Привет! 💋
Неделю я хочу начать со #SWOT анализа по американскому финансовому сектору, который сегодня также переживает непростые времена. Буду говорить про JPMorgan Chase & Co
🔹Сильные стороны:
JPMorgan - один из крупнейших мировых финансовых холдингов и крупнейший по активам банк в США;
Является одним из крупнейших депозитарных банков мира;
Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo;
С 2016 года рост годовой прибыли холдинга составил 10.7%;
JPMorgan в последние 3 года увеличивала свою прибыль на акцию (EPS) в среднем на 19% в год;
Холдинг имеет хороший уровень ликвидности и низкий уровень непрофильных активов и запасов.
(активы составляют 1,9 х долга).
🔹Слабые стороны:
Финансовый сектор в кризис, как правило, страдает сильнее всех ⚠️
Дивдоходность бумаги JPMorgan около 4.28% (значение низкое в сравнении с топ-25 американского рынка);
«Бессменный» CEO Джейми Даймон (возглавляет JPMorgan с 2004 года) имеет периодические серьёзные проблемы со здоровьем;
JPMorgan не раз был замешан в содействие в искажении отчётности эмитентов, предоставление инвесторам необъективных исследований рынков (рекордсмен среди банков США по расходам на судебные разбирательства).
🔸Возможности:
Бумага с начала марта потеряла в цене 40% ‼️
Сегодня акции JPMorgan остаются значительно недооцененными на рынке PE (7.8x) и торгуются ниже бумаг конкурентов на рынке PE (8.5x).
🔸Угрозы:
Впереди серьёзные последствия мировой рецессии, особенно для финансового сектора (если рынок будет оставаться «медвежьим», то акции JPMorgan могут упасть больше, чем весь остальной рынок);
Аналитики на горизонте 1-3 года ожидают снижение выручки и прибыли у JPMorgan.
📌Если тебе понравился пост, посоветуй мой канал @fund_ka Делай репосты, подписывайся!
#JPM #NYSE #инвестиции #сша
Неделю я хочу начать со #SWOT анализа по американскому финансовому сектору, который сегодня также переживает непростые времена. Буду говорить про JPMorgan Chase & Co
🔹Сильные стороны:
JPMorgan - один из крупнейших мировых финансовых холдингов и крупнейший по активам банк в США;
Является одним из крупнейших депозитарных банков мира;
Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo;
С 2016 года рост годовой прибыли холдинга составил 10.7%;
JPMorgan в последние 3 года увеличивала свою прибыль на акцию (EPS) в среднем на 19% в год;
Холдинг имеет хороший уровень ликвидности и низкий уровень непрофильных активов и запасов.
(активы составляют 1,9 х долга).
🔹Слабые стороны:
Финансовый сектор в кризис, как правило, страдает сильнее всех ⚠️
Дивдоходность бумаги JPMorgan около 4.28% (значение низкое в сравнении с топ-25 американского рынка);
«Бессменный» CEO Джейми Даймон (возглавляет JPMorgan с 2004 года) имеет периодические серьёзные проблемы со здоровьем;
JPMorgan не раз был замешан в содействие в искажении отчётности эмитентов, предоставление инвесторам необъективных исследований рынков (рекордсмен среди банков США по расходам на судебные разбирательства).
🔸Возможности:
Бумага с начала марта потеряла в цене 40% ‼️
Сегодня акции JPMorgan остаются значительно недооцененными на рынке PE (7.8x) и торгуются ниже бумаг конкурентов на рынке PE (8.5x).
🔸Угрозы:
Впереди серьёзные последствия мировой рецессии, особенно для финансового сектора (если рынок будет оставаться «медвежьим», то акции JPMorgan могут упасть больше, чем весь остальной рынок);
Аналитики на горизонте 1-3 года ожидают снижение выручки и прибыли у JPMorgan.
📌Если тебе понравился пост, посоветуй мой канал @fund_ka Делай репосты, подписывайся!
#JPM #NYSE #инвестиции #сша
Citigroup или JPMprgan: что взять в портфель?
Привет!💋
В текущих экономических реалиях многие инвесторы стараются найти недооценённые акции, особенно в банковском секторе. JPMorgan Chase & Co. ( NYSE: JPM ) и Citigroup ( NYSE: C ) являются кредитными организациями с большой капитализацией, но какая из них лучше? Мы будем сравнивать две компании на основе их прибыльности, дивидендов, прибыли, риска, оценки и институциональной собственности.
Инсайдеры и фонды
Институциональным инвесторам принадлежат 63% и 68% JP и Citigroup соответственно, инсайдерам же в обеих компаниях принадлежит менее одного процента – 0,8% у JP и 0,1% у Сitigroup. Высокая доля фондов в акциях компании говорит о том, что крупные инвесторы верят в долгосрочный рост цен на акции этих компаний.
Дивиденды
JPMorgan выплачивает годовые дивиденды в размере 3,60 доллара на акцию и имеет дивидендную доходность 2,9%. Citigroup выплачивает годовые дивиденды в размере 2,04 доллара на акцию и имеет дивидендную доходность 3,4%.
JPMorgan выплачивает 34,4% своей прибыли в виде дивидендов. Citigroup выплачивает 26,9% своей прибыли в виде дивидендов. Обе компании имеют хорошие коэффициенты выплат и должны иметь возможность покрывать свои дивидендные выплаты за счет прибыли в течение следующих нескольких лет.
Мультипликаторы
JP vs Citigroup
ROE: 10,8% vs 6,5%
ROA: 0,8% vs 0,5%
P/S: 2,6 vs 1,2
P/E: 11,9 vs 8
JPMorgan является более эффективным вариантом, однако, по текущей оценке, Citigroup имеет выше дивиденды и ниже мультипликаторы, что указывает на неоцененность акций последнего. По мнению аналитиков целевая цена JPMorgan составляет $113, что предполагает снижение на 8%, а целевая цена для Citigroup $70,5, что указывает на потенциал роста в 17%.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка
Делай репосты, подписывайся!
#инвестиции #акции #NYSE #JPM #C
Привет!💋
В текущих экономических реалиях многие инвесторы стараются найти недооценённые акции, особенно в банковском секторе. JPMorgan Chase & Co. ( NYSE: JPM ) и Citigroup ( NYSE: C ) являются кредитными организациями с большой капитализацией, но какая из них лучше? Мы будем сравнивать две компании на основе их прибыльности, дивидендов, прибыли, риска, оценки и институциональной собственности.
Инсайдеры и фонды
Институциональным инвесторам принадлежат 63% и 68% JP и Citigroup соответственно, инсайдерам же в обеих компаниях принадлежит менее одного процента – 0,8% у JP и 0,1% у Сitigroup. Высокая доля фондов в акциях компании говорит о том, что крупные инвесторы верят в долгосрочный рост цен на акции этих компаний.
Дивиденды
JPMorgan выплачивает годовые дивиденды в размере 3,60 доллара на акцию и имеет дивидендную доходность 2,9%. Citigroup выплачивает годовые дивиденды в размере 2,04 доллара на акцию и имеет дивидендную доходность 3,4%.
JPMorgan выплачивает 34,4% своей прибыли в виде дивидендов. Citigroup выплачивает 26,9% своей прибыли в виде дивидендов. Обе компании имеют хорошие коэффициенты выплат и должны иметь возможность покрывать свои дивидендные выплаты за счет прибыли в течение следующих нескольких лет.
Мультипликаторы
JP vs Citigroup
ROE: 10,8% vs 6,5%
ROA: 0,8% vs 0,5%
P/S: 2,6 vs 1,2
P/E: 11,9 vs 8
JPMorgan является более эффективным вариантом, однако, по текущей оценке, Citigroup имеет выше дивиденды и ниже мультипликаторы, что указывает на неоцененность акций последнего. По мнению аналитиков целевая цена JPMorgan составляет $113, что предполагает снижение на 8%, а целевая цена для Citigroup $70,5, что указывает на потенциал роста в 17%.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка
Делай репосты, подписывайся!
#инвестиции #акции #NYSE #JPM #C
🏆JPMorgan Chase - главный бенефициар восстановления экономики США
Привет!
Один из ведущих международных финансовых холдингов. #JPM является крупнейшим банком в США по величине активов, а также мировым лидером на рынке инвестбанковских услуг (доля 9,2%).
Можно с уверенностью утверждать, что JPMorgan станет одним из главных бенефициаров восстановления экономической активности в США и мире, учитывая сильные позиции банка во всех основных сегментах. В том числе дополнительную поддержку прибыли окажет дальнейшее высвобождение резервов. Преимущество JPMorgan - высокая диверсификация бизнеса, что позволило банку достаточно успешно пережить кризисный 2021 г.
Основные крупные акционеры - фонды Vanguard Group (8,69%), State Street Global Advisors (4,69%), BlackRock Institutional Trust (4,30%), Capital World Investors (2,62%) и Wellington Management Company (1,85%).
Отмечу, что #JPMorgan является одним из самых продвинутых банков в США в части цифровизации бизнеса. Еще в 2018 г. кредитор объявил стратегию everything digital, направленную на создание комфортной цифровой среды для клиентов, и за последние годы добился значительного прогресса в ее реализации.
✔️Финансы. JPMorgan в 2020 г., в отличие от большинства других американских банков, удалось продемонстрировать рост выручки, а показатель рентабельности капитала (ROE) составил значительные для кризисного года 12%. Весьма успешным для банка оказалось и начало нынешнего года. Чистая прибыль JPMorgan в январе - марте взлетела почти в пять раз в годовом выражении, до $14,3 млрд, или $ 4,50 на акцию, и уверенно превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне $ 3,05 на бумагу. При этом показатель ROE достиг 23%.
Квартальная выручка банка поднялась на 14,2% в годовом выражении, до $ 33,1 млрд, и также заметно превысила консенсус-прогноз на уровне $ 30,5 млрд. Чистый процентный доход сократился на 10,7%, до $ 13 млрд, на фоне снижения объемов кредитования и показателя чистой процентной маржи (на 108 б. п., до 1,93%), однако это было с избытком компенсировано скачком непроцентных доходов на 39,9%, до $ 19,4 млрд.
Операционные расходы повысились на 11,5%, до $ 18,7 млрд, и показатель операционной эффективности (Cost/Income, или CI) улучшился на 1,3 п. п., до 56,5%. При этом значительную поддержку прибыли оказало высвобождение резервов на возможные потери по ссудам на сумму $ 5,2 млрд, что обусловлено улучшением прогнозов в отношении перспектив глобальной экономики.
📌Дивиденды. В последние годы JPMorgan заметно нарастил дивидендные выплаты. При этом ожидаемая дивидендная доходность акций банка за 2021 г. составляет 2,4% ⚠️ что ощутимо выше среднего значения по сектору. Кроме того, JPMorgan направляет значительные средства на выкуп собственных акций. По итогам 2019 г. на эти цели потрачено более $ 23 млрд, а с учетом дивидендов общий объем выплат акционерам равнялся $ 34 млрд. В 2020 г. объем buyback составил лишь $ 6 млрд.
✅ Мультипликаторы.
P/E = 11.99
Forward P/E = 12.67
LT Debt/Eq = 1.12
EPS = 12.60
ROE = 15.90%
Опер. маржа = 85.80%
Чистая маржа = 65.10%
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся! 🔥
#NYSE #финансы #доллар #банк #дивиденды
Привет!
Один из ведущих международных финансовых холдингов. #JPM является крупнейшим банком в США по величине активов, а также мировым лидером на рынке инвестбанковских услуг (доля 9,2%).
Можно с уверенностью утверждать, что JPMorgan станет одним из главных бенефициаров восстановления экономической активности в США и мире, учитывая сильные позиции банка во всех основных сегментах. В том числе дополнительную поддержку прибыли окажет дальнейшее высвобождение резервов. Преимущество JPMorgan - высокая диверсификация бизнеса, что позволило банку достаточно успешно пережить кризисный 2021 г.
Основные крупные акционеры - фонды Vanguard Group (8,69%), State Street Global Advisors (4,69%), BlackRock Institutional Trust (4,30%), Capital World Investors (2,62%) и Wellington Management Company (1,85%).
Отмечу, что #JPMorgan является одним из самых продвинутых банков в США в части цифровизации бизнеса. Еще в 2018 г. кредитор объявил стратегию everything digital, направленную на создание комфортной цифровой среды для клиентов, и за последние годы добился значительного прогресса в ее реализации.
✔️Финансы. JPMorgan в 2020 г., в отличие от большинства других американских банков, удалось продемонстрировать рост выручки, а показатель рентабельности капитала (ROE) составил значительные для кризисного года 12%. Весьма успешным для банка оказалось и начало нынешнего года. Чистая прибыль JPMorgan в январе - марте взлетела почти в пять раз в годовом выражении, до $14,3 млрд, или $ 4,50 на акцию, и уверенно превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне $ 3,05 на бумагу. При этом показатель ROE достиг 23%.
Квартальная выручка банка поднялась на 14,2% в годовом выражении, до $ 33,1 млрд, и также заметно превысила консенсус-прогноз на уровне $ 30,5 млрд. Чистый процентный доход сократился на 10,7%, до $ 13 млрд, на фоне снижения объемов кредитования и показателя чистой процентной маржи (на 108 б. п., до 1,93%), однако это было с избытком компенсировано скачком непроцентных доходов на 39,9%, до $ 19,4 млрд.
Операционные расходы повысились на 11,5%, до $ 18,7 млрд, и показатель операционной эффективности (Cost/Income, или CI) улучшился на 1,3 п. п., до 56,5%. При этом значительную поддержку прибыли оказало высвобождение резервов на возможные потери по ссудам на сумму $ 5,2 млрд, что обусловлено улучшением прогнозов в отношении перспектив глобальной экономики.
📌Дивиденды. В последние годы JPMorgan заметно нарастил дивидендные выплаты. При этом ожидаемая дивидендная доходность акций банка за 2021 г. составляет 2,4% ⚠️ что ощутимо выше среднего значения по сектору. Кроме того, JPMorgan направляет значительные средства на выкуп собственных акций. По итогам 2019 г. на эти цели потрачено более $ 23 млрд, а с учетом дивидендов общий объем выплат акционерам равнялся $ 34 млрд. В 2020 г. объем buyback составил лишь $ 6 млрд.
✅ Мультипликаторы.
P/E = 11.99
Forward P/E = 12.67
LT Debt/Eq = 1.12
EPS = 12.60
ROE = 15.90%
Опер. маржа = 85.80%
Чистая маржа = 65.10%
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся! 🔥
#NYSE #финансы #доллар #банк #дивиденды
JP Morgan vs Citigroup / Противостояние в финансовом секторе США
Привет! 💋
🔸 JP Morgan Chase #JPM - американский финансовый холдинг, образовавшийся в результате слияния нескольких крупных банков США. Штаб-квартира банка находится в Нью-Йорке, на Манхэттене. Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo. Основными направлениями деятельности являются инвестиционный банкинг, финансовые услуги частным лицам и малому бизнесу, коммерческий банкинг, проведение финансовых транзакций и управление активами.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Рост выручки у JP Morgan Chase стабильный, коронавирус не оказал сильного влияния на нее. По итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала $121,1 млрд. И с прибылью у банка все отлично, по результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала $47,8 млрд, что на 40% больше 2020 года!
Оценка стоимости
P/E - 9,91
P/B - 1,66
P/S - 3,91
Рентабельность
ROA - 1,35 %
ROE - 17,12 %
ROS - 39,49 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 122,86% Net Profit Margin - 39,49%
💸 Дивиденды
Компания платит и старается повышать дивиденды с 2009 года. Среднегодовая доходность на уровне - 2,38%. Текущая дивидендная доходность - 2,26%.
🔹 Citigroup Inc. #C - один из крупнейших международных финансовых конгломератов. Основой конгломерата является Citibank, основанный в 1812 году и являющийся одним из четырёх крупнейших банков США. Компания образовалась 7 апреля 1998 года в результате слияния Citicorp и Travelers Group. Банк управляет активами общей стоимостью свыше $1,8 триллиона долларов. Citigroup - первичный дилер ценных бумаг казначейства США.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с JP Morgan Chase видим противоположную картину. У компании растущая выручка, однако - по итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания демонстрирует нисходящую тенденцию показывая $70,6 млрд. дохода. Этот показатель снизился в сравнении с 2020 годом на 5,5%. Однако Citigroup показывает также отличные результаты по прибыли, как и конкурент отрасли. Прибыль по результатам 2кв 2021 года (12 мес) - $21,8 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 6,52
P/B - 0,70
P/S - 2,01
Рентабельность
ROA - 0,95 %
ROE - 10,85 %
ROS - 30,81 %
L/A (задолженность/активы) - 91,28% Net Profit Margin - 30,35%
💸 Дивиденды
Компания платит и старается повышать дивиденды с 2015 года. Среднегодовая доходность на уровне - 2,1%. Текущая дивидендная доходность - 2,88%.
✔️ Подводим итоги
Компании похожи по своим денежным потокам, однако JP Morgan Chase демонстрирует чуть лучше результаты благодаря более высокой адаптированности в период коронакризиса. Также компания смотрится интереснее за счет своих отличных мультипликаторов рентабельности. Однако мы должны подметить, что Citigroup торгуется дешевле своего конкурента и технически выглядит интереснее для покупки прямо сейчас.
❗️Обе компании доступны для неквалифицированных инвесторов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#JPM #C #finance
Привет! 💋
🔸 JP Morgan Chase #JPM - американский финансовый холдинг, образовавшийся в результате слияния нескольких крупных банков США. Штаб-квартира банка находится в Нью-Йорке, на Манхэттене. Входит в «большую четвёрку» банков США, наряду с Bank of America, Citigroup и Wells Fargo. Основными направлениями деятельности являются инвестиционный банкинг, финансовые услуги частным лицам и малому бизнесу, коммерческий банкинг, проведение финансовых транзакций и управление активами.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Рост выручки у JP Morgan Chase стабильный, коронавирус не оказал сильного влияния на нее. По итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала $121,1 млрд. И с прибылью у банка все отлично, по результатам 2кв 2021 года (12 мес) компания заработала $47,8 млрд, что на 40% больше 2020 года!
Оценка стоимости
P/E - 9,91
P/B - 1,66
P/S - 3,91
Рентабельность
ROA - 1,35 %
ROE - 17,12 %
ROS - 39,49 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 122,86% Net Profit Margin - 39,49%
💸 Дивиденды
Компания платит и старается повышать дивиденды с 2009 года. Среднегодовая доходность на уровне - 2,38%. Текущая дивидендная доходность - 2,26%.
🔹 Citigroup Inc. #C - один из крупнейших международных финансовых конгломератов. Основой конгломерата является Citibank, основанный в 1812 году и являющийся одним из четырёх крупнейших банков США. Компания образовалась 7 апреля 1998 года в результате слияния Citicorp и Travelers Group. Банк управляет активами общей стоимостью свыше $1,8 триллиона долларов. Citigroup - первичный дилер ценных бумаг казначейства США.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
В сравнении с JP Morgan Chase видим противоположную картину. У компании растущая выручка, однако - по итогам 2кв 2021 года (12 мес) компания демонстрирует нисходящую тенденцию показывая $70,6 млрд. дохода. Этот показатель снизился в сравнении с 2020 годом на 5,5%. Однако Citigroup показывает также отличные результаты по прибыли, как и конкурент отрасли. Прибыль по результатам 2кв 2021 года (12 мес) - $21,8 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 6,52
P/B - 0,70
P/S - 2,01
Рентабельность
ROA - 0,95 %
ROE - 10,85 %
ROS - 30,81 %
L/A (задолженность/активы) - 91,28% Net Profit Margin - 30,35%
💸 Дивиденды
Компания платит и старается повышать дивиденды с 2015 года. Среднегодовая доходность на уровне - 2,1%. Текущая дивидендная доходность - 2,88%.
✔️ Подводим итоги
Компании похожи по своим денежным потокам, однако JP Morgan Chase демонстрирует чуть лучше результаты благодаря более высокой адаптированности в период коронакризиса. Также компания смотрится интереснее за счет своих отличных мультипликаторов рентабельности. Однако мы должны подметить, что Citigroup торгуется дешевле своего конкурента и технически выглядит интереснее для покупки прямо сейчас.
❗️Обе компании доступны для неквалифицированных инвесторов
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#JPM #C #finance
📌Только что опубликовала материал на Яндекс Дзен про финансовый сектор США. Сравнила JP Morgan и Citigroup. Перейти на материал здесь
Яндекс Дзен
Как инвестировать в финансовый сектор США?
Сегодня в фокусе нашего внимания противостояние в финансовом секторе США - JP Morgan и Citigroup. Что выбрать инвестору себе в портфель, ответим в конце материала. Сначала о JP Morgan Chase #JPM - американский финансовый холдинг, образовавшийся в результате…
🧨Главный бенефициар восстановления экономической активности в США и мире!
JPMorgan Chase - один из ведущих международных финансовых холдингов. С суммарными активами в размере порядка $ 3,8 трлн JPMorgan является крупнейшим банком в США и оказывает полный спектр финансовых услуг, включая розничный и корпоративный банкинг, инвестбанкинг, брокерские и депозитарные услуги, услуги по управлению активами и др.
✔️Основные крупные акционеры - фонды Vanguard Group (8,81%), State Street Global Advisors (4,74%), BlackRock Institutional Trust (4,36%), Capital World Investors (2,39%) и Wellington Management Company (1,73%).
Цифровизация 🏆Отметим, что JPMorgan является одним из самых продвинутых банков в США в части цифровизации бизнеса. Еще в 2018 г. кредитор объявил стратегию everything digital, направленную на создание комфортной цифровой среды для клиентов, и за последние годы добился значительного прогресса в ее реализации. Так, в настоящее время 69% розничных клиентов банка активно пользуются цифровыми каналами получения банковских услуг. А количество пользователей мобильного банкинга JPMorgan за прошлый год выросло на 10% и достигло 41 млн.
✅ Отчётность. Чистая прибыль JPMorgan в III квартале подскочила на 23,8% в годовом выражении, до $ 11,7 млрд, или $ 3,74 на акцию, и заметно превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне $ 3 на бумагу. При этом показатель ROE составил 18%. Квартальная выручка банка поднялась на 1,7% в годовом выражении, до $ 30,4 млрд, и также превысила консенсус-прогноз $ 29,8 млрд.
Операционные расходы повысились на 1,1%, до $ 17,1 млрд, и показатель операционной эффективности (Cost/Income, или CI) улучшился на 0,31 п. п., до 56,1%. Объем активов JPMorgan на конец III квартала составил $ 3,76 трлн, увеличившись на 2% за квартал и на 11% с начала текущего года. Объем кредитного портфеля за 9 мес. увеличился на 3,1%, до $ 1,05 трлн, депозиты выросли на 12%, до $ 2,40 трлн.
#Дивиденды. В последние годы JPMorgan заметно нарастил дивидендные выплаты. В том числе в июне размер квартального дивиденда был повышен на 11%, до $ 1 на акцию. Дивидендная доходность акций банка NTM составляет 2,48%, что несколько выше среднего значения по сектору.
Кроме того, JPMorgan направляет значительные средства на выкуп собственных акций. По итогам 2019 г. на эти цели потрачено более $ 23 млрд, а с учетом дивидендов общий объем выплат акционерам равнялся $ 34 млрд. В 2020 г. объем buyback составил лишь $ 6 млрд, поскольку в середине года Федрезерв ввел запрет на обратный выкуп акций банками в связи с необходимостью сбережения ими капитала. Между тем в конце декабря, после проведения очередного раунда стресс-тестов, регулятор существенно смягчил ограничения на выплаты акционерам для банков США, а в июне эти ограничения были ослаблены еще сильнее. В начале текущего года руководство JPMorgan объявило масштабную программу buyback в размере $ 30 млрд, $ 15,2 млрд из которых потрачено в январе - сентябре.
📊 Мультипликаторы:
P/E = 10.54
Forward P/E = 13.97
EPS = 15.81
Debt/Eq = 1.18
ROE = 15.60%
Oper. Margin = 81.50%
Риски. Бизнес JPMorgan, как и сектора в целом, сильно зависит от экономической и рыночной конъюнктуры. В случае ее нового существенного ухудшения можно ожидать снижения активности клиентов и спроса на продукты и услуги банка, возникновения убытков от переоценки инвестиционных портфелей, негативного влияния на финансовую позицию банка. Кроме того, в такой ситуации будет, вероятно, новое введение ограничений регуляторами на выплаты акционерам.
#NYSE #JPM #финансы #инвестор
JPMorgan Chase - один из ведущих международных финансовых холдингов. С суммарными активами в размере порядка $ 3,8 трлн JPMorgan является крупнейшим банком в США и оказывает полный спектр финансовых услуг, включая розничный и корпоративный банкинг, инвестбанкинг, брокерские и депозитарные услуги, услуги по управлению активами и др.
✔️Основные крупные акционеры - фонды Vanguard Group (8,81%), State Street Global Advisors (4,74%), BlackRock Institutional Trust (4,36%), Capital World Investors (2,39%) и Wellington Management Company (1,73%).
Цифровизация 🏆Отметим, что JPMorgan является одним из самых продвинутых банков в США в части цифровизации бизнеса. Еще в 2018 г. кредитор объявил стратегию everything digital, направленную на создание комфортной цифровой среды для клиентов, и за последние годы добился значительного прогресса в ее реализации. Так, в настоящее время 69% розничных клиентов банка активно пользуются цифровыми каналами получения банковских услуг. А количество пользователей мобильного банкинга JPMorgan за прошлый год выросло на 10% и достигло 41 млн.
✅ Отчётность. Чистая прибыль JPMorgan в III квартале подскочила на 23,8% в годовом выражении, до $ 11,7 млрд, или $ 3,74 на акцию, и заметно превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне $ 3 на бумагу. При этом показатель ROE составил 18%. Квартальная выручка банка поднялась на 1,7% в годовом выражении, до $ 30,4 млрд, и также превысила консенсус-прогноз $ 29,8 млрд.
Операционные расходы повысились на 1,1%, до $ 17,1 млрд, и показатель операционной эффективности (Cost/Income, или CI) улучшился на 0,31 п. п., до 56,1%. Объем активов JPMorgan на конец III квартала составил $ 3,76 трлн, увеличившись на 2% за квартал и на 11% с начала текущего года. Объем кредитного портфеля за 9 мес. увеличился на 3,1%, до $ 1,05 трлн, депозиты выросли на 12%, до $ 2,40 трлн.
#Дивиденды. В последние годы JPMorgan заметно нарастил дивидендные выплаты. В том числе в июне размер квартального дивиденда был повышен на 11%, до $ 1 на акцию. Дивидендная доходность акций банка NTM составляет 2,48%, что несколько выше среднего значения по сектору.
Кроме того, JPMorgan направляет значительные средства на выкуп собственных акций. По итогам 2019 г. на эти цели потрачено более $ 23 млрд, а с учетом дивидендов общий объем выплат акционерам равнялся $ 34 млрд. В 2020 г. объем buyback составил лишь $ 6 млрд, поскольку в середине года Федрезерв ввел запрет на обратный выкуп акций банками в связи с необходимостью сбережения ими капитала. Между тем в конце декабря, после проведения очередного раунда стресс-тестов, регулятор существенно смягчил ограничения на выплаты акционерам для банков США, а в июне эти ограничения были ослаблены еще сильнее. В начале текущего года руководство JPMorgan объявило масштабную программу buyback в размере $ 30 млрд, $ 15,2 млрд из которых потрачено в январе - сентябре.
📊 Мультипликаторы:
P/E = 10.54
Forward P/E = 13.97
EPS = 15.81
Debt/Eq = 1.18
ROE = 15.60%
Oper. Margin = 81.50%
Риски. Бизнес JPMorgan, как и сектора в целом, сильно зависит от экономической и рыночной конъюнктуры. В случае ее нового существенного ухудшения можно ожидать снижения активности клиентов и спроса на продукты и услуги банка, возникновения убытков от переоценки инвестиционных портфелей, негативного влияния на финансовую позицию банка. Кроме того, в такой ситуации будет, вероятно, новое введение ограничений регуляторами на выплаты акционерам.
#NYSE #JPM #финансы #инвестор
🧨Главный бенефициар восстановления экономической активности в США и мире!
JPMorgan Chase - один из ведущих международных финансовых холдингов. С суммарными активами в размере порядка $ 3,8 трлн JPMorgan является крупнейшим банком в США и оказывает полный спектр финансовых услуг, включая розничный и корпоративный банкинг, инвестбанкинг, брокерские и депозитарные услуги, услуги по управлению активами и др.
✔️Основные крупные акционеры - фонды Vanguard Group (8,81%), State Street Global Advisors (4,74%), BlackRock Institutional Trust (4,36%), Capital World Investors (2,39%) и Wellington Management Company (1,73%).
Цифровизация 🏆Отметим, что JPMorgan является одним из самых продвинутых банков в США в части цифровизации бизнеса. Еще в 2018 г. кредитор объявил стратегию everything digital, направленную на создание комфортной цифровой среды для клиентов, и за последние годы добился значительного прогресса в ее реализации. Так, в настоящее время 69% розничных клиентов банка активно пользуются цифровыми каналами получения банковских услуг. А количество пользователей мобильного банкинга JPMorgan за прошлый год выросло на 10% и достигло 41 млн.
✅ Отчётность. Чистая прибыль JPMorgan в III квартале подскочила на 23,8% в годовом выражении, до $ 11,7 млрд, или $ 3,74 на акцию, и заметно превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне $ 3 на бумагу. При этом показатель ROE составил 18%. Квартальная выручка банка поднялась на 1,7% в годовом выражении, до $ 30,4 млрд, и также превысила консенсус-прогноз $ 29,8 млрд.
Операционные расходы повысились на 1,1%, до $ 17,1 млрд, и показатель операционной эффективности (Cost/Income, или CI) улучшился на 0,31 п. п., до 56,1%. Объем активов JPMorgan на конец III квартала составил $ 3,76 трлн, увеличившись на 2% за квартал и на 11% с начала текущего года. Объем кредитного портфеля за 9 мес. увеличился на 3,1%, до $ 1,05 трлн, депозиты выросли на 12%, до $ 2,40 трлн.
#Дивиденды. В последние годы JPMorgan заметно нарастил дивидендные выплаты. В том числе в июне размер квартального дивиденда был повышен на 11%, до $ 1 на акцию. Дивидендная доходность акций банка NTM составляет 2,48%, что несколько выше среднего значения по сектору.
Кроме того, JPMorgan направляет значительные средства на выкуп собственных акций. По итогам 2019 г. на эти цели потрачено более $ 23 млрд, а с учетом дивидендов общий объем выплат акционерам равнялся $ 34 млрд. В 2020 г. объем buyback составил лишь $ 6 млрд, поскольку в середине года Федрезерв ввел запрет на обратный выкуп акций банками в связи с необходимостью сбережения ими капитала. Между тем в конце декабря, после проведения очередного раунда стресс-тестов, регулятор существенно смягчил ограничения на выплаты акционерам для банков США, а в июне эти ограничения были ослаблены еще сильнее. В начале текущего года руководство JPMorgan объявило масштабную программу buyback в размере $ 30 млрд, $ 15,2 млрд из которых потрачено в январе - сентябре.
📊 Мультипликаторы:
P/E = 10.54
Forward P/E = 13.97
EPS = 15.81
Debt/Eq = 1.18
ROE = 15.60%
Oper. Margin = 81.50%
Риски. Бизнес JPMorgan, как и сектора в целом, сильно зависит от экономической и рыночной конъюнктуры. В случае ее нового существенного ухудшения можно ожидать снижения активности клиентов и спроса на продукты и услуги банка, возникновения убытков от переоценки инвестиционных портфелей, негативного влияния на финансовую позицию банка. Кроме того, в такой ситуации будет, вероятно, новое введение ограничений регуляторами на выплаты акционерам.
#NYSE #JPM #финансы #инвестор
JPMorgan Chase - один из ведущих международных финансовых холдингов. С суммарными активами в размере порядка $ 3,8 трлн JPMorgan является крупнейшим банком в США и оказывает полный спектр финансовых услуг, включая розничный и корпоративный банкинг, инвестбанкинг, брокерские и депозитарные услуги, услуги по управлению активами и др.
✔️Основные крупные акционеры - фонды Vanguard Group (8,81%), State Street Global Advisors (4,74%), BlackRock Institutional Trust (4,36%), Capital World Investors (2,39%) и Wellington Management Company (1,73%).
Цифровизация 🏆Отметим, что JPMorgan является одним из самых продвинутых банков в США в части цифровизации бизнеса. Еще в 2018 г. кредитор объявил стратегию everything digital, направленную на создание комфортной цифровой среды для клиентов, и за последние годы добился значительного прогресса в ее реализации. Так, в настоящее время 69% розничных клиентов банка активно пользуются цифровыми каналами получения банковских услуг. А количество пользователей мобильного банкинга JPMorgan за прошлый год выросло на 10% и достигло 41 млн.
✅ Отчётность. Чистая прибыль JPMorgan в III квартале подскочила на 23,8% в годовом выражении, до $ 11,7 млрд, или $ 3,74 на акцию, и заметно превзошла среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне $ 3 на бумагу. При этом показатель ROE составил 18%. Квартальная выручка банка поднялась на 1,7% в годовом выражении, до $ 30,4 млрд, и также превысила консенсус-прогноз $ 29,8 млрд.
Операционные расходы повысились на 1,1%, до $ 17,1 млрд, и показатель операционной эффективности (Cost/Income, или CI) улучшился на 0,31 п. п., до 56,1%. Объем активов JPMorgan на конец III квартала составил $ 3,76 трлн, увеличившись на 2% за квартал и на 11% с начала текущего года. Объем кредитного портфеля за 9 мес. увеличился на 3,1%, до $ 1,05 трлн, депозиты выросли на 12%, до $ 2,40 трлн.
#Дивиденды. В последние годы JPMorgan заметно нарастил дивидендные выплаты. В том числе в июне размер квартального дивиденда был повышен на 11%, до $ 1 на акцию. Дивидендная доходность акций банка NTM составляет 2,48%, что несколько выше среднего значения по сектору.
Кроме того, JPMorgan направляет значительные средства на выкуп собственных акций. По итогам 2019 г. на эти цели потрачено более $ 23 млрд, а с учетом дивидендов общий объем выплат акционерам равнялся $ 34 млрд. В 2020 г. объем buyback составил лишь $ 6 млрд, поскольку в середине года Федрезерв ввел запрет на обратный выкуп акций банками в связи с необходимостью сбережения ими капитала. Между тем в конце декабря, после проведения очередного раунда стресс-тестов, регулятор существенно смягчил ограничения на выплаты акционерам для банков США, а в июне эти ограничения были ослаблены еще сильнее. В начале текущего года руководство JPMorgan объявило масштабную программу buyback в размере $ 30 млрд, $ 15,2 млрд из которых потрачено в январе - сентябре.
📊 Мультипликаторы:
P/E = 10.54
Forward P/E = 13.97
EPS = 15.81
Debt/Eq = 1.18
ROE = 15.60%
Oper. Margin = 81.50%
Риски. Бизнес JPMorgan, как и сектора в целом, сильно зависит от экономической и рыночной конъюнктуры. В случае ее нового существенного ухудшения можно ожидать снижения активности клиентов и спроса на продукты и услуги банка, возникновения убытков от переоценки инвестиционных портфелей, негативного влияния на финансовую позицию банка. Кроме того, в такой ситуации будет, вероятно, новое введение ограничений регуляторами на выплаты акционерам.
#NYSE #JPM #финансы #инвестор
БОЛЕЕ +13% ДОХОДНОСТИ 💼
С прошлого года мы не следили за динамикой моего online-портфеля «Дивидендный USA от Крис». Подробнее тут
Кратко напомню о гипотезе✔️
В погоне за максимальными валютными дивидендами стоит отдавать предпочтение компаниям, которые полностью обеспечены свободными средствами под текущие выплаты. Исключение можно сделать для крупных игроков рынка, которые могут оперативно и дешево занимать по низким ставкам. Также стоит учесть, что, включая в портфель бумаги с высокими дивидендами, придется смириться с низкой динамикой самих акций.
Кроме того, стоит иметь в виду наличие запаса ликвидности под выплату дивидендов на балансе компании. В идеале он должен покрывать целиком все краткосрочные выплаты (на полные 12 месяцев).
Обновление. Сегодня я докупаю в портфель ещё 3 бумаги #JPM Финансовый сектор США в целом – главный бенефициар повышения ставки ФРС. J.P. Morgan, крупнейший банк США по величине активов, 🔥представил в целом неплохие финансовые результаты за IV квартал 2021 года. Чистая прибыль кредитора снизилась на 14,3% год к году до $10,4 млрд, или $3,33 на акцию, но заметно превзошла среднюю оценку аналитиков на уровне $3,01 на бумагу. При этом показатель ROE составил 16%.
Квартальная выручка банка поднялась на 0,6% год к году до $30,4 млрд и также превысила консенсус-прогноз на уровне $29,8 млрд. Чистый процентный доход повысился на 2,7% до $13,7 млрд на фоне увеличения объемов кредитования.
О портфеле:
Старт: 13.10.21
Состав и динамика портфеля (см.скрин ниже)
Инвестировано: $5.104
Тек.стоимость: $5.767
Доходность в $.: + 13,78% г-х
#стратегия #дивидендный #дивиденды
С прошлого года мы не следили за динамикой моего online-портфеля «Дивидендный USA от Крис». Подробнее тут
Кратко напомню о гипотезе✔️
В погоне за максимальными валютными дивидендами стоит отдавать предпочтение компаниям, которые полностью обеспечены свободными средствами под текущие выплаты. Исключение можно сделать для крупных игроков рынка, которые могут оперативно и дешево занимать по низким ставкам. Также стоит учесть, что, включая в портфель бумаги с высокими дивидендами, придется смириться с низкой динамикой самих акций.
Кроме того, стоит иметь в виду наличие запаса ликвидности под выплату дивидендов на балансе компании. В идеале он должен покрывать целиком все краткосрочные выплаты (на полные 12 месяцев).
Обновление. Сегодня я докупаю в портфель ещё 3 бумаги #JPM Финансовый сектор США в целом – главный бенефициар повышения ставки ФРС. J.P. Morgan, крупнейший банк США по величине активов, 🔥представил в целом неплохие финансовые результаты за IV квартал 2021 года. Чистая прибыль кредитора снизилась на 14,3% год к году до $10,4 млрд, или $3,33 на акцию, но заметно превзошла среднюю оценку аналитиков на уровне $3,01 на бумагу. При этом показатель ROE составил 16%.
Квартальная выручка банка поднялась на 0,6% год к году до $30,4 млрд и также превысила консенсус-прогноз на уровне $29,8 млрд. Чистый процентный доход повысился на 2,7% до $13,7 млрд на фоне увеличения объемов кредитования.
О портфеле:
Старт: 13.10.21
Состав и динамика портфеля (см.скрин ниже)
Инвестировано: $5.104
Тек.стоимость: $5.767
Доходность в $.: + 13,78% г-х
#стратегия #дивидендный #дивиденды
Пополняем наш онлайн-портфель 💼
Привет! Ровно 1 месяц миновал с того момента, как мы крайний раз следили за динамикой в нашем ✅онлайн-портфеле «Дивидендный USA от Крис». Подробнее тут
В прошлый раз на фоне повышения ставки ФРС и в целом неплохих финансовых результатов за IV квартал 2021 года, я покупала бумаги главного бенефициара #JPM. Сегодня в фокусе золото!
Инфляция в США в январе достигла максимумов за 40 лет, поднявшись к 7,5%. Центробанки обещают ускорить борьбу с ней, но пока ставки остаются на низких уровнях. На этом фоне золото может рассматриваться инвесторами как составляющая защитной части портфеля. Котировки в моменте залетали за планку $1900 на фоне активизации защитной функции драгметалла в ситуации повышенной неопределенности. Для золота неминуемое начало цикла монетарного ужесточения ФРС нивелирует эффект высокой и продолжительной инфляции, поэтому рассматриваем взлет унции исключительно за счет повышения накала страстей на внешнеполитическом контуре.
Обновление портфеля. Сегодня я докупила в портфель бумаги канадского золотодобытчика Barrick Gold Corporation #GOLD по цене 23.23 $/шт в кол-ве 5 шт.
📌Публичный доступ к портфелю: https://intelinvest.ru/public-portfolio/385043/
О портфеле:
Старт: 13.10.21
Состав и динамика портфеля (см.скрин ниже)
Инвестировано: 350.000р
Тек.стоимость: 382.500р
Доходность в р.: + 10,38% г-х
#стратегия #дивидендный #дивиденды
Привет! Ровно 1 месяц миновал с того момента, как мы крайний раз следили за динамикой в нашем ✅онлайн-портфеле «Дивидендный USA от Крис». Подробнее тут
В прошлый раз на фоне повышения ставки ФРС и в целом неплохих финансовых результатов за IV квартал 2021 года, я покупала бумаги главного бенефициара #JPM. Сегодня в фокусе золото!
Инфляция в США в январе достигла максимумов за 40 лет, поднявшись к 7,5%. Центробанки обещают ускорить борьбу с ней, но пока ставки остаются на низких уровнях. На этом фоне золото может рассматриваться инвесторами как составляющая защитной части портфеля. Котировки в моменте залетали за планку $1900 на фоне активизации защитной функции драгметалла в ситуации повышенной неопределенности. Для золота неминуемое начало цикла монетарного ужесточения ФРС нивелирует эффект высокой и продолжительной инфляции, поэтому рассматриваем взлет унции исключительно за счет повышения накала страстей на внешнеполитическом контуре.
Обновление портфеля. Сегодня я докупила в портфель бумаги канадского золотодобытчика Barrick Gold Corporation #GOLD по цене 23.23 $/шт в кол-ве 5 шт.
📌Публичный доступ к портфелю: https://intelinvest.ru/public-portfolio/385043/
О портфеле:
Старт: 13.10.21
Состав и динамика портфеля (см.скрин ниже)
Инвестировано: 350.000р
Тек.стоимость: 382.500р
Доходность в р.: + 10,38% г-х
#стратегия #дивидендный #дивиденды
