📈 Это максимальное значение с марта 2022 года. 13 февраля объем торгов акциями и облигациями на утренней сессии торговой площадки достиг 85 млрд рублей, что является историческим рекордом.
*по данным «Московской биржи»

📊 Рейтинговые действия за 13.02.2025:

🆕 Облигации ВИС ФИНАНС серии БО-П07 присвоен ruA+ 13.02.2025
✔️ "БАНК КРЕМЛЕВСКИЙ" ООО подтвержден ruB Стабильный 13.02.2025
🆕 Облигации РЕСО-Лизинг серии БО-П-16 присвоен ruAA- 13.02.2025

#рейтинги

Продолжаем рассказывать о ковенантах. Предыдущие выпуски ЗДЕСЬ и ЗДЕСЬ

🚨 Рейтинговые триггеры (Rating Trigger) – это особый тип ковенантов, включаемых в соглашения о выпуске облигаций или финансовые контракты, которые обязывают заемщика поддерживать свой кредитный рейтинг выше определенного порога.

В случае понижения рейтинга ниже этого уровня от заемщика может потребоваться принятие особых мер, в частности, направленных на обеспечение требований кредиторов к более рисковым должникам.

Рейтинговые триггеры могут использоваться как в кредитных и страховых договорах, так и на публичном долговом рынке, в производных финансовых инструментах. Например, если кредитный рейтинг эмитента или выпуска облигаций опустится ниже определенного уровня, это событие может привести к необходимости незамедлительного выкупа бондов у инвесторов по определенной цене.  

Выделяют три категории рейтинговых триггеров:
1️⃣первая категория обязывает заемщика предоставить дополнительное обеспечение по своим обязательствам;
2️⃣вторая - предусматривает увеличение процентной ставки, подлежащей уплате заемщиком, для компенсации кредитору повышенного риска;
3️⃣третья – сокращает срок до погашения обязательств заемщиком.

Зашитые в договор триггеры рейтинга обычно:
🔵снижают для заемщика стоимость привлеченного долгового капитала;
🔵снижают для кредиторов риск их инвестиций;
🔵увеличивают прозрачность, поскольку предопределяют ход событий в случае снижения рейтинга;
🔵упрощают отслеживание финансового состояния заемщика.

➖ Но при этом у триггеров рейтинга есть и ряд минусов. Например, иногда при их реализации увеличивается риск дефолта заемщика, поскольку от него может потребоваться дополнительный капитал. Также повышается зависимость заемщика от экономических обстоятельств, которые могут привести к понижению рейтинга.

#это_база

💳 Подборка самых интересных публикаций по теме «Кредитные организации» от ведущего аналитика по банковским рейтингам «Эксперт РА» Виктории Лукиной.  

Must read 👇

📄 Группа ВТБ отсудила 100 млн рублей у своей европейской «дочки»
🔴 VTB Europe из-за санкций отказался вернуть залог БМ-банку.

📄 Банки не заложили новое повышение ставки ЦБ в феврале
🔴 Российские банки резко сократили объем заимствований у ЦБ до уровней июня прошлого года. Это говорит о том, что они не ждут роста ставки, объясняют эксперты.

📄 Запасы золота в российских банках упали вдвое
🔴 На 1 января остатки на счетах российских банков по учету драгметаллов упали до 325,4 млрд руб. В пересчете на золото это меньше 40 тонн. Локальный минимум возник из-за высоких ставок и рекордной цены золота.

📄 Правительство разрешило еще 5 банкам работать со спецсчетами по госзакупкам
🔴 В этот перечень вошли «Хоум Кредит банк», Абсолют-банк, Метинвестбанк, ИНГ-банк и Экспобанк.

📄 Абсолют-банк планирует выпуск ипотечных облигаций на 80 млрд рублей
🔴 Размещение он будет осуществлять совместно с Дом.рф в рамках секьюритизации.

📄 Банки станут выдавать потребкредиты с периодом охлаждения с сентября
🔴 Получить деньги по кредиту или займу от 50 000 до 200 000 руб. можно будет только через 4 часа после заключения договора, а если сумма превышает этот порог, средства перечислят не ранее чем через 48 часов.

📄 Рост вкладов в 2024 стал максимальным за 14 лет
🔴 Объем подлежащих страхованию средств во вкладах в 2024 году увеличился на 25,4% — до 75,9 трлн рублей, говорится в «Мониторинге застрахованных вкладов за 2024 год» корпорации «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ).

📄 Дом.pф: выдачи льготной ипотеки в 2025 году составят порядка 2,3-2,6 трлн рублей
🔴 Всего ипотечный рынок составит 4 трлн рублей в 2025 году.

📄 Центробанк приостановил допэмиссию акций Росдорбанка
🔴 В кредитной организации пояснили, что приостановка эмиссии носит технический характер, это связано с необходимостью корректировки и устранения замечаний в документе, содержащем условия размещения ценных бумаг, в соответствии с требованиями ЦБ.

📄 ЦБ: максимальная ставка по вкладам в первой декаде февраля опустилась до 21,44%
🔴 По данным регулятора, в третьей декаде января ставка составляла 21,47%, во второй – 21,52%.

📄 Банкам усилят ответственность в случаях хищения денег клиентов мошенниками
🔴 Данное поручение президент утвердил по итогам пресс-конференции, которая состоялась 19 декабря 2024 г. Ответственными назначены правительство РФ и Банк России. Срок исполнения – 15 июля.

📄 ЦБ будет устанавливать лимиты на долю валюты, которой оплачен капитал банков
🔴 Комитет Госдумы по финансовому рынку доработал ко второму чтению законопроект, предоставляющий Банку России право по определению валюты, которой будет оплачен уставной капитал кредитных, страховых организаций и негосударственных пенсионных фондов (НПФ). В законопроект предлагается добавить пункты, что ЦБ сможет определять не только валюту, которой будет оплачен уставной капитал, но и максимальную долю уставного капитала организации, оплаченной таким способом.

📄 Правительство выдвинуло вице-премьера РФ Новака в набсовет Сбербанка
🔴 В 2024 году вместо Новака в списке числился зампред Правительства Дмитрий Чернышенко.

📄 Китай проводит крупнейшую в истории банковскую консолидацию
🔴 Не менее 290 небольших сельских банков и кооперативов были интегрированы в более крупные региональные финансовые организации. 

#выбор_аналитика

📊 Рейтинговые действия за 14.02.2025:

✔️ ПАО "МТС-БАНК" подтвержден ruA Стабильный 14.02.2025
❌ ООО "ТАЙМЛИЗИНГ" отозван 14.02.2025
🆕 Облигации МТС серии 001Р-28 присвоен ruAAA 14.02.2025
❌ ООО "АВТОКРЕДИТБАНК" отозван 14.02.2025

#рейтинги

Исковое заявление подано в Арбитражный суд Москвы 14 февраля 2025 года. Третьим лицом в нем указано АО НКО «Национальный расчетный депозитарий». Активы российских инвесторов остаются заблокированными в депозитарных структурах Clearstream и Euroclear с 2022 года.
🪙 Самым крупным подобным иском на текущий момент является требование от УК «Альфа-Капитал» к Euroclear о возмещении 248 млрд. рублей.