Не конец рынка, но явная перестройка моделей: ЦБ ограничил банкам аутсорсинг. Стратегия, бухучёт и отчётность в ЦБ, совершение банковских операций и внутренние аудиты должны быть под прямым контролем банка, с ответственностью на органах управления. Плюс — ежегодный пересмотр всех договоров с третьими лицами и решение советом директоров по критически важным процессам.

Формально письмо зампреда ЦБ Дмитрия Тулина носит рекомендательный характер, но по сути это рекомендация, обязательная к исполнению.

Логика понятная: чем меньше «узких мест» у внешних провайдеров, тем ниже риск массовых сбоев и выше управляемость, легче проводить расследования и стресс-тесты. В целом подход соответствует мировой практике, когда критичные функции находятся под прямым контролем.

Кому станет сложнее

Глобально всем — и банкам (особенно небольшим и средним), и подрядчикам:

▶️ Штат бухгалтерии, отчётности, внутреннего аудита и рисков придётся доукомплектовывать, а процессы перестраивать.

▶️ Пострадают сроки: быстрый «аутсорсинговый» запуск может смениться более долгим внутренним проектом.

▶️ Консультантам вроде большой четвёрки: спрос сместится с выполнения задач по отчётности на их построение, внедрение и сопровождение внутри банка.

Чтобы снизить риски перехода, уже сейчас стоит задуматься об инвентаризации процессов и приоритетах перевода во внутренний контур, осмыслить недостающие компетенции, формализовать процесс перехода и объяснить внутренним заказчикам, что меняется и как вся структура будет на это реагировать. Судя по всему, вырастет спрос на тимлидов, методологов и архитекторов, а крупные банки вполне могут задуматься о покупке нишевых интеграторов и вендоров.

💳 Финтехно

Минфин опубликовал проект постановления, который прямо разрешает Федеральному казначейству открыть счёт на платформе цифрового рубля и направлять в ЦБ распоряжения на переводы в цифровых рублях.

График внедрения в бюджетный контур уточнён:

▶️ 2025 — точечное применение при исполнении федерального бюджета по перечню расходов, который совместно определят правительство и ЦБ.

▶️ С 1 января 2026 — использование цифрового рубля при перечислении поступлений в бюджеты и при переводе денег федеральным бюджетным и автономным учреждениям.

▶️ С 1 июля 2027 — распространение на операции с деньгами всех бюджетов системы.

Для государства интеграция цифровой нацвалюты в бюджет — это максимально целевой и типовой кейс. Международная практика тоже фокусируется на соцвыплатах, сборах, пошлинах и налогах. Это «пусковые» сценарии для распространения, где важен более жёсткий контроль целевого использования, быстрые расчёты и околонулевые комиссии. Для банков это проблема, потому что они выпадают из схем расчётов.

💳 Финтехно

На этой неделе случилась интересная коллаборация на рынке платёжных инструментов. Газпромбанк запустил новые терминалы, позволяющие расплачиваться не только привычной банковской картой, но и частями по QR-коду. В основу технологии легло решение Яндекс Пэй, которое позволяет интегрировать универсальный QR-код в платежные терминалы.

Кейс интересный в масштабе всего рынка, потому что фактически это показывает, что Яндекс идет не в сторону традиционного банкинга, как, например, Ozon, а скорее в сторону своеобразной мультибанковской платформы.

За счёт такой коллаборации на достаточно консервативном рынке получилось инновационное решение — финансовые сервисы одной компании интегрировались в готовый продукт другой. Банки получили готовые технологии, которых у них не было, и смогли расширить возможности для клиентов: они теперь могут оплачивать покупки любым удобным для себя способом.

💳 Финтехно

Последние три года сеть отделений банков в России сокращается (головные офисы, филиалы, представительства и допофисы), а мобильные офисы — растут:

1 января 2023: 298
1 января 2024: 311
1 января 2025: 346
1 августа 2025: 363

С осени 2023 правила ЦБ стали проще: банки сами определяют численность персонала, могут выдавать в мобильных офисах кредиты, делать переводы по счетам и без открытия счёта, оказывать полный кассовый сервис и услуги инкассации для компаний.

Банки используют эту возможность не только, чтобы дотянуться до самых отдалённых населённых пунктов, но и для повышения операционной эффективности. Стационарная сеть фокусируется на флагманские офисы и точки с гарантированным трафиком, а «последняя миля» для удалённых территорий покрывается мобильными офисами. Это логичное дополнение к росту дистанционных каналов: где проникновение цифры ниже или нужен наличный сервис — его можно обеспечить сравнительно несложно и недорого.

Сокращение допофисов снижает расходы и концентрацию дублирующих функций. Но в то же время растёт потребность в маршрутном планировании мобильных точек, их безопасности и операционной эффективности, иначе есть риск деградации клиентского опыта вне крупных городов.

💳 Финтехно

Аналитика персональных предпочтений и поведения инвесторов эволюционирует в реальную пользу для них. БКС анонсировал сервис «Здоровье портфеля» — скоринг по 10-балльной шкале, который в реальном времени сверяет набор активов с личным риск-профилем, целевой доходностью и диверсификацией, предупреждает об отклонениях и позволяет «примерить» сделки до их совершения.

▶️ Сервис сам отслеживает состав портфеля, сигналит об отклонениях от целевых ориентиров, предлагает точечные правки.

▶️До сделки видно, как изменение долей в портфеле или покупка инструмента влияют на общий риск, ожидаемую доходность и «балл здоровья» на горизонте 12 месяцев.

▶️Предлагаются персональные шаги по улучшению структуры: ребалансировка, добавление или снижение долей.

▶️ Впечатляющее покрытие инструментов: акции, облигации, ПИФы, ДУ, автоследование и другие продукты.

Пилот — осенью 2025 года в приложении «БКС Мир инвестиций».
В мире портфельные «чекапы» — стандарт, но для России такая полная и практичная реализация в связке с риск-профилем, предложениями по диверсификации и гипотетическим моделированием — единичный кейс. Именно в таком виде фича может массово повысить качество портфелей розничных клиентов — а это большая польза не только для них, но и для самого брокера. Сервис решает минимум три задачи: делает клиента более вовлечённым и активным, страхует от рисков и ошибок, переводит взаимодействие из «разовых сделок» в долгосрочные отношения, которые постоянно развиваются.

💳 Финтехно

С 2023 года на криптоадреса, связанные с мошенничеством, ушло больше $47 млрд, а 2025 год стал рекордным по взломам: $2,3 млрд. После крупных атак деньги «распыляются» за минуты, эффективность расследований остаётся низкой. В ответ на этот вызов TRM Labs запустила Beacon Network — «боевую» сеть обмена сигналами об инцидентах в реальном времени между правоохранителями и криптоиндустрией.

Как работает Beacon Network

Проверенные расследователи помечают адреса, связанные с хакерством и вымогателями, сеть автоматически разносит метки по связанным кошелькам и мгновенно шлёт алерты биржам и эмитентам стейблкоинов. Когда «меченные» активы попадают на площадку, система может сразу заблокировать их до разбирательства и не допустить вывода в фиат.

Среди первых участников — Coinbase, Binance, PayPal, Robinhood, Stripe, Kraken, Ripple, OKX, Crypto_com, Blockchain_com и ещё десяток криптокомпаний. К сети подключены правоохранители США, Канады, Британии, ЕС, Австралии, Южной Кореи, а также независимые криптодетективы.

До Beacon платформы и правоохранители обменивались данными медленно и точечно: к моменту ответа активы уже покидали блокчейн.

Даже само появление консорциума несёт большую ценность для борбы с мошенничеством. Ранее TRM уже запускала Chainabuse для сбора жалоб и подозрительных адресов, но этого оказалось мало. Нужна именно операционная сеть с верифицированными триггерами и автоматическим распространением сигналов, которые незамедлительно ведут к заморозке активов.

Это инфраструктура перехвата с уклоном в действие, а не просто справочник.

💳 Финтехно

Удачная UX-инновация индийского финтеха Fi Money: в мобильном приложении появился сервис под названием Magic Lens — можно сфотографировать вещь или загрузить скриншот, а ИИ распознаёт тип актива и рассчитывает ориентировочную стоимость с учётом возраста и состояния. Пользователь может подтвердить или исправить оценку, и актив попадает в дашборд «капитала». Оценить можно практически всё: золото и украшения, коллекционные предметы, автомобили, криптовалюту, недвижимость и т. д.

Позиционируется сервис как уникальный в Индии, но в мире мы такого тоже не встречали. Суть в том, чтобы пользователь мог увидеть все свои богатства в одном месте. Предполагаем, что DAU приложения взлетело до небес: это любопытно и требует немало времени.

Финтеху полная картина богатства пользователей открывает дорогу к более точным рекомендациям по страхованию, инвестициям и дополнительным финансовым продуктам. Это знание — бесценный актив для кросс-продаж и развития клиентов.

#ФинUX

💳 Финтехно

Рынок МФО во втором квартале 2025 ускорился относительно первого (+7% выдачи и портфель), но вместе с ростом объёма проявились тревожные сигналы по качеству. Доля просроченной задолженности более чем на 90 дней увеличилась до 28,3%, каждый четвёртый должник сорвался уже на первом платеже, а «перезаимствование» после погашения стало массовой нормой. Это одновременно про перегретый спрос домохозяйств и повышенный риск-аппетит части игроков.

▶️ Бизнес-займы — 40 млрд рублей (+23% относительно первого квартала, постсезонное восстановление).

▶️Розница — 493 млрд рублей (+6%).

▶️Онлайн-выдачи выросли до 91% в рознице и 62% в бизнесе.

Что это значит

Рынок растёт «в ширину» при ухудшении качества. Вероятно, займы конца 2024–начала 2025 были набраны на повышенном риске. Почти половина клиентов берут новый займ сразу после погашения; у пятой части долг растёт. Это снижает «реальную» выручку рынка (больше резервов) и повышает регуляторные риски для игроков с высокой долей закредитованных клиентов.

При такой картине логичны точечные меры со стороны регулятора: проверки корректности расчёта ПДН, донастройка макропруденциальных лимитов, мониторинг ПСК, требования к верификации доходов в онлайн-каналах.

💳 Финтехно

Оптимизировать штат благодаря ИИ сейчас в каком-то смысле модно и характеризует бизнес как технологичный и современный. Но работать с этой повесткой в коммуникации нужно очень осторожно: малейшая ошибка в совокупности с поспешными управленческими решениями может стать большой проблемой для бренда. Разбираем кейс австралийского Commonwealth Bank: в июле он объявил о сокращении 45 сотрудников колл-центра «благодаря» голосовому боту, но профсоюз пожаловался в комиссию по трудовым спорам и выиграл.

Для контекста: CBA — очень крупный и один из самых технологичных банков Австралии. 45 человек — микроскопическая доля штата, в котором более 50 тыс. человек. Но кейс стал очень громким и символическим из-за некорректной «привязки» сокращений к ИИ и последующего разворота под давлением профсоюза.

AI-voicebot был запущен для первичной отработки и маршрутизации запросов. Профсоюз смог доказать, что звонков стало больше и на самом деле менеджерам приходилось даже выходить на линию сверхурочно — тогда как банк заявлял, что бот снизил нагрузку на 2000 звонков в неделю. Банк признал ошибку, извинился и предложил работникам вернуться либо уйти с компенсацией.

То, что профсоюзу удалось оспорить «AI-сокращения», заставив крупнейший банк официально признать ошибку и вернуть людей, — важнейший прецедент. Он показывает, что без доказанной операционной выгоды замещать людей ИИ рискованно: юридически, репутационно и экономически.

💳 Финтехно

На контрасте с кейсом Commonwealth Bank — грамотная, хотя и точечная инновация на стыке UX и данных: Robinhood запустил в Британии Digests by Robinhood Cortex. Это встроенные в карточку акции короткие ИИ-резюме, почему бумага движется: новости, аналитика, технический анализ + собственные данные Robinhood. Именно в том месте, где пользователь принимает решения.

Под капотом — генеративный ИИ, который быстро просматривает срочные новости, отчёты аналитиков, технические индикаторы и проприетарные данные Robinhood и выдаёт саммари простым языком. Фича бесплатная для всех клиентов, 95% опрошенных её одобряют.

Для опытных инвесторов это шанс «поймать» причину движения до того, как она «распылится» в шумах соцсетей, и принять своевременное и верное решение на основе данных. Для новичков — формирование привычки следить за рынком и повышать финансовую грамотность.

Robinhood решает задачу увеличения вовлечённости и удержания. Короткие инсайты в карточках ценных бумаг в совокупности с пушами будут повышать частоту входа и время в приложении.

💳 Финтехно

Криптокарта с российским следом. Финтех StablePay запустил виртуальную карту Mastercard, которую можно привязать к Apple Pay / Google Pay и пополнять только стейблкоином A7A5 из криптокошелька. Карта выпускается онлайн после KYC и позиционируется как работающая в 200+ странах. Интерфейс — веб-кабинет StablePay; при пополнении токены автоматически конвертируются в евро и доступны для оплаты.

По сути эта карта — быстрый «мост» из криптоактива в офлайн или онлайн-расходы через инфраструктуру Mastercard и Apple/Google Pay. Порог для использования минимальный, все инструменты привычные, да и продукт тоже: криптокарт в мире уже очень много. Интересен именно локальный контекст: связка «рублёвый стейблкоин → Mastercard → Apple/Google».

A7A5 изначально задумывался для быстрых расчётов в рублях вне классической банковской системы, эмитент — киргизская компания Old Vector; заявленная модель — 1:1 к рублю за счёт депозитов (в т. ч. в ПСБ), обращение шло в основном через биржу Grinex. По данным регуляторов США и Великобритании, фактическое назначение быстро сместилось к обходу санкций (Financial Times писала про российских импортёров): за четыре месяца через A7A5 прошли миллиарды долларов, и в августе вся инфраструктура стейблкоина попала под санкции.

Потенциально это может негативно повлиять на работоспособность карточных операций, конвертаций и доступ к провайдерам. Для карты, завязанной на единственный токен пополнения, риски высоки: любая юридическая или рыночная проблема токена делает карту бесполезной.

💳 Финтехно

«Авито» первым на C2C-рынке запустил встроенную рассрочку: площадка подключила финтех-сервис «Плайт» и открыла покупателям у частных продавцов рассрочку до 100 тыс. рублей прямо в приложении:

▶️ на шесть недель — 0% (четверть стоимости товара сразу, далее равные списания);
▶️ на 4–6 месяцев — фиксированный первый платёж 1 рубль.

Рассрочка активируется только после получения и проверки товара, продавец получает всю сумму сразу после подтверждения сделки.

Почему это важно для рынка:

⚪️ Для покупателей это возможность крупных покупок «здесь и сейчас» без переплат, понятный график и минимальный барьер получения. «Покупатели охотнее выбирают товары длительного пользования: технику, товары для дома, одежду или электронику, когда могут заранее запланировать бюджет и распределить платежи», — рассказал Forbes генеральный директор «INFOLine-Аналитики» Михаил Бурмистров.

⚪️ Для продавцов — больший спрос и конверсия, деньги сразу после подтверждения, без изменения процесса и рисков «в долг».

💳 Финтехно

Уже сейчас 32% операций идут не по классическим картам, а к 2028 году через альтернативные способы оплаты будет проходить половина всех платежей в России — прогнозирует сервис моментальных платежей T-Pay.

Главный тренд — универсализация: у клиента будет только один платёжный инструмент, например, дебетовая карта, pay-сервис, токен, ― который будет ключом к остальным финансовым сервисам: возможности оплатить в кредит, в рассрочку, долями, воспользоваться картой лояльности сразу же в момент оплаты без необходимости показывать ее в отдельном приложении и т.д. А развивающиеся технологии open banking позволяют упростить клиентский путь для тех, у кого счета в нескольких банках, — говорит Никита Буклиш, директор по продукту T-Pay.

50% на альтернативные способы платежей — цель логичная и достижимая: рынок быстро интегрирует новые технологии. Для покупателей это удобные платежи без лишних приложений и поиска карт лояльности, для мерчанта — возможность на лету предлагать самый дешёвый для продавца и выгодный для покупателя метод, для банков — смещение конкуренции в сторону контроля сценария: кто сделал способ оплаты удобнее, быстрее и выгоднее, тот и получил клиента.

💳 Финтехно

Уже к концу года ЦБ подготовит концепцию регулирования бонусов банковского топ-менеджмента: если финансовые показатели кредитной организации ухудшаются, Банк России сможет ограничивать новые выплаты и даже отзывать уже совершённые.

Сейчас компенсацию с менеджмента можно требовать в основном при банкротстве либо при доказанных злоупотреблениях (вывод активов, преднамеренное банкротство). Также действующие ограничения уже запрещают дивиденды и компенсационные/стимулирующие выплаты у банков, пользующихся регуляторными послаблениями, но не распространяются на выплаты из ФОТ, и регулятор явно намекает на доработку именно этой зоны.

Конкретики пока нет:

⚪️ Какие именно метрики ухудшения (капитал, ликвидность, качество активов, доходность) будут связаны с ограничениями бонусов и как именно, будет ли это конкретный порог или шкала?

⚪️ К кому будут применяться ограничения внутри структуры банка, будут ли правила одинаковыми для частных и госбанков, системно значимых и нет?

⚪️ Все ли формы вознаграждения будут учитываться: деньги, льготы, опционы, акции?

⚪️ Каким будет порядок взыскания и сроки, как инициатива впишется в трудовое право?

⚪️ Как будет работать механизм ограничений, если нарушение выявлено после того, как бонус потрачен?

И самый интересный вопрос — как будут учитываться макрофакторы и решения самого же ЦБ, которые влияют на финансовые результаты банков. Дело ведь не всегда в неудачных решениях топов.

Есть ощущение, что наиболее ощутимыми новые ограничения будут для крупных госбанков и «тонкокапитальных» игроков. Для первых выше риск жёсткой имплементации, а вторым придётся перестраивать мотивацию и ещё внимательнее планировать распределение прибыли.

Зачем это ЦБ

⬛️ Выровнять стимулы и защитить капитал в фазе жёсткой ДКП. С 2022 года банки живут с послаблениями по буферам капитала и графиком их восстановления до 2028, а ключевая ставка высокая. Это повышает стоимость фондирования, охлаждает спрос и делает банки чувствительнее к просадкам по качеству активов — значит, бонусы не должны «съедать» капитал в слабые кварталы.

⬛️ Усилить макропруденциальный контур. Строже управляя бонусами «риск-мейкеров», ЦБ стыкует мотивацию менеджмента с требуемой риск-дисциплиной кредитной политики.

К слову, в мире это нормальная практика, и опыт других стран будет полезен для проработки деталей. Например, в ЕС и Великобритании у «материальных риск-тейкеров» распространены отложенные выплаты на 3–5 лет, работает практика возвратов и обнуления бонусов при выявлении нарушений.

💳 Финтехно

Больше никаких «молчаливых блокировок»: ЦБ обязал банки чётко и акцентированно сообщать клиентам о причинах, если они останавливают операции или отказывают в них, ограничивают онлайн-банкинг и электронные средства платежей. Повод — рост обращений клиентов, которых банки неинформативно уведомляли о блокировках/ограничениях. Важный пример, как правила хорошего тона становятся регуляторной нормой.

Детали

▶️ Банк должен сослаться на конкретную норму закона или пункты договора с клиентом и сообщить порядок дальнейших действий (какие пояснения/документы представить, как обжаловать).

▶️ Одновременные «двойные» ссылки на оба закона — 161-ФЗ и 115-ФЗ — без реального основания — недопустимы.

▶️ Если ограничение связано с внесением данных клиента в базу ЦБ о попытках переводов «без добровольного согласия», банк должен уведомить об этом и рассказать, как подать заявление на исключение из базы.

Новые требования превращают «серую зону» блокировок в пространство прозрачной, адресной и юридически корректной коммуникации. И это задача не только комплаенса. Меняются требования к UX, контенту, триггерам уведомлений, скриптам саппорта, PR-языку и метрикам доверия.

В краткосрочной перспективе банкам придётся непросто: потребуются инвестиции в коммуникацию и обучение сотрудников. Но в долгосрочной — будет меньше конфликтов и больше доверия. В этом смысле стандартизация — большой плюс для рынка и людей, шанс конвертировать болезненную тему в рост лояльности.

💳 Финтехно

Максимум 10 карт на клиента и 30 дней на возмещение украденного — уже через полгода. С 1 марта 2026 власти планируют обязать банки и операторов связи возвращать похищенные деньги, если они проигнорировали признаки мошенничества и данные ГИС «Антифрод». Параллельно вводятся внесудебная блокировка фишинговых сайтов и лимит по количеству банковских карт на человека. Так финансовая ответственность за сбои в защите клиентов переходит с самих людей на инфраструктуру банков и операторов связи.

Всего во втором пакете антифрод-мер порядка 20 инициатив. В их числе также самозапрет на звонки с иностранных номеров (или обязательная маркировка таких вызовов), усиление ответственности за мошенничество с использованием ИИ (подделка голоса и изображения), быстрое восстановление доступа к «Госуслугам» в том числе через биометрию и банки.

Относительно первой версии законопроекта по-прежнему неясными остаются критерии «непринятия мер»: когда именно считается, что банк или оператор должен был распознать фрод, а также процедура и доказательства для возмещения: какие документы потребуются и что происходит, если для расследования инцидента понадобится больше 30 дней. Также под вопросом — практическая реализация лимита на десять карт: как будут учитываться закрытые, виртуальные, совместные, детские и бизнес-карты. И если не будет никаких последствий за превышение — ограничения скорее декларативные.

💳 Финтехно

НСПК по запросу банка-эмитента сможет блокировать пополнения наличными через банкоматы на карты «Мир», которые фигурируют в мошеннических схемах. Это новый сервис платёжной системы, который бесплатно доступен всем банкам и подключается по инициативе эмитента.

▶️ Подозрительные операции будут выявляться по собственным алгоритмам НСПК.

▶️ С разрешения эмитента платёжная система будет отклонять операцию пополнения, а клиенты получат уведомления с причиной отказа.

▶️ Разбор спорных случаев предполагается через банк, который выпустил карту.

Мера нацелена на разрыв цепочки в дропперских схемах и дополняет сервис НСПК, который ограничивает пополнение токенизированных и виртуальных карт, а также инициативу ЦБ, по которой банки с 1 сентября обязаны проверять 9 признаков возможного мошенничества при выдаче наличных в банкоматах.

Глобально такие сервисы сильно снижают барьер для внедрения современных защитных механизмов в малых и средних банках, где на это может не хватать ресурсов. Появляется стандарт, который в «базовой комплектации» должен быть у всех.

💳 Финтехно

Редкий сплав «больших денег» и псевдоэкспертизы в криптоиндустрии. Тейлор Томсон инвестировала в криптоактивы, в т. ч. более $40 млн в токен Persistence (XPRT), на основе советов медиума и астролога — и потеряла $80 млн.

Судебное противостояние длится уже два года, но только сейчас история получила полную публичную огласку. Самый подробный разбор сделала The Wall Street Journal: портрет отношений, структура сделок, юридические позиции, финансовые детали.

Это история про то, как вход одного крупного инвестора в нишевый токен меняет экономику сделки, ликвидность, переговорные позиции — и как потом этот же масштаб работает против инвестора при выходе. По сути — классический поведенческий набор 2021 года: FOMO на бычьем рынке плюс низколиквидный альткоин и плюс доверие неформальным авторитетам вместо независимой финансовой экспертизы.

Любопытный момент с точки зрения юридического прецедента — где суд проведёт границу между маркетингом проекта, действиями посредников и личной ответственностью инвестора.

💳 Финтехно

Знаковая перестановка в Альфа-Банке: новым руководителем розничного бизнеса стал Алексей Гиязов, который ранее отвечал за маркетинг, дизайн, онлайн-продажи и центр исследования клиентского опыта. Иван Пятков, который занимал эту должность много лет, перешёл в Билайн, где будет развивать партнёрства и инновации.

Руководителем маркетинга Альфа-Банка стал Тимур Зулкарнаев, а ИТ-директором — Алексей Фетисов (ранее Т1).

Предположим, что это смещение розницы Альфы в ещё более «продуктово-опытную» парадигму с упором на дизайн, воронки онлайн-продаж и быстрые эксперименты. На ключевых позициях остались «свои» люди, а связка с телекомом усиливается: Пятков в периметре «Альфа-Групп» будет независимым членом наблюдательных и консультационных советов нескольких компаний.

💳 Финтехно