Forwarded from 프로도 샤
삼천당의 아일리아 관련 OPM 분석
여러명이 질문을 주셔서 간단히만 답함
저번 유럽계약은 매출총이익에 50프로 (캐나다 일본 profit sharing 50프로로 모두 동일한 계약임)
이번 유럽계약은 매출의 55프로
계약이 다르다는 글들을 봤는데
계약 후 바로 올린 글에서도 이야기했지만 거래소가 천당이의 표현을 받아준거다 설명드림
무슨 이야기냐면 이모든 계약은 똑같은 계약임 (회사에 확인)
예를들어
매출총이익 = 매출 - 원가
매출이 100원
원가가 10원의 경우
매출총이익은 90이됨
이걸 RS 50%로 나누면
45원이 천당이 몫임
근데 원가 10원은 천당이가 제공함
(물론 대만의 바이씨넥스나 에듀믄을 통해)
그럼 매출총이익의 50프로인 45원과 원가 제공금액인 10원을
포함해 55원을 천당이가 가져감
결국 두번째 유럽계약의 매출의 55프로 가져가는 것과 동일해짐
매출이 100원인 경우 천당이는 55원 가져감
여기서 내가 하고 싶은 말은 세가지임 (특히 비교 가능한 산식이 있어 확인 가능함)
1. 그동안의 계약 매출총이익을
profit share라는 표현을 빌미삼아 마치 영업이익의 50프로 인것처럼 계약의 가치를 억까했던 부분 (특히 캐나다 계약... 보고있나 영두)
2. 또한 저번글에서 파트너사가 매출의 55프로를 삼천당에게 주려면 원가율이 15프로 이하여야만 가능하다 이야기 했는데 결국 이번 계약을 통해 원가율이 10프로에 수렴한다는 것을 알수 있음
(둘은 동일한 계약 이므로..원가율이 더 높아지면 숫자가 달라짐
또한 삼천당이 IR을 통해 자랑했던게 특허와 넘사벽 원가율임 )
3. 결국 천당이의 입장에서 파악해 보면 매출 55원중 원가가 10원
즉 80프로가 넘는 이익률이 발생함. 여기에 판관비를 제외하면
(근데 파는 애들이 따로 있으니 광고비나 영업비가 들겠음? 기껏해야 인건비 및 기타비용 정도일듯)
거의 70프로 중간 어디쯤의 opm이 나올것으로 보임
정말로 엄청 대단한 비지니스임
숫자가 찍히면 더이상 억까가 없겠지... 주총 잘다녀오삼
여러명이 질문을 주셔서 간단히만 답함
저번 유럽계약은 매출총이익에 50프로 (캐나다 일본 profit sharing 50프로로 모두 동일한 계약임)
이번 유럽계약은 매출의 55프로
계약이 다르다는 글들을 봤는데
계약 후 바로 올린 글에서도 이야기했지만 거래소가 천당이의 표현을 받아준거다 설명드림
무슨 이야기냐면 이모든 계약은 똑같은 계약임 (회사에 확인)
예를들어
매출총이익 = 매출 - 원가
매출이 100원
원가가 10원의 경우
매출총이익은 90이됨
이걸 RS 50%로 나누면
45원이 천당이 몫임
근데 원가 10원은 천당이가 제공함
(물론 대만의 바이씨넥스나 에듀믄을 통해)
그럼 매출총이익의 50프로인 45원과 원가 제공금액인 10원을
포함해 55원을 천당이가 가져감
결국 두번째 유럽계약의 매출의 55프로 가져가는 것과 동일해짐
매출이 100원인 경우 천당이는 55원 가져감
여기서 내가 하고 싶은 말은 세가지임 (특히 비교 가능한 산식이 있어 확인 가능함)
1. 그동안의 계약 매출총이익을
profit share라는 표현을 빌미삼아 마치 영업이익의 50프로 인것처럼 계약의 가치를 억까했던 부분 (특히 캐나다 계약... 보고있나 영두)
2. 또한 저번글에서 파트너사가 매출의 55프로를 삼천당에게 주려면 원가율이 15프로 이하여야만 가능하다 이야기 했는데 결국 이번 계약을 통해 원가율이 10프로에 수렴한다는 것을 알수 있음
(둘은 동일한 계약 이므로..원가율이 더 높아지면 숫자가 달라짐
또한 삼천당이 IR을 통해 자랑했던게 특허와 넘사벽 원가율임 )
3. 결국 천당이의 입장에서 파악해 보면 매출 55원중 원가가 10원
즉 80프로가 넘는 이익률이 발생함. 여기에 판관비를 제외하면
(근데 파는 애들이 따로 있으니 광고비나 영업비가 들겠음? 기껏해야 인건비 및 기타비용 정도일듯)
거의 70프로 중간 어디쯤의 opm이 나올것으로 보임
정말로 엄청 대단한 비지니스임
숫자가 찍히면 더이상 억까가 없겠지... 주총 잘다녀오삼
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Forwarded from AWAKE - 마켓 브리핑
✅ 제약/바이오
📌 2024년 4월 5일 ~ 10일 미국암학회(AACR)
📌 2024 5월 31일 ~ 6월 4일 미국임상종양학회
📁 삼천당제약, 알테오젠, 레고켐바이오, 퓨쳐켐, 펩트론, 와이바이오로직스, 에스티팜, 에이비엘바이오, 티움바이오, 루닛, 지놈앤컴퍼니, 셀트리온, SK바이오팜, SK바이오사이언스, 유한양행, 오스코텍, 한미약품, 젠큐릭스, 파로스아이바이오, 한올바이오파마, 보로노이, 올릭스, 티움바이오, 파로스아이바이오
미국의 '생물보안법(Biosecure Act)'으로 중국 우시바이오로직스가 타격을 입게 됨에 따라, 국내에선 바이넥스, 에스티젠바이오, 에스티팜 등 중소형 위탁개발생산(CDMO)업체가 수혜를 볼 것이란 전망이 나왔다. 장기적으로 상업용 CDMO업계도 수혜를 볼 것으로 예상되는 가운데, 삼성바이오로직스와 스위스 론자간 경쟁도 치열해질 전망이다. 정유경 신영증권 연구위원은 최근 '생물보안법이 CDMO에 미칠 영향'이라는 보고서를 통해 "생물보안법은 올 11월 미국 대선 이전에 빠르게 법제화될 가능성이 높다"며 "중국기업 배제 및 자국 산업 보호 움직임은 트럼프 행정부 시절부터 진행되어온바 대선 결과가 법의 시행에 미치는 영향은 제한적"이라고 분석했다.
https://n.news.naver.com/article/015/0004965150?sid=105
📌 2024년 4월 5일 ~ 10일 미국암학회(AACR)
📌 2024 5월 31일 ~ 6월 4일 미국임상종양학회
📁 삼천당제약, 알테오젠, 레고켐바이오, 퓨쳐켐, 펩트론, 와이바이오로직스, 에스티팜, 에이비엘바이오, 티움바이오, 루닛, 지놈앤컴퍼니, 셀트리온, SK바이오팜, SK바이오사이언스, 유한양행, 오스코텍, 한미약품, 젠큐릭스, 파로스아이바이오, 한올바이오파마, 보로노이, 올릭스, 티움바이오, 파로스아이바이오
미국의 '생물보안법(Biosecure Act)'으로 중국 우시바이오로직스가 타격을 입게 됨에 따라, 국내에선 바이넥스, 에스티젠바이오, 에스티팜 등 중소형 위탁개발생산(CDMO)업체가 수혜를 볼 것이란 전망이 나왔다. 장기적으로 상업용 CDMO업계도 수혜를 볼 것으로 예상되는 가운데, 삼성바이오로직스와 스위스 론자간 경쟁도 치열해질 전망이다. 정유경 신영증권 연구위원은 최근 '생물보안법이 CDMO에 미칠 영향'이라는 보고서를 통해 "생물보안법은 올 11월 미국 대선 이전에 빠르게 법제화될 가능성이 높다"며 "중국기업 배제 및 자국 산업 보호 움직임은 트럼프 행정부 시절부터 진행되어온바 대선 결과가 법의 시행에 미치는 영향은 제한적"이라고 분석했다.
https://n.news.naver.com/article/015/0004965150?sid=105
Naver
바이넥스 에스티젠 에스티팜 등 美생물보안법 수혜 예상
미국의 '생물보안법(Biosecure Act)'으로 중국 우시바이오로직스가 타격을 입게 됨에 따라, 국내에선 바이넥스, 에스티젠바이오, 에스티팜 등 중소형 위탁개발생산(CDMO)업체가 수혜를 볼 것이란 전망이 나왔다
Forwarded from CTT Research
탈원전국 출신 EU 수장 “원전은 에너지 전환·안보에서 중요”
https://m.ekn.kr/view.php?key=20240327022483158
https://m.ekn.kr/view.php?key=20240327022483158
에너지경제
탈원전국 출신 EU 수장 “원전은 에너지 전환·안보에서 중요”
유럽연합(EU) 수장이 원전의 필요성을 강조했다. 청정에너지 전환과 에너지 안보를 모두 확보하기 위해선 원전의 역할이 중요하다는 것이다. 우르줄라 폰데어라이엔 유럽연합 집행위원장은..
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아오 오늘은 ㅅㅊㄷ 주총 가신분들..실시간 중계 글 보느라..뭐 아무것도 못하겠네요..회사일도..주식도..그냥 오늘 주총 끝날때까지 셧타 닫어야 할듯..
👍6