Привет! 💋
Сегодня я хочу рассказать тебе про инвестиции в искусственный интеллект (AI). Тренд, который ещё можно правильно оседлать 👌🏻
Фокус на инвестирование в специализированные процессоры, которые быстрее и дешевле справляются с задачами машинного обучения и построения логических выводов, чем обычные процессоры широкого применения, которые стоят сейчас в наших компьютерах.
Сразу оговорюсь, я не рассматриваю большие компании, которые занялись разработкой ИИ-процессоров для нужд своих продуктов (типа Alibaba, Alphabet, Amazon, Apple, Baidu, Facebook, IBM). Доля ИИ в их стратегиях всё ещё слишком мала.
В секторе нет явного лидера сегодня 💼 Я лично слежу за NVIDIA Corporation (#NVDA), которые продают специализированные решения, базирующиеся на собственных графических процессорах. И конечно, Advanced Micro Devices, Inc. (#AMD), которые только начали заходить на рынок ИИ, но при этом имеют хороший опыт в создании графических процессоров. Да, мультипликатор P/E у них зашкаливает, но кого сейчас на рынке удивишь P/E=62
Мой пост не содержит индивидуальной инвестиционной рекомендации
#капитал #инвестиции #ИИ
Сегодня я хочу рассказать тебе про инвестиции в искусственный интеллект (AI). Тренд, который ещё можно правильно оседлать 👌🏻
Фокус на инвестирование в специализированные процессоры, которые быстрее и дешевле справляются с задачами машинного обучения и построения логических выводов, чем обычные процессоры широкого применения, которые стоят сейчас в наших компьютерах.
Сразу оговорюсь, я не рассматриваю большие компании, которые занялись разработкой ИИ-процессоров для нужд своих продуктов (типа Alibaba, Alphabet, Amazon, Apple, Baidu, Facebook, IBM). Доля ИИ в их стратегиях всё ещё слишком мала.
В секторе нет явного лидера сегодня 💼 Я лично слежу за NVIDIA Corporation (#NVDA), которые продают специализированные решения, базирующиеся на собственных графических процессорах. И конечно, Advanced Micro Devices, Inc. (#AMD), которые только начали заходить на рынок ИИ, но при этом имеют хороший опыт в создании графических процессоров. Да, мультипликатор P/E у них зашкаливает, но кого сейчас на рынке удивишь P/E=62
Мой пост не содержит индивидуальной инвестиционной рекомендации
#капитал #инвестиции #ИИ
В NVIDIA обнадеживающие новости 🎮🎧
Привет! 💋
Глава компании NVIDIA Дженсен Хуанг представил долгожданные игровые видеокарты нового поколения GeForce RTX 3090, GeForce RTX 3080 и GeForce RTX 3070, которые дают куда более реалистичную картинку и созданы для игр в разрешении 8K. Например Nvidia GeForce RTX 3080 Ti, которая может оказаться на 40% быстрее предшественника с релизом в конце 2020 года.
По словам руководителя NVIDIA, видеокарта GeForce RTX 3080 вдвое производительнее своего предшественника в лице GeForce RTX 2080, позволит сократить время загрузки игр, переход на 8-нм техпроцесс позволит повысить энергоэффективность и владельцам видеокарт RTX 30 создавать высококачественные видеоролики. Nvidia выпустят свои видеокарты следующего поколения в октябре.
✔️Чуть не забыла, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NVDA #NASDAQ #инвестиции #актив #IT
Привет! 💋
Глава компании NVIDIA Дженсен Хуанг представил долгожданные игровые видеокарты нового поколения GeForce RTX 3090, GeForce RTX 3080 и GeForce RTX 3070, которые дают куда более реалистичную картинку и созданы для игр в разрешении 8K. Например Nvidia GeForce RTX 3080 Ti, которая может оказаться на 40% быстрее предшественника с релизом в конце 2020 года.
По словам руководителя NVIDIA, видеокарта GeForce RTX 3080 вдвое производительнее своего предшественника в лице GeForce RTX 2080, позволит сократить время загрузки игр, переход на 8-нм техпроцесс позволит повысить энергоэффективность и владельцам видеокарт RTX 30 создавать высококачественные видеоролики. Nvidia выпустят свои видеокарты следующего поколения в октябре.
✔️Чуть не забыла, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#NVDA #NASDAQ #инвестиции #актив #IT
Привет! 💋
Посмотрим на отчет #NVIDIA за 3-й квартал.
NVIDIA первая использовала ускоренные вычисления для решения самых сложных вычислительных задач, включающая в себя графические процессоры GeForce для игр, сервис потоковой передачи игр GeForce NOW, графические процессоры Quadro и автомобильные платформы для информационно-развлекательных систем.
В 2020 года было завершено приобретение всех акций Mellanox на общую сумму 7,13 миллиард долларах США. Mellanox – служит поставщиком высокопроизводительных межсоединений для вычислительных систем, хранения данных и коммуникационных приложений. Выручка от Mellanox, составила около 13%.
Расходы за 3 квартал на амортизацию нематериальных активов составляют $174 миллион, что превышает за предыдущий год того же квартала которая была $146 миллион.
Компания заключает валютные форвардные контракты, чтобы минимизировать влияние колебаний обменного курса иностранной валюты на наши операционные расходы
Выручка за третий квартал 2020 финансового года составила 4,73 миллиарда долларов, что на 57% больше, чем годом ранее. В то же время игровой сегмент вырос на 37% чем год назад. Это увеличение отражает рост продаж графических процессоров и настольных игр благодаря запуску серии GeForce RTX 30.
Операционные расходы составили 1,56 миллиарда долларов, что на 58% больше, чем годом ранее. Рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в основном был обусловлен расходами, связанными, приобретением Mellanox, затратами на инфраструктуру и ростом сотрудников.
Общий доход за 3 квартал 2020 года составил $ 4,726 миллион по сравнению с 2019 годом доход которого составлявший тогда $3014 миллион.
#NASDAQ #NVDA #инвестиции #прибыль #IT
Посмотрим на отчет #NVIDIA за 3-й квартал.
NVIDIA первая использовала ускоренные вычисления для решения самых сложных вычислительных задач, включающая в себя графические процессоры GeForce для игр, сервис потоковой передачи игр GeForce NOW, графические процессоры Quadro и автомобильные платформы для информационно-развлекательных систем.
В 2020 года было завершено приобретение всех акций Mellanox на общую сумму 7,13 миллиард долларах США. Mellanox – служит поставщиком высокопроизводительных межсоединений для вычислительных систем, хранения данных и коммуникационных приложений. Выручка от Mellanox, составила около 13%.
Расходы за 3 квартал на амортизацию нематериальных активов составляют $174 миллион, что превышает за предыдущий год того же квартала которая была $146 миллион.
Компания заключает валютные форвардные контракты, чтобы минимизировать влияние колебаний обменного курса иностранной валюты на наши операционные расходы
Выручка за третий квартал 2020 финансового года составила 4,73 миллиарда долларов, что на 57% больше, чем годом ранее. В то же время игровой сегмент вырос на 37% чем год назад. Это увеличение отражает рост продаж графических процессоров и настольных игр благодаря запуску серии GeForce RTX 30.
Операционные расходы составили 1,56 миллиарда долларов, что на 58% больше, чем годом ранее. Рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в основном был обусловлен расходами, связанными, приобретением Mellanox, затратами на инфраструктуру и ростом сотрудников.
Общий доход за 3 квартал 2020 года составил $ 4,726 миллион по сравнению с 2019 годом доход которого составлявший тогда $3014 миллион.
#NASDAQ #NVDA #инвестиции #прибыль #IT
NVIDIA на коне?
Привет! 💋
Всемирная компания по разработке графических процессоров и систем профессиональной визуализации в 3-м квартале показала чистую прибыль в $1,336 млн. по сравнению с $899 млн. годом ранее. Рентабельность активов компания на уровне 28% ⚠️
В валовой выручке компания также демонстрирует хорошие результаты ($2 960 млн. против $1 916 млн. годом ранее). Выручка сегмента вычислительных и сетевых технологий составила $1,94 миллиарда долларов, что на 146% больше, чем год назад, в сегменте обработки данных доход составил $1,90 миллиарда долларов, что на 162% больше, чем год назад
Операционные расходы увеличились за счет расходов, связанных с приобретением Mellanox ($6,9 млрд). Кроме того, увеличения расходов затрагивают компенсации сотрудникам, в т.ч. компенсацию на основе акций, а также расходы на инфраструктуру в размере $1,562 млн.
▫️Перспективы. В платформе профессиональной визуализации стала работать бета-версия NVIDIA Omniverse в сотрудничестве с Adobe, чтобы внедрить нейронные фильтры с ускорением на GPU в инструменты Adobe Photoshop на базе искусственного интеллекта, но доход от нее составил пока 236 миллионов долларов, что на 27% меньше, чем годом ранее. На снижение в годовом исчислении повлияла COVID-19, в результате которого снизился спрос на настольные рабочие станции. Также на рынке M&Q для расширения линейки производства была приобретена Arm Limited.
NVIDIA продолжает заниматься разработкой электромобилей, но в данном направлении пока убытки в $125 млн. В партнёрстве с Mercedes-Benz планируется использовать систему кабины MBUX AI следующего поколения, как и во всей линейке моделей Hyundai. Kia и Genesis будут стандартно оснащаться бортовыми информационно-развлекательными системами NVIDIA DRIVE начиная с 2022 года.
💼 Для получения большего количества ликвидности компания выпустила в 2020 году облигации с погашением 2,85% до 2030 года, 3,50% до 2040 и 3,70% до 2050. Чистая выручка от облигаций составила 4,97 миллиарда долларов.
#IT #инвестиции #NASDAQ #NVDA
Привет! 💋
Всемирная компания по разработке графических процессоров и систем профессиональной визуализации в 3-м квартале показала чистую прибыль в $1,336 млн. по сравнению с $899 млн. годом ранее. Рентабельность активов компания на уровне 28% ⚠️
В валовой выручке компания также демонстрирует хорошие результаты ($2 960 млн. против $1 916 млн. годом ранее). Выручка сегмента вычислительных и сетевых технологий составила $1,94 миллиарда долларов, что на 146% больше, чем год назад, в сегменте обработки данных доход составил $1,90 миллиарда долларов, что на 162% больше, чем год назад
Операционные расходы увеличились за счет расходов, связанных с приобретением Mellanox ($6,9 млрд). Кроме того, увеличения расходов затрагивают компенсации сотрудникам, в т.ч. компенсацию на основе акций, а также расходы на инфраструктуру в размере $1,562 млн.
▫️Перспективы. В платформе профессиональной визуализации стала работать бета-версия NVIDIA Omniverse в сотрудничестве с Adobe, чтобы внедрить нейронные фильтры с ускорением на GPU в инструменты Adobe Photoshop на базе искусственного интеллекта, но доход от нее составил пока 236 миллионов долларов, что на 27% меньше, чем годом ранее. На снижение в годовом исчислении повлияла COVID-19, в результате которого снизился спрос на настольные рабочие станции. Также на рынке M&Q для расширения линейки производства была приобретена Arm Limited.
NVIDIA продолжает заниматься разработкой электромобилей, но в данном направлении пока убытки в $125 млн. В партнёрстве с Mercedes-Benz планируется использовать систему кабины MBUX AI следующего поколения, как и во всей линейке моделей Hyundai. Kia и Genesis будут стандартно оснащаться бортовыми информационно-развлекательными системами NVIDIA DRIVE начиная с 2022 года.
💼 Для получения большего количества ликвидности компания выпустила в 2020 году облигации с погашением 2,85% до 2030 года, 3,50% до 2040 и 3,70% до 2050. Чистая выручка от облигаций составила 4,97 миллиарда долларов.
#IT #инвестиции #NASDAQ #NVDA
NVIDIA продолжит свой путь в космос? 🏆
Привет! 💋
Для справки, NVIDIA — это американская компания по производству графических процессоров (GPU). На фоне распространения пандемии она получила огромный стимул для роста в основных сегментах своего бизнеса. В 2021 г. ожидается продолжение восходящей тенденции.
Технологии компании получили широкое применение в индустрии видеоигр, беспилотных автомобилях, профессиональной визуализации, а также высокопроизводительных вычислениях.
В середине 2020 г. в мире насчитывается более 3,1 млрд пользователей видеоигр. Согласно последним данным Steam, более 74% ⚠️ используемых видеокарт производится NVIDIA. Таким образом, продукция компании была и остается популярной среди игроков.
Игровое направление — ключевое для компании. Согласно отчету за III квартал 2020 г., на игровой сегмент приходится около 48% всей выручки компании.
Второй крупной статьей доходов NVIDIA является перспективное направление дата-центров. Ожидается, что к 2025 г. количество данных в мире составит 175 зеттабайт. Дата-центры продолжат играть ключевую роль в приеме, хранении и управлении информацией, а NVIDIA расширит свое присутствие на рынке.
Драйверы роста.
▫️На текущий момент биткоин торгуется на рекордных уровнях, что повышает спрос на графические чипы NVIDIA, которые используются в майнинге. Учитывая мировой дефицит различных чипов, можно предположить, что спрос на графические карты может поглотить любое избыточное предложение в краткосрочной перспективе.
▫️Беспилотный транспорт, автомобили с полуавтономными функциями и автономные коммерческие автомобили набирают все большую популярность.
▫️В сентябре 2020 г. NVIDIA объявила о покупке компании Arm у SoftBank. Arm — ведущий лицензиар чиповых технологий. Приобретение ARM усилит разработки собственной технологии искусственного интеллекта и позиции в дата-центрах.
▫️Развитие искусственного интеллекта (#AI) является долгосрочным позитивным драйвером для NVIDIA.
Мультипликаторы сегодня: P/E = 93, ROA = 16.50%, ROE = 28.10%, Profit Margin = 25.90%
#NVDA #NASDAQ #IT #инвестиции #доход
Привет! 💋
Для справки, NVIDIA — это американская компания по производству графических процессоров (GPU). На фоне распространения пандемии она получила огромный стимул для роста в основных сегментах своего бизнеса. В 2021 г. ожидается продолжение восходящей тенденции.
Технологии компании получили широкое применение в индустрии видеоигр, беспилотных автомобилях, профессиональной визуализации, а также высокопроизводительных вычислениях.
В середине 2020 г. в мире насчитывается более 3,1 млрд пользователей видеоигр. Согласно последним данным Steam, более 74% ⚠️ используемых видеокарт производится NVIDIA. Таким образом, продукция компании была и остается популярной среди игроков.
Игровое направление — ключевое для компании. Согласно отчету за III квартал 2020 г., на игровой сегмент приходится около 48% всей выручки компании.
Второй крупной статьей доходов NVIDIA является перспективное направление дата-центров. Ожидается, что к 2025 г. количество данных в мире составит 175 зеттабайт. Дата-центры продолжат играть ключевую роль в приеме, хранении и управлении информацией, а NVIDIA расширит свое присутствие на рынке.
Драйверы роста.
▫️На текущий момент биткоин торгуется на рекордных уровнях, что повышает спрос на графические чипы NVIDIA, которые используются в майнинге. Учитывая мировой дефицит различных чипов, можно предположить, что спрос на графические карты может поглотить любое избыточное предложение в краткосрочной перспективе.
▫️Беспилотный транспорт, автомобили с полуавтономными функциями и автономные коммерческие автомобили набирают все большую популярность.
▫️В сентябре 2020 г. NVIDIA объявила о покупке компании Arm у SoftBank. Arm — ведущий лицензиар чиповых технологий. Приобретение ARM усилит разработки собственной технологии искусственного интеллекта и позиции в дата-центрах.
▫️Развитие искусственного интеллекта (#AI) является долгосрочным позитивным драйвером для NVIDIA.
Мультипликаторы сегодня: P/E = 93, ROA = 16.50%, ROE = 28.10%, Profit Margin = 25.90%
#NVDA #NASDAQ #IT #инвестиции #доход
Отчётность NVIDIA
Привет! 💋
NVIDIA опубликовала отчет за IV квартал и весь 2020 г. ✔️Ожидаемо сильные результаты по итогам праздничного квартал и за весь 2020 г. Прошлый год дал компании сильный толчок для дальнейшего развития своих технологий, которые применяются в различных областях.
На что обратим внимание:
▫️Основные финансовые показатели за IV квартал 2020 г.:
Выручка выросла на 61,1% г/г, до $5 млрд
Чистая прибыль выросла на 53,4% г/г, до $1,5 млрд
EPS вырос на 51% г/г, до $2,31, скорректированный EPS составил $3,1
📌Результаты за весь 2020 г.:
Выручка выросла на 52,7% г/г, до $16,7 млрд
Чистая прибыль выросла на 55% г/г, до $4,3 млрд
EPS вырос на 52,7% г/г, до $6,9
Результаты NVIDIA оказались выше прогнозов аналитиков, которые ожидали увидеть EPS на уровне $2,81, при выручке $4,82 млрд. В текущем квартале, по прогнозам компании, выручка составит $5,3 млрд. Консенсус-прогноз Уолл-стрит меньше — $4,51 млрд.
Выручка выросла практически во всех сегментах. Доля игрового направления увеличилась до 50%, а выручка — на 67% г/г, до $2,5 млрд. Доля сегмента дата-центов сократилась до 38%, при этом выручка практически удвоилась, до $1,9 млрд.
Мультипликаторы сегодня:
P/E = 94.76
Forward P/E = 49.59
Debt/Eq = 0.45
EPS = 6.12
ROE = 28.10%
Если тебе понравился пост, посоветуй мой канал @fund_ka Делай перепосты, подписывайся!
#NVDA #IT #NASDAQ #доход
Привет! 💋
NVIDIA опубликовала отчет за IV квартал и весь 2020 г. ✔️Ожидаемо сильные результаты по итогам праздничного квартал и за весь 2020 г. Прошлый год дал компании сильный толчок для дальнейшего развития своих технологий, которые применяются в различных областях.
На что обратим внимание:
▫️Основные финансовые показатели за IV квартал 2020 г.:
Выручка выросла на 61,1% г/г, до $5 млрд
Чистая прибыль выросла на 53,4% г/г, до $1,5 млрд
EPS вырос на 51% г/г, до $2,31, скорректированный EPS составил $3,1
📌Результаты за весь 2020 г.:
Выручка выросла на 52,7% г/г, до $16,7 млрд
Чистая прибыль выросла на 55% г/г, до $4,3 млрд
EPS вырос на 52,7% г/г, до $6,9
Результаты NVIDIA оказались выше прогнозов аналитиков, которые ожидали увидеть EPS на уровне $2,81, при выручке $4,82 млрд. В текущем квартале, по прогнозам компании, выручка составит $5,3 млрд. Консенсус-прогноз Уолл-стрит меньше — $4,51 млрд.
Выручка выросла практически во всех сегментах. Доля игрового направления увеличилась до 50%, а выручка — на 67% г/г, до $2,5 млрд. Доля сегмента дата-центов сократилась до 38%, при этом выручка практически удвоилась, до $1,9 млрд.
Мультипликаторы сегодня:
P/E = 94.76
Forward P/E = 49.59
Debt/Eq = 0.45
EPS = 6.12
ROE = 28.10%
Если тебе понравился пост, посоветуй мой канал @fund_ka Делай перепосты, подписывайся!
#NVDA #IT #NASDAQ #доход
🏆Лидер в области графических процессоров
Привет! 💋
Сегодня поговорим про «популярную» бумагу среди инвесторов NVIDIA (#NVDA)
Платформы на базе чипов компании используются в широком спектре отраслей, начиная от компьютерных игр и заканчивая облачными услугами и автопилотированием.
▫️Рынки. Целевые рынки компании - индустрия компьютерных игр, сфера профессиональной визуализации, автомобильная промышленность и область высокопроизводительных вычислений.
Важным фокусом для компании является рынок искусственного интеллекта. NVIDIA работает по так называемой фаблесс-модели, то есть занимается разработкой и маркетингом продуктов, но не обладает собственным производством полупроводниковых пластин и микросхем. Выпуск чипов и сборку готовых изделий и систем компания заказывает у сторонних производителей, таких как #TSMC, Samsung Electronics.
▫️M&A. В сентябре 2020 г. NVIDIA договорилась о покупке британского разработчика микросхем Arm Holdings у японской корпорации SoftBank Group за $ 40 млрд. По условиям соглашения SoftBank Group получит $ 21,5 млрд акциями NVIDIA и $ 12 млрд денежными средствами, из которых $ 2 млрд будут выплачены в момент совершения сделки.
Кроме того, SoftBank Group может получить еще до $ 5 млрд в зависимости от будущих результатов Arm, а сотрудники Arm получат акции американской компании на $ 1,5 млрд. В результате сделки японской компании будет принадлежать 6,7–8,1% акций NVIDIA. Следует сказать, что SoftBank Group приобрела Arm в 2016 г. за $ 31,4 млрд. И если сделка по перепродаже Arm NVIDIA состоится, то она станет крупнейшей в полупроводниковой отрасли.
▫️Финансы. NVIDIA вполне успешно прошла кризисный 2020 г., став одним из главных бенефициаров тех глубоких изменений, которые пандемия коронавируса и меры по борьбе с ней внесли в жизнь потребителей и бизнеса.
В частности, в IV квартале 2021 финансового года, скорректированный показатель EBITDA подскочил на 79,2%, до $ 2,38 млрд, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 64%, до $ 3,10 и уверенно опередила среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне $ 2,81. Баланс NVIDIA остается прочным. Компания завершила IV финквартал, имея на счетах $ 11,56 млрд денежных средств и краткосрочных инвестиций при общем долге $ 6,96 млрд. В отчетном периоде компания сгенерировала операционный денежный поток в объеме $ 2,07 млрд (рост на 41,1% г/г), направила $ 283 млн на инвестиции и вернула $ 99 млн акционерам за счет дивидендов.
▫️Дивиденды. NVIDIA не отличается высокими выплатами акционерам в последние годы, предпочитая направлять свободные средства на развитие бизнеса и сделки M&A. Размер дивидендов компании практически не растет с 2018 г., при этом дивидендная доходность акций составляет символические 0,11%.
▫️Мультипликаторы.
P/E = 89.34
Forward P/E = 40.44
Debt/Eq = 0.41
EPS = 6.89
Опер.маржа = 27.20%
По оценочным коэффициентам EV/EBITDA и P/E на 2021 г. акции NVIDIA выглядят существенно, более чем в два раза дороже своих аналогов. Думаю, столь высокая премия по финансовым мультипликаторам не оправдана, даже с учетом лидирующего положения компании на рынке GPU, ее высоких показателей прибыльности и рентабельности капитала, а также хороших перспектив роста.
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#NASDAQ #инвестиции #IT #прибыль #дивиденды
Привет! 💋
Сегодня поговорим про «популярную» бумагу среди инвесторов NVIDIA (#NVDA)
Платформы на базе чипов компании используются в широком спектре отраслей, начиная от компьютерных игр и заканчивая облачными услугами и автопилотированием.
▫️Рынки. Целевые рынки компании - индустрия компьютерных игр, сфера профессиональной визуализации, автомобильная промышленность и область высокопроизводительных вычислений.
Важным фокусом для компании является рынок искусственного интеллекта. NVIDIA работает по так называемой фаблесс-модели, то есть занимается разработкой и маркетингом продуктов, но не обладает собственным производством полупроводниковых пластин и микросхем. Выпуск чипов и сборку готовых изделий и систем компания заказывает у сторонних производителей, таких как #TSMC, Samsung Electronics.
▫️M&A. В сентябре 2020 г. NVIDIA договорилась о покупке британского разработчика микросхем Arm Holdings у японской корпорации SoftBank Group за $ 40 млрд. По условиям соглашения SoftBank Group получит $ 21,5 млрд акциями NVIDIA и $ 12 млрд денежными средствами, из которых $ 2 млрд будут выплачены в момент совершения сделки.
Кроме того, SoftBank Group может получить еще до $ 5 млрд в зависимости от будущих результатов Arm, а сотрудники Arm получат акции американской компании на $ 1,5 млрд. В результате сделки японской компании будет принадлежать 6,7–8,1% акций NVIDIA. Следует сказать, что SoftBank Group приобрела Arm в 2016 г. за $ 31,4 млрд. И если сделка по перепродаже Arm NVIDIA состоится, то она станет крупнейшей в полупроводниковой отрасли.
▫️Финансы. NVIDIA вполне успешно прошла кризисный 2020 г., став одним из главных бенефициаров тех глубоких изменений, которые пандемия коронавируса и меры по борьбе с ней внесли в жизнь потребителей и бизнеса.
В частности, в IV квартале 2021 финансового года, скорректированный показатель EBITDA подскочил на 79,2%, до $ 2,38 млрд, а скорректированная прибыль на акцию выросла на 64%, до $ 3,10 и уверенно опередила среднюю оценку аналитиков Уолл-стрит на уровне $ 2,81. Баланс NVIDIA остается прочным. Компания завершила IV финквартал, имея на счетах $ 11,56 млрд денежных средств и краткосрочных инвестиций при общем долге $ 6,96 млрд. В отчетном периоде компания сгенерировала операционный денежный поток в объеме $ 2,07 млрд (рост на 41,1% г/г), направила $ 283 млн на инвестиции и вернула $ 99 млн акционерам за счет дивидендов.
▫️Дивиденды. NVIDIA не отличается высокими выплатами акционерам в последние годы, предпочитая направлять свободные средства на развитие бизнеса и сделки M&A. Размер дивидендов компании практически не растет с 2018 г., при этом дивидендная доходность акций составляет символические 0,11%.
▫️Мультипликаторы.
P/E = 89.34
Forward P/E = 40.44
Debt/Eq = 0.41
EPS = 6.89
Опер.маржа = 27.20%
По оценочным коэффициентам EV/EBITDA и P/E на 2021 г. акции NVIDIA выглядят существенно, более чем в два раза дороже своих аналогов. Думаю, столь высокая премия по финансовым мультипликаторам не оправдана, даже с учетом лидирующего положения компании на рынке GPU, ее высоких показателей прибыльности и рентабельности капитала, а также хороших перспектив роста.
📌Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#NASDAQ #инвестиции #IT #прибыль #дивиденды
У NVIDIA рекордные квартальные результаты 🔥🔥
Привет!
Сразу о главном из отчёта:
Выручка: $6,51 млрд (+15% кв/кв; 68% г/г), Уолл-стрит прогнозировала $6,33 млрд
Операционная прибыль выросла в 3,7 раза, до $2,4 млрд
Чистая прибыль: $2,37 млрд (+24% кв/кв; +282% г/г)
EPS вырос на 276% г/г, до $0,94
Скорректированный EPS составил $1,04 против ожиданий аналитиков в $1,02
Что можно отметить, все сегменты бизнеса продемонстрировали рост в годовом выражении, а игровое направление и дата-центры в очередной раз обновили квартальный рекорд. Выручка центров обработки данных выросла на 35% г/г, до $2,4 млрд; выручка от видеоигр выросла на 85% г/г, до $3,1 млрд. Аналитики ожидали, что выручка составит $2,3 млрд и $3 млрд соответственно.
Выручка от продажи чипов для майнинга криптовалют составила всего $266 млн, против ожиданий компаний в $400 млн. В прошлом именно из-за снижения доходов в данном сегменте общая выручка компании снижалась длительное время и котировки были под давлением. Сегодня инвесторы, по всей видимости, уже не так беспокоятся, учитывая факт, что прогнозы компании на будущее не изменились. Рост доходов от видеоигр был обусловлен увеличением продаж графических процессоров и чипов, разработанных для Nintendo — мобильная консоль Switch,
✅ Прогнозы. В III квартале #NVIDIA ожидает, что объем продаж составит около $6,8 млрд, что на 44% больше, чем в прошлом году. Целевого показателя EPS представлено не было. Уолл-стрит прогнозировала прибыль в размере $1,05 на акцию при выручке $6,57 млрд.
🚀Основной драйвер роста. Несмотря на сообщения о проблемах, NVIDIA заявила, что «прорабатывает процесс регулирования» в связи с поглощением ARM Holdings и сделка состоится. Кресс сказала, что переговоры с регулирующими органами заняли больше времени, чем предполагала компания.
⚠️Риск для NVIDIA. Конечно, общерыночная коррекция из-за ожиданий сворачивания QE. В среднесрочной перспективе это так или иначе прогнозируемо, поэтому инвесторы могут начать фиксировать прибыль, что приведет к значительному падению акций. Однако заглядывая в будущее нужно понимать перспективы: даже со значительной коррекцией акции остаются привлекательными в долгосрочной перспективе. Связано это с кризисом полупроводников, с высоким спросом на продукцию компании и ее новаторством.
Резюмирую, NVIDIA уже не только компания для рынка гейминга, ее диверсифицированная бизнес-модель выглядит устойчиво. Могу предположить, если инвесторы будут игнорировать риски, то до объявления о сворачивании QE акции вырастут и обновят вершины. В ином случае может начаться весьма глубокая коррекция, в которой откроются интересные точки для входа.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#NVDA #NASDAQ #IT #отчёт
Привет!
Сразу о главном из отчёта:
Выручка: $6,51 млрд (+15% кв/кв; 68% г/г), Уолл-стрит прогнозировала $6,33 млрд
Операционная прибыль выросла в 3,7 раза, до $2,4 млрд
Чистая прибыль: $2,37 млрд (+24% кв/кв; +282% г/г)
EPS вырос на 276% г/г, до $0,94
Скорректированный EPS составил $1,04 против ожиданий аналитиков в $1,02
Что можно отметить, все сегменты бизнеса продемонстрировали рост в годовом выражении, а игровое направление и дата-центры в очередной раз обновили квартальный рекорд. Выручка центров обработки данных выросла на 35% г/г, до $2,4 млрд; выручка от видеоигр выросла на 85% г/г, до $3,1 млрд. Аналитики ожидали, что выручка составит $2,3 млрд и $3 млрд соответственно.
Выручка от продажи чипов для майнинга криптовалют составила всего $266 млн, против ожиданий компаний в $400 млн. В прошлом именно из-за снижения доходов в данном сегменте общая выручка компании снижалась длительное время и котировки были под давлением. Сегодня инвесторы, по всей видимости, уже не так беспокоятся, учитывая факт, что прогнозы компании на будущее не изменились. Рост доходов от видеоигр был обусловлен увеличением продаж графических процессоров и чипов, разработанных для Nintendo — мобильная консоль Switch,
✅ Прогнозы. В III квартале #NVIDIA ожидает, что объем продаж составит около $6,8 млрд, что на 44% больше, чем в прошлом году. Целевого показателя EPS представлено не было. Уолл-стрит прогнозировала прибыль в размере $1,05 на акцию при выручке $6,57 млрд.
🚀Основной драйвер роста. Несмотря на сообщения о проблемах, NVIDIA заявила, что «прорабатывает процесс регулирования» в связи с поглощением ARM Holdings и сделка состоится. Кресс сказала, что переговоры с регулирующими органами заняли больше времени, чем предполагала компания.
⚠️Риск для NVIDIA. Конечно, общерыночная коррекция из-за ожиданий сворачивания QE. В среднесрочной перспективе это так или иначе прогнозируемо, поэтому инвесторы могут начать фиксировать прибыль, что приведет к значительному падению акций. Однако заглядывая в будущее нужно понимать перспективы: даже со значительной коррекцией акции остаются привлекательными в долгосрочной перспективе. Связано это с кризисом полупроводников, с высоким спросом на продукцию компании и ее новаторством.
Резюмирую, NVIDIA уже не только компания для рынка гейминга, ее диверсифицированная бизнес-модель выглядит устойчиво. Могу предположить, если инвесторы будут игнорировать риски, то до объявления о сворачивании QE акции вырастут и обновят вершины. В ином случае может начаться весьма глубокая коррекция, в которой откроются интересные точки для входа.
Если пост был полезен, посоветуй мой канал Фундаменталка Делай репосты, подписывайся!
#NVDA #NASDAQ #IT #отчёт
Как заработать на долгосрочном росте и хороших перспективах сектора полупроводников?
Привет!
💼 iShares Semiconductor ETF - биржевой инвестиционный фонд открытого типа, отслеживающий индекс ICE Semiconductor Index (TR), который, в свою очередь, включает акции производителей полупроводников и оборудования для их выпуска. В состав портфеля ETF входят 30 акций производителей чипов и полупроводникового оборудования из США, Франции, Тайваня и Нидерландов.
✔️Фонд находится под управлением холдинга BlackRock, текущая комиссия за управление - 0,43%.
За 2021 год ETF принес инвесторам 16,74% доходности, немного опередив широкий рынок в лице S&P 500, который поднялся на 16,17%.
📊Рынок, тренды. По оценкам WSTS, в 2020 году мировые продажи полупроводников достигли $ 440,39 млрд. При этом уже за первые 8 месяцев 2021 года рынок полупроводников увеличился на 24,82% г/г относительно января - августа 2020 года. В совокупности за 2021 год индустрия может вырасти на 25,1%, что эквивалентно объему продаж около $550 млрд на конец года. При этом, по прогнозу организации, уже в 2022 году рынок полупроводников достигнет объема $606 млрд (+10,2% г/г относительно прогноза $550 млрд в 2021 году). До 2025 года среднегодовой темп роста может составить, по разным оценкам, от 7% до 10%.
Главные драйверы роста #SOXX:
1️⃣ Дальнейшее восстановление деловой активности производителей полупроводников после воздействия пандемии COVID-19. Мировые проблемы с поставками чипов ярко подчеркивают необходимость расширения производства, что в первую очередь благоприятно скажется на крупнейших игроках с наиболее устойчивой финансовой позицией. Американские производители полупроводников найдут поддержку и в лице правительства США: приняв акт CHIPS for America в 2021 году, Конгресс США признал решающую роль полупроводниковой промышленности в будущем Америки.
2️⃣ Масштабирование технологии 5G и других стандартов связи, широкополосного интернет-доступа, облачных технологий, продукции интернета вещей, электромобилей, автономного управления, мощностей ЦОД, телемедицины и других направлений, развитие которых базируется на полупроводниках и сопутствующих услугах.
Компании с наибольшими долями в ETF:
Intel #INTC (8,32%)
Broadcom #AVGO (8,19%)
Nvidia #NVDA (7,74%)
Texas Instrument #TXN (6,04%)
Qualcomm #QCOM (5,22%)
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#IT #NASDAQ #инвестор
Привет!
💼 iShares Semiconductor ETF - биржевой инвестиционный фонд открытого типа, отслеживающий индекс ICE Semiconductor Index (TR), который, в свою очередь, включает акции производителей полупроводников и оборудования для их выпуска. В состав портфеля ETF входят 30 акций производителей чипов и полупроводникового оборудования из США, Франции, Тайваня и Нидерландов.
✔️Фонд находится под управлением холдинга BlackRock, текущая комиссия за управление - 0,43%.
За 2021 год ETF принес инвесторам 16,74% доходности, немного опередив широкий рынок в лице S&P 500, который поднялся на 16,17%.
📊Рынок, тренды. По оценкам WSTS, в 2020 году мировые продажи полупроводников достигли $ 440,39 млрд. При этом уже за первые 8 месяцев 2021 года рынок полупроводников увеличился на 24,82% г/г относительно января - августа 2020 года. В совокупности за 2021 год индустрия может вырасти на 25,1%, что эквивалентно объему продаж около $550 млрд на конец года. При этом, по прогнозу организации, уже в 2022 году рынок полупроводников достигнет объема $606 млрд (+10,2% г/г относительно прогноза $550 млрд в 2021 году). До 2025 года среднегодовой темп роста может составить, по разным оценкам, от 7% до 10%.
Главные драйверы роста #SOXX:
1️⃣ Дальнейшее восстановление деловой активности производителей полупроводников после воздействия пандемии COVID-19. Мировые проблемы с поставками чипов ярко подчеркивают необходимость расширения производства, что в первую очередь благоприятно скажется на крупнейших игроках с наиболее устойчивой финансовой позицией. Американские производители полупроводников найдут поддержку и в лице правительства США: приняв акт CHIPS for America в 2021 году, Конгресс США признал решающую роль полупроводниковой промышленности в будущем Америки.
2️⃣ Масштабирование технологии 5G и других стандартов связи, широкополосного интернет-доступа, облачных технологий, продукции интернета вещей, электромобилей, автономного управления, мощностей ЦОД, телемедицины и других направлений, развитие которых базируется на полупроводниках и сопутствующих услугах.
Компании с наибольшими долями в ETF:
Intel #INTC (8,32%)
Broadcom #AVGO (8,19%)
Nvidia #NVDA (7,74%)
Texas Instrument #TXN (6,04%)
Qualcomm #QCOM (5,22%)
Чуть не забыла: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#IT #NASDAQ #инвестор
Фиксирую часть прибыли в портфеле перед раскрытием ставки инфляции в США ⚠️
Привет! Мощная волна роста прокатилась по большинству мировых фондовых площадок. На этом фоне, поздним вечером я зафиксировала часть профита в позициях #NVDA #COIN & #NFLX Сканы прикрепляю ниже. 🔥Ожидаю сегодня сильную волатильность и непрогнозируемые движения после публикации инфляции за январь в Штатах.
✔️К чему пессимизм?
Во-первых, техническое напряжение в рисковых инструментах снято, наблюдается выход широкого индекса S&P 500 в область скопления сопротивлений. А во-вторых, фундаментальным негативом служит сохраняющаяся высокая инфляция в глобальных экономиках, побуждающая центробанки спешить со сжатием ликвидности. После обеда выйдут долгожданные метрики по инфляции в США за январь, которые могут резко взвинтить волатильность на рынках.
✔️У ФРС нет выхода
Сегодня рынок будет реагировать на метрики ценового давления в экономике за январь. Консенсус-оценки — 7,3% годовых, или максимум за последние 40 лет🧨 Индикатор цен имеет принципиальное значение для ФРС, наряду с ситуацией на рынке труда. На основе этих двух факторов регулятор и принял ранее решение о сворачивании количественной программы, а в марте ожидается отрыв ставки фондирования от нуля и начало цикла монетарного ужесточения.
Видится, что при любом исходе ФРС не пойдет на попятные — замедление инфляции нужно будет закрепить повышением ставки, а ускорение ценового давления потребует более решительных действий. Тогда уже через месяц мы можем увидеть шаг по ставке сразу на 50 б.п., причем это будет первый из множества шагов.
📌А как вы фиксируете прибыль по отдельным позициям? Есть ли какая-то стратегия? Какие позиции вы закрывали за последние 6 мес? Жду ваши комментарии. Всем хорошего дня 🙏🏻
@fund_ka
Привет! Мощная волна роста прокатилась по большинству мировых фондовых площадок. На этом фоне, поздним вечером я зафиксировала часть профита в позициях #NVDA #COIN & #NFLX Сканы прикрепляю ниже. 🔥Ожидаю сегодня сильную волатильность и непрогнозируемые движения после публикации инфляции за январь в Штатах.
✔️К чему пессимизм?
Во-первых, техническое напряжение в рисковых инструментах снято, наблюдается выход широкого индекса S&P 500 в область скопления сопротивлений. А во-вторых, фундаментальным негативом служит сохраняющаяся высокая инфляция в глобальных экономиках, побуждающая центробанки спешить со сжатием ликвидности. После обеда выйдут долгожданные метрики по инфляции в США за январь, которые могут резко взвинтить волатильность на рынках.
✔️У ФРС нет выхода
Сегодня рынок будет реагировать на метрики ценового давления в экономике за январь. Консенсус-оценки — 7,3% годовых, или максимум за последние 40 лет🧨 Индикатор цен имеет принципиальное значение для ФРС, наряду с ситуацией на рынке труда. На основе этих двух факторов регулятор и принял ранее решение о сворачивании количественной программы, а в марте ожидается отрыв ставки фондирования от нуля и начало цикла монетарного ужесточения.
Видится, что при любом исходе ФРС не пойдет на попятные — замедление инфляции нужно будет закрепить повышением ставки, а ускорение ценового давления потребует более решительных действий. Тогда уже через месяц мы можем увидеть шаг по ставке сразу на 50 б.п., причем это будет первый из множества шагов.
📌А как вы фиксируете прибыль по отдельным позициям? Есть ли какая-то стратегия? Какие позиции вы закрывали за последние 6 мес? Жду ваши комментарии. Всем хорошего дня 🙏🏻
@fund_ka
🧩Почему бумаги NVIDIA под угрозой? И при чём здесь крипта
Главное
Уже в сентябре планируется переход блокчейна Ethereum с технологии Proof-of-Work (PoW) на алгоритм майнинга Proof-of-Stake (PoS). Это ⚠️будет означать прекращение добычи ETH посредством майнинга по алгоритму. Огромное кол-во ненужного «железа» хлынет на рынок.
✔️Отчёт уже сегодня. Что ожидать?
NVIDIA, ведущий мировой производитель графических ускорителей, в среду, 24 августа, опубликует отчетность за 2-й квартал 2023 финансового года, завершившийся в июле.
Выручка, вероятно, составила $6,70 млрд, что на 44% меньше, чем в предыдущем квартале, хотя и на 3% больше, чем в том же периоде прошлого фингода. Столь слабая динамика обусловлена провалом игрового сегмента, продажи в котором упали на 44% к/к и на 33% г/г до $2,07 млрд на фоне макроэкономических трудностей, которые привели к сильному снижению спроса на видеокарты в мире. На этом фоне #NVIDIA может зафиксировать списание в размере $1,32 млрд в связи с нераспроданными запасами продукции.
В то же время позитивный тренд в сегменте датацентров скорее всего продолжился – выручка здесь может показать подъем на 1% к/к и на 61% г/г до $3,81 млрд. Под существенным давлением, вероятно, окажутся показатели прибыли – скорректированный EPS, по нашим оценкам, может просесть на 43% г/г до $0,6.
Основной интерес будут представлять 💣прогнозы компании на 2-е финполугодие и комментарии менеджмента по поводу перспектив восстановления спроса в игровом сегменте.
#инвестиции #IT #usa #NVDA
Главное
Уже в сентябре планируется переход блокчейна Ethereum с технологии Proof-of-Work (PoW) на алгоритм майнинга Proof-of-Stake (PoS). Это ⚠️будет означать прекращение добычи ETH посредством майнинга по алгоритму. Огромное кол-во ненужного «железа» хлынет на рынок.
✔️Отчёт уже сегодня. Что ожидать?
NVIDIA, ведущий мировой производитель графических ускорителей, в среду, 24 августа, опубликует отчетность за 2-й квартал 2023 финансового года, завершившийся в июле.
Выручка, вероятно, составила $6,70 млрд, что на 44% меньше, чем в предыдущем квартале, хотя и на 3% больше, чем в том же периоде прошлого фингода. Столь слабая динамика обусловлена провалом игрового сегмента, продажи в котором упали на 44% к/к и на 33% г/г до $2,07 млрд на фоне макроэкономических трудностей, которые привели к сильному снижению спроса на видеокарты в мире. На этом фоне #NVIDIA может зафиксировать списание в размере $1,32 млрд в связи с нераспроданными запасами продукции.
В то же время позитивный тренд в сегменте датацентров скорее всего продолжился – выручка здесь может показать подъем на 1% к/к и на 61% г/г до $3,81 млрд. Под существенным давлением, вероятно, окажутся показатели прибыли – скорректированный EPS, по нашим оценкам, может просесть на 43% г/г до $0,6.
Основной интерес будут представлять 💣прогнозы компании на 2-е финполугодие и комментарии менеджмента по поводу перспектив восстановления спроса в игровом сегменте.
#инвестиции #IT #usa #NVDA