⚡️ Ключевая ставка в России упала сразу на 2 п.п. — до 18%.

Альфа-Банк вернулся к решению проблемы конкуренции с маркетпелйсами, но уже не на словах, а с конкретными предложениями. Они отражены в законопроекте, который:

⬛️ Запрещает навязывать финуслуги аффилированных банков и устанавливать разные цены на товар в зависимости от способа оплаты.
⬛️ Требует обязательного информирования пользователей о возможности воспользоваться альтернативными банками.

Законопроект направлен в Минфин, но не получил поддержки — требуется дополнительное согласование с ЦБ и другими ведомствами.

Мотивация понятна: классический банковский бизнес сталкивается с давлением, а банки маркетплейсов слишком активно растут — и всем очень хочется получить кусок этого пирога. Проблема в том, что подобраться к нему не так просто: условия оплаты «внутренними» картами выгоднее, процесс бесшовный и выстроен так, что альтернативные платёжные инструменты оказываются за периметром.

Точка конфликта и рычаг Альфа-Банка — дискриминация по способу оплаты. По сути, разные цены для своих и чужих карт — это инструмент поведенческого принуждения: покупатель выбирает скидку и неосознанно подключается к финпродукту — нужному или не очень. В то же время такие экосистемы, как Wildberries, Ozon, Сбер и Яндекс — драйвер цифровизации, и государство вряд ли будт явно ограничивать платформы. Максимум — в формате рекомендаций.

💳 Финтехно

Впервые за долгое время Великобритания опустилась на третье место в глобальном рейтинге стран по объёму инвестиций в финтех. Её обогнали США (по-прежнему на первом месте) и — неожиданно — ОАЭ, которые заняли второе место благодаря одной крупной сделке: фонд MGX (Абу-Даби) вложил в криптобиржу Binance $2 млрд. Это крупнейшее институциональное капиталовложение в истории криптоиндустрии.

⬛️Мировой рынок финтеха: $24 млрд инвестиций, 2 597 сделок (+6% к H2 2024)

⬛️США: $11,5 млрд (1 082 сделки) — уверенное лидерство

⬛️ОАЭ: $2,2 млрд — 2-е место в мире, в основном из-за сделки Binance на $2 млрд

⬛️Великобритания: $1,5 млрд, 240 сделок — 3-е место в мире, 1-е в Европе, обостряется конкуренция за капитал с Индией:$1,4 млрд. Факторы риска — рост регуляторной нагрузки, нестабильная политическая среда и отток капитала в более дружелюбные юрисдикции.

⬛️Сингапур: $798 млн.

⬛️Остальная Европа (без Великобритании): $2,9 млрд (+28% к H2 2024), из них Франция — $693 млн, Германия — $668 млн.

Второе место ОАЭ, конечно, не случайность, а итог продуманной стратегии: власти региона активно продвигают синергию искусственного интеллекта, цифровых валют и блокчейн-инфраструктуры, в том числе через госфонды Mubadala и G42.

При этом Великобритания по-прежнему остаётся сильной по операционным показателям: 11 крупнейших финтех-компаний (включая Monzo, Revolut, Starling) показали $3,3 млрд прибыли до налогообложения в 2024 году.

💳 Финтехно

Рокетбанк наконец-то рассказал, для кого перезапустился — «для тех, кто живёт жизнь». Очень понятный посыл, который звучит легко, современно, «по-инстаграмному» и подкрепляется душевным роликом про эту «обычную жизнь». Пишут, что в нём снимались друзья команды — и это очень удачный ход для выбранного позиционирования.

Чувствуется продолжение той ДНК, которая была у «старого» Рокета: дерзкого, свободного, «на стороне пользователя». Вместо прямой продажи продуктов — эмоционально-философская формула «живи, кайфуй, будь со своими». Это редкость для банковского маркетинга в России и ближе к лайфстайл-брендам с сильным лояльным сообществом.

Формулировка максимально широкая, чтобы потенциально вписать в неё пользователей самого разного возраста и социального статуса. В отличие от предыдущей кампании про бывших это будет полезно для набора аудитории и даст широкие возможности для продвижения.

💳 Финтехно

Mastercard трансформирует индустрию дизайна банковских карт, делая персонализацию массовой. Платёжная система запустила AI Card Design Studio — платформу, на которой любые эмитенты могут быстро и недорого создавать индивидуальные дизайны карт с помощью ИИ.

То, что раньше занимало недели, теперь делается за минуты — ускоряя вывод на рынок, снижая издержки и усиливая эмоциональную связь с пользователем. Можно загружать логотипы и данные о продукте: платформа помогает с композицией, цветами и типографикой, а также автоматически проверяет дизайн на соответствие гайдлайнам Mastercard.

Скоро обещают возможность для конечных пользователей (физлиц и малого бизнеса) создавать кастомный дизайн своих карт. И это может стать мощным фактором лояльности — особенно среди молодёжи и субкультур.

💳 Финтехно

Samsung Wallet и финтех‑платформа Splitit запустили возможность оплаты покупок в офлайн-магазинах в рассрочку с помощью привязанных карт Visa и Mastercard, без оформления нового кредита и без проверки кредитного рейтинга.

Рассрочка интегрирована прямо в приложение Samsung Wallet, можно выбрать план на 6 или 8 платежей каждые две недели или на 6 или 9 платежей ежемесячно. Все кэшбэки и бонусы карт сохраняются, как при обычной оплате. Можно выбрать оплату частями постфактум в течение 24 часов.

Samsung не одинок с идеей офлайн-BNPL, но реализует её более масштабно, чем другие кошельки и финтехи:

⬛️В Google Pay / Google Wallet нет полноценно встроенного механизма с выбором рассрочки постфактум оплаты и привязкой к любой банковской карте.

⬛️Apple ограничивает круг пользователей конкретным пулом продавцов и своими картами.

⬛️Klarna, Affirm, Afterpay — это отдельные приложения, чьи продукты не интегрируются нативно в кошелёк устройства.

Интеграция in‑store BNPL прямо в кошелёк — редкий пример бесшовного платёжного опыта без переключений между приложениями. Samsung Wallet в интеграции выступает как универсальный хаб для финансовых инструментов пользователя — это возможность более полно контролировать их платёжный опыт и повысить проникновение кошелька.

💳 Финтехно

Мировой финтех стремительно переходит от фазы «инновационных стартапов» к фазе масштабирования, специализации и регионализации — отмечают исследователи Кембриджа. Побеждают те, кто умеет захватывать региональные рынки быстрее других, интегрироваться в корпоративную инфраструктуру, предлагать простые и дешёвые решения для массового пользователя, строить B2B2C-модели.

Финтех по-прежнему молод и фрагментирован

Половина всех компаний зарабатывают менее $10 млн в год, четверть — менее $2 млн. Только 10% финтехов преодолели порог $500 млн: либо возможности роста в индустрии ограничены, либо большинство компаний ещё в фазе роста.

Рынок остаётся низкомаржинальным и отличается высокой конкуренцией, особенно на начальных стадиях развития. В мире слишком много малых игроков — завоевать свою нишу и быстрее расти может помочь консолидация, но роль партнёрств пока недооценена.

Финтехи из развивающихся стран более успешны

Финтех в Латинской Америке, Азии, Африке и MENA превращается из «эксперимента» в устойчивую инфраструктуру.

В развивающихся странах выше доля более зрелых компаний с выручкой $100–500 млн. Такое ощущение, что географическая специфика помогает быстрее находить масштабируемую бизнес-модель и более успешно конкурировать с традиционными банками.

Цифровые платежи — треть всего рынка

Это крупнейший сегмент финтехов по объёму — самый зрелый и переполненный, с высокой долей компаний с выручкой $2–10 млн. Борьба идёт за нишевые рынки и за маржу. Но в этом «красном океане» тоже можно расти — за счёт интеграции в B2B-среду, открытых API и экспансии в офлайн (в том числе через BNPL и мобильные POS).

Растущий тренд — wealthtech и insurtech

Финтехи, которые предлагают управление благосостоянием уже заняли 18% рынка, причём 50% компаний автоматизируют эти задачи. У пользователей есть спрос на доступные инвестиции и цифровые накопительные продукты.

Иншуртех растёт за счёт новых моделей: по требованию, на основе поведения и юзкейсов, встроенное и краудстрахование. Исследователи прогнозируют, что ближайшее десятилетие будет «золотым» для индустрии.

Международная экспансия обязательна для выживания

42–70% финтехов в LAC, Европе и MENA уже работают за пределами своей страны. США и Канада показывают более сбалансированный подход: около 50% работают как на внутреннем, так и на внешнем рынке.

Ставка только на внутренний рынок перестаёт быть жизнеспособной — особенно в небанковском финтехе. Ключевая стратегия быстрого роста — через экспансию с опорой на цифровые каналы.

💳 Финтехно

Банки и финтехи смогут выпускать не более пяти платёжных карт на одного клиента, а в целом можно будет иметь максимум 10 активных банковских карт. Это в два раза меньше, чем предлагалось в предыдущей версии второго пакета антифрод-поправок. Он ещё не утверждён, идёт стадия межведомственного согласования — а значит, формулировки, цифры и механизмы могут измениться.

Мотивация законодателей — ограничить инструменты дропов. Идея в том, что мошенникам сложнее будет использовать схемы с массовым выпуском карт на одно имя, а банки смогут лучше отслеживать транзакции: меньше объектов — выше точность анализа.

Идея звучит разумно, но 10 карт в общей сложности — это жёсткое ограничение. У одного человека легко может быть дебетовая + кредитная карты от нескольких банков, пара условных UnionPay для расходов в путешествиях, карта для инвестиций или бизнес-расходов, плюс карты маркетплейсов и кобрендовые для повышенных бонусов и кэшбэка.

Кто будет вести учёт и как — отдельный вопрос. 20 карт — достаточно высокий лимит, чтобы не переживать из-за пары лишних, а 10 — это уже повод пересмотреть все свои продукты и отказаться от ненужных. Для банков это потенциальное сокращение транзакционной активности и мотивация лишний раз подсветить преимущества своей линейки, чтобы не лишиться пользователей.

💳 Финтехно

Мосбиржа представила внутреннюю ИИ-экосистему, в центре которой — собственный ИИ-поисковик MOEX RAG и ассистент MOEX Insight:

⬛️Поисковик обрабатывает нормативную документацию (1500+ документов) и обеспечивает релевантность ответов >80%. Скорость поиска — 15 секунд вместо 18 минут (ускорение в 72 раза).

⬛️Ассистент работает с офисными приложениями и веб-интерфейсами, может понимать контекст работы сотрудника, учитывать цели, департамент, регламенты, работать по голосовым или текстовым командам.

RAG (Retrieval-Augmented Generation) — это архитектура для работы с искусственным интеллектом, которая объединяет поиск по базе знаний и генерацию текста с помощью языковой модели. Искусственный интеллект обогащает запросы и интерпретирует документы, а не придумывает, может указать источники в ответе, а база пополняется без дообучения модели.

В целом это уже классика применения ИИ в финтехе. Интересный нюанс в случае Мосбиржи — возможность масштабирования на внешний рынок. Как внутренний инструмент это возможность сократить расходы и ускорить процессы, а как продукт — дополнительный источник прибыли в непростых рыночных условиях.

💳 Финтехно

PayPal очень долго пытался нащупать стратегию, которая вернёт платёжному сервису былую мощь — и наконец, кажется, получилось. Сработала ставка на криптовалюты: новый продукт Pay with Crypto позволяет американским мерчантам принимать цифровые активы от покупателей по всему миру и подключать более 100 кошельков (Coinbase, MetaMask, Binance и другие).

Комиссия — 0,99%, что в разы дешевле, чем приём международных карт. Криптовалюту можно мгновенно конвертировать в фиат или стейблкоины, а доходы хранить в PYUSD на счёте PayPal под 4% годовых.

Это революционный шаг по легализации и институционализации криптоплатежей в трансграничной торговле. PayPal фактически становится новым платёжным шлюзом между криптомиром и традиционной экономикой. Не замыкается на собственной экосистеме, а интегрируется с лидерами рынка и тем самым получает доступ к аудитории ~600 млн человек.

Это вызов и для банков, и для фиатных платёжных сервисов, и для других бигтехов, которые претендуют на эту роль.

💳 Финтехно

Доля платформенных решений в закупках банков выросла с 20% в первом полугодии 2024 до 46% в первом полугодии 2025 года — отмечается в масштабном исследовании аналитического портала «ИТ-Инфраструктура», результаты которого доступны при регистрации на портале.

«Отрасль — явный лидер по спросу на платформенные решения… стремятся выстроить единую, общую для всей компании инфраструктуру и методологию».

▶️В среднем одна компания внедрила 5,5 закупок ИТ-платформенных продуктов за полугодие.

▶️Рост закупочной активности в первую очередь наблюдается в категориях инфраструктуры данных, суперкомпьютеров и базовой инфраструктуры.

▶️Каждая вторая крупная компания отрасли провела хотя бы одну закупку платформенных ИТ-решений.

Рост закупок почти в 2,5 раза указывает не на ситуативный всплеск, а на смену технологической парадигмы. Фокус финансовых компаний смещается с точечных ИТ-проектов на системную трансформацию ИТ-архитектуры через платформы. Это уже не мода, а масштабная перестройка.

💳 Финтехно

Т-Банк не согласился с ЦБ и НСПК по поводу принудительной замены карт Visa и Mastercard с истёкшим сроком действия, особенно если он был автоматически продлён.

Регулятор рассматривает такие карты как слабое звено с точки зрения антифрода, а банк не видит разницы в функциональности — зато очень хорошо считает в деньгах. Заменить весь «просроченный» пластик будет дорого и долго, а ценность минимальная как для защиты от мошенников, так и для клиентов: им придётся обновлять привязанные карты и в целом совершать «лишние» телодвижения без острой необходимости.

Делать это будут далеко не все, для кого-то замена станет поводом пересмотреть свои карточные продукты и отказаться от ненужных — и общее количество карт в обороте значительно уменьшится. Для банков это риск снижения транзакционной активности и даже потери клиентов, для властей и регулятора — «нативное» приближение к целевому лимиту 10 карт на человека. Меньше гибкости и вариативности — больше управляемости и контроля.

Карт Visa и Mastercard сейчас 110 млн в России.

💳 Финтехно

Мощный диалог Германа Грефа с Владимиром Путиным, очень важный для позиционирования Сбера как инфраструктурного гаранта устойчивости страны — как финансовой, так и технологической. Это одновременно и мягкая критика ЦБ (по ставке и картам), и «подсказка» властям, кто поддерживает рынок и двигает страну вперёд. Ключевых тем две: ипотека и новые платёжные технологии, а именно оплата улыбкой.

Про ипотеку

Продукт стал убыточным, а банки фактически субсидируют спрос и жизнеспособность строительной отрасли. В их числе, конечно, Сбер. Проблема в том, что ставка в господдерживаемых программах ниже стоимости фондирования — то есть банк получает деньги дороже, чем отдаёт.

Такая постановка проблемы позиционирует Сбер как системный институт, который действует в интересах всей системы, даже если это противоречит логике прибыли; «держит» не только финансы, но и жилищный рынок, занятость, регионы. Позиция дальновидная и сильная.

Про технологии

За полтора года — ноль мошенничества по оплате улыбкой, и это ключевое преимущество по сравнению с картами. В 2024 году был «инвестиционный» этап: установка терминалов, обучение пользователей, в 2025 — взрывной рост: за первый квартал оборот превысил весь прошлый год.

В сравнении с глобальными лидерами Греф показывает, что Россия не догоняет, а опережает в ряде направлений: «В Китае — QR, в США — NFC, а у нас есть всё, включая оплату по лицу».

💳 Финтехно

Revolut разделил детей и подростков в своих финансовых продуктах и сервисах. Необанк расширил функциональность для пользователей 16–17 лет, предоставив им полноценный розничный счёт без родительского контроля — в отличие от аккаунтов для детей 6–15 лет. Подростки смогут получать зарплату, использовать «карманы» для ведения бюджета, тратить за границей с теми же выгодами по обмену валют, что и взрослые клиенты. Запрещены инвестиции и криптовалюты.

Конечно, дело не в альтруизме — это стратегически продуманный шаг с прямой бизнес-ценностью. Инсайт в том, что в 16–17 лет подростки часто теряют интерес к «детским» продуктам — и Revolut перехватывает критический момент взросления, сохраняя клиента внутри экосистемы при переходе во «взрослую жизнь». Пользователь, пришедший в 6–10 лет, может остаться на 10–20 лет вперёд — при условии, что продукт будет меняться вместе с ним.

Необанк делает ставку на выращивание «своего» клиента с детства до зрелости, снижая затраты на привлечение взрослых клиентов. В 16–17 лет подростки получают первую зарплату, начинают тратить больше самостоятельно, совершают покупки за рубежом, онлайн, в играх. Это момент резкого роста платёжной активности, и Revolut будет на этом зарабатывать комиссии с оборота и валютных операций.

💳 Финтехно

Цифровые финансовые активы в России стали реальным инструментом фондирования: рынок достиг объёма 1 трлн рублей. Это сопоставимо с объёмом рынка потребкредитов за первый квартал 2025 и означает, что компании и банки действительно привлекают деньги через ЦФА, а не просто «пробуют блокчейн».

Речь идёт о новом долговом инструменте, который работает параллельно с классическим рынком облигаций и, в ряде случаев, его заменяет. Растёт разнообразие выпусков и кейсов использования, рынок двигается от простых структур к сложным, используя потенциал ЦФА не только для инвесторов, но и для HR, маркетинга, закупок, внутренней цифровизации компаний.

💳 Финтехно

Общее количество жалоб на финансовые компании растёт, но их структура активно меняется. За 6 месяцев 2025 года поступило 182,4 тыс. жалоб — это +18,6% к аналогичному периоду 2024.

Важные изменения в числе и качестве жалоб

▶️На банки: рост на 28,6%, но на навязанные услуги при кредитовании жалоб стало почти в два раза меньше.

▶️На страховщиков: падение на 47% — во многом благодаря тому, что раcчёт по коэффициенту бонус-малус теперь можно оспорить онлайн.

▶️На МФО: рост на 3,6%. Причины: проблемы с возвратом денег за дополнительные услуги, сложности с кредитными каникулами.

▶️На профучастников: уменьшение на 19%. Особенно заметно падение жалоб на брокеров — в 3,2 раза, на депозитарии — в 2,5 раза. Волна санкционных недовольств спала, инвесторы адаптировались, регуляторы и участники рынка наладили процессы.

▶️На НПФ: рост на 17,7%, но в абсолютных числах — всего 193 обращения на 5,6 млн договоров. Причина — рост недовольства по оформлению долгосрочных сбережений.

В целом есть ощущение, что фокус недовольства смещается к чувствительным процессам: блокировкам, цифровым каналам, возвратам и сопровождению новых продуктов.

💳 Финтехно