Forwarded from 올바른
슈퍼마이크로(SMCI) 1Q24 컨퍼런스콜 中 (시간외 -10%)
- 👨💻1) 4Q23에 이어서 "AI 성장이 앞으로 몇 년까진 알 수 없더라도 앞으로 여러 분기 동안 이어질 거라 긍정적으로 보고 있다"라고 평함
- 👨💻2) 매월 2,000개 이상 캐파의 액체냉각 DLC(Direct-to-Chip) AI 서버랙의 양을 꾸준히 높이고 있음. 각 DLC 랙은 ~100kw, ~120kw까지 지원. 2Q에 얼리버드를 위해 1,000개 이상의 HGX 액체냉각 랙 준비 중이며 앞으로 수요가 매우 강해질 거라 믿음
- 👨💻3) 지역별 매출비중, 미국 70%/아시아 20%/ 유럽 7%/기타 3%
- 👨💻4) 더 많은 GPU 조달을 위해 계속해서 운전자본 부족을 겪는 모습. 전환사채 발행해서 $1.55B 조달 + 주식 200만주 매각해 $1.73B 조달
- 👨💻5) 재고가 크게 증가했던 이유는 ⓐ2Q24에 강한 매출성장을 보일 것이기 때문이고 ⓑ대용량 액체냉각을 준비하기 위해 충분한 재고를 갖춰야 했음. 문제 X
- 👨💻6) 시장점유율 향상에 집중함에 따라 GPM이 QoQ 감소할 것. 이전에 서버시장 점유율에 대해 말씀드린 것처럼, 현재 DELL/HPE 외 다른 기업들도 NVDA 서버를 많이 공급하고 있음. 엔비디아는 공급망 유연성을 위해 한 기업이 너무 많은 것을 처리하지 않길 바라는 듯
- 👨💻1) 4Q23에 이어서 "AI 성장이 앞으로 몇 년까진 알 수 없더라도 앞으로 여러 분기 동안 이어질 거라 긍정적으로 보고 있다"라고 평함
- 👨💻2) 매월 2,000개 이상 캐파의 액체냉각 DLC(Direct-to-Chip) AI 서버랙의 양을 꾸준히 높이고 있음. 각 DLC 랙은 ~100kw, ~120kw까지 지원. 2Q에 얼리버드를 위해 1,000개 이상의 HGX 액체냉각 랙 준비 중이며 앞으로 수요가 매우 강해질 거라 믿음
- 👨💻3) 지역별 매출비중, 미국 70%/아시아 20%/ 유럽 7%/기타 3%
- 👨💻4) 더 많은 GPU 조달을 위해 계속해서 운전자본 부족을 겪는 모습. 전환사채 발행해서 $1.55B 조달 + 주식 200만주 매각해 $1.73B 조달
- 👨💻5) 재고가 크게 증가했던 이유는 ⓐ2Q24에 강한 매출성장을 보일 것이기 때문이고 ⓑ대용량 액체냉각을 준비하기 위해 충분한 재고를 갖춰야 했음. 문제 X
- 👨💻6) 시장점유율 향상에 집중함에 따라 GPM이 QoQ 감소할 것. 이전에 서버시장 점유율에 대해 말씀드린 것처럼, 현재 DELL/HPE 외 다른 기업들도 NVDA 서버를 많이 공급하고 있음. 엔비디아는 공급망 유연성을 위해 한 기업이 너무 많은 것을 처리하지 않길 바라는 듯
❤2👍1
노무라인가 나까무라인가 쓰불놈들..본절 다왔넹.ㅋㅋㅋㅋ31000 깨면 일단 잘랐다가..31000 너믈대 재매수 예정..여서 바로 돌려주면 좋고~
👍2