​​💡ПОКУПАЕМ адр Equinor с целевой ценой $30 за бумагу (+47% потенциальной доходности) на 4% портфеля.

🛢 Идея: итоги встречи ОПЕК+ в четверг, 4 марта, оказались неожиданно позитивными и позволяют расчитывать на более высокие цены на нефть. Особенно впечатлил рассудительный взгляд организации: важны не только текущие высокие цены, но и стоимость дальней фьючерсной кривой (всё ещё ниже $60 за баррель из-за вероятного роста добычи в США, возвращения Ирана из-под санкций и др.).

О Компании: Equinor - национальный нефтяник Норвегии. Высокая чувствительность финансовых показателей к динамике нефтяных цен, несмотря на отличный ESG образ среди инвесторов (наивысший рейтинг «AAA» от MSCI). В Норвегии 60% добычи. Даже при консервативном сценарии для Brent ($55 за баррель) в долгосрочном прогнозе акции всё ещё выглядят очень дёшево. Мы предполагаем, что структурно цены на нефть могут быть даже выше.

Бонус: сегодня Equinor сообщил об успешных результатах геологоразведки в Баренцевом море. Обнаружены залежи 31-50 млн. баррелей нефти, по предварительной оценке.

#торговыеидеи #нефть #ОПЕК @fineconomics #EQNR

🖤​​Не забываем про нашу сырьевую идею в портфеле - Equinor. Цены на нефть упали за последнюю неделю более чем на 10% на опасениях третьей волны эпидемии в Европе. Мы сверились с текущей фундаментальной картинкой на рынке, и сохраняем свой позитивный взгляд. Встреча ОПЕК+ через неделю, 1 апреля (!).

💸Нефтяная компания может зарабатывать больше за счёт роста цен на сырьё или добывать больше. Equinor вчера подтвердил открытие нового месторождения в Норвегии (75-125 млн бар). Это уже 4-е открытие в регионе за последние 18 мес. В нашем прогнозе добыча нефти у Equinor будет расти в среднем на 3% в следующие 4 года.

#новость #идея #нефть

​​​​🛢️Кто публикует данные по запасам нефти в США и кому верить? Во вторник вечером API (American Petroleum Institute - американский институт нефти) или объединение американских компаний нефтегазового сектора, а в среду вечером EIA или подразделение Минэнерго США. Оба агентства собирают точные данные по 90% всех компаний и прогнозируют оставшиеся 10%. Исторически их прогнозы по запасам отличаются не более, чем на 1% в 75% случаев. Поэтому их можно считать равнозначными источниками информации.

По вышедшим данным API, которые не доступны в открытом доступе, а известны только по сообщениям СМИ, запасы нефти упали на 8 млн барр., запасы нефтепродуктов выросли на 5 млн барр. По данным EIA запасы нефти упали также на 8 млн барр., а нефтепродуктов выросли на 3 млн барр., см. таблицу, что очень похоже на данные API и подтверждает нашу гипотезу о равнозначности этих источников.

Данные позитивны для рынка нефти, т.к. на прошлой неделе запасы нефтепродуктов от EIA выросли на 20 млн барр., что породило сомнение в восстановлении спроса. Но на этой неделе потребление нефтепродуктов увеличилось на 3 млн барр. в сутки.

#статистика #образование #нефть #нефтепродукты

​​⛽🛢️Американский Институт Нефти (API) сообщил о снижении запасов нефти и нефтепродуктов на 5 млн барр., в т.ч. снижение на 7 млн по нефти и рост на 2 млн по бензину и дизелю. Дефицит нефти на рынке сохраняется, а увеличение запасов нефтепродуктов, скорее всего, связано с увеличением оборотного капитала для наращивания переработки. Также представители Ирана сообщили, что ядерная сделка может заключена позднее, чем в августе, что откладывает выход новых объёмов на рынок. На этом фоне нефть выросла до $75,5 за барр. Важными событиями станут: заседание ОПЕК+ 1 июля и публикация отчёта МЭА (подразделение Минэнерго США), который также должен будет подтвердить тенденцию.

#статистика #новости #нефть

​​🛢️Данные EIA (подразделения Минэнерго США) в целом подтвердили данные API: запасы нефти и нефтепродуктов снизились на 7,5 млн барр., в т.ч. 9,3 млн барр. по нефти. Стоит отметить, что запасы бензина снизились на 3 млн барр при росте его производства, что говорит о восстановлении спроса. Нефть держится около $75 за барр.

#статистика #нефть

​​🛢️Отчёт EIA (подразделение Минэнерго США) показал снижение запасов нефти на 8 млн барр. и рост запасов нефтепродуктов на 2 млн барр. Дефицит на рынке сохраняется. Снижение запасов дизельного топлива на 1 млн барр. означает рост бизнес активности. Но завтра внимание инвесторов будет приковано к встрече ОПЕК+, которая, по данным СМИ, не собирается существенно увеличивать предложение в августе из-за распространения индийского штамма.

#статистика #нефть

🛢🔥 ОПЕК+ вчера даже не стала проводить официальную встречу. На наш взгляд, позиция ОАЭ обоснована. Для долгосрочного сотрудничества в рамках сделки, а Сауды хотят продления на весь 2022 г., нужны более обоснованные условия для всех участников. Сейчас же базовый уровень добычи по сравнению с производственной мощностью для Саудов 91%, для России 102%, а для ОАЭ всего 83%.

🔮 Какой эффект на нефтяные цены и для позиций в нашем портфеле? В моменте цены на нефть растут, так как официального решения о возвращении добычи нет. Если ситуация не разрешится, то уже через месяц надо будет думать о закрытии позиции в нефтесервисной Technip, так как будут расти опасения относительно нерегулируемого роста добычи среди участников ОПЕК+ и перенасыщения на рынке.

#нефть #ОПЕК+ #FTI

@fineconomics

​​⚡🛢️Запасы нефти неожиданно выросли за прошлую неделю на 2 млн барр. по данным подразделения Минэнерго США (EIA), о чём ранее сообщил API (рост на 1 млн), а общие запасы нефти и нефтепродуктов на 4 млн барр. Есть признаки охлаждения спроса, но основной причиной роста запасов стало увеличение импорта нефти на 7 млн барр. (1 млн барр. в день). Оптимисты также указывают, что запасы в крупнейшем хранилище - Кушинге продолжили снижение. Если где-то рост запасов за счёт импорта, то где-то и снижение, поэтому общие мировые запасы нефти, вероятно, показали снижение.

#статистика #нефть

​​🛢️Согласно данным API (American Petroleum Institute) запасы нефти в США снизились на 5 млн барр. за неделю, бензина на 6 млн барр., дизельного топлива на 2 млн барр.: снижение по всем фронтам. Ожидаем, что госданные от EIA подтвердят данную тенденцию. Пока дельта напрямую не затронула спрос на нефть и нефтепродукты.

#статистика #нефть #запасы

​​🛢️Данные EIA подтвердили данные API, запасы нефти снизились на 4 млн барр., а нефтепродуктов дополнительно на 2 млн барр., в т.ч. 2 млн бензин и 3 млн дизель. Спрос вырос - позитивно для нефти.

#статистика #нефть #запасы