Компания: PTC (PTC US)
Потенциал 20%
Цена: $136
Цель: $165
Отрасль: программное обеспечение
Вес в портфеле: 3%
💡Идея: Акции PTC показали 8% снижение на фоне публикации квартальных финансовых результатов и предоставления прогноза в рамках ожиданий рынка, что разочаровало инвесторов. На наш взгляд, данная реакция чрезмерна и пользуясь моментом мы формируем позицию, покупая акции на 3% от портфеля.
📡Бизнес: PTC – разработчик софта для 2-3-х мерного моделирования, решений IoT, AR, а также управления жизненным циклом изделий. ~70% выручки компании приходится на решения 3-х мерного моделирования и управления ЖЦИ, 30% - приходится на более перспективные решения IoT и AR. В 2020г. компания завершила процесс перехода от модели продаж лицензий на модель подписки, что повысило прогнозируемость денежных потоков. Клиентами компании являются представители промышленного сектора, и мы ожидаем что на фоне восстановления спроса на конечных рынках сбыта, выручка PTC сможет показать ускорение темпов роста.
💰Бонус: Компания торгуется с дисконтом относительно компаний-аналогов: EV/S составляет 9,5х vs аналоги 13х при сопоставимых ожидаемых темпах продаж и маржинальностью #идея #PTC #IoT
Потенциал 20%
Цена: $136
Цель: $165
Отрасль: программное обеспечение
Вес в портфеле: 3%
💡Идея: Акции PTC показали 8% снижение на фоне публикации квартальных финансовых результатов и предоставления прогноза в рамках ожиданий рынка, что разочаровало инвесторов. На наш взгляд, данная реакция чрезмерна и пользуясь моментом мы формируем позицию, покупая акции на 3% от портфеля.
📡Бизнес: PTC – разработчик софта для 2-3-х мерного моделирования, решений IoT, AR, а также управления жизненным циклом изделий. ~70% выручки компании приходится на решения 3-х мерного моделирования и управления ЖЦИ, 30% - приходится на более перспективные решения IoT и AR. В 2020г. компания завершила процесс перехода от модели продаж лицензий на модель подписки, что повысило прогнозируемость денежных потоков. Клиентами компании являются представители промышленного сектора, и мы ожидаем что на фоне восстановления спроса на конечных рынках сбыта, выручка PTC сможет показать ускорение темпов роста.
💰Бонус: Компания торгуется с дисконтом относительно компаний-аналогов: EV/S составляет 9,5х vs аналоги 13х при сопоставимых ожидаемых темпах продаж и маржинальностью #идея #PTC #IoT
▶️S&P500 (-0,18%) 4 387
▶️Dow Jones (-0,28%) 34 838
▶️Nasdaq100 (+0,06%) 14 681
▶️US Treasuries 10Y 1,17%
🇺🇸В понедельник фондовые индексы США закрылись вблизи нулевых отметок.
💵На фоне сильного финансового отчета и объявления сделки по покупке австралийского финтеха Afterpay (за $29 млрд) акции Square прибавили 10% и выросли до отметки в $272.
🛢Нефть марки Brent снизилась на $3 за день. Так инвесторы отреагировали на рост случаев заболевания дельта-штаммом коронавируса и снижение экономической активности в Китае.
🇨🇳 Акции Tencent Holdings в моменте теряли с утра более 10% стоимости акций. СМИ Китая назвали онлайн-игры «электронными наркотиками». Инвесторы опасаются, что такая позиция в будущем может привести к ужесточению регулирования отрасли.
#новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (-0,28%) 34 838
▶️Nasdaq100 (+0,06%) 14 681
▶️US Treasuries 10Y 1,17%
🇺🇸В понедельник фондовые индексы США закрылись вблизи нулевых отметок.
💵На фоне сильного финансового отчета и объявления сделки по покупке австралийского финтеха Afterpay (за $29 млрд) акции Square прибавили 10% и выросли до отметки в $272.
🛢Нефть марки Brent снизилась на $3 за день. Так инвесторы отреагировали на рост случаев заболевания дельта-штаммом коронавируса и снижение экономической активности в Китае.
🇨🇳 Акции Tencent Holdings в моменте теряли с утра более 10% стоимости акций. СМИ Китая назвали онлайн-игры «электронными наркотиками». Инвесторы опасаются, что такая позиция в будущем может привести к ужесточению регулирования отрасли.
#новости #утренний_обзор
Рассмотрим отчетность компании, которой нет у нас в портфеле, но за которой мы пристально следим.
Компания Pinterest показала отличные цифры по выручке, но инвесторы все-таки устроили распродажу. Давайте разбираться почему.
Выручка компании выросла на +125% г/г и составила $613 млн за квартал, EBITDA составила $178 млн. Прибыль на акцию по GAAP оказалась тоже выше ожиданий и составила $0,10.
Хуже ожиданий оказались цифры по росту пользователей (MAU). Так, число активных пользователей выросло всего на 9% г/г (454 млн, в то время как консенсус-прогноз ориентировал нас на 484 млн). Это произошло отчасти на фоне общего замедления темпов роста пользовательской базы. В США пользовательская база упала на 5%, а международная статистика пользователей выросла всего на 13% (ниже консенсус прогноза).
MAU - наиболее важный показатель для таких компаний как Pinterest, и такая динамика несёт под собой риски в возможном оттоке рекламодателей в другие социальные сети. Из-за чего мы и увидели распродажу акций.
Но хотим отметить, что несмотря на это, цифры по выручке пользователя (APRU) вышли лучше ожиданий ($1,69 в США, $0,12 вне США). И они все ещё ниже, чем у ближайших конкурентов компании в виде Snap и Twitter.
По итогам отчетности мы не планируем включить данную акцию в наш портфель, но продолжаем следить за ней.
#Pinterest #PINS
Компания Pinterest показала отличные цифры по выручке, но инвесторы все-таки устроили распродажу. Давайте разбираться почему.
Выручка компании выросла на +125% г/г и составила $613 млн за квартал, EBITDA составила $178 млн. Прибыль на акцию по GAAP оказалась тоже выше ожиданий и составила $0,10.
Хуже ожиданий оказались цифры по росту пользователей (MAU). Так, число активных пользователей выросло всего на 9% г/г (454 млн, в то время как консенсус-прогноз ориентировал нас на 484 млн). Это произошло отчасти на фоне общего замедления темпов роста пользовательской базы. В США пользовательская база упала на 5%, а международная статистика пользователей выросла всего на 13% (ниже консенсус прогноза).
MAU - наиболее важный показатель для таких компаний как Pinterest, и такая динамика несёт под собой риски в возможном оттоке рекламодателей в другие социальные сети. Из-за чего мы и увидели распродажу акций.
Но хотим отметить, что несмотря на это, цифры по выручке пользователя (APRU) вышли лучше ожиданий ($1,69 в США, $0,12 вне США). И они все ещё ниже, чем у ближайших конкурентов компании в виде Snap и Twitter.
По итогам отчетности мы не планируем включить данную акцию в наш портфель, но продолжаем следить за ней.
#Pinterest #PINS
▶️S&P500 (+0,82%) 4 423
▶️Dow Jones (+0,80%) 35116
▶️Nasdaq100 (+0,5%) 14761
▶️US Treasuries 10Y 1,17%
🇺🇸Во вторник рынки показали положительную динамику, и все ключевые индексы закрылись в зелёной зоне.
📈Акции американского онлайн-брокера Robinhood (HOOD) выросли на основной торговой сессии на 24%. Напомним, что на торги компания вышла 29 июля, разместив 55 млн бумаг. И в первый же день акции снизились на 12% от цены размещения ($38). Затем акции отыграли своё падение, и вчера цена закрытия достигла $46,8. Немалую роль в этом сыграл интерес к компании крупных игроков, в частности, фонда ARK Innovation, который купил 4,9 млн бумаг HOOD.
🎧Стриминговый сервис Spotify планирует ввести новый тарифный план Spotify plus. Он будет включать ряд опций Spotify Premium, но при этом за счёт транслируемой рекламы будет обходиться пользователям примерно в 10 раз дешевле ($0,99).
🤝Корпорация PepsiCo заключила сделку с французской частной инвестиционной компанией PAI Partners на $3,3 млрд по продаже брендов соков (Tropicana, Naked Juice и других). Основной предпосылкой этой сделки является то, что PepsiCo двигается в направлении сокращения ассортимента своей продукции и отказа от напитков с высоким содержанием сахара.
✅Медиахолдинг AT&T завершил оформление сделки по продаже своих спутниковых сервисов (DirectTV). Подразделение абонентского телевидения AT&T выделено в отдельную структуру и передано инвестиционной компании TPG. По итогам сделки AT&T получит $7,6 млрд.
#новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (+0,80%) 35116
▶️Nasdaq100 (+0,5%) 14761
▶️US Treasuries 10Y 1,17%
🇺🇸Во вторник рынки показали положительную динамику, и все ключевые индексы закрылись в зелёной зоне.
📈Акции американского онлайн-брокера Robinhood (HOOD) выросли на основной торговой сессии на 24%. Напомним, что на торги компания вышла 29 июля, разместив 55 млн бумаг. И в первый же день акции снизились на 12% от цены размещения ($38). Затем акции отыграли своё падение, и вчера цена закрытия достигла $46,8. Немалую роль в этом сыграл интерес к компании крупных игроков, в частности, фонда ARK Innovation, который купил 4,9 млн бумаг HOOD.
🎧Стриминговый сервис Spotify планирует ввести новый тарифный план Spotify plus. Он будет включать ряд опций Spotify Premium, но при этом за счёт транслируемой рекламы будет обходиться пользователям примерно в 10 раз дешевле ($0,99).
🤝Корпорация PepsiCo заключила сделку с французской частной инвестиционной компанией PAI Partners на $3,3 млрд по продаже брендов соков (Tropicana, Naked Juice и других). Основной предпосылкой этой сделки является то, что PepsiCo двигается в направлении сокращения ассортимента своей продукции и отказа от напитков с высоким содержанием сахара.
✅Медиахолдинг AT&T завершил оформление сделки по продаже своих спутниковых сервисов (DirectTV). Подразделение абонентского телевидения AT&T выделено в отдельную структуру и передано инвестиционной компании TPG. По итогам сделки AT&T получит $7,6 млрд.
#новости #утренний_обзор
🌡️На сколько эффективны вакцины против госпитализации в случае дельта штамма? С мая ЦКЗ США (центр по контролю заболеваний) зарегистрировал 5 тыс. случаев (6 тыс. с января, см. таблицу) госпитализации полностью вакцинированных, причём 25% не связано с covid-19, а 74% приходится на людей 65+. Всего с мая было госпитализировано около 450 тыс. человек, с июля около 100 тыс., что говорит об эффективности вакцины против госпитализации от дельты.
#статистика #covid-19 #вакцинация
#статистика #covid-19 #вакцинация
🛢️Общие запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 1 млн барр. по данным EIA. Рост запасов нефти полностью объясняется ростом чистого импорта, таким образом, высокий спрос на нефть пока сохраняется даже в условиях дельта штамма.
#статистика #нефть
#статистика #нефть
▶️S&P500 (-0,46%) 4402
▶️Dow Jones (-0,92%) 34792
▶️Nasdaq100 (+0,13%) 14780
▶️US Treasuries 10Y 1,18%
🇺🇸В среду американские рынки продемонстрировали снижение на фоне данных по рынку труда, вышедших хуже ожиданий.
📈Рост по акциям Robinhood (HOOD) вчера на торгах превышал 80%. Основным катализатором роста стала Кэти Вуд (основательница фонда ARK Fintech Innovation), которая активно наращивает позицию в бумагах, оказывая тем самым значительное влияние на инвестиционные настроения. Также к факторам роста можно отнести тот факт, что вчера был первый день торгов опционами на акции Robinhood. Ранее, как мы помним, такие сделки с опционами уже способствовали взлету акций (истории с GameStop и AMC Entertainment).
🚕 Uber сообщила о росте квартальных убытков в попытках преодолеть нехватку водителей. Это вызвало волну сомнений у инвесторов и на постмаркете акции дешевели на 11,4%. Тем не менее, руководство компании подтвердило планы по достижению прибыльности по скорректированному показателю EBITDA к концу года.
📚 Порадовала публикация квартальной отчетности образовательной онлайн-платформы Coursera. Выручка компании увеличилась на 38% в годовом выражении ($102,1 млн против ожиданий в $91,2). Эта новость спровоцировала рост акций на торгах на 12%.
🚀 Virgin Galactic отчитается сегодня о квартальных финансовых результатах. Ожидается ухудшение показателей относительно предыдущего квартала.
💫 Интересные новости от компании Disney - открывается отель для фанатов Star Wars. Компания обещает полное погружение в тематическую среду вселенной с играми, аттракционами, костюмами и даже аутентичной кухней. Но за удовольствие фанатам саги нужно быть готовым отдать за увлекательный уикенд около $4809 на двоих.
#новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (-0,92%) 34792
▶️Nasdaq100 (+0,13%) 14780
▶️US Treasuries 10Y 1,18%
🇺🇸В среду американские рынки продемонстрировали снижение на фоне данных по рынку труда, вышедших хуже ожиданий.
📈Рост по акциям Robinhood (HOOD) вчера на торгах превышал 80%. Основным катализатором роста стала Кэти Вуд (основательница фонда ARK Fintech Innovation), которая активно наращивает позицию в бумагах, оказывая тем самым значительное влияние на инвестиционные настроения. Также к факторам роста можно отнести тот факт, что вчера был первый день торгов опционами на акции Robinhood. Ранее, как мы помним, такие сделки с опционами уже способствовали взлету акций (истории с GameStop и AMC Entertainment).
🚕 Uber сообщила о росте квартальных убытков в попытках преодолеть нехватку водителей. Это вызвало волну сомнений у инвесторов и на постмаркете акции дешевели на 11,4%. Тем не менее, руководство компании подтвердило планы по достижению прибыльности по скорректированному показателю EBITDA к концу года.
📚 Порадовала публикация квартальной отчетности образовательной онлайн-платформы Coursera. Выручка компании увеличилась на 38% в годовом выражении ($102,1 млн против ожиданий в $91,2). Эта новость спровоцировала рост акций на торгах на 12%.
🚀 Virgin Galactic отчитается сегодня о квартальных финансовых результатах. Ожидается ухудшение показателей относительно предыдущего квартала.
💫 Интересные новости от компании Disney - открывается отель для фанатов Star Wars. Компания обещает полное погружение в тематическую среду вселенной с играми, аттракционами, костюмами и даже аутентичной кухней. Но за удовольствие фанатам саги нужно быть готовым отдать за увлекательный уикенд около $4809 на двоих.
#новости #утренний_обзор
▶️S&P500 (+0,6%) 4 429
▶️Dow Jones (+0,7%) 45064
▶️Nasdaq100 (+0,7%) 14895
▶️US Treasuries 10Y 1,21%
🇺🇸Американские и европейские индексы закрыли день в плюсе. S&P500 вернулся к своим историческим максимумам. Сегодня вечером ждём основной отчет по рынку труда США за июль, который может повлиять на дальнейшую политику ФРС.
🚑 Биотехнологическая компания Moderna представила отчёт, где все ключевые показатели и объявленные планы выше ожиданий. Компания нарастила чистую прибыль в 2,3 раза по сравнению с первым кварталом - $6,46 на одну акцию (консенсус был на уровне $5,96). Вместе с публикацией отчёта компания объявила об обратном выкупе акций на $1 млрд. Отметим, что рынок отреагировал на новости смешанной динамикой по причине фундаментальной и технической перегретости бумаги, восприняв это как ожидаемое событие.
🚀 Дождались инвесторы новостей от Virgin Galactic. В целом отчет компании вышел в рамках ожиданий со смешанными финансовыми результатами. Но главный интерес для рынка представляли новости и планы на ближайший год. Возобновилась продажа билетов на будущие полёты. Цена на полёты возросла с $250 тыс. до $450 тыс. Следующий исследовательский полет намечен на конец сентября с BBC Италии. Планируется также усовершенствование двигателя доставляющего самолёта-носителя VMS Eve. Что отсрочит коммерческие полёты примерно на конец третьего квартала 2022г. Объявил Virgin и о строительстве нового корабля Delta с возможностью более частых полетов.
Акции прибавили 12,4% на постмаркете, затем рост замедлился до 5,6% ($33,3 за акцию).
#новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (+0,7%) 45064
▶️Nasdaq100 (+0,7%) 14895
▶️US Treasuries 10Y 1,21%
🇺🇸Американские и европейские индексы закрыли день в плюсе. S&P500 вернулся к своим историческим максимумам. Сегодня вечером ждём основной отчет по рынку труда США за июль, который может повлиять на дальнейшую политику ФРС.
🚑 Биотехнологическая компания Moderna представила отчёт, где все ключевые показатели и объявленные планы выше ожиданий. Компания нарастила чистую прибыль в 2,3 раза по сравнению с первым кварталом - $6,46 на одну акцию (консенсус был на уровне $5,96). Вместе с публикацией отчёта компания объявила об обратном выкупе акций на $1 млрд. Отметим, что рынок отреагировал на новости смешанной динамикой по причине фундаментальной и технической перегретости бумаги, восприняв это как ожидаемое событие.
🚀 Дождались инвесторы новостей от Virgin Galactic. В целом отчет компании вышел в рамках ожиданий со смешанными финансовыми результатами. Но главный интерес для рынка представляли новости и планы на ближайший год. Возобновилась продажа билетов на будущие полёты. Цена на полёты возросла с $250 тыс. до $450 тыс. Следующий исследовательский полет намечен на конец сентября с BBC Италии. Планируется также усовершенствование двигателя доставляющего самолёта-носителя VMS Eve. Что отсрочит коммерческие полёты примерно на конец третьего квартала 2022г. Объявил Virgin и о строительстве нового корабля Delta с возможностью более частых полетов.
Акции прибавили 12,4% на постмаркете, затем рост замедлился до 5,6% ($33,3 за акцию).
#новости #утренний_обзор
Разберём сегодня компанию Twitter, которой нет у нас в портфеле, но за которой мы также следим.
Компания Twitter отчиталась с превышением ожиданий по консенсус-прогнозам таких показателей как выручка и EBITDA. Показатель ежедневно активных пользователей (DAU) вырос на 11% г/г в пределах ожиданий.
Но инвесторы сдержано отреагировали на эти новости. Это можно обусловить сильным отчетом компании Snap, который задал определенный уровень для компаний этого сектора. А также с падением DAU в США на 1 млн. (мы видим в этом сезонный фактор и ожидаем роста во втором полугодии).
Что касается влияния последнего показателя на выручку компании, то в будущем, мы полагаем, фокус сместится на количество международных пользователей и на среднюю выручку на пользователя (АPRU).
Также важными драйверами роста в следующем квартале должны стать новые сервисы компании - Super Folows и Spaces. Первый позволяет получать доход за подписки на эксклюзивный контент своего аккаунта, второй - проводить аудио-конференции для подписчиков, если их число более 600 человек.
В рамках сервиса Spaces компания заключила контракт с Национальной футбольной лигой (NFL) на аудио-трансляции в этом сервисе ряда матчей будущего сезона.
Все это предполагает увеличение времени, проводимого пользователями в социальной сети Twitter, а, значит, и потенциальное увеличение рекламной выручки.
Тем не менее пока мы не считаем цену акций привлекательной для инвестирования.
#Twitter #TWTR
Компания Twitter отчиталась с превышением ожиданий по консенсус-прогнозам таких показателей как выручка и EBITDA. Показатель ежедневно активных пользователей (DAU) вырос на 11% г/г в пределах ожиданий.
Но инвесторы сдержано отреагировали на эти новости. Это можно обусловить сильным отчетом компании Snap, который задал определенный уровень для компаний этого сектора. А также с падением DAU в США на 1 млн. (мы видим в этом сезонный фактор и ожидаем роста во втором полугодии).
Что касается влияния последнего показателя на выручку компании, то в будущем, мы полагаем, фокус сместится на количество международных пользователей и на среднюю выручку на пользователя (АPRU).
Также важными драйверами роста в следующем квартале должны стать новые сервисы компании - Super Folows и Spaces. Первый позволяет получать доход за подписки на эксклюзивный контент своего аккаунта, второй - проводить аудио-конференции для подписчиков, если их число более 600 человек.
В рамках сервиса Spaces компания заключила контракт с Национальной футбольной лигой (NFL) на аудио-трансляции в этом сервисе ряда матчей будущего сезона.
Все это предполагает увеличение времени, проводимого пользователями в социальной сети Twitter, а, значит, и потенциальное увеличение рекламной выручки.
Тем не менее пока мы не считаем цену акций привлекательной для инвестирования.
#Twitter #TWTR
▶️S&P500 (-0,3%) 4 416
▶️Dow Jones (-0,3%) 35 007
▶️Nasdaq100 (-0,3%) 15 049
▶️US Treasuries 10Y 1,25%
💰СЕНАТ США принял двухпартийное соглашение по законопроекту об инфраструктуре размером $1 трлн.
💉ВАКЦИНА J&J ВЫСОКОЭФФЕКТИВНА ПРОТИВ DELTA-ШТАММА - WSJ Результаты испытания подтверждают небольшое лабораторное исследование, опубликованное компанией в прошлом месяце, показывающее, что вакцина обеспечивает хорошую защиту от высокоинфекционного штамма.
😷TESLA и Amazon требуют ношение масок от всех сотрудников. Amazon также продлила сроки работы на дому для сотрудников в США до 3 января.
💸JPMorgan отмечает достижение пика в темпах роста глобальной ликвидности. Однако по-прежнему ожидает что ликвидность будет расти на уровне номинальных темпов роста ВВП в течение нескольких кварталов что поддержит рынки.
#новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (-0,3%) 35 007
▶️Nasdaq100 (-0,3%) 15 049
▶️US Treasuries 10Y 1,25%
💰СЕНАТ США принял двухпартийное соглашение по законопроекту об инфраструктуре размером $1 трлн.
💉ВАКЦИНА J&J ВЫСОКОЭФФЕКТИВНА ПРОТИВ DELTA-ШТАММА - WSJ Результаты испытания подтверждают небольшое лабораторное исследование, опубликованное компанией в прошлом месяце, показывающее, что вакцина обеспечивает хорошую защиту от высокоинфекционного штамма.
😷TESLA и Amazon требуют ношение масок от всех сотрудников. Amazon также продлила сроки работы на дому для сотрудников в США до 3 января.
💸JPMorgan отмечает достижение пика в темпах роста глобальной ликвидности. Однако по-прежнему ожидает что ликвидность будет расти на уровне номинальных темпов роста ВВП в течение нескольких кварталов что поддержит рынки.
#новости #утренний_обзор
Ещё немного новостей за день.
🇨🇳Проявились новые последствия ужесточения мер Китая по отношению к технологическим компаниям - отложено размещение акций Cloud Village. Напомним, Cloud Village - это подразделение компании NetEase по стриминговой музыке. Планируемое IPO ожидалось на сумму $1 млрд на Гонконгской бирже.
🚀 SpaceX активно занимается развитием своего подразделения спутникового интернета SpaceX Starlink. С этой целью Илон Макс приобрёл спутниковую компанию Swarm Technologies, которая станет дочерней компанией SpaceX. Swarm специализируется на обеспечении непрерывного глобального покрытия связью с недорогими тарифами. Также все лицензии на наземные и орбитальные станции, принадлежащие Swarm, перейдут к SpaceX.
#новости
🇨🇳Проявились новые последствия ужесточения мер Китая по отношению к технологическим компаниям - отложено размещение акций Cloud Village. Напомним, Cloud Village - это подразделение компании NetEase по стриминговой музыке. Планируемое IPO ожидалось на сумму $1 млрд на Гонконгской бирже.
🚀 SpaceX активно занимается развитием своего подразделения спутникового интернета SpaceX Starlink. С этой целью Илон Макс приобрёл спутниковую компанию Swarm Technologies, которая станет дочерней компанией SpaceX. Swarm специализируется на обеспечении непрерывного глобального покрытия связью с недорогими тарифами. Также все лицензии на наземные и орбитальные станции, принадлежащие Swarm, перейдут к SpaceX.
#новости
▶️S&P500 (-0,08%) 4 422
▶️ Dow Jones (-0,3%) 34 971
▶️ Nasdaq100 (-0,6%) 15 116
▶️ US Treasuries 10Y 1,25%
💵Cенат США должен проголосовать по законопроекту об инфраструктуре уже сегодня в 18:00 по МСК.
🇨🇳Число новых случаев COVID-19 в Китае достигло самого высокого ежедневного показателя с начала последней волны. Обнаружено 181 новых случаев, включая 108 местных симптоматических передачи, что является самым высоким показателем с начала текущей волны 20 июля.
📉JPMorgan рекомендует инвесторам снижать долю в облигациях на фоне прошедшего снижения доходностей на рынке. Сюрпризы по инфляции и монетарная политика центральных банков по мнению JPM приведут к росту доходностей в среднесрочной перспективе. #новости #утренний_обзор
▶️ Dow Jones (-0,3%) 34 971
▶️ Nasdaq100 (-0,6%) 15 116
▶️ US Treasuries 10Y 1,25%
💵Cенат США должен проголосовать по законопроекту об инфраструктуре уже сегодня в 18:00 по МСК.
🇨🇳Число новых случаев COVID-19 в Китае достигло самого высокого ежедневного показателя с начала последней волны. Обнаружено 181 новых случаев, включая 108 местных симптоматических передачи, что является самым высоким показателем с начала текущей волны 20 июля.
📉JPMorgan рекомендует инвесторам снижать долю в облигациях на фоне прошедшего снижения доходностей на рынке. Сюрпризы по инфляции и монетарная политика центральных банков по мнению JPM приведут к росту доходностей в среднесрочной перспективе. #новости #утренний_обзор
🎮 Сегодня состоялось IPO Krafton - одно из крупнейших в Южной Корее ($3,75 млрд). Это компания известна как создатель популярной видео игры PUBG: Battlegrands. Торги начались со снижения котировок на 20%.
Причин, с которыми может быть связано такое снижение, несколько. Это, конечно же, обеспокоенность инвесторов ужесточением регулирования в отношении производителей видео игр в Китае. Напомним, что на этом же фоне произошел обвал китайских производителей видео игр, включая компанию Tencent. Последняя, кстати, является одним из крупнейших акционеров Krafton.
Еще одной причиной для снижения акций Krafton стало то, что доходы компании зависят от продаж только одной игры PUBG. Сама компания была основана Чанг Бен Гю в 2007 году (изначально называлась Bluehole). В 2017 разработчик выпустил игру PUBG, которая и стала одной из самых популярных видео игр в истории.
#новости
Причин, с которыми может быть связано такое снижение, несколько. Это, конечно же, обеспокоенность инвесторов ужесточением регулирования в отношении производителей видео игр в Китае. Напомним, что на этом же фоне произошел обвал китайских производителей видео игр, включая компанию Tencent. Последняя, кстати, является одним из крупнейших акционеров Krafton.
Еще одной причиной для снижения акций Krafton стало то, что доходы компании зависят от продаж только одной игры PUBG. Сама компания была основана Чанг Бен Гю в 2007 году (изначально называлась Bluehole). В 2017 разработчик выпустил игру PUBG, которая и стала одной из самых популярных видео игр в истории.
#новости
▶️S&P500 (-0,04%) 4 428
▶️Dow Jones (-0,03%) 35 123
▶️Nasdaq100 (-0,06%) 15 035
▶️US Treasuries 10Y 1,28%
🤝 AMAZON $AMZN ЗАКЛЮЧИЛА КОНТРАКТ НА ОБЛАЧНЫЕ ВЫЧИСЛЕНИЯ С АНБ НА СУММУ $10 МЛРД. Агентство национальной безопасности заключило контракт на облачные вычисления на сумму до $10 млрд с Amazon. Этот контракт оспаривается корпорацией Microsoft $MSFT.
🇬🇧💉 БУСТЕРНЫЕ ДОЗЫ PFIZER $PFE НА СЛЕДУЮЩИЙ ГОД ОБОЙДУТСЯ ВЕЛИКОБРИТАНИИ В 1 МЛРД ФУНТОВ СТЕРЛИНГОВ ПОСЛЕ ТОГО, КАК КОМПАНИЯ ПОВЫСИЛА ЦЕНЫ.
Британия заказала 35 млн доз вакцины против Covid от Pfizer для осенней кампании по значительно более высокой цене после того, как американский производитель лекарств повысил цены в ответ на наблюдающийся спрос.
🇨🇳 Китай требует, чтобы каждая провинция каждые полмесяца сообщала о прогрессе в сокращении домашних заданий и бремени репетиторства за пределами кампуса для студентов.
🇺🇸 ЭВАНС ИЗ ФРС:
НЕТ ЧЕТКИХ УКАЗАНИЙ ОТНОСИТЕЛЬНО ТОГО, СКОЛЬКО ВРЕМЕНИ ДОЛЖНО ПРОЙТИ МЕЖДУ ЗАВЕРШЕНИЕМ ПОКУПКИ ОБЛИГАЦИЙ И НАЧАЛОМ ПОВЫШЕНИЯ СТАВОК.;
ИНФЛЯЦИЯ СОСТАВИТ ПРИМЕРНО 2,1% В СЛЕДУЮЩЕМ ГОДУ.
🟨 ЕВРОПЕЙСКИЕ ИНВЕСТОРЫ ВЛОЖИЛИ ПОЧТИ $1 МЛРД В ЗОЛОТЫЕ ETF В ИЮЛЕ - FT
Европейские фонды привлекли чистый приток в размере $999 млн, что эквивалентно 17,1 тоннам золота, в то время как ETF, размещенные в Северной Америке, во главе с крупными фондами США, показали чистый отток в размере $402 млн или 7,3 тонны. #утренний_обзор
▶️Dow Jones (-0,03%) 35 123
▶️Nasdaq100 (-0,06%) 15 035
▶️US Treasuries 10Y 1,28%
🤝 AMAZON $AMZN ЗАКЛЮЧИЛА КОНТРАКТ НА ОБЛАЧНЫЕ ВЫЧИСЛЕНИЯ С АНБ НА СУММУ $10 МЛРД. Агентство национальной безопасности заключило контракт на облачные вычисления на сумму до $10 млрд с Amazon. Этот контракт оспаривается корпорацией Microsoft $MSFT.
🇬🇧💉 БУСТЕРНЫЕ ДОЗЫ PFIZER $PFE НА СЛЕДУЮЩИЙ ГОД ОБОЙДУТСЯ ВЕЛИКОБРИТАНИИ В 1 МЛРД ФУНТОВ СТЕРЛИНГОВ ПОСЛЕ ТОГО, КАК КОМПАНИЯ ПОВЫСИЛА ЦЕНЫ.
Британия заказала 35 млн доз вакцины против Covid от Pfizer для осенней кампании по значительно более высокой цене после того, как американский производитель лекарств повысил цены в ответ на наблюдающийся спрос.
🇨🇳 Китай требует, чтобы каждая провинция каждые полмесяца сообщала о прогрессе в сокращении домашних заданий и бремени репетиторства за пределами кампуса для студентов.
🇺🇸 ЭВАНС ИЗ ФРС:
НЕТ ЧЕТКИХ УКАЗАНИЙ ОТНОСИТЕЛЬНО ТОГО, СКОЛЬКО ВРЕМЕНИ ДОЛЖНО ПРОЙТИ МЕЖДУ ЗАВЕРШЕНИЕМ ПОКУПКИ ОБЛИГАЦИЙ И НАЧАЛОМ ПОВЫШЕНИЯ СТАВОК.;
ИНФЛЯЦИЯ СОСТАВИТ ПРИМЕРНО 2,1% В СЛЕДУЮЩЕМ ГОДУ.
🟨 ЕВРОПЕЙСКИЕ ИНВЕСТОРЫ ВЛОЖИЛИ ПОЧТИ $1 МЛРД В ЗОЛОТЫЕ ETF В ИЮЛЕ - FT
Европейские фонды привлекли чистый приток в размере $999 млн, что эквивалентно 17,1 тоннам золота, в то время как ETF, размещенные в Северной Америке, во главе с крупными фондами США, показали чистый отток в размере $402 млн или 7,3 тонны. #утренний_обзор
🛢️Запасы нефти и нефтепродуктов в США за неделю не изменились - сообщило EIA, в т.ч. запасы нефти снизились на 0,4 млн барр., бензина снизились на 1,4 млн барр., дизеля выросли на 1,8 млн барр. Чистый импорт нефти снизился на 0,8 млн барр. за счёт экспорта, см. таблицу. Спрос на нефть остаётся высоким.
#статистика #нефть #запасы
#статистика #нефть #запасы
▶️S&P500 (-0,04%) 4 438
▶️Dow Jones (0,0%) 35 372
▶️Nasdaq100 (-0,12%) 15 000
▶️US Treasuries 10Y 1,25%
💰Cенат США проголосовал ЗА по законопроекту об инфраструктуре размером $1 трлн. Законопроект направлен в Палату Представителей.
🇨🇳КИТАЙ СТАЛКИВАЕТСЯ С ПРИЗЫВАМИ К СНИЖЕНИЮ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ Центральный банк Китая сталкивается с растущими призывами снизить процентные ставки, поскольку новые вспышки Covid угрожают прервать восстановление второй по величине экономики в мире.
🇺🇸Инфляция в США в июле на уровне ожиданий: базовая инфляция 0,3 м/м (или 4,3% г/г). Замедление инфляции снижает риски более быстрого ужесточения монетарной политики ФРС.
🇦🇺Австралия, 🇨🇳Китай усиливают карантинные меры на фоне роста количества заражений COVID-19. #новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (0,0%) 35 372
▶️Nasdaq100 (-0,12%) 15 000
▶️US Treasuries 10Y 1,25%
💰Cенат США проголосовал ЗА по законопроекту об инфраструктуре размером $1 трлн. Законопроект направлен в Палату Представителей.
🇨🇳КИТАЙ СТАЛКИВАЕТСЯ С ПРИЗЫВАМИ К СНИЖЕНИЮ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ Центральный банк Китая сталкивается с растущими призывами снизить процентные ставки, поскольку новые вспышки Covid угрожают прервать восстановление второй по величине экономики в мире.
🇺🇸Инфляция в США в июле на уровне ожиданий: базовая инфляция 0,3 м/м (или 4,3% г/г). Замедление инфляции снижает риски более быстрого ужесточения монетарной политики ФРС.
🇦🇺Австралия, 🇨🇳Китай усиливают карантинные меры на фоне роста количества заражений COVID-19. #новости #утренний_обзор
▶️S&P500 (-0,02%) 4 453
▶️Dow Jones (0,01%) 35 404
▶️Nasdaq100 (-0,00%) 15 078
▶️US Treasuries 10Y 1,24%
💉Регулятор США одобрил применение третьей, бустерной дозы вакцин от COVID PFIZER и MODERNA для лиц с ослабленным иммунитетом.
🧨ОПРОС RTRS: ФРС США объявит о сокращении покупок активов в сентябре, считают почти 2/3 опрошенных экономистов; уровень безработицы в сша не достигнет своего уровня, который был до COVID-19, по крайней мере, в течение года, считают 32 из 37 экономистов.
🇨🇳 Китайский порт Нинбо-Чжоушань, который является третьим в мире по грузообороту, частично остановил работу из-за единичного случая заболевания коронавирусом. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на заявление городских властей.
🇨🇳Власти Китая подготовят новый пакет законов регулирующих деятельность тех. компаний
#новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (0,01%) 35 404
▶️Nasdaq100 (-0,00%) 15 078
▶️US Treasuries 10Y 1,24%
💉Регулятор США одобрил применение третьей, бустерной дозы вакцин от COVID PFIZER и MODERNA для лиц с ослабленным иммунитетом.
🧨ОПРОС RTRS: ФРС США объявит о сокращении покупок активов в сентябре, считают почти 2/3 опрошенных экономистов; уровень безработицы в сша не достигнет своего уровня, который был до COVID-19, по крайней мере, в течение года, считают 32 из 37 экономистов.
🇨🇳 Китайский порт Нинбо-Чжоушань, который является третьим в мире по грузообороту, частично остановил работу из-за единичного случая заболевания коронавирусом. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на заявление городских властей.
🇨🇳Власти Китая подготовят новый пакет законов регулирующих деятельность тех. компаний
#новости #утренний_обзор
▶️S&P500 (0,16%) 4 468
▶️Dow Jones (0,04%) 35 515
▶️Nasdaq100 (0,05%) 14 823
▶️US Treasuries 10Y 1,27%
⚔️ Талибан обьявил о создании Исламского эмирата в Афганистане. Влияние на рынки будет, вероятно, ограниченное, так как выход США был запланирован ещё при Трампе. В течение 20 лет было израсходовано на кампанию более $2 трлн. Одобрить в Сенате инфраструктурных программу на $1-3 трлн. на ближайшие 10 лет, думается, будет проще.
🦠 Индекс потребительской уверенности в США в августе упал значительно на фоне распространения дельта варианта вируса. Индекс в 70,2 оказался ниже ожиданий на рынке в 81,4 и предыдущего июльского значения в 81,2.
🇨🇳 Вышла очередная порция слабой макростатистики из Китая. Промышленное производства в июле выросло на 6,4% по сравнению с ожиданиями в 7.9% и предыдущим ростом в июне в 8.3%. Розничные продажи выросли на 8.5% по сравнению с ожиданиями в 10.9% и ростом в 12.1%. Это негативно повлияло на цены сырьевых товаров сегодня утром. Так нефть Brent снова опустилась ниже $70 за баррель.
#новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (0,04%) 35 515
▶️Nasdaq100 (0,05%) 14 823
▶️US Treasuries 10Y 1,27%
⚔️ Талибан обьявил о создании Исламского эмирата в Афганистане. Влияние на рынки будет, вероятно, ограниченное, так как выход США был запланирован ещё при Трампе. В течение 20 лет было израсходовано на кампанию более $2 трлн. Одобрить в Сенате инфраструктурных программу на $1-3 трлн. на ближайшие 10 лет, думается, будет проще.
🦠 Индекс потребительской уверенности в США в августе упал значительно на фоне распространения дельта варианта вируса. Индекс в 70,2 оказался ниже ожиданий на рынке в 81,4 и предыдущего июльского значения в 81,2.
🇨🇳 Вышла очередная порция слабой макростатистики из Китая. Промышленное производства в июле выросло на 6,4% по сравнению с ожиданиями в 7.9% и предыдущим ростом в июне в 8.3%. Розничные продажи выросли на 8.5% по сравнению с ожиданиями в 10.9% и ростом в 12.1%. Это негативно повлияло на цены сырьевых товаров сегодня утром. Так нефть Brent снова опустилась ниже $70 за баррель.
#новости #утренний_обзор
💥Закрываем идею в акциях Tyson Foods + 9% за полтора месяца. Акции компании выросли на фоне представления позитивных квартальных финансовых результатов, а также активности M&A в отрасли. Напомним, что компании Cargill и Continental Grain заявили о покупке Sanderson Farms – крупнейшего производителя мяса птицы в США (~20% премия к рыночной цене). В то время как JBL заявила о готовности выкупить оставшуюся долю (~20%) в Pilgrim's Pride (~20% премия). Возросшая M&A активность в отрасли отражает привлекательность и недооценность игроков отрасли.
🌽Однако несмотря на позитивные сигналы, мы приняли решение закрыть позицию в акциях компании, учитывая рост цен на сырье (пшеница, соя и пр.) – давление на маржу, а также рисков снижения спроса ввиду распространения дельта-штамма COVID-19. #идея #tysonfoods
🌽Однако несмотря на позитивные сигналы, мы приняли решение закрыть позицию в акциях компании, учитывая рост цен на сырье (пшеница, соя и пр.) – давление на маржу, а также рисков снижения спроса ввиду распространения дельта-штамма COVID-19. #идея #tysonfoods
▶️S&P500 (+0,26%)4 479
▶️Dow Jones (+0,31%) 35625
▶️Nasdaq100 (-0,2%)14793
▶️US Treasuries 10Y 1,25%
🇺🇸 Подходит к концу сезон отчётов в США. 87% отчитавшихся компаний превысили консенсус-прогнозы аналитиков. Также в целом на рынках сейчас инициатива остаётся за покупателями, мы снова видим максимумы индексов. Глубина коррекции с каждым разом уменьшается. Участниками рынка игнорируется фактор третьей волны пандемии, поскольку на первый план выходит поддержка от финансовых регуляторов и их стимулирующие программы.
🚗 Акции Tesla подешевели на 4,3% к концу торговой сессии.
Национальное управление безопасности движения на дорогах США (NHTSA) начало проверку безопасности системы автопилота Tesla. Регулятор указал в своём сообщении, что с января 2018 года зафиксировано 11 аварий. В результате которых 17 человек проучили травмы, а 1 погиб. Расследование коснётся всей текущей модельной линейке Tesla (с 2014 по 2021 гг). По итогам проверки автомобили могут быть отозваны.
🇨🇳 Акции китайских компаний продолжают снижаться. Государственная администрация по регулированию рынка (SAMR) в Китае опубликовала свод правил для руководства интернет-компаний. Эти правила пока не вступили в силу и вынесены на общественное обсуждение до 15 сентября. Предварительно известно, что они несут ограничение возможностей компаний по использованию личных данных пользователей и своих конкурентов. Это может негативно сказаться на будущем котировок Alibaba и Tencent.
📶У Facebook новый проект - 2Afrika, целью которого является расширение доступа к интернету для более чем 1,2 млрд жителей Африки и соединение континента с Европой и Ближним Востоком. Для реализации проекта будет проведён подводный кабель вокруг Африки длиной 37 тыс. км. Для изготовления кабеля выбрана компания Nokia Alcatel Submarine Networks.
#новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (+0,31%) 35625
▶️Nasdaq100 (-0,2%)14793
▶️US Treasuries 10Y 1,25%
🇺🇸 Подходит к концу сезон отчётов в США. 87% отчитавшихся компаний превысили консенсус-прогнозы аналитиков. Также в целом на рынках сейчас инициатива остаётся за покупателями, мы снова видим максимумы индексов. Глубина коррекции с каждым разом уменьшается. Участниками рынка игнорируется фактор третьей волны пандемии, поскольку на первый план выходит поддержка от финансовых регуляторов и их стимулирующие программы.
🚗 Акции Tesla подешевели на 4,3% к концу торговой сессии.
Национальное управление безопасности движения на дорогах США (NHTSA) начало проверку безопасности системы автопилота Tesla. Регулятор указал в своём сообщении, что с января 2018 года зафиксировано 11 аварий. В результате которых 17 человек проучили травмы, а 1 погиб. Расследование коснётся всей текущей модельной линейке Tesla (с 2014 по 2021 гг). По итогам проверки автомобили могут быть отозваны.
🇨🇳 Акции китайских компаний продолжают снижаться. Государственная администрация по регулированию рынка (SAMR) в Китае опубликовала свод правил для руководства интернет-компаний. Эти правила пока не вступили в силу и вынесены на общественное обсуждение до 15 сентября. Предварительно известно, что они несут ограничение возможностей компаний по использованию личных данных пользователей и своих конкурентов. Это может негативно сказаться на будущем котировок Alibaba и Tencent.
📶У Facebook новый проект - 2Afrika, целью которого является расширение доступа к интернету для более чем 1,2 млрд жителей Африки и соединение континента с Европой и Ближним Востоком. Для реализации проекта будет проведён подводный кабель вокруг Африки длиной 37 тыс. км. Для изготовления кабеля выбрана компания Nokia Alcatel Submarine Networks.
#новости #утренний_обзор
▶️S&P500 (-0,71%) 4 448
▶️Dow Jones (-0,79%) 35343
▶️Nasdaq100 (-0,93%) 14656
▶️US Treasuries 10Y 1,25%
🇺🇸Вчера индексы продемонстрировали отрицательную динамику в ответ на выход слабых данных по розничным продажам за июль. Пока покупатели по привычке рассчитывают на выкуп рынка, хотя факторов для дальнейшего снижения хватает - общая перегретость рынка, политика ФРС, пандемия.
💉Великобритания одобрила вакцину для подростков от COVID-19 компании Moderna. Было подтверждено, что данная вакцина эффективна и безопасна для подростков в возрасте 12-17 лет. Новости поспособствовали росту акций на 7%.
📈 Сегодня ждём квартальный отчёт Robinhood. Это первый отчёт компании после IPO. Выйдет отчет после закрытия основных торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу ожидается убыток на акцию в размере $0,26 и квартальная выручка $502,21 млн.
🥛Американская компания Beyond Meat производитель заменителя мяса на растительной основе выходит на рынок альтернативного молока. 12 августа компания подала заявку на регистрацию товарного знака Beyond Milk.
📰Forbes Media обсуждает возможное размещение акций на бирже через слияние со SPAC-компанией Magnum Opus Acquisition. В рамках этой сделки оценка Forbes Media должна превысить $650 млн. Ранее было известно, что Forbes ведёт переговоры с потенциальными инвесторами под руководством компании GSV Asset Management.
#новости #утренний_обзор
▶️Dow Jones (-0,79%) 35343
▶️Nasdaq100 (-0,93%) 14656
▶️US Treasuries 10Y 1,25%
🇺🇸Вчера индексы продемонстрировали отрицательную динамику в ответ на выход слабых данных по розничным продажам за июль. Пока покупатели по привычке рассчитывают на выкуп рынка, хотя факторов для дальнейшего снижения хватает - общая перегретость рынка, политика ФРС, пандемия.
💉Великобритания одобрила вакцину для подростков от COVID-19 компании Moderna. Было подтверждено, что данная вакцина эффективна и безопасна для подростков в возрасте 12-17 лет. Новости поспособствовали росту акций на 7%.
📈 Сегодня ждём квартальный отчёт Robinhood. Это первый отчёт компании после IPO. Выйдет отчет после закрытия основных торгов в США. Согласно консенсус-прогнозу ожидается убыток на акцию в размере $0,26 и квартальная выручка $502,21 млн.
🥛Американская компания Beyond Meat производитель заменителя мяса на растительной основе выходит на рынок альтернативного молока. 12 августа компания подала заявку на регистрацию товарного знака Beyond Milk.
📰Forbes Media обсуждает возможное размещение акций на бирже через слияние со SPAC-компанией Magnum Opus Acquisition. В рамках этой сделки оценка Forbes Media должна превысить $650 млн. Ранее было известно, что Forbes ведёт переговоры с потенциальными инвесторами под руководством компании GSV Asset Management.
#новости #утренний_обзор