Основные ограничения для развития чипов и ИИ, как их основного потребителя, по данным технологического исследования The Economist:
⚡️огромные потребности в энергии;
⚡️необходимость делать чипы меньше и одновременно производительнее;
⚡️изменение программных оболочек (софта) и необходимость под них менять дизайн чипов;
⚡️скорость доступа к памяти растёт гораздо медленнее, чем производительность чипов.
✅ энергия, которая необходима, чтобы "тренировать" Openai’s gpt-4 могла бы питать электричеством 50 домов в течение 100 лет (рис.1);
✅ Для того, чтобы модель ИИ работала нужно соединить сотни высокопооизводительных чипов вместе - и чем больше модель, тем важнее придумывать новые технологии соединения чипов и, возможно, новые материалы (рис.2);
✅ за последние 20 лет скорость процессоров утраивалась каждые 2 года, в то время как скорость доступа к памяти увеличилась только наполовину (рис. 3,4);
✅ согласно исследованию BCG с 2018 по 2023 гг. «большие шесть» (это 5 технологических гигантов + NVIDIA) составили 60% стоимости всего технологического сектора.
❗️Тем не менее сегодня нельзя говорить о синергетическом эффекте от внедрения ИИ (именно он накручивает ажиотаж вокруг индустрии чипов) — соответствующие технологии позволяют решать отдельные конкретные задачи, но их влияние на всю цепочку бизнес-процессов не всегда очевидно и измеримо, а ресурсы потребляют огромные.
Подписывайтесь на канал
Аналитика Евгения Грибова
⚡️огромные потребности в энергии;
⚡️необходимость делать чипы меньше и одновременно производительнее;
⚡️изменение программных оболочек (софта) и необходимость под них менять дизайн чипов;
⚡️скорость доступа к памяти растёт гораздо медленнее, чем производительность чипов.
✅ энергия, которая необходима, чтобы "тренировать" Openai’s gpt-4 могла бы питать электричеством 50 домов в течение 100 лет (рис.1);
✅ Для того, чтобы модель ИИ работала нужно соединить сотни высокопооизводительных чипов вместе - и чем больше модель, тем важнее придумывать новые технологии соединения чипов и, возможно, новые материалы (рис.2);
✅ за последние 20 лет скорость процессоров утраивалась каждые 2 года, в то время как скорость доступа к памяти увеличилась только наполовину (рис. 3,4);
✅ согласно исследованию BCG с 2018 по 2023 гг. «большие шесть» (это 5 технологических гигантов + NVIDIA) составили 60% стоимости всего технологического сектора.
❗️Тем не менее сегодня нельзя говорить о синергетическом эффекте от внедрения ИИ (именно он накручивает ажиотаж вокруг индустрии чипов) — соответствующие технологии позволяют решать отдельные конкретные задачи, но их влияние на всю цепочку бизнес-процессов не всегда очевидно и измеримо, а ресурсы потребляют огромные.
Подписывайтесь на канал
Аналитика Евгения Грибова
Текущее международное использование юаня (2,5%) не соответствует доле китайской экономики ни в глобальном ВВП (16,9%), ни в мировой торговле (12,8%).
✅ Это означает, что у юаня имеется бОльший потенциал для наращивания использования.
Справочно: индекс международного использования юаня в 2023 г. составляет 2,5% - цифра представляет собой средневзвешенное значение доли валюты в валютных резервах стран, объеме трансграничных валютных операций, выпуске долговых обязательств, банковских требованиях и обязательствах.
🔹 По состоянию на июль 2024 г., пишет Reuters 24.09.24, юань является четвёртой используемой валютой в расчётах обьемом уже 4,7%, а доллар занимает лишь 47,8%.
✅ Китай медленно, но верно идёт к финансовой независимости.
Подписывайтесь на канал
Аналитика Евгения Грибова
✅ Это означает, что у юаня имеется бОльший потенциал для наращивания использования.
Справочно: индекс международного использования юаня в 2023 г. составляет 2,5% - цифра представляет собой средневзвешенное значение доли валюты в валютных резервах стран, объеме трансграничных валютных операций, выпуске долговых обязательств, банковских требованиях и обязательствах.
🔹 По состоянию на июль 2024 г., пишет Reuters 24.09.24, юань является четвёртой используемой валютой в расчётах обьемом уже 4,7%, а доллар занимает лишь 47,8%.
✅ Китай медленно, но верно идёт к финансовой независимости.
Подписывайтесь на канал
Аналитика Евгения Грибова
Камала Харрис - самый либеральный высокопоставленный либерал-демократ в США. Если не Трамп - кого получит Америка в Президенты?
🔹 Оказывается Камала Харрис имеет очень прочные связи с демократами ещё с учёбы на юрфаке. Её сокурсница, например, дочка Нэнси Пелоси (дважды спикера Палаты Представителей США).
🔹 Еще интересный факт. Одно время Харрис встречалась с мэром Сан-Франциско. А в Сан-Франциско, как известно, вообще можно все. Поэтому Харрис и поддерживает все: от абортов на поздних сроках до марихуаны. Работая в Сенате, Харрис меньше, чем кто-либо из демократов голосовал за законопроекты, продвигаемые республиканцами.
🔹 Харрис работала до большой политики окружным прокурором, был против смертной казни подростка, который из АК47 положил полицейских, тк вообще против смертной казни.
🔹 Харрис имеет очень плотные связи с технологическими гигантами и даже отметилась тем, что сделала, как утверждается, правила пользования многими приложениями и соцсетями более прозрачными.
🔹 У Харрис нет своих детей, но есть двое детей мужа от первого брака. Харрис может с головой уходить в работу и надо полагать, что работа - это главное, что есть у нее в жизни.
🔹 Экономические планы Харрис, как и Трампа, рассматривать вообще не стоит, тк это популизм чистой воды (The Economist называет их утопическими). Задача - захватить власть.
✅ В общем, когда я слышу, что у Харрис идиотский смех и без суфлера слова не скажет, то мне всегда хочется ответить фразой Конфуция: «Когда все кого-то ругают - нужно присмотреться…»
Подписывайтесь на канал
Аналитика Евгения Грибова
🔹 Оказывается Камала Харрис имеет очень прочные связи с демократами ещё с учёбы на юрфаке. Её сокурсница, например, дочка Нэнси Пелоси (дважды спикера Палаты Представителей США).
🔹 Еще интересный факт. Одно время Харрис встречалась с мэром Сан-Франциско. А в Сан-Франциско, как известно, вообще можно все. Поэтому Харрис и поддерживает все: от абортов на поздних сроках до марихуаны. Работая в Сенате, Харрис меньше, чем кто-либо из демократов голосовал за законопроекты, продвигаемые республиканцами.
🔹 Харрис работала до большой политики окружным прокурором, был против смертной казни подростка, который из АК47 положил полицейских, тк вообще против смертной казни.
🔹 Харрис имеет очень плотные связи с технологическими гигантами и даже отметилась тем, что сделала, как утверждается, правила пользования многими приложениями и соцсетями более прозрачными.
🔹 У Харрис нет своих детей, но есть двое детей мужа от первого брака. Харрис может с головой уходить в работу и надо полагать, что работа - это главное, что есть у нее в жизни.
🔹 Экономические планы Харрис, как и Трампа, рассматривать вообще не стоит, тк это популизм чистой воды (The Economist называет их утопическими). Задача - захватить власть.
✅ В общем, когда я слышу, что у Харрис идиотский смех и без суфлера слова не скажет, то мне всегда хочется ответить фразой Конфуция: «Когда все кого-то ругают - нужно присмотреться…»
Подписывайтесь на канал
Аналитика Евгения Грибова
Поколение Х в США (рожденные в 1965-1977 гг.) сокращает потребительские траты сегодня гораздо быстрее других поколений (В - бэйбибумеров, М - миллениалов, Z - рожденных в 90е). Такие выкладки получил Bank of America на основе анализа данных своих клиентов.
🔹 Сокращают свои траты также миллениалы, хотя и в гораздо меньшей степени. Траты бэйбибумеров и поколения Z, наоборот, растут.
🔹 Оказывается, что траты поколения Z обусловлены тем, что зарплаты данного поколения увеличиваются быстрее других (оно и моложе, понятно), ну а поколение Х больше других поколений сберегает.
❗️здесь кроется и самое интересное - поколение Х сберегает не только для себя и своих пенсионных накоплений, но во многом для того, чтобы поддерживать молодых.
🔹 А молодые (Z) теперь уже гораздо позже, чем раньше покидают отчий дом и становятся дополнительной финансовой нагрузкой для Х. И, видимо, могут позволить себе больше трат за счет Х.
❗️24% молодежи в возрасте 18-24 в США живут с родителями, а доля взрослых в возрасте 25-34, которые тоже живут с родителями выросла примерно в 2 раза, если сравнивать с 1960ми.
✅ Конечно, поколение Х в некотором будущем унаследует богатства бэйбибумеров (так называемый «большой трансфер богатства» - great wealth transfer), но до этого ещё нужно дожить. Вот и приходится Х экономить на повседневных вещах. Молодых же надо поддерживать.
🏦 Интересно было бы увидеть подобное исследование по россиянам. Например, Сбер мог бы его вполне провести...
Подписывайтесь на канал
Аналитика Евгения Грибова
🔹 Сокращают свои траты также миллениалы, хотя и в гораздо меньшей степени. Траты бэйбибумеров и поколения Z, наоборот, растут.
🔹 Оказывается, что траты поколения Z обусловлены тем, что зарплаты данного поколения увеличиваются быстрее других (оно и моложе, понятно), ну а поколение Х больше других поколений сберегает.
❗️здесь кроется и самое интересное - поколение Х сберегает не только для себя и своих пенсионных накоплений, но во многом для того, чтобы поддерживать молодых.
🔹 А молодые (Z) теперь уже гораздо позже, чем раньше покидают отчий дом и становятся дополнительной финансовой нагрузкой для Х. И, видимо, могут позволить себе больше трат за счет Х.
❗️24% молодежи в возрасте 18-24 в США живут с родителями, а доля взрослых в возрасте 25-34, которые тоже живут с родителями выросла примерно в 2 раза, если сравнивать с 1960ми.
✅ Конечно, поколение Х в некотором будущем унаследует богатства бэйбибумеров (так называемый «большой трансфер богатства» - great wealth transfer), но до этого ещё нужно дожить. Вот и приходится Х экономить на повседневных вещах. Молодых же надо поддерживать.
🏦 Интересно было бы увидеть подобное исследование по россиянам. Например, Сбер мог бы его вполне провести...
Подписывайтесь на канал
Аналитика Евгения Грибова
«Китайские внешние прямые инвестиции (FDI , foreign direct investments) выросли до рекордных 71 млрд долл.». (по итогам первого полугодия 2024 г.) - пишет Bloomberg.
🔹 Это самый высокий уровень внешних китайских инвестиций с момента начала наблюдений в 1998 г. и выше прошлогоднего уровня на 80%. Самые крупные сегменты связаны с направлениями, где Китай превосходит остальных конкурентов - электромобили, солнечная энергетика.
🔹 В связи с набирающим обороты противостоянием Китая с Америкой и Европой у Китая впервые инвестиции в другие страны превысили поток инвестиций в сам Китай.
🔹 Китайские инвестиции уходят из развитых стран в сторону развивающихся. В Азию (Вьетнам, Индонезия, Малайзия) и в Африку.
❗️ США также делают ставку на рынки ЮВА, поэтому следующим этапом торговые войны могут сместиться в Азиатско-Тихоокеанский регион.
✅ С одной стороны, есть мнение, что дисбаланс инвестиций in/out тормозит китайское развитие, но с другой стороны можно предположить, что акцент на зарубежные рынки в долгосрочной перспективе сделает Китай сильнее и независимее. Агрессивное поведение США в Азии лишний раз подтверждает нам это.
Подписывайтесь на канал
Аналитика Евгения Грибова
🔹 Это самый высокий уровень внешних китайских инвестиций с момента начала наблюдений в 1998 г. и выше прошлогоднего уровня на 80%. Самые крупные сегменты связаны с направлениями, где Китай превосходит остальных конкурентов - электромобили, солнечная энергетика.
🔹 В связи с набирающим обороты противостоянием Китая с Америкой и Европой у Китая впервые инвестиции в другие страны превысили поток инвестиций в сам Китай.
🔹 Китайские инвестиции уходят из развитых стран в сторону развивающихся. В Азию (Вьетнам, Индонезия, Малайзия) и в Африку.
❗️ США также делают ставку на рынки ЮВА, поэтому следующим этапом торговые войны могут сместиться в Азиатско-Тихоокеанский регион.
✅ С одной стороны, есть мнение, что дисбаланс инвестиций in/out тормозит китайское развитие, но с другой стороны можно предположить, что акцент на зарубежные рынки в долгосрочной перспективе сделает Китай сильнее и независимее. Агрессивное поведение США в Азии лишний раз подтверждает нам это.
Подписывайтесь на канал
Аналитика Евгения Грибова
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Россия среди стран-лидеров «мягкой силы» в мире.
Именно так пишут в своем свежем октябрьском исследовании экономисты МВФ.
🔹 Они проанализировали страны в разных измерениях, не только в экономическом, но и в культурном, образовательном, цифровом, институциональном и некоторых других.
🔹 Мне показалось, что исследований подобного рода очень мало, а ведь именно совокупность упомянутых выше факторов и должна определять значимость государства на мировой арене.
🔹 Любопытно, что в первой пятерке: Япония, Корея, Германия, Китай и Италия. Япония и Корея в топе, т.к., например, являются мастерами коммерции - небольшие, но коммерчески успешные государства.
🔹 Высокий индекс России объясняется образованностью населения, богатой культурой (количество иностранных студентов, объектов ЮНЕСКО и т.д.), продвинутой цифровизацией (проникновение интернета и мобильной связи).
✅ Авторы считают, что в будущем значение «мягкой силы» будет возрастать, а влияние государства должно определяться не только экономическими факторами. Распространение своей культуры (раскрутка корейского поп - PSY «Gangnam Style») к примеру может иметь чуть ли не равное значение экономическому успеху.
✅✅ Было бы неплохо нам "в пику" Западному миру уделять повышенное внимание именно нашей "мягкой силе". Можно достичь бОльших результатов с меньшими затратами!
Аналитика Евгения Грибова
Именно так пишут в своем свежем октябрьском исследовании экономисты МВФ.
🔹 Они проанализировали страны в разных измерениях, не только в экономическом, но и в культурном, образовательном, цифровом, институциональном и некоторых других.
🔹 Мне показалось, что исследований подобного рода очень мало, а ведь именно совокупность упомянутых выше факторов и должна определять значимость государства на мировой арене.
🔹 Любопытно, что в первой пятерке: Япония, Корея, Германия, Китай и Италия. Япония и Корея в топе, т.к., например, являются мастерами коммерции - небольшие, но коммерчески успешные государства.
🔹 Высокий индекс России объясняется образованностью населения, богатой культурой (количество иностранных студентов, объектов ЮНЕСКО и т.д.), продвинутой цифровизацией (проникновение интернета и мобильной связи).
✅ Авторы считают, что в будущем значение «мягкой силы» будет возрастать, а влияние государства должно определяться не только экономическими факторами. Распространение своей культуры (раскрутка корейского поп - PSY «Gangnam Style») к примеру может иметь чуть ли не равное значение экономическому успеху.
✅✅ Было бы неплохо нам "в пику" Западному миру уделять повышенное внимание именно нашей "мягкой силе". Можно достичь бОльших результатов с меньшими затратами!
Аналитика Евгения Грибова
Пожалуй, главный вывод, ☝️ который меня заинтересовал в лекции Д.Р.Белоусова, руководителя ЦМАКП, брата Министра обороны.
❗️ «Цифровизация (платформенная занятость) усиливает тренд перевода работников на аутсорс», вне трудового законодательства.
🔹 Из своего опыта вижу, что молодые работники делают акцент на удаленной работе, для многих - удаленка - это важный критерий выбора работодателя.
🔹 При этом в силу молодости такие работники не способны оценить плюсы оффлайн работы - возможность улучшить коммуникации, приобрести опыт взаимодействия, они даже, наверное, готовы жертвовать официальным трудоустройством (как говорит Белоусов) лишь бы им платили более или менее нормально и оставили в покое.
✅ Кажется, что пока молодой, можно все начать сначала и не думать о репутации, рекомендациях, здоровье и стабильности. Цифровизация способствует такому сдвигу в сознании. Интересный вывод.
Аналитика Евгения Грибова
❗️ «Цифровизация (платформенная занятость) усиливает тренд перевода работников на аутсорс», вне трудового законодательства.
🔹 Из своего опыта вижу, что молодые работники делают акцент на удаленной работе, для многих - удаленка - это важный критерий выбора работодателя.
🔹 При этом в силу молодости такие работники не способны оценить плюсы оффлайн работы - возможность улучшить коммуникации, приобрести опыт взаимодействия, они даже, наверное, готовы жертвовать официальным трудоустройством (как говорит Белоусов) лишь бы им платили более или менее нормально и оставили в покое.
✅ Кажется, что пока молодой, можно все начать сначала и не думать о репутации, рекомендациях, здоровье и стабильности. Цифровизация способствует такому сдвигу в сознании. Интересный вывод.
Аналитика Евгения Грибова
Риски поставок редкоземельного сырья для производства чипов в США угрожающе растут,- пишет американский аналитический центр CSIS.
🔹 Меры, которые предпринял Байден (CHIPS ACT) позволили отрасли полупроводников в США форсировано развиваться (250 млрд долл. инвестиций).
Однако в стратегии не учитыаалась критическая зависимость США от поставок необходимых металлов.
🔹 Китай уже ограничивает поставки галлия (98% мировых обьемов) и германия (68% производства) американцам.
🔹 При этом крупнейшие в мире запасы бокситов, из которых получают галлий находятся в Африканской Гвинее; 80% добытого сырья отправляется в Китай
🔹 Основные резервы и производство следующего важного вида сырья для полупроводников - палладия - в России❗️ У нас более 40% всех мировых запасов.
🔹 И последний важный элемент - силикон (silicon - кремний!) - опять в зависимости от Китая. 79% от мирового производства.
✅ Понимая, что в производстве сырья для чипов США зависимы от Китая и России, они усиленно занимаются акуумуляцией запасов упомянутых выше 👆и других РЗМ под себя. В фокусе по данным CSIC: Австралия, Перу, Южная Африка (см. таблицу в закрепе).
✅✅ В этом смысле показательно, как сейчас активизировалась Украина, предлагая свои ресурсы Западу. Из важного у них: много титана (его США до сих пор получают из России) и марганца (второе место в мире по запасам), урана, а также других железных руд и металлов.
Аналитика Евгения Грибова
🔹 Меры, которые предпринял Байден (CHIPS ACT) позволили отрасли полупроводников в США форсировано развиваться (250 млрд долл. инвестиций).
Однако в стратегии не учитыаалась критическая зависимость США от поставок необходимых металлов.
🔹 Китай уже ограничивает поставки галлия (98% мировых обьемов) и германия (68% производства) американцам.
🔹 При этом крупнейшие в мире запасы бокситов, из которых получают галлий находятся в Африканской Гвинее; 80% добытого сырья отправляется в Китай
🔹 Основные резервы и производство следующего важного вида сырья для полупроводников - палладия - в России❗️ У нас более 40% всех мировых запасов.
🔹 И последний важный элемент - силикон (silicon - кремний!) - опять в зависимости от Китая. 79% от мирового производства.
✅ Понимая, что в производстве сырья для чипов США зависимы от Китая и России, они усиленно занимаются акуумуляцией запасов упомянутых выше 👆и других РЗМ под себя. В фокусе по данным CSIC: Австралия, Перу, Южная Африка (см. таблицу в закрепе).
✅✅ В этом смысле показательно, как сейчас активизировалась Украина, предлагая свои ресурсы Западу. Из важного у них: много титана (его США до сих пор получают из России) и марганца (второе место в мире по запасам), урана, а также других железных руд и металлов.
Аналитика Евгения Грибова
Молодёжь в Штатах после окончания ВУЗов покидает мегаполисы и уезжает в глубинку.
🔹 Интересный тренд отметили исследователи Университета Вирджинии. До 2020 г. количество молодых взрослых (young adults) росло в больших городах. Молодёжь уезжала из сельских районов.
🔹 После 2020 г. ситуация в корне изменилась. Население небольших сельских городов стало радикально увеличиваться. Туда едут на постоянное жительство люди в возрасте 25-44.
🔹 Важно отметить, что "молодые взросоые" мигрируют в небольшие города, где в целом "amenity score" (оценка жизни) выше средней.
🔹 Похоже на то, что пандемия и переход на удавленную работу устойчиво меняют конфигурацию труда в Штатах. Увеличение экономики услуг и экономики знаний позволяют самой эффективной части рабочей силы покидать метрополии, которые постепенно будут переходить в руки мигрантов и низкоквалифицированных рабочих.
✅ Можно предположить, что когда-то подобное со скидкой на нашу специфику может начать происходить и в России, т.к. уже сейчас многие специалисты (некоторых знаю лично) предпочитают покидать Москву, переводить бизнес на удаленку, а жить в спокойных небольших городах, где дешевле, лучше экология и продукты питания.
Аналитика Евгения Грибова
🔹 Интересный тренд отметили исследователи Университета Вирджинии. До 2020 г. количество молодых взрослых (young adults) росло в больших городах. Молодёжь уезжала из сельских районов.
🔹 После 2020 г. ситуация в корне изменилась. Население небольших сельских городов стало радикально увеличиваться. Туда едут на постоянное жительство люди в возрасте 25-44.
🔹 Важно отметить, что "молодые взросоые" мигрируют в небольшие города, где в целом "amenity score" (оценка жизни) выше средней.
🔹 Похоже на то, что пандемия и переход на удавленную работу устойчиво меняют конфигурацию труда в Штатах. Увеличение экономики услуг и экономики знаний позволяют самой эффективной части рабочей силы покидать метрополии, которые постепенно будут переходить в руки мигрантов и низкоквалифицированных рабочих.
Аналитика Евгения Грибова
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Пленарная сессия в рамках международной выставки химической промышленности и науки «Химия-2024» впервые приоткрыла для широкой публики содержание национального проекта "Новые материалы и химия".
🔹 Примечательно, что важное место в выступлении заместителя Министра Минпрома Юрина М.Н. отведено необходимости создания Головного центра компетенций материалов и технологий. Нашей химической промышленности необходим независимый профильный аналитический центр, как впрочем и другим базовым отраслям промышленности.
🔹 В презентации Сибура заявлено, что более 50% проектов в нефтехимии закрывается на стадии проработки - необходима госсподдержка.
🔹 Росатом делает акцент на том, что после успешной реализации федерального проекта "Развитие производства композитных материалов и изделий из них" Россия полностью уйдет от импорта углеродных волокон. Работают займы ФРП и Кластерная инвестиционная платформа.
🔹ГК "Титан" отчитался об уже утвержденных новых проектах до 2030 г. Важный акцент - разработка отдельной программы по выпуску приоритетного для отрасли оборудования.
🔹Депутат Госдумы Мария Василькова продолжает настойчиво идти к цели и скрупулезно изучает опыт международных химических кластеров. Проекту развития Усолья-Сибирского быть!
✅ До конца года национальный проект по химии и другие нацпроекты заканчивают формировать.
Ждем полного понимания и подробного тайминга по реализации поставленных задач!
Аналитика Евгения Грибова
🔹 Примечательно, что важное место в выступлении заместителя Министра Минпрома Юрина М.Н. отведено необходимости создания Головного центра компетенций материалов и технологий. Нашей химической промышленности необходим независимый профильный аналитический центр, как впрочем и другим базовым отраслям промышленности.
🔹 В презентации Сибура заявлено, что более 50% проектов в нефтехимии закрывается на стадии проработки - необходима госсподдержка.
🔹 Росатом делает акцент на том, что после успешной реализации федерального проекта "Развитие производства композитных материалов и изделий из них" Россия полностью уйдет от импорта углеродных волокон. Работают займы ФРП и Кластерная инвестиционная платформа.
🔹ГК "Титан" отчитался об уже утвержденных новых проектах до 2030 г. Важный акцент - разработка отдельной программы по выпуску приоритетного для отрасли оборудования.
🔹Депутат Госдумы Мария Василькова продолжает настойчиво идти к цели и скрупулезно изучает опыт международных химических кластеров. Проекту развития Усолья-Сибирского быть!
✅ До конца года национальный проект по химии и другие нацпроекты заканчивают формировать.
Ждем полного понимания и подробного тайминга по реализации поставленных задач!
Аналитика Евгения Грибова