💡⛴️Ставка на окончание пандемии.
Компания: Carnival (CCL US)
Потенциал 21%
Цена: $25,6
Цель: $31
Отрасль: tourism
Капитализация: $29,2 млрд
Вес в портфеле: 2%
⛴️Идея: Минздрав США (в лице Центра по Контролю Заболеваний (ЦКЗ) кардинально упростил получение разрешения для начала операций круизных компаний. Ожидаем частичное возобновление операций в июле.
↗ Бизнес: Спрос на рынке круизов постоянно превышал предложение, что отражалось на загрузке >=104% от вместимости в течение 15 лет. Маржинальность стабильная: не падала в кризисы, а иногда и росла, например, во время падения цен на нефть в 2014-2016. Компания занимает 40% рынка круизов, поэтому может диктовать цены. 60% выручки США и 30% Европа. Консервативно ожидаем восстановления прибыли до $2,7 млрд в 2025 и роста до $4,0 млрд к 2030 году.
🇬🇧Позиционирование на рынке туризма: круизы считаются одной из самых дешёвых и в то же время насыщенных опций для туризма, стоимость отдыха обычно находится в диапазоне от $200 до $300 за ночь, а основные клиенты старше 50 лет.
🎁 Бонус: Ажиотажный спрос на отдых после года изоляции может помочь компании получить сверхприбыль.
#идея #CCL #Carnival #туризм #круизы #tourism
Компания: Carnival (CCL US)
Потенциал 21%
Цена: $25,6
Цель: $31
Отрасль: tourism
Капитализация: $29,2 млрд
Вес в портфеле: 2%
⛴️Идея: Минздрав США (в лице Центра по Контролю Заболеваний (ЦКЗ) кардинально упростил получение разрешения для начала операций круизных компаний. Ожидаем частичное возобновление операций в июле.
↗ Бизнес: Спрос на рынке круизов постоянно превышал предложение, что отражалось на загрузке >=104% от вместимости в течение 15 лет. Маржинальность стабильная: не падала в кризисы, а иногда и росла, например, во время падения цен на нефть в 2014-2016. Компания занимает 40% рынка круизов, поэтому может диктовать цены. 60% выручки США и 30% Европа. Консервативно ожидаем восстановления прибыли до $2,7 млрд в 2025 и роста до $4,0 млрд к 2030 году.
🇬🇧Позиционирование на рынке туризма: круизы считаются одной из самых дешёвых и в то же время насыщенных опций для туризма, стоимость отдыха обычно находится в диапазоне от $200 до $300 за ночь, а основные клиенты старше 50 лет.
🎁 Бонус: Ажиотажный спрос на отдых после года изоляции может помочь компании получить сверхприбыль.
#идея #CCL #Carnival #туризм #круизы #tourism
💡⛴️Ставка на окончание пандемии.
Компания: Carnival (CCL US)
Потенциал 21%
Цена: $24,9
Цель: $30
Отрасль: tourism
Капитализация: $29 млрд
Вес в портфеле: 2%
⛴️Идея: Акция упала ниже точки прошлой покупки, но падение было от части техническим: выкуп акций в UK с дисконтом и размещение их в США, а также на фоне общей ротации из акций стоимости в акции роста при снижении доходности 10Y US Treasuries до уровня 1,3%.
↗ Бизнес: Бизнес улучшился, первые корабли отправились в коммерческие рейсы. Ожидается, что до 30 ноября более 50% флота будет работать в штатном режиме. 65% выручки приходится на США, а как мы уже знаем по предыдущему посту: Штаты не боятся индийского штамма. Спрос в Европе (30% выручки) зашкаливает: некоторые круизные пакеты распродаются за 6 часов, другие распродают 80% за день.
#идея #CCL #Carnival #туризм #круизы #tourism
Компания: Carnival (CCL US)
Потенциал 21%
Цена: $24,9
Цель: $30
Отрасль: tourism
Капитализация: $29 млрд
Вес в портфеле: 2%
⛴️Идея: Акция упала ниже точки прошлой покупки, но падение было от части техническим: выкуп акций в UK с дисконтом и размещение их в США, а также на фоне общей ротации из акций стоимости в акции роста при снижении доходности 10Y US Treasuries до уровня 1,3%.
↗ Бизнес: Бизнес улучшился, первые корабли отправились в коммерческие рейсы. Ожидается, что до 30 ноября более 50% флота будет работать в штатном режиме. 65% выручки приходится на США, а как мы уже знаем по предыдущему посту: Штаты не боятся индийского штамма. Спрос в Европе (30% выручки) зашкаливает: некоторые круизные пакеты распродаются за 6 часов, другие распродают 80% за день.
#идея #CCL #Carnival #туризм #круизы #tourism
