근데 저게 또 어떤 리포트를 보면 뭐 효율이 50~60% 그런데..그건 LHV 기준으로 계산한거고..LHV 랑 HHV 는 연료가 가지고 있는 열량으로 HIGH HEATING VALUE, LOW HEATING VALUE ...뭐 수분의 유무..그런거 그냥 다 무시하고 암튼
근데 사실 개인적으로 발주처 입장에서 보면.. SOFC 가 효율이 높던..발전소 장기 운영 기준으로 LONG TERM 돌렸을때 초기 투자비 그런거 다 계산해서 유리한거 선택함으로 SOFC 가 효율이 좋으면 뭐 좀더 유리하긴 하나..초기투자비를 후려쳐서 들어오던가 하면...암튼 무조건 SOFC 를 써야하는건 아니고..
그거도 국내는 BHI 랑 S&T 에너지가 짬짜미 먹고...현중파워는 국내입찰 못들어가게 발주처에 로비하는 분위기인지라..해외쪽에서 무럭무럭 크기를~~
미코 NEM 인수가 왜 큰 호재인지 BHI(비에이치아이) 인수 사례랑 비교해서 풀어봅니다.
1. BHI 아시죠? HRSG(발전소 부품) 만드는 한국 회사. 현재 주가 71,800원, 시총 2조 2,218억.
2. 근데 BHI도 원래는 작은 중견기업이었어요. 그럼 어떻게 여기까지 왔을까요?
3. 답: 2020년에 미국 아멕포스터휠러(현 Wood사)로부터 HRSG 원천기술 인수했습니다.
4. 인수 이후 BHI는 글로벌 HRSG 원천기술 보유 1위 그룹 진입.
5. 주가는? 23년말 8,100원 → 24년말 15,440원 → 25년말 52,300원 → 현재 71,800원. +787% 상승.
6. 자, 이제 미코가 똑같은 일을 했습니다. 오늘 공시.
7. 미코는 네덜란드 NEM에너지 + 독일 발케뒤르(130년 회사) + EDS 3개사 패키지로 인수.
8. NEM은 올해 1분기 HRSG 수주 글로벌 1위. GE도 미쓰비시도 다 제침.
9. 발케뒤르는 130년 역사의 독일 열교환기 + HRSG 원천기술 보유사.
10. 즉 BHI = 미국 1개사 원천기술 인수 / 미코 = 네덜란드+독일 3개사 원천기술 패키지 인수.
11. 인수 규모로 보면 미코가 BHI보다 더 크고, 시장 위치도 더 위(글로벌 1위 직행).
12. 게다가 미코에는 HPS(현대중공업파워시스템)도 있어요. 세계 최대 HRSG 공장 보유.
13. BHI는 한국에서 공장 갖고 글로벌 진출, 미코는 [원천기술+세계 1위 수주력+세계 최대 공장] 풀패키지.
14. BHI가 못 갔던 미국 시장? NEM이 네덜란드 회사라 미코는 미국 직접 진출 가능.
15. 한국경제 기사에 "연내 신규 수주만 수조원" 박혀있어요. BHI 작년 1.8조 수주했는데 미코는 그 이상.
16. 자 가격 비교. BHI 시총 2조 2,218억 vs 미코 시총 6,700억(주가 20,050원). 미코가 BHI의 1/3.
17. 근데 HRSG 사업 규모는 미코(HPS+NEM+발케뒤르)가 BHI랑 비슷하거나 더 큼. 시총이 거꾸로 됨.
18. BHI 멀티플 그대로 적용하면 미코 HRSG 사업만 시총 2조+. 단순 산수로도 주가 6만원 정당화.
19. 게다가 미코는 코미코, 미코세라믹스(반도체), 미코파워(SOFC 연료전지)도 따로 갖고 있음. 이건 보너스라고 하기에는 너무 크죠 .
20. 결론: BHI가 인수 한 방으로 24개월에 +787% 갔던 그 길을, 미코는 오늘 공시로 시작했습니다. 출처 : https://m.stock.naver.com/domestic/stock/059090/discussion/421550444?filter=all
1. BHI 아시죠? HRSG(발전소 부품) 만드는 한국 회사. 현재 주가 71,800원, 시총 2조 2,218억.
2. 근데 BHI도 원래는 작은 중견기업이었어요. 그럼 어떻게 여기까지 왔을까요?
3. 답: 2020년에 미국 아멕포스터휠러(현 Wood사)로부터 HRSG 원천기술 인수했습니다.
4. 인수 이후 BHI는 글로벌 HRSG 원천기술 보유 1위 그룹 진입.
5. 주가는? 23년말 8,100원 → 24년말 15,440원 → 25년말 52,300원 → 현재 71,800원. +787% 상승.
6. 자, 이제 미코가 똑같은 일을 했습니다. 오늘 공시.
7. 미코는 네덜란드 NEM에너지 + 독일 발케뒤르(130년 회사) + EDS 3개사 패키지로 인수.
8. NEM은 올해 1분기 HRSG 수주 글로벌 1위. GE도 미쓰비시도 다 제침.
9. 발케뒤르는 130년 역사의 독일 열교환기 + HRSG 원천기술 보유사.
10. 즉 BHI = 미국 1개사 원천기술 인수 / 미코 = 네덜란드+독일 3개사 원천기술 패키지 인수.
11. 인수 규모로 보면 미코가 BHI보다 더 크고, 시장 위치도 더 위(글로벌 1위 직행).
12. 게다가 미코에는 HPS(현대중공업파워시스템)도 있어요. 세계 최대 HRSG 공장 보유.
13. BHI는 한국에서 공장 갖고 글로벌 진출, 미코는 [원천기술+세계 1위 수주력+세계 최대 공장] 풀패키지.
14. BHI가 못 갔던 미국 시장? NEM이 네덜란드 회사라 미코는 미국 직접 진출 가능.
15. 한국경제 기사에 "연내 신규 수주만 수조원" 박혀있어요. BHI 작년 1.8조 수주했는데 미코는 그 이상.
16. 자 가격 비교. BHI 시총 2조 2,218억 vs 미코 시총 6,700억(주가 20,050원). 미코가 BHI의 1/3.
17. 근데 HRSG 사업 규모는 미코(HPS+NEM+발케뒤르)가 BHI랑 비슷하거나 더 큼. 시총이 거꾸로 됨.
18. BHI 멀티플 그대로 적용하면 미코 HRSG 사업만 시총 2조+. 단순 산수로도 주가 6만원 정당화.
19. 게다가 미코는 코미코, 미코세라믹스(반도체), 미코파워(SOFC 연료전지)도 따로 갖고 있음. 이건 보너스라고 하기에는 너무 크죠 .
20. 결론: BHI가 인수 한 방으로 24개월에 +787% 갔던 그 길을, 미코는 오늘 공시로 시작했습니다. 출처 : https://m.stock.naver.com/domestic/stock/059090/discussion/421550444?filter=all
Naver
미코 토론글 - Npay 증권
미코는 이제 시작 (BHI 비교 분석)
HBM 의 상부 히터는 뭐 국내는 계속 테스트 중이라는 거 외에는 못찾겠고..어차피 회사 사업부분에서 에너지쪽이 커지는 상황이기에..이쪽 BHI 랑 S&T 에너지 주가 흐름 보면서 살펴보면 될듯...뭐 그러다 저 히터쪽에서 터지던..아니면 미코파워에서 연료전지 수주가 터지든..현중파워에서 HRSG 수주가 터지던...뭐 암거나 터지면 될듯...