📊 Рейтинговые действия за 20.12.2022 г.:

✅ ООО "ИЭК ХОЛДИНГ" подтвержден ruA- Стабильный 20.12.2022
🆕 АО ХОЛДИНГ ВТБ КАПИТАЛ пересмотрен и присвоен ruA+ Стабильный 20.12.2022
👨‍👩‍👦 Облигации СОПФ Инфраструктурные облигации серии 04 соответствуют принципам социальных облигаций SBP 20.12.2022

#рейтинги

📊 Рейтинговые действия за 21.12.2022 г.:

✅ Облигации АВТОБАН-Финанс (2 выпуска) подтвержден ruA 21.12.2022
✅ АО "АВТОБАН-ФИНАНС" подтвержден ruA Стабильный 21.12.2022
🆕 ООО "ЗАЙМИГО МФК" присвоен ruB Стабильный 21.12.2022
✅ ООО "ЕВРОСИБ - ТЛБ" подтвержден ruBBB+ Стабильный 21.12.2022
🆕 Облигации Магаданской области серии 34002 присвоен ruBBB+ (EXP) 21.12.2022
🆕 Облигации МТС серии 001P-23 присвоен ruAAA 21.12.2022

#рейтинги

📊 Рейтинговые действия за 22.12.2022 г.:

⬆️ ООО "АЛЬФА ДОН ТРАНС" повышен ruB+ Стабильный 22.12.2022
✅ ТКБ БАНК ПАО подтвержден ruBBB- Стабильный 22.12.2022
⬆️ ПАО "РОССЕТИ ЦЕНТР И ПРИВОЛЖЬЕ" повышен ruAAA Стабильный 22.12.2022
☑️ Облигации МТС серии 001P-13 отозван в связи с погашением 22.12.2022
🆕 Облигации ИКС 5 ФИНАНС серии 002Р-03 присвоен ruAAA 22.12.2022
🆕 Облигации Калининградская область серии 35007 присвоен ruA+ 22.12.2022

#рейтинги

📊 Рейтинговые действия за 23.12.2022 г.:

🔍 КБ "МОСКОММЕРЦБАНК" (АО) установлен статус "под наблюдением" ruB+ Стабильный 23.12.2022
✅ ООО МФК "КАРМАНИ" подтвержден ruBB- Развивающийся 23.12.2022
✅ ПАО СТАВРОПОЛЬПРОМСТРОЙБАНК подтвержден ruB Стабильный 23.12.2022
☑️ АО "ВЕРТОЛЕТЫ РОССИИ" отозван 23.12.2022
🆕 ООО "ВГК" присвоен ruA Стабильный 23.12.2022
✅ АО "ГАЗПРОМ-МЕДИА ХОЛДИНГ" подтвержден ruA Стабильный 23.12.2022
☑️ ООО "ОР" отозван 23.12.2022
✅ Облигации ОГК-2 (2 выпуска) подтвержден ruAAA 23.12.2022
✅ ПАО "ОГК-2" подтвержден ruAAA Стабильный 23.12.2022
🆕 АО "АРКТИКГАЗ" пересмотрен и присвоен ruAAA Стабильный 23.12.2022
🆕 Облигации Минфин Магаданской области серии 34002 присвоен ruBBB+ 23.12.2022

#рейтинги

#ЭКСПЕРТиза

Наш взгляд на новости прошедшей недели

📌17.12. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Госдума одобрила законопроект об увеличении лимита переводов без комиссии между своими счетами до 1,4 млн руб. в месяц. Сейчас в СБП комиссия взымается, если сумма переводов в месяц превысила 100 тыс. руб.

❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Вряд ли большинство пользователей СБП заметит какие-либо существенные изменения, поскольку не испытывает потребности в переводах большего объема средств.

💳 Комментирует директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Иван Уклеин: «Стоит вспомнить, что ранее так же преувеличивалась проблема зарплатного рабства. Абсолютное большинство всех операций физлиц проводится именно на суммы ниже существующего порога (100 тыс. руб.) в течение календарного месяца. Большие же перетоки средств, как правило, представляют собой либо депозитные операции, либо иные крупные операции, которые требуют повышенного внимания. Человек всегда может забрать свои средства наличными. Подавляющее большинство банков дают лимиты на то, чтобы человек переводил средства свои счета в другие банки без каких-либо блокировок и комиссий в существенном объеме. Поэтому данная проблема представляется преувеличенной».
#платежи_и_переводы

📌21.12. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Электронные торговые площадки заявили, что ожидают в 2023 г. значительного роста продаж банками непрофильных активов. Это связано и с отменой моратория на банкротства, действовавшего в 2022 году, и с ростом просрочки по кредитам юрлиц на фоне нестабильной экономической ситуации.

❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Объем непрофильного имущества банков по итогам 2021 г. оценивался в 1,3 трлн руб. Рынок пополняется за счет сокращения офисов (банковское обслуживание клиентов переходит в онлайн) и за счет активов, изъятых в качестве залогов.

🏦 Комментирует управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов: «Четкого тренда в динамике непрофильных активов банков сейчас нет. Это связано с флуктуациями спроса на активы, в реализации которых заинтересованы банки, и сдерживающими его факторами. С коммерческой недвижимостью «все сложно», потому что потенциальным покупателям ее текущая стоимость может представляться завышенной. Офисные площади уже не так востребованы, спрос на торговые площади может проседать из-за общего спада экономики, нарушения логистических цепочек и ухода зарубежных поставщиков. Таким образом, факторы, которые могли бы обусловить значимое сокращение непрофильных активов банков в кратко- и среднесрочной перспективах, сейчас не сформированы. Однако постепенное снятие регуляторных послаблений, отмена моратория на банкротство, а также ожидаемый рост просрочки по кредитным портфелям действительно могут привести к росту объема непрофильных активов в результате изъятия залогов».
#банки

📌22.12. ЧТО ПРОИЗОШЛО: Банк России и ВТБ сообщили, что заключили договор о реализации 100% акций банка «Открытие». Сумма сделки составляет 340 млрд руб.

❓ ЧТО ИЗМЕНИТСЯ? Синергию может принести не только слияние самих банков, но еще и других финансовых активов двух групп - страховых, инвестиционных, факторинговых бизнесов.

💰 Комментирует гендиректор «Эксперт Бизнес Решения» Павел Митрофанов: «В случае с ВТБ и «Открытием», надеюсь, мы получим хороший пример синергии при слиянии, и объединенный банк будет иметь более сильные позиции, ниже – издержки, выше – прибыль. Клиенты получат большее разнообразие продуктов и сервисов. Клиентские базы пересекаются очень сильно - особенно в сегментах крупного и среднего бизнеса, что тоже говорит в пользу такой сделки. Можно услышать опасения, что, мол, будет создан еще один государственный банковский «монстр». Как это скажется на конкуренции? На самом деле, уровень конкуренции между госбанками очень высок. Эффект масштаба при объединении – это еще и большие возможности инвестиций в цифровизацию. Если учесть все это, объединение может быть выгодно и в интересах рынка, и в интересах клиентов, открывая дорогу новым конкурентным продуктам и услугам».
#банки

#дайджест
#мнение

📊 Рейтинговые действия за 26.12.2022 г.:

✅ АО "ЗАРУБЕЖНЕФТЬ" подтвержден ruAAA Стабильный 26.12.2022
🆕 Облигации ППК РЭО серии 01 присвоен ruA(EXP) 26.12.2022
✅ "РУСЬУНИВЕРСАЛБАНК" (ООО) подтвержден ruBB Стабильный 26.12.2022
🔙 ООО "НОВЫЕ ТЕХНОЛОГИИ" снят статус "под наблюдением", действует рейтинг ruBBB+ Стабильный 26.12.2022
⬆️ АО СК " ЧУЛПАН" повышен ruA- Стабильный 26.12.2022
☑️ Облигации Магаданская область серии 35001 отозван в связи с погашением 26.12.2022
☑️ ООО "СК "РАЙФФАЙЗЕН ЛАЙФ" отозван 26.12.2022
✅ ООО "ПРАЙМ ФАКТОРИНГ" подтвержден ruBB Стабильный 26.12.2022

#рейтинги

📊 Рейтинговые действия за 27.12.2022 г.:

🆕 АО "ПРОСВЕЩЕНИЕ" присвоен ruAA Стабильный 27.12.2022
✅ ООО "АНТЕРРА" подтвержден ruB+ Стабильный 27.12.2022
⬇️ Облигации Томская область (3 выпуска) понижен ruBBB- 27.12.2022
🆕 Томская область пересмотрен и присвоен ruBBB- Стабильный 27.12.2022
✅ АО "ГОРБАНК" подтвержден ruB Стабильный 27.12.2022
🆕 Облигации ИЭК Холдинг серии 001P-01 присвоен ruA- 27.12.2022

#рейтинги

​​❗ Вчера ЦБ представил новые инициативы в области регулирования и надзора банковского сектора

☝🏻 Документ очень интересный, обязательно почитайте целиком. Есть в нем и глава, напрямую касающаяся деятельности рейтинговых агентств (с. 16)

Что предлагает регулятор:

📌 Пересмотреть требования регулирования, содержащие использование рейтингов иностранных агентств, для их замены на национальные аналоги;

📌 Более широко использовать рейтинговые оценки национальных агентств:  
1️⃣ В качестве дополнительного критерия при отнесении корпоративного заемщика к инвестиционному классу;
2️⃣ В рамках разработки новой концепции регулирования порядка формирования резервов по операциям факторинга для определения «качественных» компаний;
3️⃣ Для определения списка высоколиквидных активов банков в расчете переработанных нормативов ликвидности;
4️⃣ Для определения кредитного риска проектов таксономии.

📌 Будет рассмотрено введение дополнительного критерия о наличии одновременно двух национальных рейтингов высокого уровня для снижения рисков (например, при отнесении к I категории качества обеспечения, принимаемого в целях минимизации формируемых резервов).

Когда планируется внедрить?
👉🏻 2023 – 2024 гг. – разработка нормативных актов, необходимых для реализации полномочий Банка России по установлению дополнительных требований к методологиям кредитных рейтинговых агентств.
👉🏻 2023 – 2024 гг. – детальная проработка вопроса перехода на национальные рейтинги в банковском регулировании с учетом сроков реализации проектируемых законодательных изменений.

❗ P.S. Еще важное. Банк России предлагает с 2023 г. возобновить раскрытие информации (с.34) в сокращенном формате (без чувствительных сведений, потенциально создающих санкционные риски). Будет установлен временный порядок раскрытия на сайте ЦБ в агрегированном виде.

📊 Рейтинговые действия за 28.12.2022 г.:

🌿 ПАО "СОВКОМБАНК" присвоен ESG-II(b) Стабильный 28.12.2022
🌿 ПАО "МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" пересмотрен и присвоен ESG-II(c) Стабильный 28.12.2022
✅ ПАО "САК "ЭНЕРГОГАРАНТ" подтвержден ruA+ Стабильный 28.12.2022
🆕 Simidella Limited присвоен ruBBB+ Стабильный 28.12.2022
✅ АО "РФК-БАНК" подтвержден ruBB+ Стабильный 28.12.2022

#рейтинги

📊Рейтинговые действия за 29.12.2022 г.:

✅ Russian Copper Company Limited подтвержден ruA+ Развивающийся 29.12.2022
✅ АО "БАНК ФИНСЕРВИС" подтвержден ruBBB- Стабильный 29.12.2022
☑️ ООО «ЕВРАЗИЯ АССИСТАНС» отозван 29.12.2022
✅ Республика Адыгея подтвержден ruBBB Стабильный 29.12.2022
☑️ АО "НИИНЕФТЕПРОМХИМ" отозван 29.12.2022
✅ АО "ЭРА ГРУПП" подтвержден ruA+ Позитивный 29.12.2022
✅ ООО «СОВКОМБАНК ФАКТОРИНГ» подтвержден ruAA- Стабильный 29.12.2022
🆕 Облигации ГИДРОМАШСЕРВИС серии 001P-01 присвоен ruA- 29.12.2022

#рейтинги

Дорогие подписчики, коллеги, друзья!

❤️ Мы благодарны вам за то, что в 2022 году вы были с нами, читали наш канал, присылали вопросы, пожелания и идеи. Каким бы ни был год, самое ценное, что он принес нашему маленькому коллективу админов – это ваше неизменное внимание к той информации, которую мы здесь публикуем. Мы видим, как растет число наших подписчиков, и стремимся, чтобы им было у нас интересно.

💪 Для агентства «Эксперт РА», как и для всех остальных, 2022-й был годом шторма. Но мы выдержали и стали сильнее!

💪 Наши аналитики проделали огромную работу. Наверное, самую большую, чем когда-либо. В этом году суммарно было присвоено 130 новых рейтингов, подтверждено – 747. Не снижаем темп и надеемся на лучшее в будущем году!

❤️ С Новым годом! Мира, добра, удачи, финансового благополучия и процветания! 

📊 Рейтинговые действия за 30.12.2022 г.:

🆕 ООО "ОИНВЕСТ" присвоен ruA- Стабильный 30.12.2022
🆕 АО "ОТКРЫТИЕ БРОКЕР" присвоен ruAA- Стабильный 30.12.2022
🆕 ООО "ПЕРАМО ИНВЕСТ" присвоен A Стабильный 30.12.2022
🆕 ООО "МОЛОКО" присвоен ruB- Стабильный 30.12.2022
✅ Облигации Республика Марий Эл серии 35008 подтвержден ruBBB+ 30.12.2022
✅ Республика Марий Эл подтвержден ruBBB+ Стабильный 30.12.2022
⬆️ Облигации ППК РЭО серии 01 повышен ruA+(EXP) 30.12.2022
🆕 ППК "РОССИЙСКИЙ ЭКОЛОГИЧЕСКИЙ ОПЕРАТОР" пересмотрен и присвоен ruA+ Стабильный 30.12.2022

#рейтинги

Здравствуйте, коллеги! Приступили к работе с новыми силами? А вот и новости первого рабочего дня 2023 года 👇🏻

💬 Банк России перешел на использование кредитных рейтингов при кредитовании банков. Новая норма вступила в силу 1 января 2023 г. Наличие у банка хотя бы одного рейтинга станет обязательным условием при предоставлении обеспеченных кредитов и проведении операций с ликвидностью.

✅ Для рейтингов «Эксперт РА» действует минимальная планка на уровне ruB- в случае с операциями репо и кредитованием под залог ценных бумаг, а также на уровне ruBB- в случае с операциями кредитования под обеспечение правами требования по кредитным договорам.

💬 Переход на использование кредитных рейтингов при проведении операций кредитования на внутреннем рынке Банк России планировал давно. По первоначальному замыслу это должно было произойти еще 1 апреля 2022 г. Однако в марте прошлого года было принято решение передвинуть дату на 1 января 2023 г.

#регулирование

📊 Рейтинговые действия за 09.01.2023 г.:

🔎 АО "СМП БАНК" установлен статус "под наблюдением" ruA Стабильный 09.01.2023

#рейтинги

📊 Рейтинговые действия за 10.01.2023 г.:

⬆️ АО "УГЛЕМЕТБАНК" повышен ruBB+ Стабильный 10.01.2023

#рейтинги

🔥 ПЛАН КОНФЕРЕНЦИЙ НА 2023 ГОД

Гендиректор «Эксперт Бизнес-Решения» Павел Митрофанов:

💬 Дорогие друзья! В 2022 году мы все пережили настоящий шторм, но деловая жизнь не свернулась, а забурлила еще сильнее, чем раньше. Мы можем судить об этом по той активности, которую проявили в уходящем году гости и спикеры наших мероприятий: конференции «Эксперт РА» в 2022-м посетили более 2000 человек!

💬 Мы благодарны вам за внимание к темам, которые поднимались в ходе наших дискуссий: каждая из них получала развитие, входила в широкую повестку бизнес-сообщества и находила отклик, в том числе, у регуляторов.

💬 В новом году мы подготовили для вас не менее интересную и актуальную программу мероприятий. Ждем вас среди наших спикеров, слушателей и читателей. Приходите на наши встречи, делитесь своим опытом, получайте пользу и удовольствие от общения с коллегами!

​​#актуальный_комментарий

🤔 В 2022 г. Банк России отозвал минимальное количество лицензий за последние 10 лет – всего две. Что будет в 2023-м?

Наступивший год вряд ли окажется таким же спокойным: ЦБ постепенно снимает регуляторные послабления, а слабые и убыточные банки остаются такими же слабыми и убыточными, какими и были до всех событий.

👉🏻 Управляющий директор по валидации «Эксперт РА» Юрий Беликов – о перспективах сокращения банковского рынка в 2023 году:

💬 «В секторе все еще остаются десятки кредитных организаций с неудовлетворительными показателями операционной эффективности и рентабельности, без определенной бизнес-модели, с сомнительным качеством активов. В моменте они могут не проявлять явных признаков наличия оснований для их вывода с рынка. Но, во-первых, многое зависит от скрупулезности проверок со стороны регулятора. А во-вторых, большинство из них покинет рынок в любом случае. Вопрос лишь в том - когда именно и в результате какого события (принудительного отзыва лицензии / ее добровольной сдачи / поглощения другим банком).

📌 Прогнозировать регуляторную активность по выводу игроков с рынка стало крайне сложно, начиная с 2020 года. С этого периода расчистка сектора стала приостанавливаться или, по крайней мере, сильно замедляться в периоды турбулентности, усиления внешнего давления, как в 2022 году. Ограничение степени регуляторного давления на поднадзорные организации со стороны Банка России можно считать одной из совокупности мер поддержки сектора. В то же время отзывы лицензий могут учащаться, когда централизованно отрабатывается какая-то конкретная проблема: например, как в 2021 г., обслуживание нелегальных онлайн-казино и букмекерских контор, ответом на что стала череда отзывов банковских лицензий. В результате частота отзывов лицензий оказывается в зависимости от слабопрогнозируемых внешних событий, политических решений, установок по скоординированной проработке разными органами вопросов в области противодействия отмыванию преступных доходов и т.п.

📌 Сознательно загрубленный прогноз о том, что выводов с рынка в 2023 г. будет немного, можно считать адекватным. Банковский сектор еще не оправился от кризиса 2022 г., проблемы в операционной среде сохраняются, а в отдельных ее сегментах могут даже усиливаться. Например, логично ожидать роста стоимости фондирования при сохранении повышенной волатильности привлеченных средств и дефицита долгосрочного фондирования. Вероятен также рост дефолтности по розничным кредитам при ограниченности общего объема выдач, что не позволит легко компенсировать потери за счет масштабируемого потока процентных платежей как в 2020-2021 г.г.

📌 Очевидно, что с учетом имеющихся проблем Банк России не станет разом отменять еще действующие меры поддержки сектора, а в каких-то областях будет и вводить новые - это может касаться требований к системно-значимым банкам, регулирования достаточности капитала через дифференциацию риск-весов активов, механизмов предоставления ликвидности банкам и других регуляторных аспектов. Вместе с тем логично предположить, что и принудительные выводы игроков с рынка не будут значительно учащаться, чтобы не спровоцировать дополнительное снижение доверия к банковской системе, локальные вспышки паники вкладчиков и т.п.

📌 Случаи добровольной сдачи лицензий, которые учащались в 2020-2021 г.г., в 2022-м были единичными. И причиной тому – та же глобальная неопределенность. В некоторых случаях, даже осознавая нерентабельность и бесперспективность своего банковского бизнеса, бенефициары не принимали решения о его сворачивании, поскольку не видели оптимальных и надежных направлений релокации капитала в экономике. В целом такая неопределенность будет сохраняться и в 2023 г.

💬 Таким образом, поглощения по частоте могут обогнать отзывы и аннулирования лицензий. Поглощать других игроков будут, в первую очередь, крупные госбанки. Иногда это может быть для них альтернативным способом необходимой докапитализации».

#мнение

​​🛢️🛢️🛢️ Базовый объем нефтегазовых доходов бюджета РФ в 2023 году прогнозировался на уровне 8 трлн руб., что соответствует цене отсечения на нефть марки Urals в $62-63 за баррель. Однако в декабре 2022 года, по данным Минфина РФ, средняя цена за баррель Urals составляла $50,47, и министерство уже спрогнозировало дефицит нефтегазовых доходов в январе 2023 года в размере 54,5 млрд рублей.

❓ Как скажется снижение цен на нефть Urals на российской экономике?

Главный экономист «Эксперт РА» Антон Табах:

💬 «Я бы не придавал слишком большого значения конкретной сумме. Во-первых, она не слишком большая в общем объеме бюджетных доходов. Во-вторых, январь - месяц специфический, с минимумом рабочих дней. В-третьих, сейчас происходят большие колебания как сырьевых цен, так и валютных курсов. С этого года бюджетное правило структурировано по-другому - опорой является сумма рублевых доходов, а не конкретный уровень цен на Urals - поэтому будет отладка новой системы. Сейчас снижение нефтегазовых доходов находится в пределах статистической погрешности. Но, если относительно низкие цены на Urals продлятся долго, а рубль при этом останется достаточно сильным, то в этом случае дыра в бюджете будет раздуваться. И с этим надо будет что-то делать. Но масштабы проблемы будут понятны только к середине года».

#мнение

📊 Рейтинговые действия за 11.01.2023 г:

✅ Облигации Ярославская область (5 выпусков) подтвержден ruA- 11.01.2023
✅ Ярославская область подтвержден ruA- Стабильный11.01.2023

#рейтинги