. Ожидается, что бизнес всех троих стабилизируется, и следующие 5 лет будет идти в привычном для себя темпе.
В плане эффективности бизнеса явного лидера нет. По валовой марже лучше смотрятся британцы, но доля чистой прибыли в выручке все же выше у PM. Аутсайдер в обоих случаях — Altria. Наиболее рентабельная — PM, что связано с успехами в продвижении IQOS.
На фоне других отраслей табачная индустрия всегда смотрелась дешево, но сейчас дисконт особенно широк. Явный фаворит для стоимостных инвесторов это BTI. Она дешевле американских аналогов по всем основным и вспомогательным метрикам: стоимость/прибыль, стоимость/выручка, стоимость/денежный поток.
Довольно опасный навес из дивидендных обязательств имеет Altiria (2,3 размера годовой прибыли). При этом у нее же и самый низкий запас свободных средств для оплаты текущих обязательств — всего 70%. Прочнее всех положение у PM (обеспечена на 100%), но и выплаты у нее относительно высоки — более 80% чистой прибыли.
К слову, более половины бумаг PM и MO принадлежат институционалам ⚠️что развенчивает миф о крайне негативном отношении к табачной индустрии. Другое дело — BTI. Она более уязвима, поскольку лишь 5,5% ее акций находится в крупных фондах, страховых компаниях и других долгосрочных портфелях.
✔️Выводы: из трех основных табачных фишек слабее всех выглядит Altria. Несмотря на поистине щедрый дивиденд в размере более 8%, шансы на его сохранение ниже, чем у конкурентов. Два главных кандидата на покупку — Philip Morris и British American Tobacco.
#тренды #актив #прибыль #инвестор