💡ПОКУПАЕМ адр Equinor с целевой ценой $30 за бумагу (+47% потенциальной доходности) на 4% портфеля.
🛢 Идея: итоги встречи ОПЕК+ в четверг, 4 марта, оказались неожиданно позитивными и позволяют расчитывать на более высокие цены на нефть. Особенно впечатлил рассудительный взгляд организации: важны не только текущие высокие цены, но и стоимость дальней фьючерсной кривой (всё ещё ниже $60 за баррель из-за вероятного роста добычи в США, возвращения Ирана из-под санкций и др.).
О Компании: Equinor - национальный нефтяник Норвегии. Высокая чувствительность финансовых показателей к динамике нефтяных цен, несмотря на отличный ESG образ среди инвесторов (наивысший рейтинг «AAA» от MSCI). В Норвегии 60% добычи. Даже при консервативном сценарии для Brent ($55 за баррель) в долгосрочном прогнозе акции всё ещё выглядят очень дёшево. Мы предполагаем, что структурно цены на нефть могут быть даже выше.
Бонус: сегодня Equinor сообщил об успешных результатах геологоразведки в Баренцевом море. Обнаружены залежи 31-50 млн. баррелей нефти, по предварительной оценке.
#торговыеидеи #нефть #ОПЕК @fineconomics #EQNR
🛢 Идея: итоги встречи ОПЕК+ в четверг, 4 марта, оказались неожиданно позитивными и позволяют расчитывать на более высокие цены на нефть. Особенно впечатлил рассудительный взгляд организации: важны не только текущие высокие цены, но и стоимость дальней фьючерсной кривой (всё ещё ниже $60 за баррель из-за вероятного роста добычи в США, возвращения Ирана из-под санкций и др.).
О Компании: Equinor - национальный нефтяник Норвегии. Высокая чувствительность финансовых показателей к динамике нефтяных цен, несмотря на отличный ESG образ среди инвесторов (наивысший рейтинг «AAA» от MSCI). В Норвегии 60% добычи. Даже при консервативном сценарии для Brent ($55 за баррель) в долгосрочном прогнозе акции всё ещё выглядят очень дёшево. Мы предполагаем, что структурно цены на нефть могут быть даже выше.
Бонус: сегодня Equinor сообщил об успешных результатах геологоразведки в Баренцевом море. Обнаружены залежи 31-50 млн. баррелей нефти, по предварительной оценке.
#торговыеидеи #нефть #ОПЕК @fineconomics #EQNR
🛢🔥 ОПЕК+ вчера даже не стала проводить официальную встречу. На наш взгляд, позиция ОАЭ обоснована. Для долгосрочного сотрудничества в рамках сделки, а Сауды хотят продления на весь 2022 г., нужны более обоснованные условия для всех участников. Сейчас же базовый уровень добычи по сравнению с производственной мощностью для Саудов 91%, для России 102%, а для ОАЭ всего 83%.
🔮 Какой эффект на нефтяные цены и для позиций в нашем портфеле? В моменте цены на нефть растут, так как официального решения о возвращении добычи нет. Если ситуация не разрешится, то уже через месяц надо будет думать о закрытии позиции в нефтесервисной Technip, так как будут расти опасения относительно нерегулируемого роста добычи среди участников ОПЕК+ и перенасыщения на рынке.
#нефть #ОПЕК+ #FTI
@fineconomics
🔮 Какой эффект на нефтяные цены и для позиций в нашем портфеле? В моменте цены на нефть растут, так как официального решения о возвращении добычи нет. Если ситуация не разрешится, то уже через месяц надо будет думать о закрытии позиции в нефтесервисной Technip, так как будут расти опасения относительно нерегулируемого роста добычи среди участников ОПЕК+ и перенасыщения на рынке.
#нефть #ОПЕК+ #FTI
@fineconomics