​​Силуановщина

Дополнительные резервы - это базовая потребность Россельхозбанка. Отмени её - не выживет горемыка. Вы, может, думаете, что банк (в соответствии со своим названием) поддерживает сельское хозяйство? Нет, есть вещи поважнее.

РСХБ формирует резервы. И не какие-то, а «в рамках структурирования по урегулированию». Такие дела быстро не делаются, вот и РСХБ увлечен этим занятием восемь лет.

С 2010 по 2017 годы банк получил на формирование резервов почти 280 млрд руб. Однако в середине года сообщал, что ожидает убытки по кредитам на сумму 348 млрд руб.

А теперь внимание - занимательная арифметика. По данным МСФО РСХБ за 2009 год (в мае 2010 года в банке сменилась команда) кредитный портфель банка составлял 584,4 млрд руб. Нам все время рассказывают, что банк создает резервы под «старые кредиты», коих - как нам говорит отчетность 2009 года - менее 600 млрд руб. Таким образом, если сложить полученную госпомощь и ожидаемые убытки, то получится, что это даже больше, чем весь кредитный портфель РСХБ на 1 января 2010 года.

Хотят ли нам сказать, что всё, что банк выдал до 2010 года - это 100% мусор? Если так, то что стало с прекрасными менеджерами, которые выдал все эти невозвратные кредиты? Где они? Хорошо ли живется на альпийских лугах Юрию Трушину, победителю Всероссийского конкурса на звание «Лучший банкир России» в 2009 году?

Мы кстати не сомневаемся, что хорошо. И вы не сомневайтесь, что на много лет мы останемся безропотными спонсорами бездонной дыры под названием РСХБ. Надо же ему хозяйство поддерживать.

Активное повышение ставок по банковским вкладам – это всего лишь предвестник очередного ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ЦБ. А также временный фактор, связанный с концом года и необходимостью дополнительных объемов рублевой ликвидности, сейчас просто ситуация вполне благоприятна для того, чтобы привлекать ликвидность именно таким образом [https://bit.ly/2P33dwe].

Процесс повышения ставок еще не завершился, и, более того, в следующем году он продолжится с большой вероятностью, так что неплохой идеей будет открыть вклад в конце года (учитывая сезонные предложения, условия должны быть неплохими).

Любопытно то, что ставки повышают так активно, вообще не рефлексируя о том, что деньги получаются достаточно дорогими. Видимо, не так уж надумана проблема с оттоком средств из банков в предыдущие месяцы, и это общая тенденция. Рекордсменом по «пылесосингу» уж точно является ВТБ – хотя бы по психологическому эффекту: этот госбанка не стесняется в эфире государственных каналов рекламировать свои условия, при этом принимают вклады ДО 8%, а выдают кредиты ОТ 7,9%. Занятная математика, зато сразу понятно, что всех вокруг Костин и его команда считают полными идиотами. С другой стороны, прекрасно иллюстрирует, что ВТБ даже маркетологи плюют на прибыль и эффективность. Докапитализация была, докапитализация есть, докапитализация будет, если потребуется.

Не будем зацикливаться на РСХБ. Ведь есть другой неведомый избранник с еще более виртуозным описанием своей убыточной отчетности.

Вот вы ноктюрн сыграть смогли бы? Тьфу ты. Мы хотели сказать, умеете ли вы презентовать отчетность так, чтобы там звучали слова о прибыли вместо убытка.
https://smpbank.ru/ru/press/news/150729954/

Если у РСХБ все беды от резервов, у СМП-банка, получившего по итогам 9 месяцев 2018 года убыток 10,268 млрд руб., главная проблема - средства Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Эти кредиты СМП получал с 2014 года на санацию Мособлбанка и сначала они улучшали его отчетность, а теперь - портят.
https://www.kommersant.ru/doc/3397700

Прогнозировать, на сколько лет затянется эта песня, мы не можем. Мало ли на рынке дурных заразительных примеров.

​​Соотношение текущих рыночных мультипликаторов S&P500 к историческим. Несмотря на последнию коррекцию текущие рыночные мультипликаторы находятся выше средних исторических значений. #us #stocks
Источник: #GS

@fineconomics

Испорченное утро

Brent +1.7%, SP500 (fut) +0.6%, Азиатские рынки растут в пределах +1%, большинство валют отрастают к USD.
Российский рынок, который недавно достаточно сильно пережил обвал нефти в 33%, мог бы сегодня быть среди лидеров роста, но геополитика вносит свои коррективы.....
@finascop

​​«Континенталь» идет ко дну

На Северном Кавказе не место для маленьких частных банков

👉‼️ Вопреки всему, на Северном Кавказе еще остались маленькие частные банки⛺️. Например, в Ставропольском крае есть банк «Континенталь», причем с головным офисом в поселке Иноземцево.
👉‼️ У него есть еще пара оперофисов, один на Ставрополье и один в Махачкале, что как бы намекает. Ощущение грядущего отзыва лицензии крепнет🕯, когда вспоминаешь, что банк принадлежит обширной группе кавказских бизнесменов, которые фактически содержат его на собственные средства (основную долю в пассивах занимает собственный капитал — часто вы такое видите?).
👉‼️ Но при этом банк может позволить себе такую роскошь, как собственная система денежных переводов 💸 для физических лиц.
👉 Соседи сверху такого позволить точно не могут. И у них еще большие планы по расчистке системы, не переключайте канал! 👇
@trubapodneglinnoy

ОКБ: В октябре 2018 года было выдано 3,31 млн новых кредитов общим объемом свыше 805,72 млрд рублей. Количество выданных кредитов выросло на 9%, а объемы кредитования — на 39% по сравнению с октябрем прошлого года. Таким образом, объемы кредитования в октябре 2018-го стали рекордными с января 2013-го.

Лидером по темпам роста объемов кредитования в октябре 2018 года стал сегмент кредитов наличными. Общее количество таких кредитов выросло на 22%, при этом объемы кредитования увеличились на 60%.

В октябре 2018 года было выдано 1,38 миллиона кредитов наличными на общую сумму 380,94 миллиарда рублей против 1,13 млн кредитов на 238,59 миллиарда рублей годом ранее.

Средний чек по кредитам наличными вырос на 31%: с 211 до 277 тысяч рублей.
Количество новых кредитных карт выросло в годовом отношении на 12%, сумма одобренных лимитов выросла на 35%.
В октябре нынешнего года было выдано 1,11 миллиона карт с общим лимитом 82,32 миллиарда рублей, год назад было выдано 987,31 тысячи кредиток с лимитом 61,09 миллиарда рублей. Средний лимит по карте вырос на 20%: с 62 до 74 тысячи рублей

​​Что происходит с ценами на нефть. Котировки впервые с октября 2017 год упали ниже $60 за баррель

Фьючерсы на нефть Brent упали ниже $60 за 1 барр., подешевев на 6,07% до $58,80, свидетельствуют данные Bloomberg. Теперь нефть стоит как в октябре 2017 г. Причиной обвала стали заявления Саудовской Аравии об увеличении добычи нефти, рекордный уровень добычи в США – вторую неделю страна добывала 11,7 млн барр. сырья в сутки – и введение мягких санкций против Ирана. В итоге за 1,5 месяца Brent подешевела на 31,9% с пиковых значений в начале октября этого года.
Ведомости

События этой недели покажут насколько Европа готова идти и дальше в форватере провокационной политики США на Украине. Ждем СБ ООН и G-20. Будет попытка отменить поездку Президента Путина в Буэнос - Айрес. Под вопросом - встреча президентов России и США.
...
Если Европа прогнется - заплатит угрозой войны на восточных границах ЕС, жизнями на Украине и своими экономическими интересами. Если - нет, то перед руководством ключевых стран ЕС встанет вопрос о том, как должна выглядеть самостоятельная политика в отношении конфликта на Донбассе и в отношении России. Иранский кейс оказывается теперь второстепенным.
...
Вторичным последствием вчерашних событий будет замораживание ситуации с Северной Кореей. Недоверия Пхеньяна к США возрастет. А как им верить, если они дали добро на вчерашнюю провокацию? Ну, и Япония опять попала - какие там подвижки по мирному договору, если сегодня на СБ ООН опять придется тянуть руку за Штаты?

Прокуратура не заинтересована в проверке надбавок к пенсии депутата и экс-губера Хабаровского края

Власти Хабаровского края намерены проверить законность назначенных доплат к пенсиям экс-губернатора Шпорта и депутата Мовчан (они ежемесячно получают по 2 млн и по 190 тысяч соответственно). В настоящее время проверка проводится в региональном Министерстве юстиции, в то время как прокуратура пока не заинтересована в расследовании. К слову, ранее ведомство уже изучало (по запросу Фургала) законность надбавок, назначенных Шпортом некоторым чиновникам, и тогда нарушений не было обнаружено. Полагаем, в этот раз ситуация может быть аналогичной. Зато у нового губернатора таких полномочий – назначать надбавки по своему усмотрению – уже, похоже, не будет.

Pre-market

​​Сравнение данных Росстата, ВШЭ и ЦМАКП. Росстат периодически завышает данные.

🏦💰Россияне экономят и не берут новых кредитов

ВЦИОМ выяснил потребительские и кредитные настроения россиян:

🙅‍♀️51% - сейчас плохое время для крупных покупок;
💁‍♀️29% - отличное время для крупных покупок;
🤷‍♀️20% - не знают.

Кредиты:

🙅‍♀️67% - плохое время для кредитов;
💁‍♀️17% - самое время взять кредит;
🤷‍♀️16% - не знают, брать или нет.

Большинство граждан (64%) убеждены, что сегодня нужно экономить и сберегать. При этом:

🏦46% - хранят деньги в банках;
🏠34% - хранят деньги дома;
🤷‍♀️20% - не знают, где хранить.

За предшествующие 5 рабочих дней баррель Brent потерял в цене 12%, а рубль, с учётом последней просадки, сократил свой прирост до 3.5%. Однако наблюдение за рынками в пятницу подсказывает, что этот период подходит к концу. Стоит опасаться, что российская валюта устала, и теперь будет отпущена на волю ветра и волн.

несмотря на сниженную активность на валютном рынке, по случаю Дня Благодарения в США, пара USDRUB показала самые высокие проторгованные объёмы с сентября. Это возвращает нас к эпизоду предыдущего значительного ралли американской валюты к рублю в августе-сентябре.

В понедельник утром нефть пытается отскочить, пробуя зацепиться за отметку $60 за баррель марки Brent и $51 - за WTI. Растут и фьючерсы на S&P500. В целом, пятничная динамика котировок рубля и глобальных рынков позволяет предполагать, что игроки все же начали смотреть в сторону рубля намного более осторожно.

​​Фьючерсы на американскую нефть сформировали «смертельный крест»

Нефть WTI в пятницу упала на 7%.

50-дневная скользящая средняя цена фьючерсов на американскую нефть WTI опустилась ниже 200-дневной скользящей средней впервые с июня 2017 года (такая ситуация в техническом анализе известна как death cross — «смертельный крест»), свидетельствуют данные терминала Bloomberg. Это индикатор того, что цена американской нефти может продолжить падение.

Скользящая средняя цена за 50/200 дней — это среднее арифметическое цен за последние 50/200 торговых дней, которое ежедневно пересчитывается, поскольку заданный период смещается на один день вперед.

Уровни поддержки — это локальные минимумы на графике цены, определяемые с помощью так называемых соотношений Фибоначчи. Как правило, цена при движении вниз отскакивает от уровня поддержки, реже — пробивает его.

Сегодня на российском рынке состоятся крупные налоговые выплаты в бюджет (900 млрд руб.), после чего в последующие дни навеса иностранной валюты со стороны отечественных экспортеров не последует. Основные конвертации естественно произошли на прошлой неделе, поэтому поддержки от «налогового периода» больше не последует. Рубль довольно стойко смотрелся на фоне падения нефтяных котировок, которые уходили ниже $60 за баррель, и лишь пробитие очередной психологической отметки позволило показать силу покупателей доллара. На предстоящей неделе очень много важных экономических событий: на мировых рынках публично выступят главы и представители денежных властей из ФРС и ЕЦБ. Также в конце рабочей пятидневки ожидается встреча лидеров США и Китая, где могут активно обсуждаться вопросы торговых отношений. Одним словом, краткосрочные перспективы национальной валюты зависят исключительно от внешних событий.
#валюта #события #настроения

Ключевая ставка – как ЦБ играет с огнем

Ключевая ставка - важнейший элемент российской экономики (спасибо, Кэп). Это процент, под который ЦБ дает займы и кредиты обычным банкам. Соответственно, она влияет на ставки по ипотеке и потребительским кредитам.

И сейчас ЦБ использует ключевую ставку для поддержания курса рубля, об этом прямо говорит Ксения Юдаева, первый заместитель Набиулиной. Последнее значительное повышении ключевой ставки мы переживали в 2014 – с 10,5 до 17%, тогда рубль резко обвалился вместе с российским рынком. Последнее хронлогическое – в этом году, на 0,25 пункта.

Немного непонятно – неужели только приостановкой покупки валюты и ключевой ставкой намерены пользоваться в ЦБ на рынке? С такими вещами не шутят. Повышение ключевой ставки повышает кредитную нагрузку на всю страну, есть риск что шарик просто лопнет под иголкой. А приостановка покупки валюты – инструмент краткосрочный, и надолго остановить падение рубля не сможет.

Будет ли второй «Черный понедельник», когда мы увидим доллар по 120 – не факт. Если не произойдет каких-то глобальных потрясений, то доллар просто будет медленно укрепляться, а ЦБ плавно поднимать ставку. Но вот если что-то случится, и потребуется как в 2014 резко завинтить гайки… Тогда РТС упал на 10%. А как низко все грохнется в 2018? 2019?

Горит здание #Сбербанка.
Звонок в пожарную охрану:
- Срочно приезжайте!!! Пожар в здании Сбербанка!!!
- Одну минуту, я переключу вас на специалиста.
играет бодрая музыка, затем робот сообщает:
- если вы хотите узнать о наших новых услугах - нажмите "1".
Если хотите заключить договор на монтаж противопожарного оборудования - нажмите "2".
Внимание! Пожарная охрана представляет вам совершенно новый способ тушения пожаров! Хотите узнать больше? Нажмите "3".
Не услышали свой вариант? Оставайтесь на линии. Приготовьте кадастровый номер вашего объекта, а также паспортные данные его владельца.
Ваш звонок очень важен для нас - оставайтесь на линии.
Хотите попробовать потушить пожар самостоятельно? Воспользуйтесь услугой "Продвинутый пожарный"! Чтобы узнать, как подключить - нажмите "5"
**********
- Оператор пожарной охраны Сергей, чем я могу вам помочь?
- У нас пожар! Горит три помещения!
- Скажите, как я могу к вам обращаться?
- Вы идиот? У нас здание горит! Не надо ко мне обращаться, срочно выезжайте тушить!
- Подскажите кадастровый номер здания и ФИО владельца
- Да не знаю я никакого кадастрового номера, я назвал вам адрес! Этого недостаточно, чтобы выехать на тушение пожара?!
- Оставайтесь на линии, я переведу вас на специалиста по поддержке
Играет бодрая музыка
Если вы хотите заказать монтаж противопожарной сигнализации - произнесите: "Монтаж сигнализации"
........
Если вы хотите подключиться к услуге "Круглосуточный пожарный расчет" - произнесите: "Подключиться"
........
Вы не выбрали подходящий вариант.
Ваш звонок будет переведен на оператора.
- Здравствуйте, меня зовут Александр, чем могу помочь?!
- У нас здание горит! Сделайте что-нибудь!
- Подскажите, как я могу к вам обращаться?
- Б...!!! С....! .... ....! Пожар!!!
- Наши специалисты рассмотрят вашу проблему. Скажите, по какому номеру мы можем с вами связаться? ???????

Интересная динамика по выдачам кредитных карт💳от НБКИ. Помимо серьезного роста выдач карт в 2018 году (+66,6% к 2017, что в абсолютном выражении составило 7,67 млн. карт), самую серьезную положительную динамику показали заемщики старше 60 лет (+1,5%).
В НБКИ объяснили это стабильным доходом (пенсия) и ответственным отношением к финанасам🤔 https://bit.ly/2DIUgX1

@MarketOverview