Набиуллина против китайской модели регулирования финансового рынка.

– «Кто нам предлагает вот это использовать, наверное, забывают посмотреть, что Китай уже несколько десятилетий, два десятилетия как минимум, пытается либерализовать движение капитала, финансовые рынки и так далее. Зачем нам двигаться назад, я не понимаю».

Набиуллина также отметила, что Китай имеет управляемый курс валюты и разнообразие процентных ставок, а также ограничения на движение капитала. Российский регулятор изучает опыт разных стран, но не планирует просто копировать модели других стран, так как они могут быть не применимы к российской экономике.

#набиулина #курсрубля #банкроссии

Банк России установил новые правила относительно ценных бумаг, которые будут доступны как квалифицированным, так и неквалифицированным инвесторам, начиная с 1 октября 2023 года.

Неквалы могут инвестировать в акции и расписки компаний, проводивших размещение на биржах дружественных стран. Кроме того, они получат доступ к облигациям определенных иностранных эмитентов и ценным бумагам иностранных компаний, осуществляющим свою основную деятельность в России и Евразийском экономическом союзе.

Однако, новые правила также устанавливают ограничения.

Ценные бумаги, выпущенные эмитентами, зарегистрированными в недружественных государствах, а также государственные облигации таких стран, а также бумаги, хранение и выплата дохода по которым осуществляется через инфраструктуру недружественных государств, будут доступны только для квалифицированных инвесторов.

#банкроссии #инвесторы #квалы #неквалы

Для возвращения инфляции к цели в 4% ЦБ РФ видит необходимость поддерживать умеренно жесткую ДКП и в течение 2024г — зампред ЦБ РФ Заботкин

#банкроссии #инфляция #дкп

Банк России не исключает дополнительного ужесточения ДКП (денежно-кредитной политики) к уже принятым решениям по ключевой ставке.

Жесткую ДКП придется поддерживать и в 2024 г., не исключено усиление жесткости политики - зампред Банка России Заботкин.

27 октября 2023 года
Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке

#банкроссии #ключеваяставка #дкп

Запасы рублевых ликвидных активов в российских банках упали до минимальных значений.

На конец сентября они составляли около 15,7 трлн рублей и уменьшились на 1,2 трлн рублей, что составляет 7,1% снижение по сравнению с предыдущим месяцем. Это произошло в основном из-за сокращения средств в Банке России и расширения кредитования, при умеренном притоке клиентских средств.

Объем рублевой ликвидности в настоящее время достаточен для покрытия 19% средств всех клиентов (и 43% рублевых пассивов населения), что представляет собой снижение с 26% на начало года. Текущий уровень покрытия в 19%, без учета поддержки Центрального банка, является минимальным за два года, и даже в кризисном 2022 году этот показатель не опускался ниже 21%.

#банки #ликвидность #банкроссии

Совет директоров Банка России, на предстоящем заседании, запланированном на 27 октября, предполагает продолжение ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) и повышение ключевой ставки, согласно мнению всех опрошенных аналитиков, как сообщают «Ведомости».

Большинство экспертов (16 из 18) прогнозируют, что уровень повышения составит, как минимум, 100 базисных пунктов (б.п.) и достигнет 14%. Однако некоторые из них также рассматривают более строгий сценарий, с повышением ставки до 15%, и за такой вариант проголосовали пять аналитиков.

#банкроссии #ключеваяставка

Главные тезисы сегодня от Банка России, после повышения ключевой ставки на 200 п.п. до уровня 15%.

Инфляция:
Сентябрьская инфляция оказалась выше прогнозов. Тренд на высокие темпы инфляции ожидается сохраняющимся и в октябре. Даже если исключить единовременные факторы, текущая динамика цен, по меньшей мере, вдвое превышает нашу целевую инфляцию.

Экономика:
Третий квартал принес рост ВВП, превысивший наши ожидания. Основным мотором этого роста стал инвестиционный спрос, который в значительной степени подпитывается государственными бюджетными расходами.

Устойчивый внутренний спрос позволяет компаниям компенсировать растущие издержки, повышая цены для потребителей. Как результат, прибыль компаний приближается к рекордным показателям 2021 года.

Мировые факторы:

Глобальная экономика продолжает замедлять свой рост, и ситуация на Ближнем Востоке добавляет к показателям неопределенности, включая динамику цен на энергоносители. В обновленных прогнозах мы видим незначительное повышение оценок по ценам на нефть.

В дальнейшем на валютный курс будет влиять ужесточение денежно-кредитной политики, что тормозит совокупный спрос, включая спрос на импорт в рублевом выражении.

Прогноз:

Мы уточнили траекторию ключевой ставки в наших обновленных прогнозах. В среднем за ноябрь - декабрь текущего года, ключевая ставка составит 15,0-15,2%, и прогнозируется, что в следующем году она составит 12,5-14,5% годовых. Эта траектория ставки направлена на восстановление инфляции к целевым значениям к концу следующего года и поддержание ее на уровне 4% в перспективе.

До встречи 15-го декабря.

#банкроссии #инфляция #ключеваяставка #экономика

Банк России видит все признаки перегрева на рынке ипотечного кредитования и призывает правительство ужесточить правила, касающиеся начального взноса для льготной ипотеки.

«Мы считаем, что нужно поднять требования к первоначальному взносу по льготной ипотеке. Но это решение правительства», — сказала глава российского Центробанка. По словам Набиуллиной, в сентябре выдача ипотеки выросла на 4,2%. «Такие темпы уже нельзя назвать просто признаками перегрева ипотечного рынка» — подчеркнула она.

#банкроссии #ипотека #набиуллина

Банк России поддерживает использование криптовалют и майнинга в том числе в качестве эксперимента по трансграничным расчетам.

Нужно развивать возможность выпуска цифровых финансовых активов, но там, где есть ответственный эмитент, где права инвесторов-граждан, которые вкладываются в такие цифровые финансовые активы, защищены.

Кстати, поддерживаем их использование в международных расчетах. Мы также поддерживаем в рамках экспериментальных режимов использование в трансграничных расчетах и крипты, и майнинга — Набиуллина

#россия #крипто #банкроссии #набиуллина

ЦБ сообщил, что доля ипотечных заёмщиков с долговой нагрузкой свыше 80% достигла исторического максимума и составляет 47%. По данным ЦБ, каждый второй заёмщик в России вынужден расходовать около 80% своего дохода на погашение ипотечных обязательств.

#банкроссии #ипотека

Банк России позволил банкам в 2024 году не раскрывать определенные части информации.

Одно из основных изменений заключается в том, что банки сохранят право представлять свою отчетность в усеченной форме, исключая наиболее чувствительные к санкциям данные.

Кроме того, до конца 2024 года для банков приостановлено ограничение на полную стоимость кредита.

#банкроссии #банки #послабление

Банк России представил изменения в классификации клиентов брокеров, но после негативной реакции рынка уточнил свои планы. Предложение о новой категории инвесторов, начиная с июля 2024 года, было пересмотрено, и теперь предполагает более плавное внедрение с 1 апреля 2025 года. Эти изменения затронут определение уровня риска для клиентов брокеров, влияющего на доступность использования маржи в торговле.

На данный момент клиенты брокеров разделены на две категории - с особым и повышенным уровнем риска (КСУР и КПУР), что определяет их доступность к использованию маржи при сделках на рынке. Категория КПУР присваивается при превышении средств клиента, ценных бумаг или драгоценных металлов на сумму более 3 млн рублей. Также инвесторы могут быть классифицированы как КПУР, если они совершили сделки с ценными бумагами или финансовыми инструментами в течение последних 180 дней на сумму более 600 000 рублей.

#банкроссии #брокеры #инвесторы

Банк России установил процесс, который позволит российским инвесторам продавать заблокированные иностранные ценные бумаги нерезидентам за их «С»-деньги. Эта возможность распространяется на бумаги, которые хранятся в Национальном расчетном депозитарии (НРД). Однако для начала торгов необходимо утверждение правил и условий проведения сделок Правительственной комиссией.

Максимальная сумма продаж акций равна 100 тыс. рублей.

#банкроссии #акции #торги #блокировки

Центральный Банк повысил ключевую ставку с 15% до 16%. На пресс-конференции ЦБ были сделаны важные заявления:

Набиуллина, глава ЦБ, отметила, что они приближаются к завершению цикла повышения ключевой ставки, но подчеркнула важность наблюдения за инфляцией.

- Безадресную программу льготной ипотеки надо завершать, а программу семейной ипотеки можно продлить с уточнением параметров. Ипотечный рынок перегрет.

- Операции на валютном рынке будут зависеть от нефтяных цен. При текущих ценах на нефть мы скорее будем продавать валюту

- Период высоких ставок будет длительным

- Ключевая ставка работает, но основной эффект от ее повышения будет виден в 2024

#россия #банкроссии #ключеваяставка #набиуллина

Полномочия Банка России в Госдуме планируют расширить, дав возможность ему отключать от торгов любого участника рынка. Нынешнее положение позволяет Центральному Банку лишь полностью останавливать торги на Московской бирже.

Предлагаемые изменения предоставят право отрезать неугодных трейдеров от торгов на срок до полугода с целью предотвращения "угрозы стабильности" рынка.

#россия #банкроссии #ограничения

ТАСС: "Возврат курса на отметку в районе 70 рублей за доллар возможен лишь при значительном улучшении условий внешней торговли для России - на уровень более благоприятный, чем в 2021 году — зампред ЦБ РФ Алексей Заботкин на онлайн-дискуссии РЭШ "Мифы о валютных курсах".

#банкроссии #доллар #рубль #курсрубля