​​💻Что мы делали сегодня в подписке Finrange Premium? Совкомбанк и Россети Центр и Приволжье

Привет, трейдеры и инвесторы!

Традиционно написал утренний обзор по рынку, поделился мыслями перед открытием торгов. Сегодня был активный день на рынке несмотря на то, что глобально российский рынок находится в боковике. Время работает на среднесрочный портфель.

– Совкомбанк закрывали частями, средняя цена составила 14,67 руб. Доходность позиции достигла почти +30% за 39 дней с учётом праздников. Покупали на IPO, так как по нашим оценкам, форвардный P/E банка был на уровне 2-х годовых прибылей – это очень дёшево! При этом, у него самая высокая рентабельность капитала в секторе.

– Россети Центр и Приволжье сегодня росли вместе сектором электроэнергетики. Акции дошли до целевого ориентира 0,35 руб. Зафиксировали 50% позиции. Доходность составила более 13% за 28 дней с учётом праздников. Покупали под дивиденды за 2023 г. Исходя из дивидендной политики компании, по нашим оценкам, дивиденд за 2023 г. может составить около 0,07 руб. Потенциальная дивидендная доходность на момент покупки составляла около 23%. Также, акции МРСК ЦП долго находились в консолидации, затем вышли и отскочили от скользящей ЕМА200.

В спекулятивном портфеле, пока похвастаться не чем, сегодня открыли одну длинную позицию после серии убыточных сделок. Немного сегодня отрастает МТС и Сургут "преф" – оставшиеся части от позиций. Ждём рекомендации дивидендов или достижения наших целевых ориентиров.

👉Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium. #Портфель #Подписка

Поддержите 👍🔥, если интересно)

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций.

🚫Простые инвесторы не смогут стать квалифицированными инвесторами? Как получить статус?

Приветствую, трейдеры и инвесторы!

Сегодня стало известно, что Банк России планирует повысить минимальный порог денежных средств на брокерских счетах для квалифицированных инвесторов.

Планирует повысить имущественный ценз для получения статуса квалифицированного инвестора с 1 января 2025 г. будет повышен в 2 раза — с 6 млн руб. до 12 млн руб. С 1 января 2026 г. планируется его повысить уже до 24 млн руб.

Напомню, это уже обсуждалось в 2022 г., тогда ЦБ предлагал увеличить до 30 млн руб. размер капитала необходимого, чтобы стать квалифицированным инвестором. Одновременно с этим, пересмотреть требования к формированию этого капитала. А также, пересмотреть пределы доступных «плечей» и ввести правило уведомлять о рисках торговли с привлечением заемной суммы.

Таким образом, у вас остался год, чтобы стать квалифицированным инвестором. Учитывая то, что у большинства розничных инвесторов счета менее 1 млн руб., статус получат единицы.

Пока предложенные Центробанком меры на стадии разработок, сохраняются прежние условия получения статуса. Более того, получив сейчас нужную квалификацию, инвестор сохранит ее и в новых условиях.

Подтверждать уже имеющуюся квалификацию не потребуют. С учетом предстоящего повышения минимального порога и усложнения процедуры, не стоит откладывать ее на потом. Становитесь квалифицированными инвесторами, пока это сделать достаточно легко!

👉Подробнее, о том, как получить статус "квала" я писал ещё несколько лет назад в Finrange Журнале.

Поддержите 👍🔥, если полезно) #Знания

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций.

​​🤔Наблюдение за рынком: " префы" Сургутнефтегаза вышли из консолидации?

Приветствую, трейдеры и инвесторы! Ну что, дождались?

Привилегированные акции Сургутнефтегаза сегодня в числе лидеров роста. Котировки наконец-то вышли из боковика, в котором находились последние 2 недели.

Поддержку оказывает отскок доллара по отношению к рублю. Валютная пара USD/RUB обновила минимумы с июня 2023 г.Валютная пара USD/RUB вновь подбирается к 90 руб. за доллар.

👉Напомню, о покупках в акций Сургутнефтегаза писал на прошлой неделе, когда увидел выкуп от 55 руб. Подробнее о перспективах, писал в обзоре.

💼Продолжаю держать бумаги с долей в 35% в среднесрочном портфеле, а также спекулятивную позицию в другом портфеле, которые доступны подписчикам Finrange Premium.

🗣 Как считаете, на этот раз "префы" вернутся к 60 руб.? #Мысли #SNGSP

- Да👍
- Нет🔥

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций.

​​📊Операционные результаты ММК за IV кв. 2023 г. Что делать с акциями?

Выплавка чугуна ожидаемо снизилась на 7,5% по сравнению с III кв. 2023 г. – до 2416 тыс. тонн на фоне плановых ремонтных работ на магнитогорском заводе. Производство стали сократилось на 7,1% относительно предыдущего квартала и составило 3116 тыс. тонн в связи с ремонтом конвертера на магнитогорской площадке.  

В результате чего, продажи металлопродукции за квартал снизились на 5,7% по сравнению с III кв. 2023 г. – до 2891 тыс. тонн. Продажи премиальной продукции упали на 10,8% – до 1195 тыс. тонн, в связи со снижением продаж х/к проката и проката с покрытием на фоне капитальных ремонтов в прокатном переделе. Доля премиальной продукции в портфеле продаж сократилась до 41,3%. 

Тем не менее, цены на металлопродукцию выросли. Таким образом, ММК производит и продаёт меньше, зарабатывая больше за счёт роста цен. Более того, если рассматривать производственные показатели и продажи год к году — они выросли.

В связи с этим, ждём сильные финансовые показатели за IV кв. 2023 г., если не будет переоценок по итогам года. В I кв. 2024 г. ММК ждёт сезонного замедления строительной активности на внутреннем рынке. В целом по году, металлург ожидает охлаждение спроса в жилищном строительстве. Это связано с ростом процентных ставок и увеличением первоначального взноса по льготной ипотеке.

Впереди суд, 30 января 2024 г. он должен рассмотреть штраф ФАС в отношении ММК. Напомним, на прошлой неделе Арбитражный суд Москвы признал законным решение Федеральной антимонопольной службы оштрафовать Северсталь на сумму более 8,7 млрд руб.  Ждём +/- аналогичный размер штрафа. 

Считаем целесообразно накапливать позицию около 55 руб. в ожидании рекомендации дивидендов за 2023 г. Что касается самих дивидендов, то мы не ждём какой-то щедрости со стороны ММК. По нашим оценкам, дивиденд за год будет около 7 руб. Потенциальная дивдоходность около 12%. #Обзор

🗣Поддержите 👍🔥, если хотите, чтобы опубликовал ещё технический анализ по ММК)

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​❗️Как поймать разворот тренда на разных рынках?

На прошлой неделе я писал пост на тему: "Как поймать разворот тренда? 5 признаков смены тенденции на рынке
".

На этот раз, решил написать эту же статью на VC, но уже с примерами на разных рынках: Virgin Galactic, Bitcoin, Индекс МосБиржи, Apple.

🙏Прочитайте сатью и поддержите лайком на VC. Заранее, спасибо! #Знания #Теханализ

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​💼Результаты наших портфелей на российском рынке за 22-26 января 2024 г.

В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. 

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 237 440,10 руб.
• Результат за неделю +80 578,50 руб.
• Доходность портфеля: +179,68%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

Эта неделя вышла более удачной, чем предыдущая. Шорт, открытый на прошлой неделе начал реализовываться. Акции почти до нашей цели. Также, к бумажной прибыли привели привилегированные акции Сургутнефтегаза, которые вышли из зоны консолидации. Но, большую прибыль принесли акции Группы Астра, которые в пятницу выросли более чем на 5,5% на новостях о предстоящей публикации отчёта. Покупали их на неделе на пробое уровня сопротивления.

Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 319 574,59 руб.
• Результат за неделю +73 390,31 руб.
• Доходность портфеля: +931,95%

Основная стратегия: Поиск среднесрочных идей на основе фундаментального анализа. Одновременно может быть открыто до 10-и позиций с удержанием от нескольких недель до нескольких месяцев. Задача найти драйверы в акциях и удерживать акции по тренду до истечения катализатора роста или завершения тренда в бумаге. На каждую позицию выделяется от 5% до 10%. Не используются кредитные плечи и шорты.

В среднесрочмном портфеле купили акции электросетей на 10%. Акции электроэнергетических компаний показывают положительную динамику. Участники рынка начали понимать, что IV кв. 2023 г. и I кв. 2024 г. могут быть сильными на фоне роста цен на электроэнергию, а также повышенном спросе из-за ВПК на территории покрытия, которые работают в 2-3 смены. Кроме этого, текущая осень-зима отличается более низкой температурой, что в свою очередь приведёт к увеличению электричества для отопления помещений.

👉Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium.

🗣 Как ваши результаты на прошлой неделе? #Портфель #Подписка

- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​📐Технический анализ ММК. Где покупать акции?

Приветствую, трейдеры и инвесторы!

Спасибо за активность к предыдущим постам. Как обещал, выкладываю технический анализ по акциям ММК.

Акции металлурга находятся в восходящем тренде. Цена выше 200-дневной и 50-дневной экспоненциальных скользящих средних.

На новостях о возврате дивидендов Северстали, акции ММК на повышенном объёме пробили уровень сопротивления в районе 55 руб.

Пробой уровня на объёме — это хороший сигнал! В ближайшее время, вряд ли вернёмся ниже этого уровня.

Далее, котировки устремились вверх, но не смогли пройти следующий уровень сопротивления — 59 руб. Оттолкнулись от него и начали сползать вместе с рынком.

Таким образом, диапазон 55-59 руб. будет зоной для накопления позиции. После раскрытия финансовых результатов и рекомендации дивидендов за 2023 г., акции ММК могут выйти из этого диапазона.

Как только пробивается важный ценовой диапазон, одни участники рынка стремится закрыть свои позиции, а другие — добавиться к ним, но все их действия однонаправленны. В связи с этим, формируется новое движение.

Зона 55-59 руб. длится ещё с конца 2021 г. Таким образом, после выхода из неё, можем быстро уйти на 70 руб.

🗣Дайте реакций 👍🔥❤️, если хотите, чтобы я делал такой технический анализ по другим акциям! #Теханализ #Обзор

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

📲IPO МТС-банка и продажа бизнеса в Армении. МТС собирает на дивиденды?

Вчера стало известно, что акционеры МТС-банка 27 февраля 2024 г. рассмотрят вопрос о дроблении акций в рамках подготовки к потенциальному IPO. Это раскроет акционерную стоимость МТС и АФК «Системы», что в свою очередь должно привести к росту котировок. 

Оценка МТС-Банка

Напомню, последний раз IPO МТС-банка планировалось ещё в 2021 г. Тогда, потенциальный объем размещения оценивался в $1 млрд. Сейчас банк оценивается в диапазоне 76,5-97 млрд руб. или 1,1–1,4 капитала.

Незначительный дисконт скорее связан с заморозкой активов в иностранных юрисдикциях. В феврале 2023 г. МТС-банк был включен в санкционный список США и Великобритании. Под блокировку попали все активы банка, находящиеся в юрисдикциях этих стран. МТС в своем годовом отчете ранее указывал, что стоимость заблокированных из-за санкций активов МТС-банка составляет 9,6 млрд руб.

Что касается результатов самого МТС-банка, то за 9 мес. 2023 г. чистая прибыль увеличилась почти в 7 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 10,9 млрд руб. Соответственно, банк по мультипликатору P/E оценивается где-то в 5,5х прибылей. 

Например, тот же Совкомбанк на IPO оценивался 2-е годовые прибыли. Рентабельность капитала МТС – около 20%, что также ниже конкурента. Таким образом, пока считаю оценку банка справедливой. 

Обычно АФК «Система» размещает на рынке крупные пакеты акций. Поэтому закладывают размещение на уровне 10-20%. Ближе к размещению акций МТС-банка будет информации больше, и я смогу сделать более глубокий анализ, уже с целью участия в самом IPO. 

Тем не менее, акционеры смотрят на успех недавнего IPO Совкомбанка, в котором мы участвовали вместе подписчиками в декабре 2023 г. и заработали на нём 30%. Планируют привлечь средства, которые нужны, как самому МТС для обслуживания долга, так и его акционеру – АФК «Системе».

Продажа бизнеса в Армении

Также на прошлой неделе МТС сообщил о закрытии сделки по продаже своего бизнеса в Армении, который приносил около 2% выручки всей Группы. Сумма сделки не разглашается, но сам факт уже позитив. Некоторые участники рынка называют цифры в диапазоне 10-20 млрд руб.

Полученные средства от продажи бизнеса и вывода банка на IPO могут направить на дивиденды и снижение долговой нагрузки, что, в свою очередь, может положительно отразиться на котировках компании. По моим грубым оценкам, суммарно МТС может выручить около 20-40 млрд руб. или 10-20 руб. на акцию.

Более того, есть заинтересованность акционера в лице АФК «Системы», которому нужен денежный поток. Поэтому большую часть вырученных средств скорее всего направят на дивиденды. Думаю, можно рассчитывать на дивиденды около 30-40 руб.

Вышеперечисленное, объясняет рост акций МТС с начала года без каких-либо новостей. Я сам покупал акции в спекулятивный портфель на выходе из консолидации. 

🗣Дайте реакций 👍🔥❤️, если было интересно) Давно не копался в цифрах, последнее время увлечён трейдингом! #Фундаменталанализ #Обзор

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​📈📉Как поймать разворот тренда? Скорость роста котировок и угол наклона

Любое безоткатное движение рано или поздно заканчивается. И обычно, чем быстрее и сильнее развивался импульс вверх, тем сильнее будет разворот или коррекционное движение вниз.

Чтобы определить момент разворота этого движения, можно смотреть под каким углом движутся котировки. Изменение угла наклона может быть индикатором изменения силы тренда.

Резкое увеличение угла может свидетельствовать об усилении тренда. В то же время, если наклон тренда более 45 градусов, то он, вероятно, будет непродолжительным и быстро поменяет направление.

Кроме этого, можно смотреть на длину свечей. Обычно при ускорении котировок перед разворотом длина свечей увеличивается.

Для примера рассмотрим дневной график котировок золота. Здесь, мы наблюдаем два сильных ускорения цены под углом более 70 градусов. Более того, в конце движения, свечи становятся длиннее. В результате чего, начинается резкая фиксация и цены на золото падают.

Также, важно рассматривать угол наклона в контексте рыночного сантимента, новостного фона и т.д. Если рост котировок сопровождается положительным новостным фоном, он может быть более продолжительным, чем памп акций.

Из свежего, возьмём дневной график Северстали. Акции металлурга выросли с конца декабря более чем на 35% под углом 68 градусов. Ускорение котировок началось после появления информации о возможной выплате дивидендов за 2023 г. и раскрытии финансовых результатов, которые запланированы на 2 февраля.

Здесь, разворот или коррекция может быть как раз по факту выхода новостей. Ну а глубина коррекции или дальнейшее ускорение будет завить от самих результатов и рекомендации дивидендов. Если выше ожиданий – 150 руб. на бумагу, мы можем увидеть дальнейшее ускорение акций Северстали. Если в рамках ожиданий, то начнётся фиксация прибыли и коррекция.

🗣 Если хотите, чтобы я рассказал о пампе акций, то дайте реакций👍🔥❤️ Кстати, а вы помните, что в фильмах «Волк с Уолл-стрит» и «Бойлерная» был памп акций? #Знания #Теханализ

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​💪Как максимизировать прибыль от сделки на примере акций МТС?

Приветствую, трейдеры и инвесторы!

Сегодня закрыл ещё 50% от позиции в акциях МТС, зафиксировав часть прибыли по 275,9 руб. Это уже вторая фиксация прибыли. Таким образом, у меня осталось ¼ от всей позиции в спекулятивном портфеле.

Текущая доходность составляет почти +9% за 24 дня. При этом, первоначальная цель была 268 руб., но после фундаментального анализа новостей о продаже бизнеса Армении и IPO МТС-банка, решил оставшуюся часть держать до рекомендации дивидендов.

Успешное закрытие позиций требует внимательного мониторинга рынка и гибкости в реагировании на изменения ситуации. Поэтому выжимаете прибыльные сделки по максимуму, закрывая позицию постепенно.

Если бы я закрыл сделку полностью по 268 руб., заработал +55 192,15 руб. Сейчас, я уже зафиксировал прибыль +49 038,46 руб., а также ещё есть бумажная прибыль в размере +21 778,85 руб.

Напомню, мы вместе с подписчиками Fineange Premium покупали акции МТС в спекулятивный портфель 8 января по 253,6 руб. Тогда, технически, акции на часовом графике вышли из длительного боковика на повышенном объёме.

С фундаментальной точки зрения я написал: «Котировки могут показать положительную динамику в ожидании рекомендации дивидендов за 2023 г. Материнской компании АФК «Системе» нужны деньги для обслуживанию обязательств. Более того, мы считаем, что сейчас пик по ключевой ставки. Поэтому вслед за снижением ключевой ставки начнут сокращаться финансовые расходы по обслуживанию долга. В результате, мы увидим положительную переоценку акций».

🗣А вы держите акции МТС? #Знания #MTSS

- Да 🔥
- Нет🤔
- Покупаю👍
- Продаю 👀

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​📉Акции Северстали упали после рекомендации дивидендов

Приветствую, трейдеры и инвесторы!

Сегодня совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 191,51 руб. на акцию – это больше ожиданий рынка, о которых я писал. Кроме этого, металлург опубликовал финансовые результаты за 2023 г.

После публикации данных произошла фиксация прибыли и акции Северстали ушли в коррекцию. Всё произошло, как я и писал в посте на тему «Как поймать разворот тренда? Скорость роста котировок и угол наклона».

Точнее: «Акции металлурга выросли с конца декабря более чем на 35% под углом 68 градусов. Ускорение котировок началось после появления информации о возможной выплате дивидендов за 2023 г. и раскрытии финансовых результатов, которые запланированы на 2 февраля.

Здесь, разворот или коррекция может быть как раз по факту выхода новостей. Ну а глубина коррекции или дальнейшее ускорение будет завить от самих результатов и рекомендации дивидендов».

Здесь сработало старое правило: «Покупай на слухах – продавай на фактах».

🗣 Если хотите, чтобы я написал разбор финансовой отчетности Северстали, то дайте реакций👍🔥❤️#Мысли #CHMF

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​💼Итоги января 2024 г. Сколько заработали на бирже?

В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. Общий результат портфеле указан на закрытие 2 февраля 2024 г. 

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:
• Текущая сумма: 2 232 958,99 руб.
• Результат за месяц +180 237 руб.
• Доходность портфеля: +179,12%

В этом месяце начали торговать с 8 января, в спекулятивном портфеле было 10 сделок. Из которых, 4 сделки закрыли в убыток. Пробовали отыгрывать пробой уровня сопротивления около 200 руб. по НЛМК на фоне дивидендных новостей Северстали. Поймали два стоп-лосса, в итоге акции были в моменте 207,66 руб.

Закрыли в плюс лонг Лукойла, который открывали ещё в декабре прошлого года и шорт Белуги. Часть длиной позиции по МТС, о который писали в обзоре.

На данный момент есть 5 открытых плюсовых позиций, одна из которых – это «префы».  Сургутнефтегаза. В результате, суммарная доходность позиций без учёта Сургутнефтегаза, который открыт очень давно, на текущий момент составляет +25,19%. 

Таким образом, спекулятивный портфель за месяц вырос на +8,7% против индекса МосБиржи +3,7%. В деньгах заработали +180 237 руб.

Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:
• Текущая сумма: 10 427 311,97 руб.
• Результат за месяц +350 277,44 руб.
• Доходность портфеля: +942,73%

В среднесрочном портфеле продолжили увеличивать долю в акциях НОВАТЭКа и Магнита. В январе было открыто 3 сделки, но уже в начале февраля 2. 

По мере роста котировок сокращали позицию в привилегированных акциях Транснефти и бумагах Россети Центр и Приволжье. Закрыли позицию в акциях Совкомбнка с доходностью +25,56%.

Таким образом, среднесрочный портфель показ более скромные результаты. Из-за того, что большую часть времени в январе доля кэша была 10-20%. За месяц прибавил +3,5% против роста индекса МосБиржи +3,7%. В деньгах заработали +350 277,44 руб.

Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах в Finrange Premium. 

🗣 Как вам результаты за месяц? А как ваши, обогнали рынок? #Портфель #Подписка

- Огонь 🔥
- Лучше рынка👍
- На уровне😄
- Хуже рынка 😥

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​📊Обзор финансовых результатов Северстали за 2023 г. Почему упали акции?

В пятницу металлург отчитался о финансовых результатах за прошедший год. На фоне увеличения загрузки мощностей и улучшения продуктовой структуры продаж после 2022 г., выручка выросла на 7% – до 728,3 млрд руб. 

Чистая прибыль по сравнению с 2022 г. увеличилась на 79% – до 193,9 млрд руб. Такой существенный рост обусловлен тем, что компания в 2022 г. отразила убыток от обесценения активов в размере 48 млрд руб. Кроме этого, серьёзный вклад внесла положительная переоценка по курсовым разницам в размере 34,8 млрд руб. 

Свободный денежный поток Северстали сократился на 23% и составил 120 млрд руб. Это связано с увеличением капекса и оттоком денежных средств на пополнение оборотного капитала, что главным образом связано с увеличением запасов на фоне формирования резерва слябов перед остановкой доменной печи №5 на капитальный ремонт. 

Результаты оказались ожидаемо сильные за счёт эффекта низкой базы и переориентации на внутренний рынок, где рост строительства и ВПК обеспечили Северстали полную загрузку мощностей. 

Это позволило компании рекомендовать дивиденды за 2023 г. выше ожиданий. Совет директоров Северстали рекомендовал дивиденды в размере 191,51 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 11,76%. Дата закрытия реестра – 18 июня 2024 г.

Несмотря на рекомендованные дивиденды и сильные финансовые результаты металлурга, акции Северстали упали более чем на 2,5%. Спекулянты, которые покупали под корпоративные события начали фиксировать прибыль около уровня сопротивления – 1700 руб. 

Учитывая тот факт, что котировки почти без откатов выросли более чем на 35%, Северсталь может скорректироваться на 1400 руб. Там уже целесообразно покупать акции металлурга на среднесрок. 

Что касается перспектив, с одной стороны, бюджет РФ на оборону существенно увеличен. Траты в 2024 г. запланированы на уровне 7,73 трлн руб., в 2025 г. – 8,5 трлн руб. Соответственно, оборонные заказы обеспечат загруженность мощностей. С другой стороны, высокие процентные ставки и увеличение первоначального взноса по ипотеке могут привести к снижению строительства, что в свою очередь окажет давление на продажи. Таким образом, выпадающие доходы из-за строительной отрасли, перекроются спросом со стороны ВПК.

Также, Северсталь в 2024 г. планирует увеличить капитальные затраты на 63%, что в свою очередь скажется на свободном денежном потоке. Поэтому есть риск снижения дивидендов. Нужно дождаться отчёта за I кв. 2024 г. по МСФО. 

🗣 Если было интересно, дайте реакций👍🔥❤️#Обзор #CHMF

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

💭Что происходит с Яндексом? Что будет с акциями?

Вчера появились подробности по разделению Яндекса. Нидерландская головная компания Yandex N.V., договорилась о продаже российского бизнеса за 475 млрд руб. консорциуму частных инвесторов.

💵Кто покупает российский Яндекс?

- ЗПИФ "Консорциум.Первый" во главе с менеджерами "Яндекса"
- Структуры "ЛУКОЙЛа"
- Экс-зампред "Газпрома" Александр Рязанов
- Основатель LETA Capital Александр Чачава
- Генеральный директор "Инфинитума" Павел Прасс

Интересно, то, что в сделке не участвует ВТБ и Владимир Потанин, о которых писали СМИ ранее, в составе новых акционеров нет.

✂️Процесс разделения Яндекса

Соглашение учитывает требование российских властей о продаже активов компании за рубежом с дисконтом в 50% от рыночной стоимости. По сделке планируется оплата частично акциями, частично деньгами. Таким образом, продавец получит не менее 230 млрд руб. в юанях и до 176 млн акций Yandex N.V. класса "А".

Сделка будет проходить в два этапа:

1. Продажа контрольного пакета в 68% состоится в I пол. 2024 г. Здесь потребуется разрешения от властей и одобрения акционеров Яндекса.

2. Закрытие сделки спустя 7 недель после первой части.

По итогам сделки головной компанией Яндекса станет недавно зарегистрированное в России МКАО. Затем, Нидерландская Yandex N.V. проведёт делистинг акций с МосБиржи. После чего, МКАО должна выпустить свои.

Таким образом, российская компания останется частной и публичной. Российские инвесторы получают основные прибыльные бизнесы, за исключением иностранных стартапов (Nebius, Toloka, Avride и TripleTen) и дата-центр в Финляндии.

Напомню, к российским активам относятся поиск, городские услуги, развлекательные и образовательные сервисы, облачные технологии, автономные автомобили и технологии ИИ. По данным Яндекса, на них приходилось около 95% всей выручки компании.

📑Что будет с акциями Яндекса у розничных инвесторов?

Важный вопрос для людей, у которых есть акции на МосБирже, это то, что они получат после сделки. В официальном объявлении сказано, что после того, как сделка будет одобрена акционерами и получит разрешение от регуляторов, инвестиционный фонд может предложить владельцам акций класса "А" различные варианты.

Один из таких вариантов – обмен акций голландской Yandex N.V. на акции российской МКАО "Яндекс". Это наиболее вероятный сценарий, который позволит акционерам получить долю в российской компании, но есть неопределенность относительно потенциального коэффициента обмена.

Мы по-прежнему не знаем его. Самым выгодным и справедливым будет обмен 1 к 1, при котором каждая акция голландской компании будет соответствовать одной акции МКАО.

Часть полученных средств, Yandex N.V. планирует направить оставшимся акционерам через выкуп акций и сохранить листинг на Nasdaq. Не понятно, что будет с акциями, которые Евроклире – за пределами России. Если они останутся с бумагами голландской компании, то на МосБирже не должно быть навеса.

Считаю, что завершение процесса реструктуризации должно способствовать раскрытию фундаментальной стоимости Яндекса после получения листинга на МосБирже. Тем не менее из-за неопределённости с коэффициентом на хочу играть в русскую рулетку и брать на себя риск. Вышел из Яндекса ещё в декабре по 2650 руб. Косвенно, что все пройдёт нормально - это опционы у сотрудников! Не должны же их кинуть?

🗣 Если было интересно, дайте реакций👍🔥❤️ А что вы делайте с акциями Яндекса? #Обзор #Мысли #YNDX

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

​​🚀Сбер и Лукойл тащат за собой рынок. На чём растут акции?

Приветствую, трейдеры и инвесторы!

Сегодня локомотивом рынка выступают голубые фишки, которые идут к нашим целевым ориентирами и тащат индекс МосБиржи на локальные максимумы.

Котировки Сбера сегодня пробили очередной уровень сопротивления на повышенном объёме. Акции растут в ожидании публикации финансовых результатов за январь 2024 г. по РСБУ, которые банк опубликует уже в эту пятницу.

Напомню, в конце декабря я писал о возможных перспективах роста. Акции Сбера технически выглядели сильно, пробили локальный нисходящий тренд и уровень сопротивления. С тех пор, котировки банка выросли более чем на 4%.

Тем, временем, Лукойл сегодня прибавляет 1,5% на фоне новостей о демфере. В январе нефтяники получили 147 млрд руб. Новость не сегодняшняя, но и акции растут уже несколько дней.

Спекулятивно, на Лукойле вместе с подписчиками Finrange Premium, зарабатывали много раз. Писали об этом здесь и здесь. В средренесрочном портфеле удерживаем давно, на коррекции наращивали долю. С учётом дивидендов, текущая доходность составляет более 20%. Доля в портфеле около 10%.

🗣 А вы держите акции Сбера или Лукойла? #Мысли #SBER #LKOH

- Сбер 👍
- Лукойл 🔥
- Обе акции держу 🆒
- Продаю 👀
- Нет акций в портфеле 😥

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

🗂Навигатор по каналу

Приветствую, трейдеры и инвесторы! Этот пост поможет вам разобраться о чём я пишу, для этого сделал удобные теги.

🚶#Life — рассказываю о себе, о жизни, работе, путешествиях. Пока только начинаю открываться, делиться историями и путешествиями

💭#Мысли — делюсь мыслями и наблюдениями по рынку

📊#Обзор — пишу аналитиеские обзоры по российским компаниям

💼#Портфель — показываю результаты инвестиций и трейдинга. Читайте пост "Итоги 2023 года в цифрах"

🎓#Знания — обучающие статьи об инвестициях, трейдинге, фундаментальном и техническом анализе

👔#Гуру — биография знаменитых трейдеров и инвесторов. Читатйте больше в "Finrange журнале"

📺#Кино — обзоры фильмов и сериалов на тему финансов. Читатйте больше в "Finrange журнале"

📚#Книги — обзоры книг по инвестициям и трейдингу. Читатйте больше в "Finrange журнале"

💻#Сервис — рассказываем о функционале и инструментах для частных инвесторов сервиса Finrange

📲#Подписка — сделки, комментарии, отзывы из закрытого Telegram-канал Finrange Premium

Ставьте 👍 и сохраняйте пост к себе!

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.