​​Equinor, нефтяная история в нашем портфеле, отчиталась утром лучше ожиданий.

🛢Добыча. Средний уровень добычи за квартал больше на 5% по сравнению с предыдущим. Менеджмент сохраняет прогноз по росту в 2% для добычи в 2021 г. и 3% в среднем для 2022-26 гг.

💵Операционная прибыль превысила консенсус на 4%. Основные сюрпризы пришли из сегмента добычи. Операционная прибыль с норвежских нефтегазовых месторождений составила $3 563 млн. (+5% по сравнению с ожиданиями), международная деятельность принесла ещё $382 млн. (+24%), а оставшиеся активы в США также в положительной территории $192 млн. (+98%). Операционная прибыль нефтепереработки в $61 млн. оказалась ниже консенсус-прогноза в $181 млн.

💰Чистый денежный поток за квартал составил $4 382 млн.

🎉 Дивиденды повышены на 15% до $0,15 на акцию. Годовая дивидендная доходность теперь 2,9%.

#Equinor #EQNR #отчётность

💨 Air Products and Chemicals отчиталась за 2К21. Акции +3% на пре-маркете.

👍Выручка за квартал $2,5 млрд (+13% г/г) выше консенсус-прогноза на $150 млн. Правда, чистая прибыль на акцию в $2,13 оказалась скорее на уровне ожиданий (меньше консенсуса на $0,02 (-1%).

🌱 Торжественно открыта водородная автозаправка в Юж.Корее, в одном из трёх пилотных городов в стране, выбранных для развития водородного транспорта. В США проведены туры для демонстрации автобусов, заправленных водородом от Air Products.

⏳ По проекту Jazan в Сауд. Аравии нет финальной сделки. Ожидается менеджментом до конца года. Мы приобретали APD в портфель в том числе под драйвер сделки, ждём продвижений по проекту в начале лета. Наверняка будут детали на конференц-колле по итогам отчётности.

#отчётность #APD

@fineconomics

⚡🎯Вчера АФК Система представила финансовые результаты за 1кв21 в рамках ожиданий (основные компании в портфеле МТС, Озон и Сегежа отчитались ранее) и прояснила политику в отношении IPO других компаний в портфеле. Менеджмент заявил на звонке, что новые IPO в этом году не планируются, а решение будет принято в начале 2022. На текущий момент рассматриваются IPO Медси, а/х Степь и Биннофарм. По нашему мнению, больше всего к IPO могут быть готовы Биннофарм и Медси. Масштабы бизнеса а/х Степь пока не позволяют говорить об IPO, хотя конъюнктура благоприятная.

🚑Медси: рост EBITDA (=OIBDA) на 24% г/г до 1,4 млрд руб. из-за роста посещений на 14% и чека на 8%.

🌡️Биннофарм: EBITDA выросла на 280% до 1,6 млрд руб. из-за роста выручки на 37% и реализации синергии.

💸Чистый долг корпоративного центра вырос на 12 млрд руб. до 195 млрд руб. из-за выкупа доли Ростеха в одной из дочек Биннофарма.

#новости #АФК_Система #AFKS #отчётность

​​⚡🛀❤️Хорошие новости: L Brands улучшила прогноз по прибыли на акцию во 2кв21 на 39% до $1,25. Также объявила о buyback на $750 млн и о продаже основным акционером акций на рынке ещё на $750 млн. Последнее и стало причиной вчерашнего снижения.

Сопоставимые продажи выросли на 48% к уровню 2019 года по сегменту Bath&Body Works (65% прибыли) и на 3% по сегменту Victoria Secret.

#новости #LB #L_Brands #отчётность

​​⚡❤️🛀L Brands успешно отчиталась за 2кв21, прибыль на акцию составила $1,34, что на 7% выше ожиданий $1,25. И, как всегда, дала консервативный прогноз на следующий квартал. Разделение прошло, теперь это уже две компании Bath&Body Works (тикер BBWI) и Victoria Secret (тикер VSCO). Их суммарная капитализация $23,6 млрд, что соответствует цене $88. В связи с лучшими, чем ожидалось результатами обеих компаний в 2021 мы ставим их оценку на пересмотр. Консенсус прогноз также предполагает более, чем 20% потенциал по обеим компаниям.

#новости #отчётность #L_Brands #LB #BBWI #VSCO #Bath&Body #Victoria_Secret

⚡​​🚗Ford хорошо отчитался за 3кв21 - скорр. прибыль на акцию $0,39 (доля авто дивизиона 2/3, 1/3 банковский), возобновил выплату дивидендов в размере $0,4 на акцию в год (дох-ть 2,3%), повысила прогнозы. Компания подтвердила прогнозы по существенному преодолению дефицита чипов и росту продаж в 4кв21. Отметим, что маржинальность авто дивизиона в Северной Америке составила 8%, что находится на уровне нашей долгосрочной цели 8%. Ставим компанию на пересмотр, поскольку она существенно переросла нашу цель $13,9.

#отчётность #Ford #новости