В казахстанском «Фридом Финанс» снова можно выпустить пластиковую карту с доставкой по России. Только для действующих клиентов с виртуальной картой.

Стать клиентом через новую опцию не получится. Прием заявок на удалённое оформление карт для граждан РФ приостановлен с мая.

Второй важный нюанс: карта «Фридом Банк Казахстан» будет неименная.

В России бум IPO — то и дело в публичном поле появляются новости о выходе очередной компании на биржу. Вместе с ними становятся заметнее институциональные инвесторы, которые пытаются направить спрос со стороны розничных инвесторов на благо своего бизнеса.

Инструменты стары, как мир: интервью в крупном СМИ и серьёзный разговор о рисках, где на контрасте видно «надёжное решение».

Сегодня в «Ъ» — «ТКБ Инвестмент Партнерс» с рефлексией на тему изменений последних полутора лет. Мы выбрали интересное для читателей «Финтехно».

Изоляция фондового рынка РФ привела к дефициту качественной аналитики

Раньше бенчмарком была аналитика от мировых инвестдомов — JP Morgan, Goldman Sachs, BaML, Credit Suisse. Сейчас это три крупнейших российских банка, плюс количество информации очень скудное. Нет финансовых моделей и бизнес-планов, мало оцифрованных данных.

Низкая прозрачность — большой риск для рынка

Оценка большинства размещений с точки зрения прозрачности — «на двойку», зачастую связь между качеством эмитента и оценкой компании — очень зыбкая. При IPO не всегда понятны планы касательно будущих размещений и последующего размытия долей.

Если ситуация не изменится, это может подорвать доверие к биржевым инструментам инвестирования.

Розничные инвесторы сильно искажают оценку акций

Бум IPO сопровождается высоким спросом, и это расслабляет организаторов. В этом смысле наличие институциональных инвесторов в книге участников — это своего рода якорь, ориентир.

Институциональных управляющих сдерживают регуляторные ограничения по портфелям клиентов

Два других фактора — небольшие объёмы IPO и маленькие пакеты акций. Несколько процентов от уставного капитала — не интересно, в приоритете пакеты в 20–30%.

ВТБ в последние пару дней очень заметен в повестке про инвестиции и обслуживание юрлиц. Судя по всему, это приоритетные для банка направления на ближайший год.

В 2024 ВТБ запустит брокерское обслуживание бизнеса — «от институциональных инвесторов до компаний из разных секторов экономики».

Объём возможностей анонсирован внушительный: доступ к фондовому, срочному и денежному рынкам, инвестиционное консультирование, расширение собственных структурных продуктов ВТБ для юрлиц с учетом их потребностей и специфики бизнеса.

Нас интересуют в первую очередь цифровые сервисы, но деталей относительно формата пока нет — будет это отдельный раздел в существующих цифровых сервисах для бизнеса или отдельная платформа. Если руководствоваться опытом ДБО для частных клиентов, то сервисы обычно разные: функциональность банковского и брокерского обслуживания очень тяжёлая, и объединённый сервис был бы слишком монструозным.

В то же время, есть кейсы, когда базовые инвестиционные возможности появляются в мобильных банках — но по большей части это способ привлечения клиентов в более «тяжёлые» продукты. Своего рода онбординг в инвестиции, который должен быть максимально любопытным, простым и понятным.

У ВТБ в плане цифровых сервисов ситуация специфическая. Их качество для частных клиентов и бизнеса заметно различается не в пользу последнего. Чтобы дать лучший опыт инвестирования юрлицам, придётся поднажать.

ЦБ дождался от президента дедлайна по вопросу регулирования рассрочки. Рабочая группа была сформирована ещё в июле, но никаких заметных подвижек не случилось. Теперь до 1 июня правительство и ЦБ должны предложить рабочий механизм, который защищает интересы людей.

Ключевых моментов два:

• Если рассрочка бесплатная, клиент должен быть проинформирован о полной стоимости принимаемых обязательств и их изменении.

• Платную рассрочку должны давать только те, кто имеет на это право по закону «О потребительском кредите (займе)».

Задача сложная, потому что необходимо учесть также потребности финансового рынка и особенности самого продукта. Для банков тема очень чувствительная — мер, сопоставимых с потребительским кредитованием, не хочет никто.

Бывшая материнская компания «Росбанка» Societe Generale нашла своё место на стыке традиционных финансов и криптоиндустрии. Безопасное и достаточно тёплое — как и подобает классическому европейскому банку.

Подразделение цифровых активов группы разместило стейблкоин на базе евро на криптобирже BitStamp. Теперь клиенты смогут совершать транзакции на основе актива EUR CoinVertible (EURCV). Стремясь обеспечить ликвидность, банк назначил FlowDesk маркет-мейкером для торговых пар EURCV-EUR и EURCV-USDT.

Это первая стабильная монета с привязкой к евро, выпущенная полностью регулируемой дочерней компанией глобального банка. Стейблкоин должен помочь удовлетворить спрос на надёжный актив для расчётов, сбережений и инвестиций. Нечто среднее между стабильностью фиата и доходностью криптовалют.

У «Росбанка», в отличие от бывшей материнской компании, более рисковые криптоамбиции.

На сегодняшний день криптовалюты легальны в 119 странах и четырех Британских заморских территориях (данные CoinGecko). Но уровень «принятия» очень различается.

Например, 20 стран ввели банковские запреты, и это осложняет взаимодействие с биржами и пользователями. В 62 странах работают комплексные правила регулирования.

Среди регионов лидирует Европа: 39 из 41 страны признают криптовалюты легитимными.

#ФинтехЦех Саудовской Аравии. Молодая и очень развитая банковская система — часть 1.

Денежно-кредитная система Саудовской Аравии начала формироваться всего сто лет назад. Изначально банки занимались только финансированием экспортно-импортных операций, переводом денег и обменом валют. Для вкладов и кредитов были обменные дилеры — это прототип нынешних исламских банков.

Сейчас в Саудовской Аравии 12 местных банков: все они работают по принципам исламского банкинга, иногда сочетая его с традиционным. Иностранных банков также 12 — и ни одного в топ-50 финансовых приложений страны.

Самый заметный мобильный банк с 10 млн скачиваний принадлежит Al Rajhi Bank. Он второй по размеру в стране и обладает разветвлённой сетью цифровых сервисов: для бизнеса, для предоплаченных карт, для подтверждения транзакций, для инвестиций и страхования. Также у Al Rajhi Bank есть свой финтех Emkan Finance — омниканальная цифровая платформа для кредитования. Это номера 1, 8, 10, 28, 44, 47 и 49.

У других мобильных банков аудитория в разы меньше. Условный стандарт рынка — 1 млн, даже у крупнейшего банка страны — The Saudi National Bank. Также «в рынке» — Riyad Bank и Albilad.

У всех трёх кроме мобильного банка есть приложение для платежей и переводов с сопоставимой аудиторией. Это норма для финтех-рынка Саудовской Аравии: платёжные сервисы также есть у Arab National Bank и Alinma Bank. Последний признан самым надёжным исламским банковским брендом в стране.

Кроме классических мобильных банков в эту категорию на нашей карте попал саудовский финтех Tweeq. Он предлагает полный спектр финансовых услуг частным клиентам и бизнесу, стремится стать первым челленджером в регионе.

В сегменте платежей и переводов кроме банковских приложений два международных — PayPal и Western Union — и ещё два местных. Tiqmo предлагает широкий спектр финансовых услуг, а FRiENDi PAY — переводы в Индию, Пакистан, Бангладеш, Непал, Шри-Ланку, Филиппины, Египет, Иорданию.

Карта в полном размере и обзор небанковских сервисов 👇

#ФинтехЦех Саудовской Аравии. Часть 2 и карта в полном размере.

Два очень заметных сегмента на финтех-карте Саудовской Аравии — это электронные кошельки и онлайн-кредитование.

Самый заметный сервис в первой категории — STC Pay, дочка телекоммуникационного гиганта Саудовской Аравии STC Group. 15% финтех-стартапа принадлежит Western Union.

Mada Pay мы видели во Франции — это приложение платёжой системы Mada, которая в Саудовской Аравии функционирует наравне с Visa и Mastercard.

Кроме мировых гигантов PhonePe и GCash в Саудовской Аравии заметен кошелёк bKash (Бангладеш), который объединяет мобильный банкинг и микрофинансирование. Mobily Pay и urpay — местные приложения для ежедневного управления деньгами.

Онлайн-кредитование в Саудовской Аравии, естественно, осуществляется в соответствии с принципами исламского банкинга. Это заметный сегмент местного финтех-рынка: семь приложений, аудитория которых сопоставима с мобильными банками. Плюс приложение MOLIM для мониторинга кредитного рейтинга.

Все сервисы местные, и это ещё одна особенность финансовой системы Саудовской Аравии. Он довольно закрыт: международным компаниям сложно начать здесь бизнес.

Во всех сегментах нашей карты преобладают местные банки и финтехи, исключение — инвестиции, где представлены преимущественно мировые гиганты: Binance, ExpertOption, Olymp Trade и IQ Option. Любопытный экземпляр — финтех Linqto, это платформа для инвестиций в стартапы.

Почитать про банки, платежи и переводы

Российские банки активно вкладывались в рекламу в этом году. Лидеры роста по расходам — «Сбер» и «Тинькофф» (данные Starlink). Также в рейтинг крупнейших рекламодателей попали «Альфа-Банк», ВТБ и Совкомбанк — но они наращивают расходы не так активно.

По размеру бюджета «Сбер» очень заметно выделяется на фоне других крупных компаний: за девять месяцев 2023 банк потратил на офлайн-рекламу примерно в 4 раза больше.

Селлеры становятся полноценным сегментом для финансовых компаний. Пока специализирвоанных продуктов для продавцов на маркетплейсах не так много, но это вопрос времени. В моменте активно развиваются возможности финансирования, не только от банков, но и от МФО и факторинговых компаний.

Для последних это относительно новый сегмент, который пока слабо охвачен банковским финансированием. Факторинговые услуги для селлеров недавно появились в СДМ-банке, «РОВИ Факторинг Плюс» (входит в группу компаний QIWI), «Папа Финанс» (дочка МФК «МигКредит»), — пишет «Ъ».

Чтобы завоевать внимание аудитории и заработать, нужно научиться работать с рисками, корректно оценивать кредитоспособность селлеров, учитывать множество особенностей бизнеса на маркетплейсах или работать с ними по схеме агентского факторинга.

Кроме технологических и бизнес-решений предстоит большая работа с аудиторией. продукт новый, сложный. Челлендж в том, чтобы простыми словами объяснить суть и донести ценность предложения.

Не Азией единой. Российские брокеры и банки пытаются получить доступ к рынкам Индии и Китая, чтобы дать больше возможностей российским клиентам, но есть и обратная стратегия: выходить в новые страны, чтобы предложить местным клиентам цифровой инвестиционный сервис.

Это кейс «Финама», который будет открывать брокерские счета клиентам белорусского «Технобанка» и давать доступ к биржам России, США и Китая.

Набор возможностей — такой же, как для клиентов в России, пополнить счёт можно картой любого банка без комиссии.

«Финам» и раньше открывал счета гражданам Беларуси, но выход на рынок через партнёра — это совсем другой уровень риска и скорости возврата инвестиций: от нулевого присутствия до активной базы клиентов. Видимо, самостоятельное продвижение пошло тяжело.

Кроме Беларуси, дистанционное открытие счёта и торговля в «Финаме» доступна в семи странах СНГ.

⚡ЦБ определился, как российские инвесторы будут продавать заблокированные иностранные активы нерезидентам. Чтобы процесс заработал, правила торгов должна утвердить Правительственная комиссия.

Брокеры будут обязаны проинформировать клиентов о такой возможности, участие инвесторов — добровольное.

Продать получится только бумаги, учитываемые в НРД, на общую сумму не более 100 тыс. рублей. До завершения торгов ценные бумаги будут обособлены на счетах в депозитариях.

Швейцарские банки пилят ззаблокированные активы россиян на комиссии. Логика железная: несмотря на то, что счетами воспользоваться нельзя, банк их обслуживает, а значит услуга оказывается и должна быть оплачена. Также это возможность компенсировать возросшие расходы комплаенс и возможные штрафы за работу с клиентами из РФ.

Желательно, на годы вперёд: никто не знает, сколько продлятся санкции.

Документальных подтверждений начисления комиссий на заблокированные активы нет — об этом пишут «Ведомости» со ссылкой на источники в аудиторских компаниях и юридических фирмах.

Получить информацию напрямую не удалось от Raiffeisen, Julius Baer, UBS, Zurich Cantonal Bank, Vontobel и Pictet Group. Только один банк в явном виде опроверг информацию — PostFinance.

Всего в Швейцарии заблокированы российские активы на 7,7 млрд швейцарских франков.

Число операторов ЦФА в России растёт, но на момент добавления в реестр компании не обладают всеми необходимыми компетенциями и не могут быстро выпускать активы.

У «СберБанка» и «Лайтхауса» это заняло меньше четырех месяцев, у НРД — меньше двух месяцев, у «Еврофинанс Моснарбанком» — полгода. СПБ Биржа и «Блокчейн Хаб» (дочка МТС), включенные в реестр летом, до сих пор не разместили ни одного выпуска ЦФА. В позитивном ключе отличился только «Альфа-Банк», у которого разрыв составил всего две недели.

Лидеры по количеству выпусков — «Сбер», Альфа-Банк и «Атомайз». Другие участники рынка пока не перешли рубеж в десять размещений.

Правда, спрос пока тоже небольшой. Над привлечением розничных инвесторов нужно работать не меньше, чем над блокчейн-инфраструктурой, продуктовой фабрикой или подготовкой эмиссионной документации.

Проблема не только в коммуникации возможностей и условий, но и в пороге входа на рынок.

МТС Линк помогает банкам выстраивать бизнес-коммуникации. По итогам премии Comnews Awards, именно этот сервис признан лучшим решением для финансового сектора. Всего в конкурсе в этом году было 16 номинаций, на которые было подано более 380 заявок.

Импортозамещение зарубежных решений актуально на только для железа, но и для «повседневных» технологий, которыми ежедневно пользуются тысячи сотрудников. Решение МТС Линк проверено ОТП Банком для корпоративного обучения и деловых коммуникаций в формате вебинаров и встреч.

Редкий кейс, когда миграция на отечественное ПО проходит быстро и не нарушает бизнес-процессы, а скорее наоборот — делает их более плавными и эффективными.

⚡️США ввели санкции против Экспобанка.

«Самолёт» переориентировался с получения банковской лицензии для финтех-дочки на покупку банка с универсальной лицензией. Оба шага говорят о серьёзных амбициях на финансовом рынке — но в первом случае речь о бизнесе фактически с нуля, а второй даёт возможности для более быстрого развития. И тут самый интересный вопрос, в кого целится девелопер.

По статусу, пользе и доступности подходит «Интеза» — продажа согласована президентом. С одной стороны, практика показывает, что бигтехи обычно покупают no-name банки ради лицензии — это дешевле. С другой — уходящие с рынка РФ компании продаются с хорошим дисконтом и могут быть более ценны.

Если «Самолет» переориентировался с самостоятельного получения лицензии именно на покупку банка, дело должно быть не только в ней.

Выстроенные процессы, проработанные продукты, профессиональный персонал, более качественная аудитория — «Самолету» всё это будет очень кстати, чтобы быстро вывести на рынок весь спектр финансовых продуктов: накопительные счета, вклады, кредиты, ипотеку, BNPL-сервисы.

«Самолёт» покупает банк «Система», — пишет «Ъ» со ссылкой на источники. Он входит в третью сотню по капиталу (1,1 млрд рублей) и по активам (2,57 млрд рублей, данные «Интерфакс») и специализируется на корпоративном сегменте.

В этой же лиге был купленный Яндексом «Акрополь» (капитал 1 млрд рублей, активы 1,22 млрд рублей по итогам 2021 года). «Стандарт Кредит», который сейчас принадлежит Wildberries, был скромнее и по капиталу (302 млн рублей), и по активам (706,86 млн рублей).

Ни «Самолёт», ни банк «Система» новости про покупку не комментируют.