«Опора России» просит ЦБ разрешить открытие счетов для бизнеса без визита в офис — при наличии идентификации в другом банке. Технологически финорганизации готовы, не хватает только разрешения «сверху».
Прямая передача идентификации между банками без госплатформ — сценарий более зрелых рынков (ЕС, Сингапур), но в РФ пока не разрешён.
Предложение — по сути шаг к B2B-эквиваленту Open Banking и доверенной передаче KYC-данных между банками. Для них это значительное снижение порога входа для бизнеса — особенно когда речь идёт об отдалённых регионах или небольших населённых пунктах, где физическое присутствие ограничено двумя-тремя крупнейшими финорганизациями.
Другой вопрос — зачем им делиться своими данными и повышать вероятность того, что клиент уйдёт в другой банк. А значит, потребуются новые стратегии удержания и дифференциации не через KYC, а через сервис.
💳 Финтехно
Сейчас для открытия счёта юрлицом или ИП визит в банк обязателен, за исключением обслуживания в пределах банковской группы или когда представитель юрлица уже идентифицирован в банке как физлицо, а также в эксперименте ФНС «Старт бизнеса онлайн». Механизм «переиспользования идентификации» уже используется в отношении физлиц через финплатформы вроде «Финуслуг».
Прямая передача идентификации между банками без госплатформ — сценарий более зрелых рынков (ЕС, Сингапур), но в РФ пока не разрешён.
Предложение — по сути шаг к B2B-эквиваленту Open Banking и доверенной передаче KYC-данных между банками. Для них это значительное снижение порога входа для бизнеса — особенно когда речь идёт об отдалённых регионах или небольших населённых пунктах, где физическое присутствие ограничено двумя-тремя крупнейшими финорганизациями.
Другой вопрос — зачем им делиться своими данными и повышать вероятность того, что клиент уйдёт в другой банк. А значит, потребуются новые стратегии удержания и дифференциации не через KYC, а через сервис.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Yandex B2B Tech делает ставку на кибербезопасность как одно из наиболее приоритетных направлений и выводит на рынок сервис Yandex Cloud Detection and Response, или YCDR — он будет обнаруживать киберугрозы и реагировать на них. Внутри — собственная SIEM-система, Security Data Lake и инструменты машинного обучения. Запуск планируется до конца второго квартала.
Это важный шаг для позиционирования против VK Cloud, Cloud_ru и международных систем: «Яндекс» стремится быть не просто IaaS-провайдером, а полноценным оператором защищённой ИТ-инфраструктуры. Рынок кибербезопасности в облаке перегрет, и выигрывает тот, кто глубже кастомизирует защиту под клиента, интегрируется с другими продуктами облака и умеет обрабатывать не только инфраструктуру, но и приложения.
Особенно, чтобы работать с банками и финтехом в целом. Финансовые компании всё чаще используют публичные облака для витрин, CRM, мобильных решений и хранения обезличенных данных.
💳 Финтехно
Это важный шаг для позиционирования против VK Cloud, Cloud_ru и международных систем: «Яндекс» стремится быть не просто IaaS-провайдером, а полноценным оператором защищённой ИТ-инфраструктуры. Рынок кибербезопасности в облаке перегрет, и выигрывает тот, кто глубже кастомизирует защиту под клиента, интегрируется с другими продуктами облака и умеет обрабатывать не только инфраструктуру, но и приложения.
Особенно, чтобы работать с банками и финтехом в целом. Финансовые компании всё чаще используют публичные облака для витрин, CRM, мобильных решений и хранения обезличенных данных.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ненадлежащая реклама кредитных продуктов принимает новые обличия: ЦБ заметил продажу микрофинансовых продуктов под брендом банка и пожаловался в ФАС. Реклама продвигала рассрочку через приложение Озон Банка, хотя услуга фактически предоставлялась МФО «Озон Кредит» — и информация об этом была указана в виде сноски, трудной для восприятия, и лишь на короткое время. Что нарушает требования к прозрачности маркетинга финансовых услуг.
Мотивация в целом понятна: банковский бренд вызывает больше доверия, ассоциируется с надёжностью, регулированием, страховкой вкладов, защитой клиентов. Рассрочка от МФО, проданная банком, воспринимается мягче и «чище», особенно если это делается в большом, узнаваемом интерфейсе — как в случае Ozon.
Продавать микрофинансовые займы проще, так как они не попадают под такие жёсткие ограничения, как банки, особенно при выдаче займов до 1 млн рублей. Видимо, расчёт на то, что клиента в первую очередь будут интересовать условия и удобство, а не «формальная» сторона вопроса. И это чревато проблемами в будущем, начиная от недовольства и жалоб и заканчивая отказом от платежей.
💳 Финтехно
Мотивация в целом понятна: банковский бренд вызывает больше доверия, ассоциируется с надёжностью, регулированием, страховкой вкладов, защитой клиентов. Рассрочка от МФО, проданная банком, воспринимается мягче и «чище», особенно если это делается в большом, узнаваемом интерфейсе — как в случае Ozon.
Банк становится маркетинговой витриной, а реальный кредитор — МФО.
Продавать микрофинансовые займы проще, так как они не попадают под такие жёсткие ограничения, как банки, особенно при выдаче займов до 1 млн рублей. Видимо, расчёт на то, что клиента в первую очередь будут интересовать условия и удобство, а не «формальная» сторона вопроса. И это чревато проблемами в будущем, начиная от недовольства и жалоб и заканчивая отказом от платежей.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Самозапреты как механика защиты от мошенников выходит за пределы кредитных продуктов, для которых была задумана ЦБ изначально. ВТБ предложил клиентам в мобильном банке устанавливать ограничения на снятие и зачисление денег по QR-коду в банкоматах. Снять его можно только в отделении.
С точки зрения безопасности мотив может быть в том, что QR-код в банкомате — уязвимое звено в новых схемах социальной инженерии, он даёт доступ к деньгам и операциям без карты и без телефона. Кроме того, что порог доступа к деньгам снижается, QR фактически заменяет идентификацию: в отличие от карты с PIN-кодом или приложения с биометрией, это одноразовый допуск, который клиент может передать, даже не понимая, что именно он сделал.
Этот кейс ВТБ — один из первых, когда банк внедряет механику добровольного ограничения доступа не только к онлайн-операциям с деньгами, но и в офлайн-среде — что расширяет зону контроля. Новая поведенческая привычка делает банк и клиента партнёрами в части защиты от мошенников, в каком-то смысле размывает ответственность и снижает давление на банк в случае инцидентов.
С точки зрения имиджа это может быть шаг к дифференциации на фоне цифровых банков, в том числе Т-Банка и Сбера, с их прокачанными антифрод-системами.
💳 Финтехно
Выбор неоднозначный: в отличие от кредитов, операции по QR могут быть нужны самому клиенту на ежедневной основе. Такое ограничение подойдёт скорее для «нецифровой» части клиентов (например, пенсионеров) или очень тревожных пользователей, которые готовы жертвовать удобством ради безопасности.
С точки зрения безопасности мотив может быть в том, что QR-код в банкомате — уязвимое звено в новых схемах социальной инженерии, он даёт доступ к деньгам и операциям без карты и без телефона. Кроме того, что порог доступа к деньгам снижается, QR фактически заменяет идентификацию: в отличие от карты с PIN-кодом или приложения с биометрией, это одноразовый допуск, который клиент может передать, даже не понимая, что именно он сделал.
Этот кейс ВТБ — один из первых, когда банк внедряет механику добровольного ограничения доступа не только к онлайн-операциям с деньгами, но и в офлайн-среде — что расширяет зону контроля. Новая поведенческая привычка делает банк и клиента партнёрами в части защиты от мошенников, в каком-то смысле размывает ответственность и снижает давление на банк в случае инцидентов.
С точки зрения имиджа это может быть шаг к дифференциации на фоне цифровых банков, в том числе Т-Банка и Сбера, с их прокачанными антифрод-системами.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Карточный рынок раздут и неэффективен: 227 млн карт почти не используются — это «мертвый капитал» в инфраструктуре, который создаёт избыточную нагрузку на банки, но не даёт оборота. Фактическая доля реально активных карт — лишь 16% от общего объёма — данные Frank RG.
▶️ Условно активные карты, ≥ 1 транзакция/мес. — 330 млн
▶️ По-настоящему активные, 5–30 транзакций/мес. — 150 млн
▶️ Очень активные, > 30 транзакций/мес. — 70 млн
▶️ В среднем на каждого клиента приходится 3,5 карты, из них 2,2 активных.
Поведение пользователей часто диктуется не удобством, а обстоятельствами: треть клиентов вынужденно держит «лишние» карты из-за зарплаты или родственников.
Сравнение 2023 / 2024
▶️ Эмиссия карт/кошельков Ozon, Яндекс, WB выросла в два раза, прогноз на 2025 — 86 млн.
▶️ Доля электронных денег: 2% → 40%.
▶️ Доля карт бигтеха на рынке карт – 17%, рост на 60%.
▶️ Доля в потребкредитовании – 4,7%, рост >50%.
▶️ Доля остатков на счетах – 0,5%, рост 300%.
И это определённая угроза банковскому рынку.
💳 Финтехно
По данным ЦБ, действующих дебетовых карт в России 430 млн по состоянию на 1 января 2025. Из них меньше пяти раз в месяц используются 53%, или ~227 млн.
Поведение пользователей часто диктуется не удобством, а обстоятельствами: треть клиентов вынужденно держит «лишние» карты из-за зарплаты или родственников.
Бигтех-банки совершили тихую революцию. Рост их доли в 20 раз за 3 года на рынке электронных денег — радикальное изменение платёжного ландшафта. Электронные кошельки с ограниченным функционалом подменяют карты и становятся платёжным интерфейсом маркетплейсов.
Сравнение 2023 / 2024
И это определённая угроза банковскому рынку.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ЦБ сделал шаг к «маркировке риска» инвестиционных платформ. Регулятор выпустил информационное письмо о том, как раскрывать информацию о доходности и задолженности. Пока речь не о прямом регулировании, а о рекомендациях, что типично для ранней фазы нормативного контроля. Но де-факто это своего рода отраслевые стандарты — пока добровольные, но фактически обязательные.
Чего хочет ЦБ
🔴 Первое — раскрывать информацию о фактической доходности инвестиций: не только проценты, но и штрафы, неустойки, а также суммы, присуждённые судом. Обновление не реже одного раза в год, до 1 марта следующего за отчётным года. Размещение — на официальном сайте платформы.
🔴 Второе — раскрывать информацию о просроченной задолженности в разбивке 1–90 дней просрочки и 90+ дней. Речь о доле неисполненных обязательств по займам с наступившим сроком. Обновление — по квартальным отсечкам, не позже месяца после отчётной даты, размещение тоже на сайте.
🔴 Третье — стандартизация расчётов. Фактическая доходность — как отношение всех возвращённых средств (включая санкции и судебные решения) к сумме основного долга по займам, по которым наступил срок. Просрочка — включает долг по телу, процентам, штрафам и суду. Плохие долги (безнадёжные по НК РФ) — рекомендуется исключать из расчётов.
В будущем ретроспективные данные и аналитика могут стать базой для рейтингов, инвестиционных агрегаторов и сравнительных инструментов. А инвестиционным платформам предстоит научиться управлять восприятием цифр через антикризисные стратегии и комментарии, чтобы избежать оттока инвесторов.
💳 Финтехно
Чего хочет ЦБ
В комплексе эти инициативы должны повысить прозрачность инвестиционных платформ и защитить неквалифицированных инвесторов от искажённой картины. Формализуя понятие фактической доходности, ЦБ уводит рынок от манипулятивного маркетинга вроде «до 21% годовых» и предлагает реальный взгляд на возвратность.
В будущем ретроспективные данные и аналитика могут стать базой для рейтингов, инвестиционных агрегаторов и сравнительных инструментов. А инвестиционным платформам предстоит научиться управлять восприятием цифр через антикризисные стратегии и комментарии, чтобы избежать оттока инвесторов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Массовый характер дропперства подталкивает ЦБ к масштабным запретам. В частности, регулятор активно поддерживает в публичном поле возможность отказа в открытии счёта физлицам, если есть обоснованное подозрение, что человек делает это в интересах третьих лиц.
Особый фокус — на нерезидентов.
💳 Финтехно
Особый фокус — на нерезидентов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важнейший прецедент санкционной реальности: российские клиенты брокерского подразделения Ситибанка начали получать выплаты (купоны, дивиденды, погашения) по замороженным активам, предположительно без лицензии от Euroclear. Информацию подтверждают WealthIQ и юридическая фирма BGP Litigation. Комментариев от Euroclear, Минфина Бельгии или самого Citigroup пока нет.
Что известно:
⚪️ Первые переводы начались вечером 9 апреля.
⚪️ Выплаты поступают в оригинальных валютах.
⚪️ Некоторые клиенты получили средства полностью, другие — частично или пока ожидают.
Ситибанк в России не под санкциями ЕС и имеет прямой счёт в Euroclear — то есть, в цепочке хранения нет НРД. Это технически упрощает разблокировку, но не меняет сути: прямое нарушение установленных санкционных регламентов.
Разовая договорённость банка с регуляторами о массовой разблокировке может быть частью процесса ухода Citigroup из страны, чтобы выполнить обязательства перед клиентами и при этом минимизировать юридические и репутационные риски.
💳 Финтехно
Что известно:
Ситибанк в России не под санкциями ЕС и имеет прямой счёт в Euroclear — то есть, в цепочке хранения нет НРД. Это технически упрощает разблокировку, но не меняет сути: прямое нарушение установленных санкционных регламентов.
Разовая договорённость банка с регуляторами о массовой разблокировке может быть частью процесса ухода Citigroup из страны, чтобы выполнить обязательства перед клиентами и при этом минимизировать юридические и репутационные риски.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Культура заботы о сотрудниках стала настолько важным стратегическим приоритетом банков, что скоро может стать стандартом во всех прогрессивных индустриях. Роль драйвера обмена лучшими практиками взял на себя Т-Банк: проводит специальные визиты с экскурсией в свою штаб-квартиру и делится опытом создания комфортной корпсреды.
Это необычное амплуа для компании, которая работает на рынке с перегретым спросом на кадры, — и очень правильное для позиционирования. Именно демонстрация на практике показывает, как внутренняя культура, забота и атмосфера ощущаются в ежедневной работе, а не только в презентациях.
Инициатива неформальная, но системная: участвуют представители других банков, девелоперов, ритейла и промышленных компаний.
Кроме этого, институционализация ценностей (как в «Сбере» — через «лидеров культуры») снижает зависимость HR-бренда от отдельных персоналий. Это важно для устойчивости культуры — например, она легче переживёт смену собственников и топ-менеджеров.
💳 Финтехно
Это необычное амплуа для компании, которая работает на рынке с перегретым спросом на кадры, — и очень правильное для позиционирования. Именно демонстрация на практике показывает, как внутренняя культура, забота и атмосфера ощущаются в ежедневной работе, а не только в презентациях.
Инициатива неформальная, но системная: участвуют представители других банков, девелоперов, ритейла и промышленных компаний.
Референс-визиты — новое направление. Если раньше лучшие практики обсуждались в кулуарах или на конференциях, теперь происходит прямой обмен корпоративной ДНК. В будущем такие визиты могут стать частью коммерческого HR-продукта — например, «экскурсии в компании с выдающейся культурой» как услуга для руководителей или консультантов.
Кроме этого, институционализация ценностей (как в «Сбере» — через «лидеров культуры») снижает зависимость HR-бренда от отдельных персоналий. Это важно для устойчивости культуры — например, она легче переживёт смену собственников и топ-менеджеров.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Россия формализует уголовную ответственность за роль дроппера как полноценное преступление, а не простое пособничество. Верховный суд одобрил поправки в Уголовный кодекс, вводящие реальные сроки лишения свободы до 6 лет за участие в незаконных операциях с использованием чужих платёжных средств. Это значит, что схемы с передачей карты за деньги больше не будут считаться безобидным заработком — теперь за них могут реально сажать.
Наказания включают:
⬛️ штраф от 100 тыс. до 1 млн руб.;
⬛️ обязательные/исправительные/принудительные работы;
⬛️ лишение свободы на срок от 3 до 6 лет (в зависимости от тяжести и роли лица в схеме).
Добровольное сотрудничество со следствием может освободить дроппера от ответственности — если он поможет раскрыть организаторов схем.
За что будут наказывать:
⬛️ передача доступа к карте или ЭСП третьим лицам;
⬛️ участие в схемах перевода денег по указанию других лиц;
⬛️ использование чужих средств платежа с корыстной целью.
💳 Финтехно
Наказания включают:
Добровольное сотрудничество со следствием может освободить дроппера от ответственности — если он поможет раскрыть организаторов схем.
За что будут наказывать:
До сих пор дропперы нередко воспринимались как «неосведомлённые посредники» или жертвы социальной инженерии. Новая редакция УК вводит строгую ответственность, де-факто уравнивая дропперов с организаторами схем. Проблема в том, что без масштабной просветительской кампании, правового сопровождения, вовлечения финансовых компаний и других участников цифровой экономики уголовное наказание не решает проблему в корне — оно будет массовым и репрессивным, но не сдерживающим.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Рынок обсуждает ограничение внесения наличных свыше 50 тыс. рублей на токенизированные карты в первые 48 часов их работы — с 1 сентября это должны будут делать все банки. По традиции, есть два пути: настроить инфраструктуру самостоятельно или подключиться к готовому сервису НСПК. Коллеги из «Известий» собрали ряд мнений, которые вызывают стойкое чувство, что банки с собственными мощными ИБ-платформами не горят желанием использовать централизованное решение:
⚪️ ВТБ, Дом РФ, ББР и другие активно рассказывают, что уже реализовали свои системы блокировки или фильтрации операций.
⚪️ Обещание «рассмотреть подключение» (Новиком, Почта Банк) звучит как вежливый отказ.
Сервис НСПК останавливает все операции по пополнению через банкоматы и терминалы токенизированных карт, выпущенных менее двух дней: сценарий априори считается рискованным. Это важный нюанс. Алгоритм игнорирует поведенческие параметры и будет снижать транзакционную активность, а ложноположительные блокировки могут ударить по добросовестным пользователям.
НСПК давит на то, что о заморозке денег речь не идёт: блокируется именно операция, и при желании её можно повторить по истечении периода охлаждения — через два дня. Это времени должно быть достаточно, чтобы человек вышел из-под влияния мошенников.
💳 Финтехно
НСПК говорит: «не все банки могут», а не «все хотят». Это заметный сигнал, что предложение сервисов идёт скорее сверху вниз, чем от запроса рынка.
Сервис НСПК останавливает все операции по пополнению через банкоматы и терминалы токенизированных карт, выпущенных менее двух дней: сценарий априори считается рискованным. Это важный нюанс. Алгоритм игнорирует поведенческие параметры и будет снижать транзакционную активность, а ложноположительные блокировки могут ударить по добросовестным пользователям.
НСПК давит на то, что о заморозке денег речь не идёт: блокируется именно операция, и при желании её можно повторить по истечении периода охлаждения — через два дня. Это времени должно быть достаточно, чтобы человек вышел из-под влияния мошенников.
Кроме снижения затрат на разработку использование готового решения от НСПК даёт доступ к аналитике платёжной системы: банки получают информацию о количестве токенов и сроке их действия, что помогает в оценке рисков. Но в то же время становятся зависимыми от его стабильности и эффективности. Значит ли это, что НСПК будет нести ответственность — большой вопрос. Если нет, то получается странная конструкция: решение платформенное, а отвечать перед клиентами репутацией и деньгами будут банки.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Инвестиции воспринимаются как социокультурное явление, а не как финансовая практика: почти треть инвесторов формируют мнение через «сарафанное радио» и окружение, — сообщает ЦБ. И это тревожный сигнал, который говорит о низком уровне финансовой автономии мышления: люди инвестируют, потому что «так делают другие».
По сути рынок легитимной финансовой информации от ЦБ и профучастников проигрывает медийному контенту — часто некачественному, ангажированному или рекламному. Проблема в том, что контент не равно экспертиза: в нём много хайпа и инфоцыган.
Отдельного внимания стоит «индекс инвестиционной грамотности» — понятие новое для российского финансового рынка. В справке ЦБ оно объясняется довольно туманно, но целых 66% инвесторов ЦБ относит к среднему уровню. Значит ли это, что они способны качественно анализировать риски, — большой вопрос.
💳 Финтехно
По сути рынок легитимной финансовой информации от ЦБ и профучастников проигрывает медийному контенту — часто некачественному, ангажированному или рекламному. Проблема в том, что контент не равно экспертиза: в нём много хайпа и инфоцыган.
Регуляторам и профсообществу было бы полезно подумать о том, чтобы перезапустить инвестиционное просвещение — с учётом медиаповедения аудитории. Бренды, которые займут позицию «единственного проверенного источника», смогут кратно увеличить своё влияние на рынке.
Отдельного внимания стоит «индекс инвестиционной грамотности» — понятие новое для российского финансового рынка. В справке ЦБ оно объясняется довольно туманно, но целых 66% инвесторов ЦБ относит к среднему уровню. Значит ли это, что они способны качественно анализировать риски, — большой вопрос.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Взаимосвязь финансовых и космических технологий гораздо сильнее, чем может показаться на первый взгляд. Сегодня отмечаем день космонавтики на канале историями про то, зачем на МКС блокчейн, как тестируют платежи в невесомости и что делает банк на орбите.
Блокчейн в космосе
Это далеко не фантастика, а вполне реальное направление, где технологии распределённых реестров сочетаются с возможностями орбитальных систем. Например, компания SpaceChain, один из пионеров индустрии, разместила узлы блокчейна на орбите — сначала на спутнике, потом на МКС.
Блокчейн на орбите можно использовать для подтверждения транзакций и исполнения смарт-контрактов в условиях, максимально защищённых от кибератак. В 2020 году SpaceChain и GomSpace запустили в космос биткойн-узел с мультиподписью — он был установлен на LEO-спутнике с возможностью приема и обработки транзакций. Классический сценарий — защита активов фонда или крупного кошелька: без двух из трёх ключей (например, хранящихся на Земле и в космосе) провести транзакцию невозможно.
Платежи в невесомости
Кроме реальных сценариев, крупные корпорации тестируют футуристичные сценарии вроде межспутниковых транзакций. Подразделение Onyx J.P. Morgan и GomSpace в 2021 году впервые в мире протестировали передачу токенизированных активов между двумя спутниками на низкой орбите. Это транзакции между автономными агентами, например, ИИ или IoT-устройствами, в условиях, когда нет связи с Землёй.
На стыке Web3, DeFi и космоса рождаются проекты, где пользовательский интерфейс находится на Земле (например, DApp для управления активами), а хранение или подтверждение данных — в космосе. Это даёт возможность в будущем запустить децентрализованные автономные организации (DAO), управляемые «с орбиты».
«Космический» банк
Один из самых необычных примеров пересечения финтеха, телекоммуникаций и космоса — кейс японской группы Rakuten. В 2022 году она стала ключевым инвестором в проект спутниковой связи AST SpaceMobile, который запустил на орбиту спутник BlueWalker 3. Цель — обеспечить доступ к финтех-сервисам даже в зонах, где нет сотового покрытия. Это очень актуально для сельских регионов Японии и Азии, а также чрезвычайных ситуаций вроде землетрясений или глобальных сбоев энергетической структуры.
Rakuten стремится стать первой компанией, банковскими и платёжными сервисами которой можно будет пользоваться даже без доступа наземным сетям — достаточно смартфона с SIM-картой и прямого соединения со спутником.
А ещё космос — это очень красиво.
💳 Финтехно
Блокчейн в космосе
Это далеко не фантастика, а вполне реальное направление, где технологии распределённых реестров сочетаются с возможностями орбитальных систем. Например, компания SpaceChain, один из пионеров индустрии, разместила узлы блокчейна на орбите — сначала на спутнике, потом на МКС.
Реальный кейс — Ethereum-узел на борту МКС, который запустили SpaceChain, Arch Mission Foundation и блокчейн-платформа Nexus в рамках миссии SpaceX. Суть в том, что МКС — идеальное «изолированное» окружение для проверки, как технологии работают в экстремальных условиях.
Блокчейн на орбите можно использовать для подтверждения транзакций и исполнения смарт-контрактов в условиях, максимально защищённых от кибератак. В 2020 году SpaceChain и GomSpace запустили в космос биткойн-узел с мультиподписью — он был установлен на LEO-спутнике с возможностью приема и обработки транзакций. Классический сценарий — защита активов фонда или крупного кошелька: без двух из трёх ключей (например, хранящихся на Земле и в космосе) провести транзакцию невозможно.
Платежи в невесомости
Кроме реальных сценариев, крупные корпорации тестируют футуристичные сценарии вроде межспутниковых транзакций. Подразделение Onyx J.P. Morgan и GomSpace в 2021 году впервые в мире протестировали передачу токенизированных активов между двумя спутниками на низкой орбите. Это транзакции между автономными агентами, например, ИИ или IoT-устройствами, в условиях, когда нет связи с Землёй.
В России один из самых интересных и малоизвестных кейсов — проект TERRATECH и Мастерчейн. В 2023 году компании анонсировали запуск проекта по созданию ЦФА, обеспеченных спутниковыми данными. Суть в том, что космические снимки и их аналитика становятся активом, который можно токенизировать, а после продавать, использовать для сделок, хранения, инвестиций и страхования.
На стыке Web3, DeFi и космоса рождаются проекты, где пользовательский интерфейс находится на Земле (например, DApp для управления активами), а хранение или подтверждение данных — в космосе. Это даёт возможность в будущем запустить децентрализованные автономные организации (DAO), управляемые «с орбиты».
«Космический» банк
Один из самых необычных примеров пересечения финтеха, телекоммуникаций и космоса — кейс японской группы Rakuten. В 2022 году она стала ключевым инвестором в проект спутниковой связи AST SpaceMobile, который запустил на орбиту спутник BlueWalker 3. Цель — обеспечить доступ к финтех-сервисам даже в зонах, где нет сотового покрытия. Это очень актуально для сельских регионов Японии и Азии, а также чрезвычайных ситуаций вроде землетрясений или глобальных сбоев энергетической структуры.
Rakuten стремится стать первой компанией, банковскими и платёжными сервисами которой можно будет пользоваться даже без доступа наземным сетям — достаточно смартфона с SIM-картой и прямого соединения со спутником.
А ещё космос — это очень красиво.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
С 15 апреля ЦБ начинает масштабную поддержку банков через недельные аукционы репо из-за надвигающегося дефицита ликвидности. Прогноз к концу 2025 — в диапазоне от 1,6 до 2,4 трлн рублей. Это психологический и рыночный перелом: участники должны снова оценивать риски ликвидности, а не просто размещать избыток в ЦБ.
Если раньше «ликвидность не доходила до экономики» потому, что банки предпочитали депозиты в ЦБ, — то сейчас вопрос кредитования упирается в возможность. Это системный тормоз роста, который нельзя устранить мерами по снижению ставок.
Проблема в том, что дефицит ликвидности — следствие структурных факторов, а не временной волатильности. Источниками называют увеличение резервов, операции Минфина, рост наличности. Значит, ликвидность не вернётся сама — потребуется постоянное «докармливание» сектора через ЦБ.
💳 Финтехно
Сигнал тревожный: при дефиците ликвидности даже снижение ключевой ставки не сможет стимулировать экономику через дешёвый кредит — стоимость заимствований останется высокой из-за банального недостатка доступных ресурсов. То есть, денежно-кредитная политика теряет часть своей управляемости.
Если раньше «ликвидность не доходила до экономики» потому, что банки предпочитали депозиты в ЦБ, — то сейчас вопрос кредитования упирается в возможность. Это системный тормоз роста, который нельзя устранить мерами по снижению ставок.
Проблема в том, что дефицит ликвидности — следствие структурных факторов, а не временной волатильности. Источниками называют увеличение резервов, операции Минфина, рост наличности. Значит, ликвидность не вернётся сама — потребуется постоянное «докармливание» сектора через ЦБ.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Депутаты пытаются радикально изменить рынок взыскания и предлагают запретить уступку долгов коллекторам и другим третьим лицам. Законопроект готовит ЛДПР, включая главу комитета по социальной политике Ярослава Нилова.
Проблема в том, что запрет скорее всего не решит проблему давления на должников, но разрушит легальный рынок управления проблемной задолженностью. Передача долга — важный механизм балансировки банковских балансов, и без него банки будут либо держать токсичные активы на себе, либо досрочно списывать их в убыток, либо превратятся в «коллекторов в штатском»: будут создавать внутренние отделы взыскания, но действовать теми же методами.
По данным ФССП, в госреестре зарегистрировано 520 коллекторских агентств и спрос на их услуги вырос в два раза в 2024 году, плюс ещё на 25% с начала 2025. То есть, проблема не в коллекторах, а в системной задолженности, которую не вылечить запретом на передачу долгов.
💳 Финтехно
Суть предложения в том, чтобы заёмщики в течение 10 дней после заключения кредитного договора могли запретить привлечение третьих лиц к возврату задолженности. А кредиторы должны будут работать с просрочкой самостоятельно через звонки, предложения реструктуризации, продление договора и другие инструменты.
Проблема в том, что запрет скорее всего не решит проблему давления на должников, но разрушит легальный рынок управления проблемной задолженностью. Передача долга — важный механизм балансировки банковских балансов, и без него банки будут либо держать токсичные активы на себе, либо досрочно списывать их в убыток, либо превратятся в «коллекторов в штатском»: будут создавать внутренние отделы взыскания, но действовать теми же методами.
По данным ФССП, в госреестре зарегистрировано 520 коллекторских агентств и спрос на их услуги вырос в два раза в 2024 году, плюс ещё на 25% с начала 2025. То есть, проблема не в коллекторах, а в системной задолженности, которую не вылечить запретом на передачу долгов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
ВТБ рассматривает создание центра компетенций по ИИ в Китае, чтобы тестировать технологии и устройства без ввоза в Россию. Проект будет реализован с местными партнёрами, — пишут «Ведомости» со ссылкой на презентацию банка.
Речь о носимой электронике (смартфоны, часы, очки, кольца), умной технике (автомобили, телевизоры, холодильники), ИИ в промышленности (станки, 3D-печать, системы мониторинга). Амплуа для ВТБ — новое, которое сближает банк со Сбером и Яндексом в части позиционирования.
Конкурировать с бигтехами и экосистемами на поле ИИ будет сложно, но у ВТБ своя специфика, благодаря которой банк сможет отстроиться как системный B2B-партнёр в сложных, регулируемых и критичных сферах, таких как госИИ, инфраструктура, умная промышленность. А значит, развивать нефинансовую выручку.
Кроме этого, ИИ-проект в Китае — это доступ к будущим стартапам и ИТ-активам, которые можно кредитовать, инвестировать или приобретать.
💳 Финтехно
Речь о носимой электронике (смартфоны, часы, очки, кольца), умной технике (автомобили, телевизоры, холодильники), ИИ в промышленности (станки, 3D-печать, системы мониторинга). Амплуа для ВТБ — новое, которое сближает банк со Сбером и Яндексом в части позиционирования.
Создание центра в Китае позволит избежать экспортного контроля, обходить ограничения на доступ к чипам и облачным GPU, которые недоступны в России напрямую и проводить быстрые пилоты в среде, где есть готовые дата-центры, чипы и кадры.
Конкурировать с бигтехами и экосистемами на поле ИИ будет сложно, но у ВТБ своя специфика, благодаря которой банк сможет отстроиться как системный B2B-партнёр в сложных, регулируемых и критичных сферах, таких как госИИ, инфраструктура, умная промышленность. А значит, развивать нефинансовую выручку.
Кроме этого, ИИ-проект в Китае — это доступ к будущим стартапам и ИТ-активам, которые можно кредитовать, инвестировать или приобретать.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Казахстан готовит законопроект, ограничивающий участие банков в капитале нефинансовых организаций, особенно в финтехе и маркетплейсах. Поправки могут радикально изменить структуру рынка.
Новые требования
⬛️ Банк не сможет владеть более чем 10% в капитале любой нефинансовой организации.
⬛️ Коэффициент риска 150% при расчёте достаточности капитала для таких вложений.
⬛️ Совокупный лимит на участие в нескольких непрофильных компаниях: 50% от собственного капитала банка.
⬛️ Отдельный лимит на маркетплейсы и финтех-организации — 15%.
⬛️ Если банк превышает 15% совокупного участия в капитале нефинансовых компаний, коэффициент риска вырастет до 1250%.
Предложенные ограничения де-факто разрушают модель «банк как экосистема», по которой развиваются крупнейшие игроки в России (Сбер, Тинькофф), Китае (Ant Group), Турции (Garanti BBVA) и других странах, а в самом Казахстане — Kaspi. Новый закон несёт угрозу легитимности самой бизнес-модели публичной технологической экосистемы с банковской лицензией. Не говоря уже о том, что любые новые покупки станут значительно сложнее.
💳 Финтехно
Новые требования
Это по сути «финансовый карантин» для банковских инвестиций: вложения становятся невыгодными с точки зрения нормативов. Регулятор явно пытается вернуть банки к классической роли — кредит, расчёты, риск-менеджмент, а не создание суперприложений и платформ.
Предложенные ограничения де-факто разрушают модель «банк как экосистема», по которой развиваются крупнейшие игроки в России (Сбер, Тинькофф), Китае (Ant Group), Турции (Garanti BBVA) и других странах, а в самом Казахстане — Kaspi. Новый закон несёт угрозу легитимности самой бизнес-модели публичной технологической экосистемы с банковской лицензией. Не говоря уже о том, что любые новые покупки станут значительно сложнее.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM