💡Открываем идею ПОКУПАТЬ акции компании AT&T (T US) по $29,4 с целевой ценой $35,5 на срок 1 год (потенциальная доходность 21%) на 4% от портфеля.
Идея: текущая рыночная оценка компании не включает потенциал стримингового сервиса компании и сильно переоценивает негативный эффект от падения выручки сегмента кабельного и спутникового ТВ.
Ближайший драйвер: День Инвестора компании (12 марта), на котором мы ожидаем комментарии относительно долгосрочных целей по стриминговому сервису HBO Max. В связи со стратегией реализации фильмов одновременно на HBO Max и на стриминге мы ожидаем повышение прогнозов по количеству подписчиков, что приведёт к положительной переоценке акций компании.
О компании: AT&T является одним из главных операторов сотовой связи в США. Кроме традиционного телекоммуникационного бизнеса в состав компании также входят подразделение по предоставлению услуг спутникового и кабельного ТВ, а также медиа подразделение TimeWarner (включает киностудию Warner Brothers, телеканал HBO и др.).
Бонус: дивидендная доходность акций компании 7% годовых (ежеквартальная выплата). Идея также подойдёт для дивидендных портфелей.
#торговыеидеи #telecom #T
Идея: текущая рыночная оценка компании не включает потенциал стримингового сервиса компании и сильно переоценивает негативный эффект от падения выручки сегмента кабельного и спутникового ТВ.
Ближайший драйвер: День Инвестора компании (12 марта), на котором мы ожидаем комментарии относительно долгосрочных целей по стриминговому сервису HBO Max. В связи со стратегией реализации фильмов одновременно на HBO Max и на стриминге мы ожидаем повышение прогнозов по количеству подписчиков, что приведёт к положительной переоценке акций компании.
О компании: AT&T является одним из главных операторов сотовой связи в США. Кроме традиционного телекоммуникационного бизнеса в состав компании также входят подразделение по предоставлению услуг спутникового и кабельного ТВ, а также медиа подразделение TimeWarner (включает киностудию Warner Brothers, телеканал HBO и др.).
Бонус: дивидендная доходность акций компании 7% годовых (ежеквартальная выплата). Идея также подойдёт для дивидендных портфелей.
#торговыеидеи #telecom #T
Добрый день, подписчики!
Сегодня мы хотели Вам напомнить об идеях, которые были открыты на этой неделе.
💡Компания: AT&T (T US)
Потенциал: +21% (BUY)
Цена открытия: $29,4
Цель: $35,5
Отрасль: Телекоммуникации
💡Компания: Vertex Pharmaceuticals (VRTX US)
Потенциал: +29% (BUY)
Цена открытия: $217
Цель: $279
Отрасль: Биотехнологии
💡Компания: АФК Система (AFKS RU)
Потенциал: +51% (BUY)
Цена открытия: 34р
Цель: 52р
Отрасль: Инвестиционная компания
💡Компания: PayPal (PYPL US)
Потенциал: +27% (BUY)
Цена открытия: $241
Цель: $305
Отрасль: Платёжные сервисы
💡Компания: Equinor (EQNR US)
Потенциал: +47% (BUY)
Цена открытия: 20,4$
Цель: $30
Отрасль: Нефть & Газ
💡Компания: Dell (DELL US)
Потенциал: +39% (BUY)
Цена открытия: $89
Цель: $123
Отрасль: Технологии
Описание идей Вы можете найти, нажав на соответствующий хэштег внизу.
#торговыеидеи #T #VRTX #AFKS #PYPL #EQNR #DELL
Сегодня мы хотели Вам напомнить об идеях, которые были открыты на этой неделе.
💡Компания: AT&T (T US)
Потенциал: +21% (BUY)
Цена открытия: $29,4
Цель: $35,5
Отрасль: Телекоммуникации
💡Компания: Vertex Pharmaceuticals (VRTX US)
Потенциал: +29% (BUY)
Цена открытия: $217
Цель: $279
Отрасль: Биотехнологии
💡Компания: АФК Система (AFKS RU)
Потенциал: +51% (BUY)
Цена открытия: 34р
Цель: 52р
Отрасль: Инвестиционная компания
💡Компания: PayPal (PYPL US)
Потенциал: +27% (BUY)
Цена открытия: $241
Цель: $305
Отрасль: Платёжные сервисы
💡Компания: Equinor (EQNR US)
Потенциал: +47% (BUY)
Цена открытия: 20,4$
Цель: $30
Отрасль: Нефть & Газ
💡Компания: Dell (DELL US)
Потенциал: +39% (BUY)
Цена открытия: $89
Цель: $123
Отрасль: Технологии
Описание идей Вы можете найти, нажав на соответствующий хэштег внизу.
#торговыеидеи #T #VRTX #AFKS #PYPL #EQNR #DELL
👍Вчера успешно отчиталась компания AT&T, которая есть в нашем портфеле. По итогам торгового дня акции AT&T выросли на 4%.
🧐Разберёмся подробнее в отчёте. Напомню, мы ждали сильного роста подписчиков стримингового сервиса HBO Max. Сервис за квартал добавил 2,7 млн новых пользователей в США. Хотя мы и ожидали более сильные результаты по сервису, показатели в целом можно оценить как позитивные. Для сравнения пользовательская база сервиса Netflix в США и Канаде за этот же период выросла всего на 0,44 млн. Мы считаем, что компания продолжит набирать подписчиков, и дополнительным стимулом для роста пользователей будет выход на рынки развивающихся стран. По состоянию на конец 1кв. 2021г. у сервиса 64 млн глобальных подписчиков, из которых 44,2 млн в США.
📞 Отметим также позитивные результаты основного сегмента компании - «Телеком». Чистый приток пользователей составил 595 тыс.,в то время как ожидалось 270 тыс. Также стоит отметить достаточно низкие цифры по оттоку пользователей, который был на уровне 0,79%. Остальные показатели сегмента также оказались лучше ожиданий.
#ATT #T
🧐Разберёмся подробнее в отчёте. Напомню, мы ждали сильного роста подписчиков стримингового сервиса HBO Max. Сервис за квартал добавил 2,7 млн новых пользователей в США. Хотя мы и ожидали более сильные результаты по сервису, показатели в целом можно оценить как позитивные. Для сравнения пользовательская база сервиса Netflix в США и Канаде за этот же период выросла всего на 0,44 млн. Мы считаем, что компания продолжит набирать подписчиков, и дополнительным стимулом для роста пользователей будет выход на рынки развивающихся стран. По состоянию на конец 1кв. 2021г. у сервиса 64 млн глобальных подписчиков, из которых 44,2 млн в США.
📞 Отметим также позитивные результаты основного сегмента компании - «Телеком». Чистый приток пользователей составил 595 тыс.,в то время как ожидалось 270 тыс. Также стоит отметить достаточно низкие цифры по оттоку пользователей, который был на уровне 0,79%. Остальные показатели сегмента также оказались лучше ожиданий.
#ATT #T
🎬 Вышла неожиданная позитивная новость для нашей идеи по компании AT&T. 27 мая на стриминговом сервисе компании HBO Max выйдет новый эпизод сериала «Друзья», спустя 17 лет после окончания основного сериала.
📎Первоначально релиз должен был состояться в мае прошлого года в день запуска стримингового сервиса, но из-за пандемии съёмки были приостановлены. Точной даты до вчерашнего дня не было. Время выбрано как нельзя кстати. В марте был приток пользователей из-за релиза режиссёрской версии фильма «Лига справедливости» Зака Снайдера. Плюс одновременно в кинотеатрах и на стриминге компании вышел фильм «Годзилла против Конга». В апреле вышел фильм «Мортал Комбат». А вот май был без громких релизов. И релиз «Друзей», даже в рамках одного эпизода привлечёт обширную часть фанатов сериала на сервис HBO Max. Не все из них останутся пользователями, но мы считаем, что прирост за счёт этого события должен быть неплохой, поэтому сохраняем позитивный взгляд на компанию.
🎉В качестве приятного бонуса можно отметить, что мы вошли в дивидендную отсечку, что дало нам разовый дивиденд $0,52.
#ATT #T
📎Первоначально релиз должен был состояться в мае прошлого года в день запуска стримингового сервиса, но из-за пандемии съёмки были приостановлены. Точной даты до вчерашнего дня не было. Время выбрано как нельзя кстати. В марте был приток пользователей из-за релиза режиссёрской версии фильма «Лига справедливости» Зака Снайдера. Плюс одновременно в кинотеатрах и на стриминге компании вышел фильм «Годзилла против Конга». В апреле вышел фильм «Мортал Комбат». А вот май был без громких релизов. И релиз «Друзей», даже в рамках одного эпизода привлечёт обширную часть фанатов сериала на сервис HBO Max. Не все из них останутся пользователями, но мы считаем, что прирост за счёт этого события должен быть неплохой, поэтому сохраняем позитивный взгляд на компанию.
🎉В качестве приятного бонуса можно отметить, что мы вошли в дивидендную отсечку, что дало нам разовый дивиденд $0,52.
#ATT #T
🎬Итак, пожалуй главной новостью понедельника стало объявление сделки по слиянию подразделения WarnerMedia компании AT&T с компанией Discovery.
📎В новой компании доля AT&T составит 71%, а доля Discovery 29%. Новой компании будут принадлежать такие активы как киностудия Warner Brothers, телеканал HBO (именно ему принадлежат права на «Игру престолов»), ну и стриминговый сервис HBO Max. Со стороны Discovery добавятся телеканалы Discovery, Animal Planet , Food Network и другие. Новая компания выплатит AT&T $43 млрд, которые AT&T планирует направить на погашение долга.
🧐Почему же мы не увидели рост акций компании Discovery. Хотя как не увидели, на премаркете рост был на 17%. Что же не так, и почему акции сейчас -5%? Все дело в неопределённости относительно оценки новой компании и ее высокой долговой нагрузке. Общий долг будет $58 млрд. Это приблизительно 5x NetDebt/EBITDA. Да, компания планирует сократить его до 3х к 2023 году, но долговая нагрузка все равно очень высокая. По нашей оценке, рыночная стоимость новой компании может составить $105 млрд - доля AT&T $74,5 млрд, доля Discovery - $30,5 млрд.
📎Мы считаем, что для нашей позиции в AT&T это весьма привлекательные условия. После сделки AT&T станет чистым телекомом с высокими дивидендами. Также акционерам достанется доля в новой медиа компании. Пока сроков закрытия сделки нет, но мы сохраняем позитивный взгляд на AT&T и продолжаем держать нашу позицию.
#T #ATT #DISCA #Discovery
📎В новой компании доля AT&T составит 71%, а доля Discovery 29%. Новой компании будут принадлежать такие активы как киностудия Warner Brothers, телеканал HBO (именно ему принадлежат права на «Игру престолов»), ну и стриминговый сервис HBO Max. Со стороны Discovery добавятся телеканалы Discovery, Animal Planet , Food Network и другие. Новая компания выплатит AT&T $43 млрд, которые AT&T планирует направить на погашение долга.
🧐Почему же мы не увидели рост акций компании Discovery. Хотя как не увидели, на премаркете рост был на 17%. Что же не так, и почему акции сейчас -5%? Все дело в неопределённости относительно оценки новой компании и ее высокой долговой нагрузке. Общий долг будет $58 млрд. Это приблизительно 5x NetDebt/EBITDA. Да, компания планирует сократить его до 3х к 2023 году, но долговая нагрузка все равно очень высокая. По нашей оценке, рыночная стоимость новой компании может составить $105 млрд - доля AT&T $74,5 млрд, доля Discovery - $30,5 млрд.
📎Мы считаем, что для нашей позиции в AT&T это весьма привлекательные условия. После сделки AT&T станет чистым телекомом с высокими дивидендами. Также акционерам достанется доля в новой медиа компании. Пока сроков закрытия сделки нет, но мы сохраняем позитивный взгляд на AT&T и продолжаем держать нашу позицию.
#T #ATT #DISCA #Discovery
Примечательно, что топ-менеджмент AT&T тоже воспользовался просадкой и приобрёл акции компании. С 18 по 20 мая было приобретено акций на больше чем $4,5 млн долларов. Наибольшую покупку совершил один из членов совета директоров - Стивен Лукзо, который приобрёл 100 000 акций общей суммой почти $3 млн долларов. Да, это не прям заоблачные цифры, но все же позитивный знак, что менеджмент тоже верит в недооценку акций компании.
Также мы бы хотели узнать насколько вам интересны такие небольшие новости по акциям в нашем портфеле, поэтому, пожалуйста, поставьте 👍(интересны) либо👎(не интересны).
#ATT #T
Также мы бы хотели узнать насколько вам интересны такие небольшие новости по акциям в нашем портфеле, поэтому, пожалуйста, поставьте 👍(интересны) либо👎(не интересны).
#ATT #T
📱 Продолжим разбор отчётностей. На очереди компания AT&T. Выручка за квартал составила $39,9 млрд (-6% г/г), что на $250 млн хуже ожиданий. Скорректированная EBITDA составила $13 млрд (близко к ожиданиям консенсуса). Чистая прибыль на акцию $0,82 (на $0,21 выше ожиданий).
Сегмент телекоммуникационной связи добавил 928 тыс. новых абонентов. (ожидалось 526 тыс.).Отток пользователей составил 0,72%. Выручка сегмента $19,1 млрд (на 1% выше консенсуса). EBITDA сегмента выросла на 3,6%.
Результаты сегмента беспроводной связи были хуже ожиданий. Чистый приток подписчиков составил 6 тыс., в то время как ожидалось 52 тыс. Выручка сегмента составила $3,1 млрд (выросла на 3,4%). EBITDA сегмента $958 млн (+3,8% г/г).
Сегмент WarnerMedia добавил компании $8,4 млрд выручки (+14%). За год сервис HBO Max и кабельный канал HBO добавили 12,5 млн новых пользователей, из которых 7,1 млн в США. Основной рост за квартал был за счет международного сегмента, который прибавил 3,7 млн новых пользователей. EBITDA сегмента выросла на 13,5% ($2,2 млрд). Менеджмент ожидает число подписчиков на конец года близкое к 73 млн.
Если описывать отчетность в целом, то кроме сегмента «Интернет», результаты вполне неплохие. Рекордный приток в телекоме и неплохой рост в стриминге. Однако есть опасения по потере рыночной доли в предоставлении услуг интернета за счёт медленного развёртывания оптоволокна.
Акции AT&T мы видим как консервативное участие в стриминговой медиа компании, которая образуется путём выделения подразделения WarnerMedia и его слияния с компанией Discovery. Как следствие, сохраняем нашу позицию в акциях компании и в ожидания роста получаем неплохие дивиденды.
#ATT #T
Сегмент телекоммуникационной связи добавил 928 тыс. новых абонентов. (ожидалось 526 тыс.).Отток пользователей составил 0,72%. Выручка сегмента $19,1 млрд (на 1% выше консенсуса). EBITDA сегмента выросла на 3,6%.
Результаты сегмента беспроводной связи были хуже ожиданий. Чистый приток подписчиков составил 6 тыс., в то время как ожидалось 52 тыс. Выручка сегмента составила $3,1 млрд (выросла на 3,4%). EBITDA сегмента $958 млн (+3,8% г/г).
Сегмент WarnerMedia добавил компании $8,4 млрд выручки (+14%). За год сервис HBO Max и кабельный канал HBO добавили 12,5 млн новых пользователей, из которых 7,1 млн в США. Основной рост за квартал был за счет международного сегмента, который прибавил 3,7 млн новых пользователей. EBITDA сегмента выросла на 13,5% ($2,2 млрд). Менеджмент ожидает число подписчиков на конец года близкое к 73 млн.
Если описывать отчетность в целом, то кроме сегмента «Интернет», результаты вполне неплохие. Рекордный приток в телекоме и неплохой рост в стриминге. Однако есть опасения по потере рыночной доли в предоставлении услуг интернета за счёт медленного развёртывания оптоволокна.
Акции AT&T мы видим как консервативное участие в стриминговой медиа компании, которая образуется путём выделения подразделения WarnerMedia и его слияния с компанией Discovery. Как следствие, сохраняем нашу позицию в акциях компании и в ожидания роста получаем неплохие дивиденды.
#ATT #T