이게 맞다고 생각하나? 눈을 크게 뜨고 숫자로 판단하자. 이걸 헷갈린 기자나, 그걸 고대로 인용한 “전문가”분들은 반성을 해야 하지 않나라는 말로 이 글을 마친다.

참고사항: 난 로슈, 리제네론 등등 모든 제약사 다 좋아함

의도는 너무나 잘 알지만, 접근을 잘 못한것 같습니다 위원님

리제네론 메일 주소가 뭐더라...

삼천당 투자에 조예가 깊으신 몇분이 계시고, 버터대디님, 샤님, pp 님. 황소투자 님등..
그 중 아래는 샤님 글입니다.

매번 흔들릴때마다 확신을 갖게 해주셔서 감사합니다.


1. 알테의 유럽 25년 미국 27년 퍼스트무버 기사중....왜 제형 특허도 확보한 알테가 진입을 27년으로 잡았는지

ㅡ 미국시장이 가장크기에 물량을 대량으로 확보할 공장을 짖기 의해 시간이 걸리는거임.
cmo공장 설립은 최소 2~3년 걸림. 올해 1분기에 3상완료하면 최종결과보고서 받는 시점부터 계산하면 27년이 가장빠른 시기임. 특허를 해결 못해서가 아니고 납품할 물량을 확보하기 위해서임.

ㅡ 근데 PFS는 유럽에서 만들계획이라고 쓰여있음. 왜? 이건 삼천당의 히스토리를 보면됨.천당이의 예전 걱정은 임상3상 완료하고 특허를 잘 풀어도 생산이 문제였음 (특히 pfs). 직접공장을 짖는데 복잡한 허가부터 금액과 시간이 문제였기 때문.

ㅡ 그래서 임상완료 전부터 천당이는 세계를 다 뒤진 결과 유럽 일부와 대만이 생산가능함을 확인. 근데 2가지 이유로 대만을 선택

1).유럽이 pfs 만들수는 있는데 완벽하게 구현하기 어렵다고 판단(눈에 찌르는 주사다보니 여러가지로 조건이 아주 까다로운 편. 약간의 온도나 압력에 의해서 변형되거나 멸균되는 경우도 허다함) 대만이 더 나은 기술을 지님

2).대만은 제법프리존이라 제법 등록없이 사전에 샘플을 만들거나 할수있어서 실사 등이 유리했음. 2018~19년 대만의 마이넥스와 독점계약함. 여긴 바이알을 생산 그리고 에디뮨과도 독점계약함
여긴 pfs를 생산
이런 독점겨약으로 인해 알테가 유리한 대만이 아닌 유럽과 진행하는 이유임


2. 알테 주총이었나 주주간담회였나
이런말을 한적이 있음
소규모회사는 미국의 특허무효소송에 거대한 금액이 들어가기때문에 알테는 특허로서 해결하겠다라는 내용.
사실 천당이도 그 소송에 직접 들어간건 아님. 정확히 말하면 파트너사인 아포텍스가 들어간거지...

3. 아포텍스는 본인들이 비용을 다 부담하면서 소송에 들어갔기에 계약성사여부에 대해 한치의 의심이 없음


이제 결론

우리가 존경하는 버터대니님이나
PP님 황소투자님 등이 천당이의
매출을 전체시장의 10프로 미만으로 잡았음. (대략 시밀러침투율÷플레이어수)

그리고 이것저것 빼고 순익을 2000~3000 억으로 잡음

그러나 앞에 뉴스나 긴글에서 밝혔듯이 최근들어 미국시장에 들어올 업체들이 여러이유로 27년까지 어려워진 상황임이 밝혀짐. 유럽도 pfs는 알테정도 빼고 마찬가지임.

현재대로라면 삼천당의 판매는 물질특허만료되는 올 7월이 아닌 12월이나 내년초로 늦어질것 같음
(물론 계약은 그훨씬 전에 되겠지만)
그럼에도 퍼스트무버로서의 독점적 지위를 길게 가져갈수 있고 바이오시밀러의 특징상 선점효과가 거대하기에 기존에 예상했던 매출 및 순익이 기대했던 것 보다 몇배 수준으로 훨씬 높아질수 있음

 

아이구야..

1400쯤 오믄 사면 되겄네요
1350손절잡고

씨엔알리서치

누군가 사고는 있네여
거래대금 거래량 호가창 개똥망이라 사도 못하겄네여

걍 커피한잔값이나 매일 몇주씩 사야..
걍 금쪽이나 보는거로..

Dxvx를 키워 상속세 내고 먹는 그림이었그래서 장투종목이었는데

이게 이상하게 흘러가네요ㅠ
Dxvx 장투계좌라 신경 안쓰고 있었는데
좀 유의깊게 봐야겠네요~