Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Нефтяной рынок может снова столкнуться с избытком
В экономическом календаре впереди напряженный день. В центре внимания будут PMI производственного сектора и первичные заявки на пособие по безработице из США. Однако COVID-19 остается основным фактором.
Производственные PMI Италии и Испании должны быть опубликованы вместе с окончательными PMI для Франции, Германии и Еврозоны. За исключением каких-либо заметных изменений предварительных данных, ожидается, что PMI Италии и еврозоны вызовут наибольший интерес у инвесторов. Также сегодня будут опубликованы данные по безработице в еврозоне которые несомненно вызовут интерес в преддверии публикации ключевых статистических данных из США в пятницу. В США также будут опубликованны данные данные по заявкам на пособие по безработице индекс деловой активности в производственной сфере ISM. В 15:30 по московскому времени в США выйдет статистика по безработице. Ожидается, что недельное количество заявок на пособия по безработице снизится до 390 тыс., на прошлой неделе этот показатель был равен 411 тыс. Состояние рынка труда является одним из признаков того, как восстанавливается экономика после пандемии.
При этом промышленная активность в Азии в июне снизилась, поскольку часть стран вводили ограничения на фоне роста заражений коронавирусом и испытывали сложности в связи с ростом производственных затрат.
Особенно сильно пострадали Вьетнам и Малайзия. Производственная активность в этих странах снизилась в июне из-за более строгих ограничений на коронавирус, что омрачает перспективы восстановления экономики региона после пандемии, отстающего от западных экономик. Июньские данные PMI ясно показывают влияние последней волны пандемии COVID-19 на производственный сектор Вьетнама, когда компании закрываются в областях, сталкивающихся с ограничениями, что приводит к резкому сокращению производства и новым заказам во всем секторе в целом. Производственная активность Китая в июне также росла более медленными темпами, при этом рост производства упал до самого низкого уровня за 15 месяцев, согласно опросам.
Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) Caixin / Markit упал до 51,3 в июне с 52 мая, отметив 14-й месяц роста, но оказался ниже ожиданий аналитиков лишь незначительно до 51,8.
Более высокие затраты на сырье и нехватка полупроводниковых чипов также нанесли удар по экспортным мощностям Азии, включая Японию, где в июне производственная деятельность росла самыми медленными темпами за четыре месяца.
В Южной Корее дела обстоят лучше: в июне производственная активность растет девятый месяц подряд, хотя рекордный рост цен на сырье и продукцию указывает на нагрузку на производителей.
Заседание ОПЕК+. 1 июля ОПЕК проведет заседание мониторингового комитета, который традиционнодает рекомендации по уровням производства, и встречу стран-участниц. По прогнозу технического комитета, который состоялся 29 июня, во втором полугодии спрос на нефть вырастет на 5 млн баррелей в сутки, а в четвертом квартале на рынке образуется рекордный в XXIвеке дефицит в 2,3 млн баррелей в сутки. В тоже время комитет отметил "множество неопределенностей", главная из которых- это рост заболеваемости COVID-19, охвативший даже страны с высоким уровнем вакцинации.
Ожидается, что члены ОПЕК+ в четверг рассмотрят увеличение добычи на 0,5-1 млн баррелей в сутки, но некоторые эксперты полагают, что министры могут обсудить возможность оставить объем сокращения добычи на текущих уровнях. По информации Reuters, внутренний отчет ОПЕК указывает, что рынок может снова столкнуться с избытком после того, как к апрелю 2022 года картель полностью отменит сокращение добычи.
Нефтяной рынок может снова столкнуться с избытком
В экономическом календаре впереди напряженный день. В центре внимания будут PMI производственного сектора и первичные заявки на пособие по безработице из США. Однако COVID-19 остается основным фактором.
Производственные PMI Италии и Испании должны быть опубликованы вместе с окончательными PMI для Франции, Германии и Еврозоны. За исключением каких-либо заметных изменений предварительных данных, ожидается, что PMI Италии и еврозоны вызовут наибольший интерес у инвесторов. Также сегодня будут опубликованы данные по безработице в еврозоне которые несомненно вызовут интерес в преддверии публикации ключевых статистических данных из США в пятницу. В США также будут опубликованны данные данные по заявкам на пособие по безработице индекс деловой активности в производственной сфере ISM. В 15:30 по московскому времени в США выйдет статистика по безработице. Ожидается, что недельное количество заявок на пособия по безработице снизится до 390 тыс., на прошлой неделе этот показатель был равен 411 тыс. Состояние рынка труда является одним из признаков того, как восстанавливается экономика после пандемии.
При этом промышленная активность в Азии в июне снизилась, поскольку часть стран вводили ограничения на фоне роста заражений коронавирусом и испытывали сложности в связи с ростом производственных затрат.
Особенно сильно пострадали Вьетнам и Малайзия. Производственная активность в этих странах снизилась в июне из-за более строгих ограничений на коронавирус, что омрачает перспективы восстановления экономики региона после пандемии, отстающего от западных экономик. Июньские данные PMI ясно показывают влияние последней волны пандемии COVID-19 на производственный сектор Вьетнама, когда компании закрываются в областях, сталкивающихся с ограничениями, что приводит к резкому сокращению производства и новым заказам во всем секторе в целом. Производственная активность Китая в июне также росла более медленными темпами, при этом рост производства упал до самого низкого уровня за 15 месяцев, согласно опросам.
Индекс менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) Caixin / Markit упал до 51,3 в июне с 52 мая, отметив 14-й месяц роста, но оказался ниже ожиданий аналитиков лишь незначительно до 51,8.
Более высокие затраты на сырье и нехватка полупроводниковых чипов также нанесли удар по экспортным мощностям Азии, включая Японию, где в июне производственная деятельность росла самыми медленными темпами за четыре месяца.
В Южной Корее дела обстоят лучше: в июне производственная активность растет девятый месяц подряд, хотя рекордный рост цен на сырье и продукцию указывает на нагрузку на производителей.
Заседание ОПЕК+. 1 июля ОПЕК проведет заседание мониторингового комитета, который традиционнодает рекомендации по уровням производства, и встречу стран-участниц. По прогнозу технического комитета, который состоялся 29 июня, во втором полугодии спрос на нефть вырастет на 5 млн баррелей в сутки, а в четвертом квартале на рынке образуется рекордный в XXIвеке дефицит в 2,3 млн баррелей в сутки. В тоже время комитет отметил "множество неопределенностей", главная из которых- это рост заболеваемости COVID-19, охвативший даже страны с высоким уровнем вакцинации.
Ожидается, что члены ОПЕК+ в четверг рассмотрят увеличение добычи на 0,5-1 млн баррелей в сутки, но некоторые эксперты полагают, что министры могут обсудить возможность оставить объем сокращения добычи на текущих уровнях. По информации Reuters, внутренний отчет ОПЕК указывает, что рынок может снова столкнуться с избытком после того, как к апрелю 2022 года картель полностью отменит сокращение добычи.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Ожидается консолидация Brent у $75 с попытками идти выше
Цены на нефть Brent остаются чуть ниже 75 долл./барр., в фокусе заседание ОПЕК+. Статистика от Минэнерго США вышла достаточно неплохой: запасы сырой нефти снизились на 6,7 млн барр., а запасы бензинов выросли на 1,5 млн барр., запасы дистиллятов - упали на 0,8 млн барр.
Сокращение запасов произошло на фоне роста переработки, коэффициент загрузки НПЗ составил 92,9%. Производство бензина выросло до 9,6 млн барр./день, а средний объем поставленного продукта за 4 недели составил почти 20 млн барр./день, что свидетельствует об улучшении спроса на топливо в США. Сегодня важным будет исход заседания ОПЕК+, который покажет позицию альянса. От нефти Brent ждем попыток проторговки вверх 75 долл./барр.
Ожидается консолидация Brent у $75 с попытками идти выше
Цены на нефть Brent остаются чуть ниже 75 долл./барр., в фокусе заседание ОПЕК+. Статистика от Минэнерго США вышла достаточно неплохой: запасы сырой нефти снизились на 6,7 млн барр., а запасы бензинов выросли на 1,5 млн барр., запасы дистиллятов - упали на 0,8 млн барр.
Сокращение запасов произошло на фоне роста переработки, коэффициент загрузки НПЗ составил 92,9%. Производство бензина выросло до 9,6 млн барр./день, а средний объем поставленного продукта за 4 недели составил почти 20 млн барр./день, что свидетельствует об улучшении спроса на топливо в США. Сегодня важным будет исход заседания ОПЕК+, который покажет позицию альянса. От нефти Brent ждем попыток проторговки вверх 75 долл./барр.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Рубль падал не на словах Набиуллиной, а не резком усилении локального спроса на доллар
Глобальные рынки: главное. Преимущественно умеренным снижением завершились вчерашние торги на рынках акций, хотя динамика в США была чуть лучше и объяснялась более стабильной ситуацией с COVID-19, опасения относительно которой давят на рынки в Азии. Они и сегодня преимущественно снижаются на смешанных данных по индексам деловой активности в промышленности PMI, которые снизились там, где с ковидом (и ограничениями) обстановка была более сложной. Тем не менее, настроения на фьючерсах США и Европы умеренно-позитивные, что может отражать частичное влияние на вчерашних торгах фактора завершения месяца и квартала.
Тем не менее, доллар вчера ускорил рост после выхода более высоких, чем ожидалось, данных от ADP по рынку труда США, которые заставили многих улучшить ожидания по официальным данным на завтра. Сегодня в США мы дополнительно получим индексы деловой активности ISM и традиционные цифры по обращениям за пособиями по безработице. Любой положительный сюрприз (более сильные цифры) вкупе с вчерашними комментариями ряда представителей ФРС (о необходимости начать быстрее сворачивать стимулы в условиях ускорения позитивной динамики на рынке труда, но делать это аккуратно) может сдержать позитивные настроения на рынке акций и вызвать дальнейший рост доходностей US-Treasuries, которые пока остаются волатильными, но не меняют уровни (1.47%/2.10% по 10/30-летним бумагам). Индекс волатильности VIX стабилен около 16.00 пунктов, указывая на отсутствие страхов.
Нефть Brent продолжает удерживать диапазон US$74.50-75.00/брл на фоне ожидания решений со стороны ОПЕК+ (где взгляды о необходимости наращивания выпуска разделяют не все участники) и данных о рекордном снижении запасов в США благодаря росту спроса. Серьезных рисков для нефти по-прежнему не видим.
EM universe. Акции ЕМ вчера вновь завершили торги в небольшом минусе (-0.2% по индексу MSCI). В суверенных бондах обстановка была довольно спокойной при небольших и разнонаправленных изменениях доходностей. Российские бумаги вновь на месте. Хуже других чувствовали себя бонды Бразилии на фоне продолжающихся разбирательств в отношении членов правительства, которые не совсем (или совсем не) эффективно вели себя в процессе борьбы с пандемией, что негативно сказывается на рейтингах президента Больсонаро в преддверии грядущих в 2022 выборов. Кредитный спред EMBI Sovereign вновь прибавил еще 1 б.п. и повысился до 340 б.п. Сегодня день публикации индексов деловой активности в промышленности PMI, которые будут крайне важны для понимания обстановки в последний месяц завершившегося 2К21.
Валютный рынок. Рубль в среду сохранил свое отставание от многих ЕМ конкурентов, потеряв около 0.5% к доллару. Падать рубль начал сразу после начала выступления главы ЦБ после ее высказываний о планах анализа подходов к монетарной политике в части цели и инструментария. Но все это приведет к повышению эффективности политики ЦБ, поэтому для рубля позитивно или нейтрально. Поэтому, уверены, что рубль падал не на словах г-жи Набиуллиной, а не резком усилении локального спроса, который мог быть связан с фактором конца месяца-квартала и дивидендными потоками. Обновленные оценки платежного баланса за 1К21 (повышены с US$16.8 до US$23.2 млрд) подтвердили наши исходные апрельские оценки, указывая на отсутствие каких-то угроз со стороны платежного баланса. Поэтому наш краткосрочный взгляд на рубль не меняется: повышенная волатильность с рисками умеренного ослабления.
Рубль падал не на словах Набиуллиной, а не резком усилении локального спроса на доллар
Глобальные рынки: главное. Преимущественно умеренным снижением завершились вчерашние торги на рынках акций, хотя динамика в США была чуть лучше и объяснялась более стабильной ситуацией с COVID-19, опасения относительно которой давят на рынки в Азии. Они и сегодня преимущественно снижаются на смешанных данных по индексам деловой активности в промышленности PMI, которые снизились там, где с ковидом (и ограничениями) обстановка была более сложной. Тем не менее, настроения на фьючерсах США и Европы умеренно-позитивные, что может отражать частичное влияние на вчерашних торгах фактора завершения месяца и квартала.
Тем не менее, доллар вчера ускорил рост после выхода более высоких, чем ожидалось, данных от ADP по рынку труда США, которые заставили многих улучшить ожидания по официальным данным на завтра. Сегодня в США мы дополнительно получим индексы деловой активности ISM и традиционные цифры по обращениям за пособиями по безработице. Любой положительный сюрприз (более сильные цифры) вкупе с вчерашними комментариями ряда представителей ФРС (о необходимости начать быстрее сворачивать стимулы в условиях ускорения позитивной динамики на рынке труда, но делать это аккуратно) может сдержать позитивные настроения на рынке акций и вызвать дальнейший рост доходностей US-Treasuries, которые пока остаются волатильными, но не меняют уровни (1.47%/2.10% по 10/30-летним бумагам). Индекс волатильности VIX стабилен около 16.00 пунктов, указывая на отсутствие страхов.
Нефть Brent продолжает удерживать диапазон US$74.50-75.00/брл на фоне ожидания решений со стороны ОПЕК+ (где взгляды о необходимости наращивания выпуска разделяют не все участники) и данных о рекордном снижении запасов в США благодаря росту спроса. Серьезных рисков для нефти по-прежнему не видим.
EM universe. Акции ЕМ вчера вновь завершили торги в небольшом минусе (-0.2% по индексу MSCI). В суверенных бондах обстановка была довольно спокойной при небольших и разнонаправленных изменениях доходностей. Российские бумаги вновь на месте. Хуже других чувствовали себя бонды Бразилии на фоне продолжающихся разбирательств в отношении членов правительства, которые не совсем (или совсем не) эффективно вели себя в процессе борьбы с пандемией, что негативно сказывается на рейтингах президента Больсонаро в преддверии грядущих в 2022 выборов. Кредитный спред EMBI Sovereign вновь прибавил еще 1 б.п. и повысился до 340 б.п. Сегодня день публикации индексов деловой активности в промышленности PMI, которые будут крайне важны для понимания обстановки в последний месяц завершившегося 2К21.
Валютный рынок. Рубль в среду сохранил свое отставание от многих ЕМ конкурентов, потеряв около 0.5% к доллару. Падать рубль начал сразу после начала выступления главы ЦБ после ее высказываний о планах анализа подходов к монетарной политике в части цели и инструментария. Но все это приведет к повышению эффективности политики ЦБ, поэтому для рубля позитивно или нейтрально. Поэтому, уверены, что рубль падал не на словах г-жи Набиуллиной, а не резком усилении локального спроса, который мог быть связан с фактором конца месяца-квартала и дивидендными потоками. Обновленные оценки платежного баланса за 1К21 (повышены с US$16.8 до US$23.2 млрд) подтвердили наши исходные апрельские оценки, указывая на отсутствие каких-то угроз со стороны платежного баланса. Поэтому наш краткосрочный взгляд на рубль не меняется: повышенная волатильность с рисками умеренного ослабления.
www.finam.ru
Рубль падал не на словах Набиуллиной, а не резком усилении локального спроса на доллар
Глобальные рынки: главное. Преимущественно умеренным снижением завершились вчерашние торги на рынках акций, хотя динамика в США была чуть лучше и объяснялась более ...
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Приобретение МТТ не окажет непосредственного влияния на финансовую динамику МТС
Согласно пресс-релизу МТС, она приобрела 100% акций компании "Межрегиональный ТранзитТелеком" (МТТ), входящей в десятку крупнейших телекоммуникационных компаний России и провайдера интеллектуальных решений связи для бизнеса.
Хотя сделка не окажет непосредственного влияния на финансовую динамику МТС, это логичный шаг, который позволит компании получить доступ к новым технологиям и консолидировать некоторые телекоммуникационные сегменты, в частности, виртуальную АТС: в 2020 году доля МТС оценивалась в 7%, а МТТ - в 14%.
Приобретение МТТ не окажет непосредственного влияния на финансовую динамику МТС
Согласно пресс-релизу МТС, она приобрела 100% акций компании "Межрегиональный ТранзитТелеком" (МТТ), входящей в десятку крупнейших телекоммуникационных компаний России и провайдера интеллектуальных решений связи для бизнеса.
Хотя сделка не окажет непосредственного влияния на финансовую динамику МТС, это логичный шаг, который позволит компании получить доступ к новым технологиям и консолидировать некоторые телекоммуникационные сегменты, в частности, виртуальную АТС: в 2020 году доля МТС оценивалась в 7%, а МТТ - в 14%.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Не все в ФРС согласны с нынешней монетарной политикой
Несколько слов о недвижимости. Недвижимость всегда и везде волнует каждого. С нашей все ясно – пока растет. Но полагаю, с учётам того, что ЦБ у нас решил показать мышцы и клыки леопарда, рост этот более чем временный.
Доходы населения – романс со слезами, ставка скоро всех нас "порадует". Экономический рост у нас – штука творческая.
Потому в долгосрочный и уверенный рост нашей недвижимости я не слишком верю. Увы. Скорее, верю в стагнацию.
Что происходит за океаном? Что на рынке недвижимости в США? Уроки ипотечного кризиса в США 2007 года ещё не забыты, а рынок недвижимости вновь начал расти рекордными темпами.
С одной стороны, это может быть связано с быстрым восстановлением первой экономики мира. Однако, большее опасение вызывает скупка ФРС ипотечных облигаций. С 5 марта 2020 года ФРС выкупила ипотечных облигаций на 982 миллиарда долларов и в настоящее время планирует продолжать покупать не менее 40 миллиардов долларов каждый месяц. Эти покупки, наряду с ежемесячными покупками ФРС 80 миллиардов долларов казначейского долга, направлены на сдерживание долгосрочных затрат по займам.
Если верить словам ФРС о том, что на рынке недвижимости сейчас нет никаких проблем, то возникает закономерный вопрос – зачем идет скупка ипотечных облигаций (MBS)? Вопросов много, а вот ответов, как обычно, мало. Только гипотезы.
Не все в ФРС согласны с нынешней монетарной политикой. Так, президент Федеральной резервной системы Бостона Эрик Розенгрен предупредил о потенциальных рисках, если продолжится скупка MBS. В мае Роберт Каплан, президент Федеральной резервной системы Далласа, сказал, что центральный банк должен сократить или сократить объем покупок своих активов, чтобы компенсировать "некоторые из этих эксцессов и дисбалансов".
Учитывая вышесказанное, существует вероятность, что, как только ФРС начнет сокращать свою программу количественного смягчения (QE), покупки MBS могут быть первыми в списке, что приведет к повышению ставок на ипотечной арене и, следовательно, к снижению цен.
А поскольку в США, на мой взгляд, недвижимость еще крайне активно покупают, как и у нас, опасаясь инфляции, то пузырь в недвижимости там надувается похоже весьма не слабый.
Где риски? Как только ставки по ипотеке хоть немного пойдут вверх, денежный поток от сдаваемой в аренду недвижимости станет отрицательным. И вот тогда мало не покажется никому. Сентиментов здесь не будет.
Источник.
Не все в ФРС согласны с нынешней монетарной политикой
Несколько слов о недвижимости. Недвижимость всегда и везде волнует каждого. С нашей все ясно – пока растет. Но полагаю, с учётам того, что ЦБ у нас решил показать мышцы и клыки леопарда, рост этот более чем временный.
Доходы населения – романс со слезами, ставка скоро всех нас "порадует". Экономический рост у нас – штука творческая.
Потому в долгосрочный и уверенный рост нашей недвижимости я не слишком верю. Увы. Скорее, верю в стагнацию.
Что происходит за океаном? Что на рынке недвижимости в США? Уроки ипотечного кризиса в США 2007 года ещё не забыты, а рынок недвижимости вновь начал расти рекордными темпами.
С одной стороны, это может быть связано с быстрым восстановлением первой экономики мира. Однако, большее опасение вызывает скупка ФРС ипотечных облигаций. С 5 марта 2020 года ФРС выкупила ипотечных облигаций на 982 миллиарда долларов и в настоящее время планирует продолжать покупать не менее 40 миллиардов долларов каждый месяц. Эти покупки, наряду с ежемесячными покупками ФРС 80 миллиардов долларов казначейского долга, направлены на сдерживание долгосрочных затрат по займам.
Если верить словам ФРС о том, что на рынке недвижимости сейчас нет никаких проблем, то возникает закономерный вопрос – зачем идет скупка ипотечных облигаций (MBS)? Вопросов много, а вот ответов, как обычно, мало. Только гипотезы.
Не все в ФРС согласны с нынешней монетарной политикой. Так, президент Федеральной резервной системы Бостона Эрик Розенгрен предупредил о потенциальных рисках, если продолжится скупка MBS. В мае Роберт Каплан, президент Федеральной резервной системы Далласа, сказал, что центральный банк должен сократить или сократить объем покупок своих активов, чтобы компенсировать "некоторые из этих эксцессов и дисбалансов".
Учитывая вышесказанное, существует вероятность, что, как только ФРС начнет сокращать свою программу количественного смягчения (QE), покупки MBS могут быть первыми в списке, что приведет к повышению ставок на ипотечной арене и, следовательно, к снижению цен.
А поскольку в США, на мой взгляд, недвижимость еще крайне активно покупают, как и у нас, опасаясь инфляции, то пузырь в недвижимости там надувается похоже весьма не слабый.
Где риски? Как только ставки по ипотеке хоть немного пойдут вверх, денежный поток от сдаваемой в аренду недвижимости станет отрицательным. И вот тогда мало не покажется никому. Сентиментов здесь не будет.
Источник.
Facebook
Log in or sign up to view
See posts, photos and more on Facebook.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
"Самолет" является интересной историей роста
Собрание акционеров группы "Самолет" утвердило решение совета директоров компании о выплате дивидендов за 2020 г. в объеме 2,524 млрд руб. (41 руб. на акцию) из нераспределенной прибыли прошлых лет. В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов установлено 10 июля 2021 г. Доходность по текущей цене 2,45%.
Эффект на компанию. Утвержденные выплаты станут первыми после вступления в силу новой дивидендной политики Группы, принятой в октябре 2020 г., непосредственно перед IPO В соответствии с ней минимальный уровень фиксированных ежегодных дивидендных выплат акционерам составляет не менее 5 млрд руб. Вторая выплата дивидендов – в размере 2,5 млрд руб. за 1П21 – будет рекомендована акционерам советом директоров во втором полугодии 2021 г.
Эффект на акции. Мы ожидаем умеренно позитивной реакции рынка на новость. "Самолет" является интересной историей роста, которая выигрывает от текущих низких процентных ставок, а также от государственной программы субсидирования ипотечных кредитов.
"Самолет" является интересной историей роста
Собрание акционеров группы "Самолет" утвердило решение совета директоров компании о выплате дивидендов за 2020 г. в объеме 2,524 млрд руб. (41 руб. на акцию) из нераспределенной прибыли прошлых лет. В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов установлено 10 июля 2021 г. Доходность по текущей цене 2,45%.
Эффект на компанию. Утвержденные выплаты станут первыми после вступления в силу новой дивидендной политики Группы, принятой в октябре 2020 г., непосредственно перед IPO В соответствии с ней минимальный уровень фиксированных ежегодных дивидендных выплат акционерам составляет не менее 5 млрд руб. Вторая выплата дивидендов – в размере 2,5 млрд руб. за 1П21 – будет рекомендована акционерам советом директоров во втором полугодии 2021 г.
Эффект на акции. Мы ожидаем умеренно позитивной реакции рынка на новость. "Самолет" является интересной историей роста, которая выигрывает от текущих низких процентных ставок, а также от государственной программы субсидирования ипотечных кредитов.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Решение ОПЕК+ определит направление дальнейшего движения нефтяных цен
В четверг, 1 июля, нефтяные котировки продолжают рост в ожидании решения ОПЕК+ по квотам на август, прибавляя около 1,4%. Поддержку ценам на "черное золото" оказали слухи о том, что альянс может продлить сделку после апреля 2022 года, учитывая сохраняющиеся риски для нефтяного рынка. Помимо этого, вышедшие вчера данные от агентства EIA показали...
View original post
Решение ОПЕК+ определит направление дальнейшего движения нефтяных цен
В четверг, 1 июля, нефтяные котировки продолжают рост в ожидании решения ОПЕК+ по квотам на август, прибавляя около 1,4%. Поддержку ценам на "черное золото" оказали слухи о том, что альянс может продлить сделку после апреля 2022 года, учитывая сохраняющиеся риски для нефтяного рынка. Помимо этого, вышедшие вчера данные от агентства EIA показали...
View original post
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
"Норникель" уже полностью восстановил производство на рудниках
"Норникель" рассчитывает за счет продаж накопленных в прошлом году запасов металлов компенсировать до 70% выпадающей выручки из-за вызванного авариями снижения производства в этом году, заявил руководитель направления по работе с инвестиционным сообществом НорНикеля Михаил Боровиков в ходе организованного BCS GM вебкаста.
Мы считаем позитивными планы "Норникеля". Продажи из запасов могут компенсировать до 60-70% падения выручки из-за аварии на НОФ и подтопления двух рудников. Отметим, что компания уже полностью восстановила производство на рудниках. Рекомендуем "покупать", целевой уровень – 28 455 руб. на акцию.
"Норникель" уже полностью восстановил производство на рудниках
"Норникель" рассчитывает за счет продаж накопленных в прошлом году запасов металлов компенсировать до 70% выпадающей выручки из-за вызванного авариями снижения производства в этом году, заявил руководитель направления по работе с инвестиционным сообществом НорНикеля Михаил Боровиков в ходе организованного BCS GM вебкаста.
Мы считаем позитивными планы "Норникеля". Продажи из запасов могут компенсировать до 60-70% падения выручки из-за аварии на НОФ и подтопления двух рудников. Отметим, что компания уже полностью восстановила производство на рудниках. Рекомендуем "покупать", целевой уровень – 28 455 руб. на акцию.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Наиболее вероятным видится повышение ставки ЦБ РФ на 50 б.п.
Недельная инфляция получила порцию дооценки, Банк России готовится к первому пересмотру принципов денежно-кредитной политики. По данным Росстата, потребительские цены за период с 22 по 28 июня выросли на 0.23% н/н, а среднесуточные темпы инфляции разогнались до 0.033% д/д (0.022% д/д в среднем с начала месяца). Однако на этот раз Росстат дополнил корзину ценами на товары и услуги, не включенных в еженедельный мониторинг и наблюдаемых лишь на ежемесячной основе (строительные материалы, услуги ж/д транспорта и зарубежного туризма). Дополнение корзины "на лету" не совсем обычная практика, так как она окончательно ломает сезонную модель цен, доступных для сравнения по неделям в разные годы, и мы видим в ней попытки сгладить потенциальный сюрприз при публикации июньской месячной статистики: годовая оценка инфляции за счет дооценки вышла к уровню 6.4% г/г, где, вероятно, и будет подтверждена месячными данными 7 июля.
В составе привычной еженедельной корзины Росстат не зафиксировал резкого роста цен: контролируемые товары (сахар и подсолнечное масло) стали дороже на 0.1% н/н, а цены на разные виды мяса и мясные продукты показали умеренный рост на 0.0-0.3% н/н. При этом рост цен на овощи и фрукты замедлился с 1.5% н/н на прошлой неделе до 0.5% н/н.
В свете недавних заявления главы Банка России о рассмотрении более решительных сценариев повышения ключевой ставки в июле, мы оцениваем шаг на 50 бп (до 6.0% годовых) как более вероятны. При этом во внимание не только доступная, но и поступающая информация. В частности, на "ястребином" настрое может сказаться замедление потребительской активности по итогам мая – объемы потребленной пищевой продукции прибавили 0.9% м/м в реальном выражении, а непродовольственных товаров – лишь 1.0% м/м.
Новой актуальной повесткой от Банка России во 2п'21 может стать первый с момента перехода к инфляционному таргетированию пересмотр принципов денежно-кредитного регулирования. Об этом вчера заявила Э.Набиуллина на Международном Финансовом Конгрессе. Пересмотр не означает обязательных изменений – лишь оценка накопившейся практики, однако в рамках похожих процессов в 2020 году ФРС и ЕЦБ смягчили критерии достижения целевых уровней инфляции.
Соответственно, российский регулятор может критически оценить два параметра денежно-кредитной политики: цель по инфляции (4.0%) и операционный механизм (диапазон процентных ставок в размере -100/+100 бп вокруг ключевой). В свете высокой эффективности операционного механизма, основные изыскания могут затронуть инфляционную цель, в части противопоставления точечного значения "диапазону" или "усредненному" значению инфляции за период. Подобная практика может повысить плавность изменения процентной политики в ответ на инфляционные скачки (подобные наблюдаемым) и, на наш взгляд, может замедлить рост краткосрочной терминальной ставки до 6.0-6.25% (на конец 2021 года) при сохранении среднесрочной терминальной ставки в интервале 5.0-5.5%.
Наиболее вероятным видится повышение ставки ЦБ РФ на 50 б.п.
Недельная инфляция получила порцию дооценки, Банк России готовится к первому пересмотру принципов денежно-кредитной политики. По данным Росстата, потребительские цены за период с 22 по 28 июня выросли на 0.23% н/н, а среднесуточные темпы инфляции разогнались до 0.033% д/д (0.022% д/д в среднем с начала месяца). Однако на этот раз Росстат дополнил корзину ценами на товары и услуги, не включенных в еженедельный мониторинг и наблюдаемых лишь на ежемесячной основе (строительные материалы, услуги ж/д транспорта и зарубежного туризма). Дополнение корзины "на лету" не совсем обычная практика, так как она окончательно ломает сезонную модель цен, доступных для сравнения по неделям в разные годы, и мы видим в ней попытки сгладить потенциальный сюрприз при публикации июньской месячной статистики: годовая оценка инфляции за счет дооценки вышла к уровню 6.4% г/г, где, вероятно, и будет подтверждена месячными данными 7 июля.
В составе привычной еженедельной корзины Росстат не зафиксировал резкого роста цен: контролируемые товары (сахар и подсолнечное масло) стали дороже на 0.1% н/н, а цены на разные виды мяса и мясные продукты показали умеренный рост на 0.0-0.3% н/н. При этом рост цен на овощи и фрукты замедлился с 1.5% н/н на прошлой неделе до 0.5% н/н.
В свете недавних заявления главы Банка России о рассмотрении более решительных сценариев повышения ключевой ставки в июле, мы оцениваем шаг на 50 бп (до 6.0% годовых) как более вероятны. При этом во внимание не только доступная, но и поступающая информация. В частности, на "ястребином" настрое может сказаться замедление потребительской активности по итогам мая – объемы потребленной пищевой продукции прибавили 0.9% м/м в реальном выражении, а непродовольственных товаров – лишь 1.0% м/м.
Новой актуальной повесткой от Банка России во 2п'21 может стать первый с момента перехода к инфляционному таргетированию пересмотр принципов денежно-кредитного регулирования. Об этом вчера заявила Э.Набиуллина на Международном Финансовом Конгрессе. Пересмотр не означает обязательных изменений – лишь оценка накопившейся практики, однако в рамках похожих процессов в 2020 году ФРС и ЕЦБ смягчили критерии достижения целевых уровней инфляции.
Соответственно, российский регулятор может критически оценить два параметра денежно-кредитной политики: цель по инфляции (4.0%) и операционный механизм (диапазон процентных ставок в размере -100/+100 бп вокруг ключевой). В свете высокой эффективности операционного механизма, основные изыскания могут затронуть инфляционную цель, в части противопоставления точечного значения "диапазону" или "усредненному" значению инфляции за период. Подобная практика может повысить плавность изменения процентной политики в ответ на инфляционные скачки (подобные наблюдаемым) и, на наш взгляд, может замедлить рост краткосрочной терминальной ставки до 6.0-6.25% (на конец 2021 года) при сохранении среднесрочной терминальной ставки в интервале 5.0-5.5%.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Спрос на доллар остается сильным после выхода в США данных по занятости от ADP
В четверг, 1 июля, американский доллар продолжает укрепляться к основным мировым валютам и торгуется вблизи своих трехмесячных максимумов.
По состоянию на 11:50 МСК курс EUR/USD опускается на 0,11% и находится у отметки 1,18426 а индекс доллара DXY подрастает на 0,10% и торгуется у уровня 92,523. По итогам предыдущей торговой сес... ...
Спрос на доллар остается сильным после выхода в США данных по занятости от ADP
В четверг, 1 июля, американский доллар продолжает укрепляться к основным мировым валютам и торгуется вблизи своих трехмесячных максимумов.
По состоянию на 11:50 МСК курс EUR/USD опускается на 0,11% и находится у отметки 1,18426 а индекс доллара DXY подрастает на 0,10% и торгуется у уровня 92,523. По итогам предыдущей торговой сес... ...
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Онлайн-конференция: Прямой разговор c Путиным - коронавирус и военная риторика
Уважаемые дамы и господа!
Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция: "Прямой разговор c Путиным – коронавирус и военная риторика"
18-я по счету "Прямая линия с Владимиром Путиным" прошла под лозунгом "Без лишних посредников". Сессия вопросов и ответов состоялась благодаря технологическим возможностям, несмотря на сложную эпидемиологическую ситуацию в стране и рядDоS-атак. В студии с президентом присутствовали только ведущие. Эфир длился без малого четыре часа. За это время Путин успел ответить на 69 вопросов.
Все граждане РФ имели возможность напрямую обратиться к президенту по телефонной и видеосвязи, через соцсети, а также с помощью СМС и ММС-сообщений. Самой популярной темой обсуждения стала борьба сCOVID-19. Особенно россиян волновала проблема вакцинации.
Второй по значимости блок вопросов – национальная экономика, а именно безработица, инфляция и налоги. Традиционно в сфере внимания оказалась и социальная сфера, в частности, различные выплаты на детей и льготное кредитование. Также достаточно времени было уделено таким вопросам, как оборона и безопасность, Украина, саммит в Женеве и другим важным внешнеполитическим темам.
Какие выводы можно сделать из разговора президента с населением? Как это повлияет на экономику и фондовые рынки? В каких еще сферах произойдут изменения? Будут ли решены проблемы бизнеса? Ждать ли ослабления напряженности между РФ и Западом? Ослабнет ли санкционная риторика в отношении России?
Участники конференции:
Сергей Алексашенко, экономист,бывший замминистра финансов РФ и первый зампредседателя правления ЦБ РФ
Галина Михалева, председательница гендерной фракции партии"Яблоко"
Дмитрий Потапенко, управляющий партнер Management Development Group Inc
Игорь Николаев, директор Института стратегического анализа ФБК Grant Thornton
Кирилл Петров, руководитель аналитического департамента Minchenko Consulting
Ярослав Кабаков, директор по стратегии ФГ "ФИНАМ"
Задайте вопрос сейчас!
Онлайн-конференция: Прямой разговор c Путиным - коронавирус и военная риторика
Уважаемые дамы и господа!
Через пять минут на нашем сайте начнется онлайн-конференция: "Прямой разговор c Путиным – коронавирус и военная риторика"
18-я по счету "Прямая линия с Владимиром Путиным" прошла под лозунгом "Без лишних посредников". Сессия вопросов и ответов состоялась благодаря технологическим возможностям, несмотря на сложную эпидемиологическую ситуацию в стране и рядDоS-атак. В студии с президентом присутствовали только ведущие. Эфир длился без малого четыре часа. За это время Путин успел ответить на 69 вопросов.
Все граждане РФ имели возможность напрямую обратиться к президенту по телефонной и видеосвязи, через соцсети, а также с помощью СМС и ММС-сообщений. Самой популярной темой обсуждения стала борьба сCOVID-19. Особенно россиян волновала проблема вакцинации.
Второй по значимости блок вопросов – национальная экономика, а именно безработица, инфляция и налоги. Традиционно в сфере внимания оказалась и социальная сфера, в частности, различные выплаты на детей и льготное кредитование. Также достаточно времени было уделено таким вопросам, как оборона и безопасность, Украина, саммит в Женеве и другим важным внешнеполитическим темам.
Какие выводы можно сделать из разговора президента с населением? Как это повлияет на экономику и фондовые рынки? В каких еще сферах произойдут изменения? Будут ли решены проблемы бизнеса? Ждать ли ослабления напряженности между РФ и Западом? Ослабнет ли санкционная риторика в отношении России?
Участники конференции:
Сергей Алексашенко, экономист,бывший замминистра финансов РФ и первый зампредседателя правления ЦБ РФ
Галина Михалева, председательница гендерной фракции партии"Яблоко"
Дмитрий Потапенко, управляющий партнер Management Development Group Inc
Игорь Николаев, директор Института стратегического анализа ФБК Grant Thornton
Кирилл Петров, руководитель аналитического департамента Minchenko Consulting
Ярослав Кабаков, директор по стратегии ФГ "ФИНАМ"
Задайте вопрос сейчас!
www.finam.ru
Финам.ru - Потапенко Дмитрий (Валерьевич)– основные понятия, термины и определения
Управляющий партнер Management Development Group Inc – основные аббревиатуры и понятия. Профессиональный словарь основных терминов для торговли на фоновых рынках, работы с информационно-аналитическими ресурсами.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Цены на нефть и природный газ продолжают ралли
В последнюю торговую сессию второго квартала американские фондовые площадки показали смешанную динамику. S&P 500 прибавил 0,13% и в очередной раз обновил исторический максимум, достигнув 4298 пунктов. Dow Jones вырос на 0,61%. Nasdaq потерял 0,17%. Позитивная статистика Минэнерго США по запасам углеводородного сырья позволила энергетическим компаниям показать лучшие результаты по итогам сессии (+1,31%). Среди лидеров роста оказался и промышленный сектор (+0,84%). Хуже рынка выглядел сектор недвижимости (-0,76%).
WideOpenWest (WOW: +13,5%) продаст сервисные активы на $1,8 млрд, чтобы сократить долговую нагрузку. Сделка будет закрыта во второй половине года.
Квартальная выручка Bed Bath & Beyond (BBBY: +11,3%) оказалась выше ожиданий рынка. Компания улучшила годовой прогноз выручки и EBITDA.
Бумаги Las Vegas Sands (LVS: +3%) позитивно отреагировали на новость о возможном открытии границ между Гонконгом и Макао с середины июля.
Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют смешанную динамику.
Число новых рабочих мест в частном секторе США, по данным ADP, за июнь увеличилось на 692 тыс., тогда как консенсус закладывал рост показателя на 550 тыс. Тем не менее июньский результат оказался ниже пересмотренного до 886 тыс. майского. Чикагский индекс менеджеров по закупкам (PMI) недотянул до прогноза, предполагавшего снижение с 75,2 пункта до 70 пунктов, и составил 66,1.
Цены на нефть и природный газ продолжают ралли. С начала года эти товары подорожали на 52% и 44% соответственно, что предвещает высокие темпы инфляции по итогам июня. Накануне Минэнерго США опубликовало сильную статистику по рынку углеводородов за прошлую неделю. Коммерческие запасы упали на 6,7 млн баррелей, стратегические снизились на 1,4 млн. Продажи нефтепродуктов выросли до 20,9 млн баррелей в сутки - максимума с середины марта 2020 года. Сегодня в фокусе внимания участников рынка министерское заседание ОПЕК+, на котором должны быть согласованы объемы нефтедобычи в августе.
Азиатские фондовые площадки на торгах 1 июля продемонстрировали разнонаправленную динамику. Гонконгский Hang Seng остался на уровне предыдущей сессии, китайский CSI 300 прибавил 0,11%, японский Nikkei 225 опустился на 0,29%. EuroStoxx 50 поднялся на 1,07%. Фьючерс на S&P 500 подрос на 0,2%.
Аппетит к риску сохраняется. Доходность 10-летних трежерис снизилась до уровня 1,45%. Цена на фьючерс Brent превысила $75 за баррель. Золото приближается к $1780 за тройскую унцию.
Мы ожидаем, что предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4270–4320 пунктов.
Сегодня будут опубликованы еженедельные данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице (прогноз: 400 тыс. против 411 тыс. неделей ранее).
Отчет за квартал, завершившийся 31 мая, опубликует аптечная сеть Walgreens Boots Alliance. В консенсус-прогноз закладывается продолжение восстановления выручки, однако предполагается, что она по-прежнему будет ниже, чем в аналогичном периоде 2020-го. Ожидается, что продажи снизятся на 3,3% г/г, до $33,5 млрд. По прогнозу, результаты ретейл-сегмента вернутся к докризисному уровню и, вероятно, немного повысятся. В то же время оптовое направление может потерять больше половины своей выручки из-за подготовки отчетности к продаже Alliance Healthcare компании AmerisourceBergen. Соглашение планируется подписать в августе. Также в сделку войдет часть сегмента Retail Pharmacy International в Европе. Таким образом, компания концентрируется на ключевом направлении деятельности Retail Pharmacy USA, что должно привести к оптимизации бизнес-процессов. Консенсус-прогноз предпол...
View original post
Цены на нефть и природный газ продолжают ралли
В последнюю торговую сессию второго квартала американские фондовые площадки показали смешанную динамику. S&P 500 прибавил 0,13% и в очередной раз обновил исторический максимум, достигнув 4298 пунктов. Dow Jones вырос на 0,61%. Nasdaq потерял 0,17%. Позитивная статистика Минэнерго США по запасам углеводородного сырья позволила энергетическим компаниям показать лучшие результаты по итогам сессии (+1,31%). Среди лидеров роста оказался и промышленный сектор (+0,84%). Хуже рынка выглядел сектор недвижимости (-0,76%).
WideOpenWest (WOW: +13,5%) продаст сервисные активы на $1,8 млрд, чтобы сократить долговую нагрузку. Сделка будет закрыта во второй половине года.
Квартальная выручка Bed Bath & Beyond (BBBY: +11,3%) оказалась выше ожиданий рынка. Компания улучшила годовой прогноз выручки и EBITDA.
Бумаги Las Vegas Sands (LVS: +3%) позитивно отреагировали на новость о возможном открытии границ между Гонконгом и Макао с середины июля.
Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют смешанную динамику.
Число новых рабочих мест в частном секторе США, по данным ADP, за июнь увеличилось на 692 тыс., тогда как консенсус закладывал рост показателя на 550 тыс. Тем не менее июньский результат оказался ниже пересмотренного до 886 тыс. майского. Чикагский индекс менеджеров по закупкам (PMI) недотянул до прогноза, предполагавшего снижение с 75,2 пункта до 70 пунктов, и составил 66,1.
Цены на нефть и природный газ продолжают ралли. С начала года эти товары подорожали на 52% и 44% соответственно, что предвещает высокие темпы инфляции по итогам июня. Накануне Минэнерго США опубликовало сильную статистику по рынку углеводородов за прошлую неделю. Коммерческие запасы упали на 6,7 млн баррелей, стратегические снизились на 1,4 млн. Продажи нефтепродуктов выросли до 20,9 млн баррелей в сутки - максимума с середины марта 2020 года. Сегодня в фокусе внимания участников рынка министерское заседание ОПЕК+, на котором должны быть согласованы объемы нефтедобычи в августе.
Азиатские фондовые площадки на торгах 1 июля продемонстрировали разнонаправленную динамику. Гонконгский Hang Seng остался на уровне предыдущей сессии, китайский CSI 300 прибавил 0,11%, японский Nikkei 225 опустился на 0,29%. EuroStoxx 50 поднялся на 1,07%. Фьючерс на S&P 500 подрос на 0,2%.
Аппетит к риску сохраняется. Доходность 10-летних трежерис снизилась до уровня 1,45%. Цена на фьючерс Brent превысила $75 за баррель. Золото приближается к $1780 за тройскую унцию.
Мы ожидаем, что предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4270–4320 пунктов.
Сегодня будут опубликованы еженедельные данные по количеству первичных обращений за пособием по безработице (прогноз: 400 тыс. против 411 тыс. неделей ранее).
Отчет за квартал, завершившийся 31 мая, опубликует аптечная сеть Walgreens Boots Alliance. В консенсус-прогноз закладывается продолжение восстановления выручки, однако предполагается, что она по-прежнему будет ниже, чем в аналогичном периоде 2020-го. Ожидается, что продажи снизятся на 3,3% г/г, до $33,5 млрд. По прогнозу, результаты ретейл-сегмента вернутся к докризисному уровню и, вероятно, немного повысятся. В то же время оптовое направление может потерять больше половины своей выручки из-за подготовки отчетности к продаже Alliance Healthcare компании AmerisourceBergen. Соглашение планируется подписать в августе. Также в сделку войдет часть сегмента Retail Pharmacy International в Европе. Таким образом, компания концентрируется на ключевом направлении деятельности Retail Pharmacy USA, что должно привести к оптимизации бизнес-процессов. Консенсус-прогноз предпол...
View original post
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Российский рынок настроен на продолжение роста
В четверг, 1 июля, российский фондовый рынок открыл второе полугодие продолжением роста, несмотря на далеко неоднозначный информационный фон.
Накануне индексы США завершили сессию разнонаправленными изменениями вблизи исторических максимумов. С утра сегодня фьючерсы на них пребывают в умеренном плюсе. Торги на азиатских площадках закончились преимущественно снижением. Однако европейские фондовые индексы с открытия нацелены на рос...
View original post
Российский рынок настроен на продолжение роста
В четверг, 1 июля, российский фондовый рынок открыл второе полугодие продолжением роста, несмотря на далеко неоднозначный информационный фон.
Накануне индексы США завершили сессию разнонаправленными изменениями вблизи исторических максимумов. С утра сегодня фьючерсы на них пребывают в умеренном плюсе. Торги на азиатских площадках закончились преимущественно снижением. Однако европейские фондовые индексы с открытия нацелены на рос...
View original post
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
В начале нового квартала рубль может рассчитывать на поддержку
В среду утром рубль пытался восстановиться после падения во вторник, вызванного квартальной ребалансировкой портфелей. Позже он резко подешевел, до 73,2 за доллар, с появлением сообщений о том, что российские хакеры якобы организовали хакерскую атаку на банковскую систему Германии. Информация не подтвердилась, но российской валюте уже не удалось восстановиться. Ей помешало глобальное укрепление доллара после выхода достаточно хороших данных ADP по рынку труда в США: число новых рабочих мест составило почти 0,7 млн против прогноза 0,6 млн.
Сегодня рубль по-прежнему котируется около 73,2 за доллар, оставаясь под давлением, т. к. продолжается глобальное укрепление доллара США. Однако сегодня спрос на рискованные активы может вырасти в связи с началом нового квартала, и это окажет поддержку рублю, который, возможно, подорожает до 72,8 за доллар. В центре внимания будут июньские производственные индексы PMI для крупнейших экономик, а также решение членов ОПЕК+, которые с августа, вероятно, увеличат добычу нефти как минимум на 500 тыс. барр./сут. Это может оказать давление на цены, но применительно к рублю оно может быть компенсировано, если Россия повысит добычу примерно на 100 тыс. барр./сут.
Прогноз. Рубль может восстановиться до 72,8 за доллар, если в начале квартала повысится спрос на рискованные активы.
В начале нового квартала рубль может рассчитывать на поддержку
В среду утром рубль пытался восстановиться после падения во вторник, вызванного квартальной ребалансировкой портфелей. Позже он резко подешевел, до 73,2 за доллар, с появлением сообщений о том, что российские хакеры якобы организовали хакерскую атаку на банковскую систему Германии. Информация не подтвердилась, но российской валюте уже не удалось восстановиться. Ей помешало глобальное укрепление доллара после выхода достаточно хороших данных ADP по рынку труда в США: число новых рабочих мест составило почти 0,7 млн против прогноза 0,6 млн.
Сегодня рубль по-прежнему котируется около 73,2 за доллар, оставаясь под давлением, т. к. продолжается глобальное укрепление доллара США. Однако сегодня спрос на рискованные активы может вырасти в связи с началом нового квартала, и это окажет поддержку рублю, который, возможно, подорожает до 72,8 за доллар. В центре внимания будут июньские производственные индексы PMI для крупнейших экономик, а также решение членов ОПЕК+, которые с августа, вероятно, увеличат добычу нефти как минимум на 500 тыс. барр./сут. Это может оказать давление на цены, но применительно к рублю оно может быть компенсировано, если Россия повысит добычу примерно на 100 тыс. барр./сут.
Прогноз. Рубль может восстановиться до 72,8 за доллар, если в начале квартала повысится спрос на рискованные активы.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Рубль ждет пятничную публикацию трудовой статистики в США
Доходности американских казначейских бумаг вчера немного снизились и сегодня находятся около 1,47% годовых для десятилетних бумаг. Фондовые индексы США вчера закрылись разнонаправленно –S&P500 вырос на 0,13% и вновь обновил исторический максимум,DowJonesприбавил 0,61%, аNASDAQснизился на 0,17%.
В среду в центре внимания была макростатистика. Так,ADPопубликовал данные по изменению числа занятых в США за июнь, показавшие рост числа рабочих мест на 692 тыс. Показатель превзошел ожидания рынка в 600 тыс., но оказался ощутимо ниже значений за май - в прошлом месяце организация сообщала о росте занятости на 978 тыс. человек, что вчера было пересмотрено вниз до все еще довольно высоких 886 тыс. Более того в последние месяцы данные отADPощутимо превышали официальную статистику от Минтруда, в связи с чем пятничные данные могут оказаться относительно слабыми. На этом фоне вчера опасения скорого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС несколько снизились, что умеренно поддержало рисковый аппетит. Рынок продолжит ждать завтрашней официальной статистики по рынку труда, а сегодня инвесторы будут оценивать данные по недельному числу обращений за пособиями по безработице, которые в последнее время задержались около 400 тыс. обратившихся. Что касается инфляционной статистики, то вчера в ЕС были опубликованы данные по инфляции за июнь. Месячный рост цен остался на уровне в 0,3% м/м, однако в годовом выражении инфляция в июне снизилась на 0,1% и составила 1,9%. Таким образом рост цен теперь укладывается в цель ЕЦБ – регулятор ожидает рост цен близкий к 2% г/г, но ниже этого уровня. Мягкая риторика ЕЦБ пока оправдывает себя - регулятор считает сильный рост цен временным и обещает длительно поддерживать экономику, в связи с чем ожидается, что программа покупки активов продлится до марта 2022 года.
Вчерашние заявления представителей ФРС мало чем удивили рынок. Президент Федерального резервного банка Далласа Роберт Каплан продолжил придерживаться жесткой риторики, в очередной раз призвав к более раннему началу сворачивания программы покупки активов. При этом он считает, что достаточный для начала ужесточения ДКП прогресс в достижении целей будет достигнут раньше, чем ожидалось. Тем не менееР. Каплан отметил, что он не ожидает особо сильных данных по рынку труда в июне, что согласуется с нашим мнением. Рынок в последнее время слабо реагирует на заявления представителей ФРС, тем не менее инвесторы продолжат следить за мнением регулятора о состоянии рынка труда после публикации завтрашней статистики.
В среду фьючерсы на нефть маркиBrentизменились незначительно, сегодня они растут и торгуются около $75,6/барр. Основным событием на нефтяном рынке сегодня станет заседание ОПЕК+. Пока неопределенность с эпидемиологической ситуацией и нерешенный вопрос иранских санкций склоняют картель к более осторожным решениям. Относительно низкое наращивание поставок будет позитивно воспринято рынком, что приведет к дальнейшему росту котировок черного золота. Тем не менее пока никакой определенности с решением ОПЕК+ нет, и инвесторы сегодня продолжат следить за новостным фоном. Вчерашние данные по запасам нефти в США от Минэнерго показали очередное снижение запасов, что поддержало котировки. Так, за неделю нефтяные запасы снизились на 6,72 млн барр., рынок при этом ожидал снижения лишь на 4,69 млн барр. Определенный позитив связан и с сообщениями о переносе иранских переговоров на неопределенный срок, что снижает вероятность возвращения иранской нефти на рынок.
Рубль ждет пятничную публикацию трудовой статистики в США
Доходности американских казначейских бумаг вчера немного снизились и сегодня находятся около 1,47% годовых для десятилетних бумаг. Фондовые индексы США вчера закрылись разнонаправленно –S&P500 вырос на 0,13% и вновь обновил исторический максимум,DowJonesприбавил 0,61%, аNASDAQснизился на 0,17%.
В среду в центре внимания была макростатистика. Так,ADPопубликовал данные по изменению числа занятых в США за июнь, показавшие рост числа рабочих мест на 692 тыс. Показатель превзошел ожидания рынка в 600 тыс., но оказался ощутимо ниже значений за май - в прошлом месяце организация сообщала о росте занятости на 978 тыс. человек, что вчера было пересмотрено вниз до все еще довольно высоких 886 тыс. Более того в последние месяцы данные отADPощутимо превышали официальную статистику от Минтруда, в связи с чем пятничные данные могут оказаться относительно слабыми. На этом фоне вчера опасения скорого ужесточения денежно-кредитной политики ФРС несколько снизились, что умеренно поддержало рисковый аппетит. Рынок продолжит ждать завтрашней официальной статистики по рынку труда, а сегодня инвесторы будут оценивать данные по недельному числу обращений за пособиями по безработице, которые в последнее время задержались около 400 тыс. обратившихся. Что касается инфляционной статистики, то вчера в ЕС были опубликованы данные по инфляции за июнь. Месячный рост цен остался на уровне в 0,3% м/м, однако в годовом выражении инфляция в июне снизилась на 0,1% и составила 1,9%. Таким образом рост цен теперь укладывается в цель ЕЦБ – регулятор ожидает рост цен близкий к 2% г/г, но ниже этого уровня. Мягкая риторика ЕЦБ пока оправдывает себя - регулятор считает сильный рост цен временным и обещает длительно поддерживать экономику, в связи с чем ожидается, что программа покупки активов продлится до марта 2022 года.
Вчерашние заявления представителей ФРС мало чем удивили рынок. Президент Федерального резервного банка Далласа Роберт Каплан продолжил придерживаться жесткой риторики, в очередной раз призвав к более раннему началу сворачивания программы покупки активов. При этом он считает, что достаточный для начала ужесточения ДКП прогресс в достижении целей будет достигнут раньше, чем ожидалось. Тем не менееР. Каплан отметил, что он не ожидает особо сильных данных по рынку труда в июне, что согласуется с нашим мнением. Рынок в последнее время слабо реагирует на заявления представителей ФРС, тем не менее инвесторы продолжат следить за мнением регулятора о состоянии рынка труда после публикации завтрашней статистики.
В среду фьючерсы на нефть маркиBrentизменились незначительно, сегодня они растут и торгуются около $75,6/барр. Основным событием на нефтяном рынке сегодня станет заседание ОПЕК+. Пока неопределенность с эпидемиологической ситуацией и нерешенный вопрос иранских санкций склоняют картель к более осторожным решениям. Относительно низкое наращивание поставок будет позитивно воспринято рынком, что приведет к дальнейшему росту котировок черного золота. Тем не менее пока никакой определенности с решением ОПЕК+ нет, и инвесторы сегодня продолжат следить за новостным фоном. Вчерашние данные по запасам нефти в США от Минэнерго показали очередное снижение запасов, что поддержало котировки. Так, за неделю нефтяные запасы снизились на 6,72 млн барр., рынок при этом ожидал снижения лишь на 4,69 млн барр. Определенный позитив связан и с сообщениями о переносе иранских переговоров на неопределенный срок, что снижает вероятность возвращения иранской нефти на рынок.
www.finam.ru
Рубль ждет пятничную публикацию трудовой статистики в США
Доходности американских казначейских бумаг вчера немного снизились и сегодня находятся около 1,47% годовых для десятилетних бумаг. Фондовые индексы США вчера ...
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Инвесторы переходят в нефтяной сектор - в лидерах роста "Нижнекамскнефтехим"
Позитивным для покупателей фактором, на наш взгляд, стал перенос заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК+ с 30 июня на 1 июля. Этот факт свидетельствует о том, что участникам встречи потребовалось дополнительное время для консультаций. Возможно, лоббисты повышения квот нефтедобычи столкнулись с негативной реакцией других сторон соглашения. В этой связи остаются актуальными прогнозы, предполагающие сохранение значимой поддержки цен на нефть со стороны производителей, хотя не исключено и некоторое повышение добычных квот на август. На решение участников сделки ОПЕК+ может повлиять сокращение рисков возвращения на рынок крупных объемов иранской нефти и постепенное восстановление экономики.
Среди лидеров роста сегодня вновь бумаги Нижнекамскнефтехима. Ожидание роста цен на нефтепродукты - один из ключевых факторов, способствующих перемещению средств инвесторов в бумаги сектора.Покупателей также поддерживают новости о планах экспансии. Руководство ТАИФа и Нижнекамскнефтехима продолжает консультации с топ-менеджерами China Machinery Engineering Corporation (СМЕС) и China Huanqiu Contracting & Engineering Corporation (HQC) о заключении контракта на строительство предприятия по производству полипропилена проектной мощностью 400 тыс. тонн в год (ПП-400). Строительство может начаться уже в текущем году. Финансирование проекта будет осуществлять китайское подразделение Deutsche Bank AG. Программа рассчитана до 2030 года. НКНХ не раскрывает сумму контракта на строительство, однако в результате реализации этого проекта вероятен рост активов компании более чем на 250 млрд руб.
Акции НЛМК корректируются после роста в ходе торгов 30 июня, который был вызван новостью о соглашении на поставку арматурного проката в Египет. В 2016 году НЛМК оценивал упущенный доход от возможного экспорта приблизительно в $100 млн в год. За 2016 -2021 годы мировые цены на сталь удвоились, поэтому доходы от поставок продукции в Египет способны компенсировать около трети потенциальных потерь НЛМК от недавнего повышения экспортных пошлин.
До конца дня прогнозируем продолжение на российском рынке умеренного роста, ограниченного техническими факторами.Целевой диапазон на закрытие для индекса Мосбиржи: 3815-3865 пунктов. Ориентиры для курсов USD/RUB и EUR/RUB: 72,55-73,50 и 86,35-87,00 соответственно.
Инвесторы переходят в нефтяной сектор - в лидерах роста "Нижнекамскнефтехим"
Позитивным для покупателей фактором, на наш взгляд, стал перенос заседания министерского мониторингового комитета ОПЕК+ с 30 июня на 1 июля. Этот факт свидетельствует о том, что участникам встречи потребовалось дополнительное время для консультаций. Возможно, лоббисты повышения квот нефтедобычи столкнулись с негативной реакцией других сторон соглашения. В этой связи остаются актуальными прогнозы, предполагающие сохранение значимой поддержки цен на нефть со стороны производителей, хотя не исключено и некоторое повышение добычных квот на август. На решение участников сделки ОПЕК+ может повлиять сокращение рисков возвращения на рынок крупных объемов иранской нефти и постепенное восстановление экономики.
Среди лидеров роста сегодня вновь бумаги Нижнекамскнефтехима. Ожидание роста цен на нефтепродукты - один из ключевых факторов, способствующих перемещению средств инвесторов в бумаги сектора.Покупателей также поддерживают новости о планах экспансии. Руководство ТАИФа и Нижнекамскнефтехима продолжает консультации с топ-менеджерами China Machinery Engineering Corporation (СМЕС) и China Huanqiu Contracting & Engineering Corporation (HQC) о заключении контракта на строительство предприятия по производству полипропилена проектной мощностью 400 тыс. тонн в год (ПП-400). Строительство может начаться уже в текущем году. Финансирование проекта будет осуществлять китайское подразделение Deutsche Bank AG. Программа рассчитана до 2030 года. НКНХ не раскрывает сумму контракта на строительство, однако в результате реализации этого проекта вероятен рост активов компании более чем на 250 млрд руб.
Акции НЛМК корректируются после роста в ходе торгов 30 июня, который был вызван новостью о соглашении на поставку арматурного проката в Египет. В 2016 году НЛМК оценивал упущенный доход от возможного экспорта приблизительно в $100 млн в год. За 2016 -2021 годы мировые цены на сталь удвоились, поэтому доходы от поставок продукции в Египет способны компенсировать около трети потенциальных потерь НЛМК от недавнего повышения экспортных пошлин.
До конца дня прогнозируем продолжение на российском рынке умеренного роста, ограниченного техническими факторами.Целевой диапазон на закрытие для индекса Мосбиржи: 3815-3865 пунктов. Ориентиры для курсов USD/RUB и EUR/RUB: 72,55-73,50 и 86,35-87,00 соответственно.
Финам.RU© - Рынок и Аналитика : Лента комментариев
Онлайн-приложение для торговли акциями Robinhood Financial снова в центре внимания
Давненько мы с вами не касались темы наших добрых друзей из Reddit.
Затихла тема? Если бы! Все бурлит. Не спит и регулятор.
Онлайн-приложение для торговли акциями Robinhood Financial снова в центре внимания.
В этот раз компании прилетел штраф в размере $70 млн из-за серии сбоев, которые, по словам агентства регулирования финансовой индустрии, нанесли серьезный ущерб клиентам.
То есть прилетело не за участие в игрищах, а за некачественное участие
Это самый крупный штраф за всю историю американского Управления по регулированию финансовой индустрии. Компанию из Кремниевой долины неоднократно обвиняли регулирующие органы и законодатели в операционных и нормативных упущениях, из-за которых клиенты несли огромные убытки. Robinhood уже выплатила десятки миллионов долларов штрафов, в том числе $65 млн комиссии по ценным бумагам и биржам, за введение клиентов в заблуждение относительно своего бизнеса.
В заявлении в среду Агентство сообщило, что штраф покрывает такие проблемы, как ложная и вводящая в заблуждение информация, а также ущерб, понесенный клиентами в результате сбоев в работе систем в марте 2020 года. Регулирующий орган заявил, что Robinhood должен следовать правилам, которые были разработаны для защиты инвесторов и рынков. Компанию не раз обвиняли в поощрении рискованных сделок и попытками превратить торговлю акций в аналог азартных игр в казино.
Robinhood уже пообещал исправиться и улучшить сервис поддержки клиентов. Появится дополнительная служба поддержки и телефон горячей линии. Также компания пообещала ввести более строгие критерии для рискованной торговли опционами. Отдельный вопрос, как новый административный штраф повлияет на желание Robinhood Financial выходить на IPO.
Инвесторы оценивают Robinhood примерно в $12 млрд, а некоторые предполагают, что первоначальное публичное размещение может превысить $20 млрд.
И в завершение о том, что происходит в чистилище финансового рынка.
Самыми упоминаемыми акциями в WallStreetBets на Reddit за последние 24 часа были:
SoFi Technologies (SOFI)
Clover Health (CLOV)
Workhorse Group (WKHS)
ContextLogic (WISH)
Blackberry (BB)
AMC Entertainment (AMC)
Clean Energy Fuels (CLNE)
GameStop (GME)
Virgin Galactic (SPCE)
Advanced Micro Devices (AMD)
Штрафы – штрафами, война – войной, а обед по расписанию. Игрища продолжаются.
Источник.
Онлайн-приложение для торговли акциями Robinhood Financial снова в центре внимания
Давненько мы с вами не касались темы наших добрых друзей из Reddit.
Затихла тема? Если бы! Все бурлит. Не спит и регулятор.
Онлайн-приложение для торговли акциями Robinhood Financial снова в центре внимания.
В этот раз компании прилетел штраф в размере $70 млн из-за серии сбоев, которые, по словам агентства регулирования финансовой индустрии, нанесли серьезный ущерб клиентам.
То есть прилетело не за участие в игрищах, а за некачественное участие
Это самый крупный штраф за всю историю американского Управления по регулированию финансовой индустрии. Компанию из Кремниевой долины неоднократно обвиняли регулирующие органы и законодатели в операционных и нормативных упущениях, из-за которых клиенты несли огромные убытки. Robinhood уже выплатила десятки миллионов долларов штрафов, в том числе $65 млн комиссии по ценным бумагам и биржам, за введение клиентов в заблуждение относительно своего бизнеса.
В заявлении в среду Агентство сообщило, что штраф покрывает такие проблемы, как ложная и вводящая в заблуждение информация, а также ущерб, понесенный клиентами в результате сбоев в работе систем в марте 2020 года. Регулирующий орган заявил, что Robinhood должен следовать правилам, которые были разработаны для защиты инвесторов и рынков. Компанию не раз обвиняли в поощрении рискованных сделок и попытками превратить торговлю акций в аналог азартных игр в казино.
Robinhood уже пообещал исправиться и улучшить сервис поддержки клиентов. Появится дополнительная служба поддержки и телефон горячей линии. Также компания пообещала ввести более строгие критерии для рискованной торговли опционами. Отдельный вопрос, как новый административный штраф повлияет на желание Robinhood Financial выходить на IPO.
Инвесторы оценивают Robinhood примерно в $12 млрд, а некоторые предполагают, что первоначальное публичное размещение может превысить $20 млрд.
И в завершение о том, что происходит в чистилище финансового рынка.
Самыми упоминаемыми акциями в WallStreetBets на Reddit за последние 24 часа были:
SoFi Technologies (SOFI)
Clover Health (CLOV)
Workhorse Group (WKHS)
ContextLogic (WISH)
Blackberry (BB)
AMC Entertainment (AMC)
Clean Energy Fuels (CLNE)
GameStop (GME)
Virgin Galactic (SPCE)
Advanced Micro Devices (AMD)
Штрафы – штрафами, война – войной, а обед по расписанию. Игрища продолжаются.
Источник.
Facebook
Log in or sign up to view
See posts, photos and more on Facebook.