💡Компания: Netflix (NFLX US)
Потенциал: +21%
Цена: $509
Цель: $615
Отрасль: Медиа и развлечения
Вес в портфеле: 3%
📎Идея: Коррекция на квартальной отчетности, связанная со слабым прогнозом роста подписчиков на 2кв. 2021г., даёт отличную возможность входа в акции одного из лидеров медиа индустрии. Согласно отчетности, менеджмент ожидает всего 1 млн новых подписчиков во втором квартале. В первом же квартале добавилось 4 млн подписчиков, хотя менеджмент до этого прогнозировал 6 млн. Мы не видим особого негатива в прогнозе и считаем, что основной рост подписчиков будет во втором полугодии, т.к. компания из-за COVID-19 перенесла релизы ряда своих топовых сериалов и фильмов (из-за приостановок съёмок).
🎬 О компании: Netflix является лидером и первопроходцем стриминговых сервисов. На конец 1 кв. 2021г. сервисом пользовались 207,6 млн платных пользователей по всему миру. За последние годы у сервиса накопилась большая библиотека качественного контента, которую Netflix активно пополняет. Наиболее известными оригинальными сериалами сервиса являются «Очень странные дела», «Бумажный дом» и «Ведьмак».
📌Важный момент:
Мы понимаем, что в секторе существенно увеличилась конкуренция и, по нашим ожиданиям, Netflix уступит лидерство The Walt Disney по количеству подписчиков уже в начале 2022 года. Однако нас это не смущает, мы считаем актив привлекательным на текущих уровнях и отмечаем, что компании ещё есть куда расти как по количеству подписчиков, так и по стоимости подписки.
#торговаяидея #NFLX #Netflix
Потенциал: +21%
Цена: $509
Цель: $615
Отрасль: Медиа и развлечения
Вес в портфеле: 3%
📎Идея: Коррекция на квартальной отчетности, связанная со слабым прогнозом роста подписчиков на 2кв. 2021г., даёт отличную возможность входа в акции одного из лидеров медиа индустрии. Согласно отчетности, менеджмент ожидает всего 1 млн новых подписчиков во втором квартале. В первом же квартале добавилось 4 млн подписчиков, хотя менеджмент до этого прогнозировал 6 млн. Мы не видим особого негатива в прогнозе и считаем, что основной рост подписчиков будет во втором полугодии, т.к. компания из-за COVID-19 перенесла релизы ряда своих топовых сериалов и фильмов (из-за приостановок съёмок).
🎬 О компании: Netflix является лидером и первопроходцем стриминговых сервисов. На конец 1 кв. 2021г. сервисом пользовались 207,6 млн платных пользователей по всему миру. За последние годы у сервиса накопилась большая библиотека качественного контента, которую Netflix активно пополняет. Наиболее известными оригинальными сериалами сервиса являются «Очень странные дела», «Бумажный дом» и «Ведьмак».
📌Важный момент:
Мы понимаем, что в секторе существенно увеличилась конкуренция и, по нашим ожиданиям, Netflix уступит лидерство The Walt Disney по количеству подписчиков уже в начале 2022 года. Однако нас это не смущает, мы считаем актив привлекательным на текущих уровнях и отмечаем, что компании ещё есть куда расти как по количеству подписчиков, так и по стоимости подписки.
#торговаяидея #NFLX #Netflix
🎬Разберём несколько новостей по Netflix.
Пожалуй, самой интересной новостью стало заявление компании о том, что в следующем году она планирует выпустить игры, которые будут бесплатны в рамках подписки.
Влияние на стоимость компании в данном случае определённо положительно, но в количественном выражении его пока оценить сложно, так как данных ещё слишком мало. Тем не менее создание видео игр на основе таких франшиз как «Очень странные дела», должны повысить вовлечённость пользователей подписки.
Также компания представила даты ряда релизов. Как мы и ожидали второе полугодие будет насыщенным на премьеры. Осенью ожидается новые сезоны сериалов «Половое воспитание» и «Бумажный дом», на декабрь запланирован второй сезон «Ведьмака», а в начале 22 года ожидается релиз нового сезона «Очень странных дел».
Однако на следующей неделе ожидается отчетность компании за второй квартал, по которой у менеджмента (да и у нас) очень скромные ожидания. Менеджмент ожидает рост подписчиков на 1 млн. Конечно компания может удивить, но с учетом снятия карантинных ограничений в США вероятнее всего отчёт не будет впечатляющим.
Тем не менее мы сохраняем нашу позицию, так как нам интересна долгосрочная идея в акциях, особенно после новостей о собственном создании видео игр.
#Netflix #NFLX
Пожалуй, самой интересной новостью стало заявление компании о том, что в следующем году она планирует выпустить игры, которые будут бесплатны в рамках подписки.
Влияние на стоимость компании в данном случае определённо положительно, но в количественном выражении его пока оценить сложно, так как данных ещё слишком мало. Тем не менее создание видео игр на основе таких франшиз как «Очень странные дела», должны повысить вовлечённость пользователей подписки.
Также компания представила даты ряда релизов. Как мы и ожидали второе полугодие будет насыщенным на премьеры. Осенью ожидается новые сезоны сериалов «Половое воспитание» и «Бумажный дом», на декабрь запланирован второй сезон «Ведьмака», а в начале 22 года ожидается релиз нового сезона «Очень странных дел».
Однако на следующей неделе ожидается отчетность компании за второй квартал, по которой у менеджмента (да и у нас) очень скромные ожидания. Менеджмент ожидает рост подписчиков на 1 млн. Конечно компания может удивить, но с учетом снятия карантинных ограничений в США вероятнее всего отчёт не будет впечатляющим.
Тем не менее мы сохраняем нашу позицию, так как нам интересна долгосрочная идея в акциях, особенно после новостей о собственном создании видео игр.
#Netflix #NFLX
🎬Продолжим обзоры отчётностей. Разберём отчетность Netflix. Выручка составила $7,3 млрд (+19% г/г). Операционная маржа 25,2%. За квартал добавилось 1,5 млн пользователей (прогноз менеджмента был 1 млн). На 3кв. менеджмент ожидает 3,5 млн новых пользователей.
Нейтральная отчетность, как мы и предполагали ранее. Прогноз мы считаем консервативным и ожидаем, что рост будет существеннее с учетом графика релиза сериалов.
В сентябре ожидается продолжения сериалов «Бумажный дом» и «Половое воспитание», в декабре продолжение «Ведьмака» и приквел «Армии мертвецов» - “Армия воров». В следующем году выйдет продолжение «Очень странных дел».
Также позитивен факт выхода на рынок видео игр, но после отчетности об этом больше информации не стало.
Как итог, мы сохраняем нашу позицию и ожидаем позитивного для акций второго полугодия.
#NFLX #Netflix
Нейтральная отчетность, как мы и предполагали ранее. Прогноз мы считаем консервативным и ожидаем, что рост будет существеннее с учетом графика релиза сериалов.
В сентябре ожидается продолжения сериалов «Бумажный дом» и «Половое воспитание», в декабре продолжение «Ведьмака» и приквел «Армии мертвецов» - “Армия воров». В следующем году выйдет продолжение «Очень странных дел».
Также позитивен факт выхода на рынок видео игр, но после отчетности об этом больше информации не стало.
Как итог, мы сохраняем нашу позицию и ожидаем позитивного для акций второго полугодия.
#NFLX #Netflix
🎥 Продолжим разбор отчетностей. Компания Netflix предоставила ежеквартальный финансовый отчёт. В целом показатели можно охарактеризовать как позитивные. Выручка за квартал выросла на 16% до отметки в $7,48 млрд, что оказалось на уровне ожиданий. Чистая прибыль на акцию - выше прогнозов и составила $3,19. Количество платных подписчиков сервиса увеличилось на 4,38 млн, что в принципе близко к ожиданиям. Общее число подписчиков на конец квартала составило 213,5 млн. Прогнозы на 4 квартал заявлены менеджментом компании тоже с превышением ожиданий и по выручке, и по количеству новых подписчиков.
Если разбирать детально показатель выручки, то половина него пришлась на рост подписчиков, остальное - на рост выручки на пользователя. По регионам основной рост подписчиков был за счёт Азии (+2,2 млн подписчиков). И главным драйвером здесь выступил сериал “Игра в кальмара», который посмотрели 142 млн домохозяйств (за месяц после выхода) и это абсолютный рекорд.
Напомним, что динамика акций таких компаний как Netflix сильно зависит от популярности контента. И в этом плане, ожидания более чем интересные - с конца октября и по декабрь выходят продолжения популярных сериалов и новые фильмы,что должно обеспечить приток и удержание новых пользователей.
Так, 3 декабря ждём продолжение финального сезона «Бумажного дома», 17 декабря - второй сезон сериала «Ведьмака». Что касается фильмов, то 12 декабря у подписчиков сервиса будет возможность посмотреть «Красное уведомление» с Галь Гадот и Дуэном Джонсоном, 24 декабря - «Не смотри вверх», где снялись Леонардо Ди Каприо, Мерил Стрип и Тимоти Шаламе и многие другие.
Кроме того, у Netflix есть перспективы в развитии игрового направления, хоть информации об этом пока и не много (только приобретение разработчика мобильных игр - Night School Studio). И ещё компания в партнёрстве с Walmart будет продавать товары и одежду с символикой наиболее популярных сериалов сервиса.
Как итог, положительная отчетность, но рост акций в последний месяц уже заложил данный позитив.
#Netflix #NFLX
Если разбирать детально показатель выручки, то половина него пришлась на рост подписчиков, остальное - на рост выручки на пользователя. По регионам основной рост подписчиков был за счёт Азии (+2,2 млн подписчиков). И главным драйвером здесь выступил сериал “Игра в кальмара», который посмотрели 142 млн домохозяйств (за месяц после выхода) и это абсолютный рекорд.
Напомним, что динамика акций таких компаний как Netflix сильно зависит от популярности контента. И в этом плане, ожидания более чем интересные - с конца октября и по декабрь выходят продолжения популярных сериалов и новые фильмы,что должно обеспечить приток и удержание новых пользователей.
Так, 3 декабря ждём продолжение финального сезона «Бумажного дома», 17 декабря - второй сезон сериала «Ведьмака». Что касается фильмов, то 12 декабря у подписчиков сервиса будет возможность посмотреть «Красное уведомление» с Галь Гадот и Дуэном Джонсоном, 24 декабря - «Не смотри вверх», где снялись Леонардо Ди Каприо, Мерил Стрип и Тимоти Шаламе и многие другие.
Кроме того, у Netflix есть перспективы в развитии игрового направления, хоть информации об этом пока и не много (только приобретение разработчика мобильных игр - Night School Studio). И ещё компания в партнёрстве с Walmart будет продавать товары и одежду с символикой наиболее популярных сериалов сервиса.
Как итог, положительная отчетность, но рост акций в последний месяц уже заложил данный позитив.
#Netflix #NFLX