📊#Роснефть - финансовые результаты https://vk.com/wall-130123247_7691

​​📑#Роснефть опубликовала финансовые результаты за I кв. 2019 г. по МСФО. Выручка выросла на 20,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 2,07 трлн руб., показатель EBITDA увеличился на 42,3% - до 548 млрд руб. Чистая прибыль Роснефти за январь-март выросла на 62% и составила 131 млрд руб.

Рост финпоказателей ожидаемый, цены на нефть демонстрировали положительную динамику в I кв. 2019 г., к тому же Роснефть нарастила добычу нефти и газа. На фоне сильных результатов, произошла переоценка и мультипликаторы улучшились P/E=7,4 и EV/EBITDA=3,8. Но, это не повод покупать акции Роснефти, так как капитальные затраты продолжают расти и в 2019 г. они увеличатся с 1,2 до 1,3 трлн руб. Если цены на нефть во втором полугодии сильно скорректируются, то компании придётся вновь наращивать долг, чтобы покрыть CAPEX.
#ROSN #Отчётность

@Passive_Invests💼

​​В связи с укреплением рубля, заинтересовался, кому всего будет хуже из нефтегазовых компаний. По моим расчётам, сильнее всех пострадают #Лукойл и #Роснефть, так как доля выручки от экспорта превышает 70%, а второй компании ещё и высокая долговая нагрузка. Меньше всех от курса рубля зависит #Газпромнефть.

@Passive_Invests💼

​​​​📑#Роснефть опубликовала финансовые результаты за I пол. 2019 г. по МСФО. Выручка выросла на 11,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 4,2 трлн руб., показатель EBITDA увеличился на 11,9% - до 1 трлн руб. Чистая прибыль Роснефти за январь-июнь выросла на 9,1% и составила 325 млрд руб.

Рост финансовых показателей обусловлен увеличением объемов реализации нефти и нефтепродуктов на 6,5%, повышением нефтяных цен в рублях марки «Urals» на 4,5%, а также снижением расходов. Роснефть увеличила суточную добычу на 2 % в I пол. – до 4,7 млн баррелей, благодаря новым, а также уже разрабатываемым месторождениям. Но, во II кв. 2019 г. компания столкнулась с трудностями по увеличению добычи, в частности из-за ограничения приема нефти в систему магистральных нефтепроводов Транснефти по причине ее загрязнения. Также на ограничение добычи повлияло соглашение в рамках договора ОПЕК+.

Напомню, 18 апреля на Мозырском НПЗ в Белоруссии была обнаружена нефть с превышением уровня содержания органических хлоридов. Источник попадания - пункт приема нефти в Самарской области. Минэнерго России подтвердило факт загрязнения российской нефти дихлорэтаном - токсичным веществом, используемым как растворитель жиров и парафинов, которое обладает сильными коррозийными свойствами. Транзит нефти в Европу по трубопроводу «Дружба» был приостановлен. С 9 июня восстановлена транспортировка нефти по всем направлениям поставки по нефтепроводу «Дружба». Компенсацию убытков из-за ситуации на «Дружбе» должна организовать Транснефть.

Положительная динамика финансовых показателей Роснефти позволила совету директоров рекомендовать выплатить дивиденды за I пол. 2019 г. в размере 15,34 руб. на акцию, что соответствует 50% чистой прибыли по МСФО. Текущая полугодовая дивидендная доходность составляет 3,7%. Датой закрытия реестра на получение дивидендов предложено утвердить 11 октября 2019 г. Данные дивиденды являются рекордными за всю историю компании. #Отчётность #ROSN

@Passive_Invests💼

​​📊Роснефть: финансовые результаты за 9 мес. 2019 г. по МСФО

Выручка нефтяника увеличилась за отчётный период на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 6452 млрд руб. за счёт роста объёмов реализации нефти в условиях снижения цен на нефтяные котировки. Дополнительный вклад пришёлся на доходы от ассоциированных и совместных предприятий Роснефти.

Чистая прибыль за январь – сентябрь составила 626 млрд руб., увеличившись на 21,1% по сравнению с аналогичным периодом 2018 г.  Увеличение обусловлено ростом операционной прибыли на фоне снижения финансовых расходов. 

Результаты могли быть лучше, если бы не инцидент с нефтепроводом Транснефти "Дружба". По словам Роснефти, в III кв. 2019 г. компания по-прежнему получает претензии от покупателей нефти из-за форс-мажора на магистральном нефтепроводе. По нашему мнению компания по-прежнему остаётся неповоротливой, но уже видны какие-то подвижки, несмотря на это мы считаем, что стоит остаться в стороне, в нефтегазовом секторе есть куда интереснее компании, чем #Роснефть. #ROSN

🔍Подробный обзор с графиками смотрите на нашем портале.

@finrangecom

​​​​​​​​💰Роснефть не пошла по стопам Татнефти, решила сохранить уровень выплат дивидендов в соответствии дивидендной политикой.

Таким образом совет директоров Роснефти рекомендовал финальные дивиденды за 2019 г. в размере 18,07 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 5,8%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 15 июня 2020 г.

Государству нужно пополнять бюджет или менеджмент решил в кризисные времена обеспечить себя рекордными дивидендами? Всё-таки при таких ценах на нефть у них не скоро будут такие дивиденды, если вообще они будут в ближайшее время.

Мы пока сохраняем короткую позицию по акциям Роснефти, не знаю, жалеть или нет, что до нашей цели осталось 3 руб. и была доходность +11-12%, а мы не закрыли позицию, а сделали ставку на отмену дивидендов. Ещё 5 руб. и наша позиция уйдёт в ноль. И здесь дело не в утверждении дивидендов, а то что рынок продолжает позитиветь по всем фронтам на фоне отскока цен на нефть. #ROSN #Роснефть

@finrangecom