Представил вам реальный портфель одного клиента. Его пожелания были простыми: срок инвестирования 2 года (сейчас актуально при текущей политики ЦБ), добавить недооценённые истории и просто компании, которые будут устойчивы к возможным рискам. В ходе разговора я описал возможные проблемы с рублём в 2018 году, поэтому около 40% портфеля - экспортёры с нормальными ценами на реализацию продукции (в тот момент активно улучшалась конъюнктура удобрений). Если вы помните, ещё в феврале я отмечал многочисленные фундаментальные факторы, работающие против нашей валюты. На этом фоне многие готовились к падению спросу на длинные бумаги, что в итоге произошло, и к девальвации. Следует заметить, что обесценение рубля изначально произошло все-таки вследствие санкций на Русал. Уралкалий и Еврохим могут показаться не самыми идеальными кандидатами, однако их долговая нагрузка очень управляема, а расходы по капитальным затратам вскоре позитивно скажутся на денежном потоке. Кстати, если говорить об Уралкалии, то скажу одно - это последняя компания в секторе, которая сдохнет, если будут предпосылки. С такой маржой бизнеса мало кто работает. АФК Система - я писал много раз. Открытие - стал госбанком. Концерн Калашников - один единственный в своём роде с блокирующим пакетом от Ростеха. @bondovik
#портфель #идеи

Что взять в пенсионный портфель?

🤘🏻 - Cisсo (CSCO), $217B
👎🏾 - Intel (INTC), $210B

Ваша киска купила бы циско?

#опрос #портфель #пенсия #микросхемы