LS_250515
* 1분기 연결 실적
- 매출액 6조 9,136억원, 영업이익 3,045억원
- 전선, 엠앤엠 실적 개선으로 매출액, 영업이익 전년비 상승
* 전선
- 매출액 1조 9,437억원, 영업이익 831억원
- 해저 매출 증가, 자회사 실적 상승으로 전년비, 전분기비 손익 개선
* 아이앤디
- 매출 1조 1,684억원, 영업이익 325억원
- 에너지용 CTC 매출 증가
- 통신은 개선 더딤
* 엠앤엠
- 매출액 2조 8,307억원, 영업이익 746억원
- 금속가, 환율 영향으로 전년비 손익 증가
- 전분기비는 감소
* 엠트론
- 매출액 3,479억원, 영업이익 270억원
- 계절적 성수기로 전분기비 증가
- 트랙터: 2024년 말 프리오더 따른 미수요 선적 효과, 관세 관련 사전 구매 수요
- 특수: 러우 전쟁, 유럽 방산 투자 등 수출 증가
* 일렉트릭
- 매출액 1조 321억원, 영업이익 873억원
- 배전기기 국내 매출 이월 영향으로 순이익 일부 감소
- 이 부분은 2분기 이후 회복 전망
- 초고압 변압기, 배전반 성장세 견조
- 신규 수주 내 미국 비중/고객 지속 증가하고 있음
* Q&A
Q. 자회사별 2025년 전망
- 전선: 자회사, 해저케이블 실적 크게 상승하고 있는 구간
- 아이앤디: EV용, 에너지CTC 매출 상승 전망
- 엠트론: 1분기 계절성 영향 있었으나 방산 확대되는 점 긍정적
- 일렉트릭: 2분기로 일부 이연 영향으로, 연간 계획에 영향 없음
- 엠앤엠: 환율 등 영향 있긴 하나, '23-24년 수준 실적은 어려울 듯
Q. 전선에서 가온전선 지분 늘리는 것은 상장 염두에 둔 건지? 마린솔루션, 에코에너지 지분 매입 계획은?
- 지분 매입은 수직계열화 작업 지속 중이기 때문
- 마린솔루션 등 지분 매입 계획은 현재 없음
Q. 엠트론 관세 효과는 2분기에는 반영되지 않을지, 방산 비중?
- 관세 영향으로 인해 일부 미리 발생한 것은 맞으나
- 특수부문 내 방산은 지속적으로 매출 증가 중
- 방산 비중은 기계(=트랙터+특수+사출)매출 중 10% 하회
- 2025년에는 특수 비중 높아져 사출의 50% 수준 계획 중
Q. 엠트론 방산 수요 증가한 부문은 국내인지 해외인지 ?
- 국내, 해외 모두 매출 증가
Q. 엠앤엠 희소금속 이익률 개선 효과 있었는지
- 매출 비중 크지 않음
Q. 엠앤엠 매출 변경 TC가 3-4월부터 반영 예정, 2분기에 추가 반영 없을지
- 2분기에도 반영 예상
Q. LS전선 1분기 해저케이블, 지중초고압 매출 규모
- 지중 2,500억원 하회, 해저 1,500억원 하회
- 해저 증가는 직전분기 영업이익 낮았던 것 때문
- 이는 고부가가치 제품 비중 낮았기 때문이며 1분기에는 그부분 정상화됨
Q. LS전선 지중, 해저 남은 분기 전망
- 2분기는 1분기보다 개선 전망
Q. 전선 1분기 수주액, 기대하는 추가 수주 규모?
- 현재 잔고 5.6조원 (2024년 말 5.9조원)
- 지중 2.7조원, 해저 2.5조원, 부스덕트 1천억원
Q. 아이앤디 실적 좋은 이유?
- 1분기 에너지CTC 개선은 판매량 증가에 따른 매출 증가에 기인
- 에너지CTC보다는 전기차 세각선에 집중하고 있으며 그부분도 실적 지속 개선 전망
Q. 아이앤디, 엠앤엠 구리 가격 변동에 따른 영향?
- 영향이 있기는 하나 구체적으로는 파악 어려움
Q. CUS 실적 개선된 요인, 2025년 전망
- 흑전 이유는 전력청 판가 인상
- 사업 계획은 추후 공유
Q. 호반 관련 코멘트
- 지분은 구체적으로 공시 어려움
- 경영권 관련 우려는 과하다고 봄
Q. 중장기 관점, 서해안 HVDC 등 수주 가능성?
- 의미있는 숫자의 신규 프로젝트 수주 가능할 것으로 전망
* 1분기 연결 실적
- 매출액 6조 9,136억원, 영업이익 3,045억원
- 전선, 엠앤엠 실적 개선으로 매출액, 영업이익 전년비 상승
* 전선
- 매출액 1조 9,437억원, 영업이익 831억원
- 해저 매출 증가, 자회사 실적 상승으로 전년비, 전분기비 손익 개선
* 아이앤디
- 매출 1조 1,684억원, 영업이익 325억원
- 에너지용 CTC 매출 증가
- 통신은 개선 더딤
* 엠앤엠
- 매출액 2조 8,307억원, 영업이익 746억원
- 금속가, 환율 영향으로 전년비 손익 증가
- 전분기비는 감소
* 엠트론
- 매출액 3,479억원, 영업이익 270억원
- 계절적 성수기로 전분기비 증가
- 트랙터: 2024년 말 프리오더 따른 미수요 선적 효과, 관세 관련 사전 구매 수요
- 특수: 러우 전쟁, 유럽 방산 투자 등 수출 증가
* 일렉트릭
- 매출액 1조 321억원, 영업이익 873억원
- 배전기기 국내 매출 이월 영향으로 순이익 일부 감소
- 이 부분은 2분기 이후 회복 전망
- 초고압 변압기, 배전반 성장세 견조
- 신규 수주 내 미국 비중/고객 지속 증가하고 있음
* Q&A
Q. 자회사별 2025년 전망
- 전선: 자회사, 해저케이블 실적 크게 상승하고 있는 구간
- 아이앤디: EV용, 에너지CTC 매출 상승 전망
- 엠트론: 1분기 계절성 영향 있었으나 방산 확대되는 점 긍정적
- 일렉트릭: 2분기로 일부 이연 영향으로, 연간 계획에 영향 없음
- 엠앤엠: 환율 등 영향 있긴 하나, '23-24년 수준 실적은 어려울 듯
Q. 전선에서 가온전선 지분 늘리는 것은 상장 염두에 둔 건지? 마린솔루션, 에코에너지 지분 매입 계획은?
- 지분 매입은 수직계열화 작업 지속 중이기 때문
- 마린솔루션 등 지분 매입 계획은 현재 없음
Q. 엠트론 관세 효과는 2분기에는 반영되지 않을지, 방산 비중?
- 관세 영향으로 인해 일부 미리 발생한 것은 맞으나
- 특수부문 내 방산은 지속적으로 매출 증가 중
- 방산 비중은 기계(=트랙터+특수+사출)매출 중 10% 하회
- 2025년에는 특수 비중 높아져 사출의 50% 수준 계획 중
Q. 엠트론 방산 수요 증가한 부문은 국내인지 해외인지 ?
- 국내, 해외 모두 매출 증가
Q. 엠앤엠 희소금속 이익률 개선 효과 있었는지
- 매출 비중 크지 않음
Q. 엠앤엠 매출 변경 TC가 3-4월부터 반영 예정, 2분기에 추가 반영 없을지
- 2분기에도 반영 예상
Q. LS전선 1분기 해저케이블, 지중초고압 매출 규모
- 지중 2,500억원 하회, 해저 1,500억원 하회
- 해저 증가는 직전분기 영업이익 낮았던 것 때문
- 이는 고부가가치 제품 비중 낮았기 때문이며 1분기에는 그부분 정상화됨
Q. LS전선 지중, 해저 남은 분기 전망
- 2분기는 1분기보다 개선 전망
Q. 전선 1분기 수주액, 기대하는 추가 수주 규모?
- 현재 잔고 5.6조원 (2024년 말 5.9조원)
- 지중 2.7조원, 해저 2.5조원, 부스덕트 1천억원
Q. 아이앤디 실적 좋은 이유?
- 1분기 에너지CTC 개선은 판매량 증가에 따른 매출 증가에 기인
- 에너지CTC보다는 전기차 세각선에 집중하고 있으며 그부분도 실적 지속 개선 전망
Q. 아이앤디, 엠앤엠 구리 가격 변동에 따른 영향?
- 영향이 있기는 하나 구체적으로는 파악 어려움
Q. CUS 실적 개선된 요인, 2025년 전망
- 흑전 이유는 전력청 판가 인상
- 사업 계획은 추후 공유
Q. 호반 관련 코멘트
- 지분은 구체적으로 공시 어려움
- 경영권 관련 우려는 과하다고 봄
Q. 중장기 관점, 서해안 HVDC 등 수주 가능성?
- 의미있는 숫자의 신규 프로젝트 수주 가능할 것으로 전망
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[유진투자 바이오제약 5.16]
5.15 국내외 주요 뉴스
#MSD(NYSE:MRK) +1.8%
- 미국 머크(MSD)의 면역항암제 키트루다가 플래티넘 저항성 진행성 난소암 환자 대상 임상3상 (Keynote-B96) 중간 데이터에서 PD-L1 발현 여부에 관계없이 통계적 유의하고 임상적으로 의미 있는 PFS 개선을 달성했다고 발표
- 해당 임상은 키트루다+화학요법+아바스틴 병용하거나 하지 않는 집단과 위약+화학요법+아바스틴 병용하거나 않는 집단을 비교한 구조이며 금번 결과는 난소암 외에도 부인과암 전반에 대한 키트루다의 역할 확대 가능성을 시사함
- 머크는 구체적 데이터를 학회에서 공개하고 글로벌 규제기관과 논의할 예정
https://www.fiercepharma.com/pharma/mercks-keytruda-finds-path-ovarian-cancer-phase-3-study-showing-improvements-certain
#암젠(NASDAQ:AMGN) +3.6%, 리제네론(NASDAQ:REGN) +2.4%
- 오랫동안 진행된 리제네론, 암젠의 PCSK9 저해제 관련 특허 및 반독점 소송에서 리제네론이 승소하며, 델라웨어 연방법원은 암젠이 리제네론에 총 $407mn (배상금 $135.6mn + 징벌적 손해배상 $271.2mn) 을 지급해야 한다고 판결함
- 암젠이 PCSK9 콜레스테롤 치료제 레파타(Repatha) 판매 시 중간 유통업체에 불공정한 리베이트 번들 전략을 사용해 리제네론의 프랄루언트(Praluent) 경쟁을 배제했다고 판단했기 때문임
- 프랄루언트와 레파타는 2015년 FDA 승인 받은 PCSK9 억제제 계열 경쟁 약물
https://www.fiercepharma.com/pharma/amgen-hook-pay-more-400m-after-regeneron-triumphs-cholesterol-drug-antitrust-suit
#녹십자 +2.7%, #한미약품 +0.4%
- GC녹십자/한미약품이 파브리병 치료제 후보물질 'LA-GLA(GC1134A/HM15421)'의 글로벌 임상1/2상에서 첫 환자 투여를 완료했다고 발표
- LA-GLA는 월 1회 투여하는 SC제형으로, 기존의 기존 2주 1회 IV제형 대비 투약 편의성을 개선한 차세대 효소대체요법임
- 미국 FDA 및 한국 식약처로부터 희귀의약품으로 지정된 바 있음
https://www.biospectator.com/news/view/25123
#알지노믹스(비상장)
- RNA 기반 유전자 치료제 개발 기업 알지노믹스가 일라이 릴리와 총 $1.3bn 규모(선급금 미공개, 로열티 별도)의 RNA 편집 기반 난청 치료제를 개발하는 기술이전 계약을 체결함
- 알지노믹스는 초기 연구개발을 수행하고, 릴리는 후속 개발 및 상업화를 담당하게 됨
- 알지노믹스의 핵심 기술은 트랜스-스플라이싱 리보자임 플랫폼으로, 기존 DNA/RNA 편집 기술과는 달리 외부 단백질이나 세포 내부 도구 없이 더 다양한 유전자 변이를 치료할 수 있는 기술임
- 한편 IPO를 본격 준비 중인 알지노믹스는 지난 3월 말 초격차 1호 기술특례상장을 위한 기술성 평가를 신청한 바 있음
https://www.biospectator.com/news/view/25119
5.15 국내외 주요 뉴스
#MSD(NYSE:MRK) +1.8%
- 미국 머크(MSD)의 면역항암제 키트루다가 플래티넘 저항성 진행성 난소암 환자 대상 임상3상 (Keynote-B96) 중간 데이터에서 PD-L1 발현 여부에 관계없이 통계적 유의하고 임상적으로 의미 있는 PFS 개선을 달성했다고 발표
- 해당 임상은 키트루다+화학요법+아바스틴 병용하거나 하지 않는 집단과 위약+화학요법+아바스틴 병용하거나 않는 집단을 비교한 구조이며 금번 결과는 난소암 외에도 부인과암 전반에 대한 키트루다의 역할 확대 가능성을 시사함
- 머크는 구체적 데이터를 학회에서 공개하고 글로벌 규제기관과 논의할 예정
https://www.fiercepharma.com/pharma/mercks-keytruda-finds-path-ovarian-cancer-phase-3-study-showing-improvements-certain
#암젠(NASDAQ:AMGN) +3.6%, 리제네론(NASDAQ:REGN) +2.4%
- 오랫동안 진행된 리제네론, 암젠의 PCSK9 저해제 관련 특허 및 반독점 소송에서 리제네론이 승소하며, 델라웨어 연방법원은 암젠이 리제네론에 총 $407mn (배상금 $135.6mn + 징벌적 손해배상 $271.2mn) 을 지급해야 한다고 판결함
- 암젠이 PCSK9 콜레스테롤 치료제 레파타(Repatha) 판매 시 중간 유통업체에 불공정한 리베이트 번들 전략을 사용해 리제네론의 프랄루언트(Praluent) 경쟁을 배제했다고 판단했기 때문임
- 프랄루언트와 레파타는 2015년 FDA 승인 받은 PCSK9 억제제 계열 경쟁 약물
https://www.fiercepharma.com/pharma/amgen-hook-pay-more-400m-after-regeneron-triumphs-cholesterol-drug-antitrust-suit
#녹십자 +2.7%, #한미약품 +0.4%
- GC녹십자/한미약품이 파브리병 치료제 후보물질 'LA-GLA(GC1134A/HM15421)'의 글로벌 임상1/2상에서 첫 환자 투여를 완료했다고 발표
- LA-GLA는 월 1회 투여하는 SC제형으로, 기존의 기존 2주 1회 IV제형 대비 투약 편의성을 개선한 차세대 효소대체요법임
- 미국 FDA 및 한국 식약처로부터 희귀의약품으로 지정된 바 있음
https://www.biospectator.com/news/view/25123
#알지노믹스(비상장)
- RNA 기반 유전자 치료제 개발 기업 알지노믹스가 일라이 릴리와 총 $1.3bn 규모(선급금 미공개, 로열티 별도)의 RNA 편집 기반 난청 치료제를 개발하는 기술이전 계약을 체결함
- 알지노믹스는 초기 연구개발을 수행하고, 릴리는 후속 개발 및 상업화를 담당하게 됨
- 알지노믹스의 핵심 기술은 트랜스-스플라이싱 리보자임 플랫폼으로, 기존 DNA/RNA 편집 기술과는 달리 외부 단백질이나 세포 내부 도구 없이 더 다양한 유전자 변이를 치료할 수 있는 기술임
- 한편 IPO를 본격 준비 중인 알지노믹스는 지난 3월 말 초격차 1호 기술특례상장을 위한 기술성 평가를 신청한 바 있음
https://www.biospectator.com/news/view/25119
Fierce Pharma
Merck's Keytruda finds a path in ovarian cancer with phase 3 win in certain recurrent patients
Merck’s Keytruda, with more than 40 approved indications, hasn’t yet been able to crack specifically into ovarian cancer. | Merck's cancer superstar Keytruda has not yet been able to add an ovarian cancer-specific nod to its impressive lineup of approved…
지난 3월 말 제강사 철근 재고는 56만8,000톤으로 전년 동월 대비로는 15.5% 감소했으나, 지난해 12월(54만2,000톤)을 저점으로 석 달 연속 증가했다.
이에 따라 올 1분기 국내 철근 수요(내수 판매+수입)는 168만2,000톤으로 전년 동기 대비 10.4% 감소한 것으로 나타났다.
1분기 실적으로 추산한 올해 총수요는 673만톤으로 집계되며 일부 성수기 판매 확대를 감안해도 700만톤을 넘기기 힘들 것이라는 평가가 지배적이다. 최근 고점이었던 2021년(1,123만톤)과 비교하면 무려 40%(450만톤) 급감하는 셈이다. https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=552307
이에 따라 올 1분기 국내 철근 수요(내수 판매+수입)는 168만2,000톤으로 전년 동기 대비 10.4% 감소한 것으로 나타났다.
1분기 실적으로 추산한 올해 총수요는 673만톤으로 집계되며 일부 성수기 판매 확대를 감안해도 700만톤을 넘기기 힘들 것이라는 평가가 지배적이다. 최근 고점이었던 2021년(1,123만톤)과 비교하면 무려 40%(450만톤) 급감하는 셈이다. https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=552307
철강금속신문
1분기 추산 올해 철근 수요 673만톤…4년새 450만톤 증발
건설경기 침체 장기화로 지난해 국내 철근 수요가 800만톤 선을 밑돈 데 이어 올해는 700만톤 선 붕괴까지 위협받고 있다.한국철강협회 자료에 따르면 올해 1분기 철근 생산은 173만1,000톤으로 전년 동기 대비 14.9% 급감했다. 분기별 철근 생산이 170만톤대로 내려앉은 건 협회 집계 이래(2010년~) 처음이다.1분기 철근 내수 판매 역시 166만3,000톤으로 전년 동기 대비 7.8% 감소했으며, 특히 수입은 74.3% 급감한 1만9,000톤에…
(유가)LS - 주요사항보고서(교환사채권발행결정)
https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250516000417
2025-05-16
(유가)LS - 주요사항보고서(자기주식처분결정)
https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250516000420
2025-05-16
https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250516000417
2025-05-16
(유가)LS - 주요사항보고서(자기주식처분결정)
https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20250516000420
2025-05-16
[유진투자 바이오제약 5.19]
5.16 국내외 주요 뉴스
#노보노디스크(NYSE:NVO) -2.7%
#일라이릴리(NYSE:LLY) +3.5%
- 노보노디스크가 이사회와의 합의 하에 8년간 CEO를 맡아온 라스 요르겐센이 직책에서 물러난다고 발표, 후임자 선정 절차에 착수함
- 노보는 2024년 중반부터 젭바운드의 위고비 대비 임상적 우위 입증, 차세대 약물 CagriSema에 대한 실망스러운 데이터 등이 발표되며 GLP-1 시장에서의 점유율, 주가 등의 측면에서 경쟁사 일라이 릴리와 격차가 크게 확대됨(노보 주가 YTD -26.5%, 릴리 YTD -2.7%)
- 최근 몇 달간 노보의 북미 대표, 글로벌 비만사업 부문장 등 주요 경영진 퇴임이 이어지고 있으며, 노보는 차기 CEO 선정을 위한 내/외부 후보군을 검토할 예정
https://www.fiercepharma.com/pharma/novo-part-ways-longtime-ceo-lars-fruergaard-jorgensen-citing-weight-market-pressures
#후지레비오 진단(비상장)
#에자이(TYO:4523) +1.8%
#바이오젠(NASDAQ:BIIB) +1.5%
#일라이릴리(NYSE:LLY) +3.5%
- FDA가 알츠하이머병 진단을 위한 최초의 혈액검사 제품인 후지레비오의 'Lumipulse G'를 승인함
- Lumipulse G는 pTau-217과 베타 아밀로이드 1-42 단백질의 혈중 비율을 측정해 뇌 속 아밀로이드 플라크 존재 가능성을 판단하며, 기존의 침습적 검사나 고비용 PET 스캔의 대안으로 사용될 수 있음
- 에자이와 지난 12월 체결한 공동 연구 계약 통해 신경퇴행성 질환의 혈액 기반 바이오마커 개발 확대할 예정
- 한편 에자이/바이오젠의 레켐비(레카네맙)는 2023년 출시 이후 초기 진단의 낮은 접근성이 상업화를 제한해왔던 만큼, 혈액검사 제품 활용이 레켐비 상업화 확대에 긍정적 영향을 미칠 수 있을 것으로 전망됨
https://www.fiercebiotech.com/medtech/fda-clears-fujirebios-blood-test-diagnosing-alzheimers-disease
#지아이이노베이션 +8.0%
- 지아이이노베이션이 CD80-IgG4 Fc-IL-2v 이중융합단백질 면역항암제 'GI-102'의 단독 및 병용요법 임상1/2상에 대해 피하투여 용량군 추가 및 시험약 농도 변경을 위해 식약처로부터 임상시험 계획 변경 승인을 받음
- 지아이는 지난 5월 8일 FDA로부터 동 사유에 대해 1/2상 임상시험계획 변경 승인 받았으며 금번 임상은 한국, 미국에서 동시 진행될 예정
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=310331
#앱클론 +3.5%
- 앱클론이 CD19 CAR-T 치료제 후보 '네스페셀(AT101)'의 임상2상 중간결과에서 ORR 94%, CRR 63%의 우수한 치료 반응률을 확인하며, 관련 데이터를 EHA 2025(6.12~6.15)에서 발표할 예정
- 앱클론은 7월 초 식약처에 신속처리대상 신청을 준비하고 있으며, 헨리우스에 기술이전한 HER2 항체 ‘AC101’ 관련 데이터도 ASCO 2025(5.30~6.3)에서 발표할 계획
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=15096
5.16 국내외 주요 뉴스
#노보노디스크(NYSE:NVO) -2.7%
#일라이릴리(NYSE:LLY) +3.5%
- 노보노디스크가 이사회와의 합의 하에 8년간 CEO를 맡아온 라스 요르겐센이 직책에서 물러난다고 발표, 후임자 선정 절차에 착수함
- 노보는 2024년 중반부터 젭바운드의 위고비 대비 임상적 우위 입증, 차세대 약물 CagriSema에 대한 실망스러운 데이터 등이 발표되며 GLP-1 시장에서의 점유율, 주가 등의 측면에서 경쟁사 일라이 릴리와 격차가 크게 확대됨(노보 주가 YTD -26.5%, 릴리 YTD -2.7%)
- 최근 몇 달간 노보의 북미 대표, 글로벌 비만사업 부문장 등 주요 경영진 퇴임이 이어지고 있으며, 노보는 차기 CEO 선정을 위한 내/외부 후보군을 검토할 예정
https://www.fiercepharma.com/pharma/novo-part-ways-longtime-ceo-lars-fruergaard-jorgensen-citing-weight-market-pressures
#후지레비오 진단(비상장)
#에자이(TYO:4523) +1.8%
#바이오젠(NASDAQ:BIIB) +1.5%
#일라이릴리(NYSE:LLY) +3.5%
- FDA가 알츠하이머병 진단을 위한 최초의 혈액검사 제품인 후지레비오의 'Lumipulse G'를 승인함
- Lumipulse G는 pTau-217과 베타 아밀로이드 1-42 단백질의 혈중 비율을 측정해 뇌 속 아밀로이드 플라크 존재 가능성을 판단하며, 기존의 침습적 검사나 고비용 PET 스캔의 대안으로 사용될 수 있음
- 에자이와 지난 12월 체결한 공동 연구 계약 통해 신경퇴행성 질환의 혈액 기반 바이오마커 개발 확대할 예정
- 한편 에자이/바이오젠의 레켐비(레카네맙)는 2023년 출시 이후 초기 진단의 낮은 접근성이 상업화를 제한해왔던 만큼, 혈액검사 제품 활용이 레켐비 상업화 확대에 긍정적 영향을 미칠 수 있을 것으로 전망됨
https://www.fiercebiotech.com/medtech/fda-clears-fujirebios-blood-test-diagnosing-alzheimers-disease
#지아이이노베이션 +8.0%
- 지아이이노베이션이 CD80-IgG4 Fc-IL-2v 이중융합단백질 면역항암제 'GI-102'의 단독 및 병용요법 임상1/2상에 대해 피하투여 용량군 추가 및 시험약 농도 변경을 위해 식약처로부터 임상시험 계획 변경 승인을 받음
- 지아이는 지난 5월 8일 FDA로부터 동 사유에 대해 1/2상 임상시험계획 변경 승인 받았으며 금번 임상은 한국, 미국에서 동시 진행될 예정
https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=310331
#앱클론 +3.5%
- 앱클론이 CD19 CAR-T 치료제 후보 '네스페셀(AT101)'의 임상2상 중간결과에서 ORR 94%, CRR 63%의 우수한 치료 반응률을 확인하며, 관련 데이터를 EHA 2025(6.12~6.15)에서 발표할 예정
- 앱클론은 7월 초 식약처에 신속처리대상 신청을 준비하고 있으며, 헨리우스에 기술이전한 HER2 항체 ‘AC101’ 관련 데이터도 ASCO 2025(5.30~6.3)에서 발표할 계획
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=15096
[유진 이유진] LS 1Q25 Review(5/19)
유진투자증권 이유진 ☎02-368-6141
한진과 도원결의,
그 이후 시나리오 분석
* What’s New? 대한항공에 자사주(1.2%) 기반 교환사채 650억원 발행
* 1Q25 Review: 연결 매출액 6조 9,136억원, 영업이익 3,045억원(OPM 4.4%)
* 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 166,000원 유지
(보고서링크) https://buly.kr/7bGqxhR <- 클릭!
▣본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
유진투자증권 이유진 ☎02-368-6141
한진과 도원결의,
그 이후 시나리오 분석
* What’s New? 대한항공에 자사주(1.2%) 기반 교환사채 650억원 발행
* 1Q25 Review: 연결 매출액 6조 9,136억원, 영업이익 3,045억원(OPM 4.4%)
* 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 166,000원 유지
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Forwarded from 유진 | 음식료 뉴스룸
유진 김진우 (02-368-6195)
[5/16~18 국내외 주요 뉴스]
(정책) 22일부터 국산 농산물 최대 40% 할인…농식품부, ‘밥상물가 안정’ 할인지원 사업
https://www.foodnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=113283
(조류독감) “치킨값 또 들썩이려나”…브라질, 60일간 한국 등에 수출 중단, 왜?
https://m.mk.co.kr/news/business/11319383
(무역) 배추 가격 폭등에…김치 수입액 '역대 최대치' 찍었다
https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1663163
(축산) 농협사료, kg당 15원 배합사료 가격 인상
https://www.agrinet.co.kr/news/articleView.html?idxno=336845
(조류독감) Brazil identifies first HPAI outbreak in commercial facility
https://www.meatpoultry.com/articles/31908-brazil-identifies-first-hpai-outbreak-in-commercial-facility
(농산물) Rumors fueling soybean oil futures collapse
https://www.foodbusinessnews.net/articles/28295-rumors-fueling-soybean-oil-futures-collapse
(유통) Walmart to raise prices despite US-China trade deal
https://www.ft.com/content/330c484e-40c2-4d92-9768-f7336acbe9c9
[5/16~18 국내외 주요 뉴스]
(정책) 22일부터 국산 농산물 최대 40% 할인…농식품부, ‘밥상물가 안정’ 할인지원 사업
https://www.foodnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=113283
(조류독감) “치킨값 또 들썩이려나”…브라질, 60일간 한국 등에 수출 중단, 왜?
https://m.mk.co.kr/news/business/11319383
(무역) 배추 가격 폭등에…김치 수입액 '역대 최대치' 찍었다
https://www.ebn.co.kr/news/articleView.html?idxno=1663163
(축산) 농협사료, kg당 15원 배합사료 가격 인상
https://www.agrinet.co.kr/news/articleView.html?idxno=336845
(조류독감) Brazil identifies first HPAI outbreak in commercial facility
https://www.meatpoultry.com/articles/31908-brazil-identifies-first-hpai-outbreak-in-commercial-facility
(농산물) Rumors fueling soybean oil futures collapse
https://www.foodbusinessnews.net/articles/28295-rumors-fueling-soybean-oil-futures-collapse
(유통) Walmart to raise prices despite US-China trade deal
https://www.ft.com/content/330c484e-40c2-4d92-9768-f7336acbe9c9
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22일부터 국산 농산물 최대 40% 할인…농식품부, ‘밥상물가 안정’ 할인지원 사업 - 식품저널 foodnews
농림축산식품부는 최근 식품과 외식 물가 상승으로 집밥 수요가 증가함에 따라 소비자의 장바구니 부담을 덜어주기 위해 이달 22일부터 6월 4일까지 전국 온ㆍ오프라인 유통업체에서 ‘밥상물가 안정’ 농산물 할...
[유진투자증권 리서치센터] 로봇/방산/조선/항공 양승윤
📃In-Depth Report
▶ 방위산업(DEFENSE): 텐베거의 섹터, 다음을 준비하는 K-방산
- 과연 방산의 질주는 여기서 끝일까? 한국 방산은 또 한 번의 도약을 앞두고 있음
- 한국 방산이 폭풍 질주를 하고 있는 이유는, 내수 중심 산업에서 벗어나, 수출 주도 산업으로 변모하고, 이익 체력이 좋아지고 있기 때문
- 세계는 구조적으로 무장할 수 밖에 없는 환경. 무기 수요는 앞으로도 크게 늘어날 것
- 최근 유럽 방산 주가 급등에 따라 한국도 동반 상승 중. 유럽 방산 주들의 급등은 앞으로의 유럽 내 방산 수요가 '진짜로' '많이' 늘어날 것임을 암시. 올해 6월 나토 정상회담에 국방비 지출 목표 상향 예정
- 유럽은 지금 무기가 없어도 너무 없음. 수천, 수만 대의 무기를 확충해야함. 그리고, 유럽과 미국만으로 늘어날 수요를 모두 대응하기 어려운 사실은 너무나도 자명. 한국 낙수 효과는 계속. 경쟁국 대비 압도적인 공급 능력 보유 중
- 이제 한국 방산은 새로운 Phase에 진입 중. 내수 중심 구조에서 수출 주도로 전환된 이후, 수출도 단순 직수출 구조에서, 해외 수요국 및 파트너들과 협력하여 생산/개발하며 진정한 글로벌 기업으로 발돋움할 전망
- 방산 섹터 '조정 시 매수' 전략 불변. 수주 기회 풍부한 기업들 중심으로 대응 추천
- Top Pick: 한화에어로스페이스
------------------------------------------------------
1. 방산株 리뷰
2. 방산이 좋을 수 밖에 없는 이유들
3. 수주가 필요하다
4. 기타 Charts
5. 커버리지 - 한화에어로스페이스(TP 1,000,000), LIG넥스원(TP 490,000), 현대로템(TP 145,000), 한국항공우주(TP 115,000)
* 보고서 -> https://www.eugenefn.com/common/files/amail/20250519_B2030_syyang0901_229.pdf
* 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.
📃In-Depth Report
▶ 방위산업(DEFENSE): 텐베거의 섹터, 다음을 준비하는 K-방산
- 과연 방산의 질주는 여기서 끝일까? 한국 방산은 또 한 번의 도약을 앞두고 있음
- 한국 방산이 폭풍 질주를 하고 있는 이유는, 내수 중심 산업에서 벗어나, 수출 주도 산업으로 변모하고, 이익 체력이 좋아지고 있기 때문
- 세계는 구조적으로 무장할 수 밖에 없는 환경. 무기 수요는 앞으로도 크게 늘어날 것
- 최근 유럽 방산 주가 급등에 따라 한국도 동반 상승 중. 유럽 방산 주들의 급등은 앞으로의 유럽 내 방산 수요가 '진짜로' '많이' 늘어날 것임을 암시. 올해 6월 나토 정상회담에 국방비 지출 목표 상향 예정
- 유럽은 지금 무기가 없어도 너무 없음. 수천, 수만 대의 무기를 확충해야함. 그리고, 유럽과 미국만으로 늘어날 수요를 모두 대응하기 어려운 사실은 너무나도 자명. 한국 낙수 효과는 계속. 경쟁국 대비 압도적인 공급 능력 보유 중
- 이제 한국 방산은 새로운 Phase에 진입 중. 내수 중심 구조에서 수출 주도로 전환된 이후, 수출도 단순 직수출 구조에서, 해외 수요국 및 파트너들과 협력하여 생산/개발하며 진정한 글로벌 기업으로 발돋움할 전망
- 방산 섹터 '조정 시 매수' 전략 불변. 수주 기회 풍부한 기업들 중심으로 대응 추천
- Top Pick: 한화에어로스페이스
------------------------------------------------------
1. 방산株 리뷰
2. 방산이 좋을 수 밖에 없는 이유들
3. 수주가 필요하다
4. 기타 Charts
5. 커버리지 - 한화에어로스페이스(TP 1,000,000), LIG넥스원(TP 490,000), 현대로템(TP 145,000), 한국항공우주(TP 115,000)
* 보고서 -> https://www.eugenefn.com/common/files/amail/20250519_B2030_syyang0901_229.pdf
* 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.
[유진투자 바이오제약 5.20]
5.19 국내외 주요 뉴스
#아이오니스(NASDAQ:IONS) +1.4%
- 아이오니스의 올레자르센(제품명 트린골자)이 중등도 고중성지방혈증(sHTG) 환자를 대상으로 한 3상 ESSENCE 위약 대비 통계적으로 유의한 중성지방(TG) 감소 효과를 보이며 1차 목표를 달성했다고 발표
- 올레자르센 50mg, 80mg 6개월 복용군에서 TG 수치가 각 58%, 61% 감소했고 대부분 환자가 정상 TG 수치에 도달한 것으로 나타남
- 아이오니스는 현재 sHTG 환자를 대상으로 한 CORE, CORE2 임상3상 데이터를 2025년 3분기에 확인하고 연내 추가 적응증 허가 신청을 목표로 하고 있음
- 2024년 말 승인 받은 가족성크로미크론혈증(FCS) 에서 sHTG로 적응증 확대 시 타겟 시장 크게 늘어날 것으로 기대됨
- 에스티팜이 원료 공급 중인 것으로 추정
https://www.fiercepharma.com/pharma/ionis-chalks-win-moderate-hypertriglyceridemia-it-pushes-expand-its-tryngolza-beyond-rare
#노바백스(NASDAQ:NVAX) +15.0%
#모더나(NASDAQ:MRNA) +6.2%
#바이오앤텍(NASDAQ:BNTX) +5.4%
- 노바백스의 코로나19 백신 누백소비드(Nuvaxovid)가 FDA 승인을 획득하면서, 사노피와의 라이선스 계약에 따라 $175mn 규모 마일스톤 수령하며 가을부터 미국 내 상업적 공급이 본격화될 예정
- 다만 이번 승인의 접종 대상은 65세 이상 고령자 및 고위험 기저질환자에 한정됨
- 이와 관련하여 FDA는 향후 면역접종 시즌을 위한 변이주 반영 및 50~64세 일반 인구에 대한 추가 연구도 조건으로 부과함
https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/novavax-shares-jump-after-long-awaited-fda-approval-its-covid-19-vaccine-2025-05-19/
#알테오젠 +0.6%
- 알테오젠이 글로벌 Top 10 자동주사기 제조사와 하이브로자임 기반 고용량 피하주사제형 치료제의 공동 개발 협력을 본격화했다고 밝힘
- 양사는 물질이전계약(MTA) 하에 동물실험 등 타당성 조사를 진행해 피하주사제형과 자동주사기 기술 간 안정적 호환성을 확인했으며, BIO USA 2025(6.16-19)에서 관련 논의가 구체화될 것으로 전망됨
- 알테오젠은 예비 파트너사들에게 바이알, 프리필드 시린지, 자동주사기 등 다양한 제형 옵션 제공하며 플랫폼 경쟁력을 강화할 전략
https://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=64698
#한미약품 -2.4%
- 한미약품이 랩스 IL-2 아날로그 ‘HM16390’과 MSD의 키트루다 병용요법 임상1상 추진을 위해 MSD와 임상시험 협력 및 키트루다 공급계약을 체결
- 한미약품은 현재 HM16390의 글로벌 임상1상을 진행 중이며, HM16390은 IL-2α 수용체에 대한 결합력을 정밀 조절해 부작용을 줄이면서도 항암 효능을 유지하는 설계가 적용되었다고 설명함
- 한편 한미약품의 API 계열사인 한미정밀화학은 리가켐과 리가켐의 ADC 플랫폼 컨쥬올의 링커 중간체를 생산하는 CDMO 계약을 체결함
https://www.biospectator.com/news/view/25145
5.19 국내외 주요 뉴스
#아이오니스(NASDAQ:IONS) +1.4%
- 아이오니스의 올레자르센(제품명 트린골자)이 중등도 고중성지방혈증(sHTG) 환자를 대상으로 한 3상 ESSENCE 위약 대비 통계적으로 유의한 중성지방(TG) 감소 효과를 보이며 1차 목표를 달성했다고 발표
- 올레자르센 50mg, 80mg 6개월 복용군에서 TG 수치가 각 58%, 61% 감소했고 대부분 환자가 정상 TG 수치에 도달한 것으로 나타남
- 아이오니스는 현재 sHTG 환자를 대상으로 한 CORE, CORE2 임상3상 데이터를 2025년 3분기에 확인하고 연내 추가 적응증 허가 신청을 목표로 하고 있음
- 2024년 말 승인 받은 가족성크로미크론혈증(FCS) 에서 sHTG로 적응증 확대 시 타겟 시장 크게 늘어날 것으로 기대됨
- 에스티팜이 원료 공급 중인 것으로 추정
https://www.fiercepharma.com/pharma/ionis-chalks-win-moderate-hypertriglyceridemia-it-pushes-expand-its-tryngolza-beyond-rare
#노바백스(NASDAQ:NVAX) +15.0%
#모더나(NASDAQ:MRNA) +6.2%
#바이오앤텍(NASDAQ:BNTX) +5.4%
- 노바백스의 코로나19 백신 누백소비드(Nuvaxovid)가 FDA 승인을 획득하면서, 사노피와의 라이선스 계약에 따라 $175mn 규모 마일스톤 수령하며 가을부터 미국 내 상업적 공급이 본격화될 예정
- 다만 이번 승인의 접종 대상은 65세 이상 고령자 및 고위험 기저질환자에 한정됨
- 이와 관련하여 FDA는 향후 면역접종 시즌을 위한 변이주 반영 및 50~64세 일반 인구에 대한 추가 연구도 조건으로 부과함
https://www.reuters.com/sustainability/boards-policy-regulation/novavax-shares-jump-after-long-awaited-fda-approval-its-covid-19-vaccine-2025-05-19/
#알테오젠 +0.6%
- 알테오젠이 글로벌 Top 10 자동주사기 제조사와 하이브로자임 기반 고용량 피하주사제형 치료제의 공동 개발 협력을 본격화했다고 밝힘
- 양사는 물질이전계약(MTA) 하에 동물실험 등 타당성 조사를 진행해 피하주사제형과 자동주사기 기술 간 안정적 호환성을 확인했으며, BIO USA 2025(6.16-19)에서 관련 논의가 구체화될 것으로 전망됨
- 알테오젠은 예비 파트너사들에게 바이알, 프리필드 시린지, 자동주사기 등 다양한 제형 옵션 제공하며 플랫폼 경쟁력을 강화할 전략
https://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=64698
#한미약품 -2.4%
- 한미약품이 랩스 IL-2 아날로그 ‘HM16390’과 MSD의 키트루다 병용요법 임상1상 추진을 위해 MSD와 임상시험 협력 및 키트루다 공급계약을 체결
- 한미약품은 현재 HM16390의 글로벌 임상1상을 진행 중이며, HM16390은 IL-2α 수용체에 대한 결합력을 정밀 조절해 부작용을 줄이면서도 항암 효능을 유지하는 설계가 적용되었다고 설명함
- 한편 한미약품의 API 계열사인 한미정밀화학은 리가켐과 리가켐의 ADC 플랫폼 컨쥬올의 링커 중간체를 생산하는 CDMO 계약을 체결함
https://www.biospectator.com/news/view/25145
Fierce Pharma
Ionis chalks up phase 3 trial win as it works to grow the reach of Tryngolza
On a mission to expand its recently approved Tryngolza beyond the rare genetic disorder familial chylomicronemia syndrome (FCS), Ionis recently tested its medicine in patients with moderate hypertr | Already approved in a rare genetic disorder, Ionis' medicine…
유진 황성현 (02-368-6878)
<정유화학 Weekly - 지정학 이슈의 피로감>
*주간 주요 제품 가격변화
- 정유: WTI(+6.2%), 휘발유(+3.0%), 등유(+3.5%), 경유(+4.7%), 고유황중유(+6.8%)
- 화학: 부타디엔(+18.4%), 벤젠(+12.8%), PX(+9.9%), 톨루엔(+9.6%), PET(+9.5%)
- 태양광: 메탈실리콘(-1.0%), 폴리실리콘(-0.9%), 웨이퍼(-1.3%), 알루미늄(+3.3%)
*다시 반복되는 지정학 이슈
- 트럼프 대통령 중동 방문, 중국 관세 유예 결정으로 시장 위험 선호 현상 강화되며, 약세를 보이던 유종의 가격이 상승해 제품 가격 동조화 현상 나타나고 있음
- 지정학 이슈의 반복으로 관망세는 강해지고 있으며, 국제유가의 변동성은 축소되고 있음
- OPEC+는 6월 회의에서 생산량 증가 속도를 결정할 예정. 다만 계획 대비 실제 증가 속도 더디며 향후 계획된 공급량 확대 실현 시 공급과잉 규모 커질 가능성
- 5월 OPEC, IEA 월간 보고서를 종합하면 하반기로 갈수록 공급과잉 국면은 강화될 전망이며, 유가 하락세가 지속될 것이라는 기존 당사의 뷰는 동일
(링크) https://buly.kr/1REKzru
★컴플라이언스 검필
<정유화학 Weekly - 지정학 이슈의 피로감>
*주간 주요 제품 가격변화
- 정유: WTI(+6.2%), 휘발유(+3.0%), 등유(+3.5%), 경유(+4.7%), 고유황중유(+6.8%)
- 화학: 부타디엔(+18.4%), 벤젠(+12.8%), PX(+9.9%), 톨루엔(+9.6%), PET(+9.5%)
- 태양광: 메탈실리콘(-1.0%), 폴리실리콘(-0.9%), 웨이퍼(-1.3%), 알루미늄(+3.3%)
*다시 반복되는 지정학 이슈
- 트럼프 대통령 중동 방문, 중국 관세 유예 결정으로 시장 위험 선호 현상 강화되며, 약세를 보이던 유종의 가격이 상승해 제품 가격 동조화 현상 나타나고 있음
- 지정학 이슈의 반복으로 관망세는 강해지고 있으며, 국제유가의 변동성은 축소되고 있음
- OPEC+는 6월 회의에서 생산량 증가 속도를 결정할 예정. 다만 계획 대비 실제 증가 속도 더디며 향후 계획된 공급량 확대 실현 시 공급과잉 규모 커질 가능성
- 5월 OPEC, IEA 월간 보고서를 종합하면 하반기로 갈수록 공급과잉 국면은 강화될 전망이며, 유가 하락세가 지속될 것이라는 기존 당사의 뷰는 동일
(링크) https://buly.kr/1REKzru
★컴플라이언스 검필
Forwarded from 유진 | 음식료 뉴스룸
유진 김진우 (02-368-6195)
[5/19 국내외 주요 뉴스]
(신제품) 롯데칠성 ‘칠성사이다 제로 오렌지’, 롯데웰푸드 ‘졸음번쩍껌 킹’ 외
https://www.foodnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=113303
(해외진출) 삼양식품, 글로벌 브랜드 ‘맵’ 말레이시아 론칭
https://www.thinkfood.co.kr/news/articleView.html?idxno=102700
(외식) 한화 프리미엄 아이스크림 ‘벤슨’ 압구정로데오에 첫 선
https://m.mk.co.kr/news/business/11320789
(신제품) Coca-Cola launches Sprite + Tea appealing to TikTok-steeped Gen Z
https://www.fooddive.com/news/coca-cola-sprite-tea-gen-z-tiktok-trend-flavor-launch-lemon-lime-steeped-bags-zero/748484/
(자산매각) Diageo plans big asset sales as industry grapples with lower demand
https://www.ft.com/content/7f75344b-4182-4d82-aed6-48e5c74fabcc
[5/19 국내외 주요 뉴스]
(신제품) 롯데칠성 ‘칠성사이다 제로 오렌지’, 롯데웰푸드 ‘졸음번쩍껌 킹’ 외
https://www.foodnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=113303
(해외진출) 삼양식품, 글로벌 브랜드 ‘맵’ 말레이시아 론칭
https://www.thinkfood.co.kr/news/articleView.html?idxno=102700
(외식) 한화 프리미엄 아이스크림 ‘벤슨’ 압구정로데오에 첫 선
https://m.mk.co.kr/news/business/11320789
(신제품) Coca-Cola launches Sprite + Tea appealing to TikTok-steeped Gen Z
https://www.fooddive.com/news/coca-cola-sprite-tea-gen-z-tiktok-trend-flavor-launch-lemon-lime-steeped-bags-zero/748484/
(자산매각) Diageo plans big asset sales as industry grapples with lower demand
https://www.ft.com/content/7f75344b-4182-4d82-aed6-48e5c74fabcc
www.foodnews.co.kr
[신상품] 롯데칠성 ‘칠성사이다 제로 오렌지’, 롯데웰푸드 ‘졸음번쩍껌 킹’ 외 - 식품저널 foodnews
롯데칠성음료 ‘칠성사이다 제로 오렌지’ 롯데칠성음료가 ‘칠성사이다 제로 오렌지’를 온라인 직영몰 ‘칠성몰’에서 선발매한다.이 제품은 청량한 사이다에 입안 가득 퍼지는 상큼한 오렌지 풍미를 맛볼 수 ...
유진증권 대체투자분석팀 (에너지/소재/바이오/기계/운송/건설/조선)
[유진 이유진] LS 1Q25 Review(5/19) 유진투자증권 이유진 ☎02-368-6141 한진과 도원결의, 그 이후 시나리오 분석 * What’s New? 대한항공에 자사주(1.2%) 기반 교환사채 650억원 발행 * 1Q25 Review: 연결 매출액 6조 9,136억원, 영업이익 3,045억원(OPM 4.4%) * 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 166,000원 유지 (보고서링크) https://buly.kr/7bGqxhR <- 클릭!…
kcgf.kr
[포럼 논평] LS 자사주 처분, 한진칼 자사주 출연은 주주이익 침해 차기 정부에서 상법개정 필요성 재부각 : 한국기업거버넌스포럼
LS 자사주 처분, 한진칼 자사주 출연은 주주이익 침해, 차기 정부에서 상법개정 필요성 재부각- LS 한진칼 이사회는 각각 자사주 관련 결정 번복하라- 김석동 한진칼 이사회 의장 독립성 제고 필요- LS는 밸류업계획 발표하고 보유 자사주 15% 소각 검토하길LS와 한진그룹은 지난 4월 25일 동반 성장과 주주이익 극대화를 목표로 사업 협력 및 협업 강화에 관한 업무협약(MOU)을 체결했다. 주주이익 극대화를 발표한 양사는 불행히도 지난 주 주주가치를 침해하는…
[유진투자 바이오제약 5.21]
5.20 국내외 주요 뉴스
#로슈(SWX:ROG) +1.3%
- 로슈의 DLBCL 치료제 Columvi 병용요법(Starglo 임상)이 FDA 자문위로부터 미국 환자에게 적용하기 어렵다는 판단을 받음
- Starglo 임상에서 아시아 환자군은 생존율이 61% 개선된 반면, 비아시아 환자군에서는 사망 위험이 오히려 6% 증가해 지역 간 결과 차이가 지적된 것
- 자문위는 해당 임상의 미국 환자 비중이 9%에 불과하고, 대조군 약제가 미국 실정과 맞지 않는다는 점을 근거로 들었으며 FDA가 앞으로 미국 중심의 임상 설계 필요성을 강조할 것으로 예상됨
https://www.fiercepharma.com/pharma/roches-columvi-expansion-bid-danger-fdas-makary-pazdur-push-changes
#크리스퍼테라퓨틱스(NASDAQ:CRSP) +1.5%
- 크리스퍼 테라퓨틱스가 시리우스 테라퓨틱스와 19일 장 마감 후 siRNA 기반 혈전 색전증 치료제 공동개발 계약 체결(선급금 $25mn, 지분투자 $70mn)
- 공동 개발 후보물질 SRSD107은 혈액 응고 관련 핵심 인자인 Factor XI을 타깃으로 하며, 1상에서 Factor XI 농도 93% 이상 감소 및 혈액 응고 시간 2배 연장한 것으로 확인됨
- 양사는 SRSD107의 2상 진입을 준비 중이며, 크리스퍼는 미국 시장, 시리우스는 중화권 시장 상업화 담당 예정
https://www.biospace.com/business/crispr-expands-focus-pays-up-to-95m-in-sirius-sirna-pact
#유한양행 -0.2%
- 유한양행의 폐암 신약 '렉라자(미국명 라즈클루즈, 성분명 레이저티닙)'가 5월 21일부터 일본 보험급여 명단에 등재돼 판매되는 신규 의약품 명단에 포함되며 일본에서 본격적으로 판매될 예정
- J&J의 일본 의약품 판매 법인인 얀센파마가 판매를 담당하며 하루 약가는 약 11.9만원으로 결정됨
- 일본 후생노동성은 10년간 일본에서 6,400명이 렉라자를 복용해 최대 시장 규모가 약 1,250억원에 이를 것으로 추정함
- 유한양행은 일본 출시 마일스톤 약 1.5천만 달러 수령 예정이며 연내 지난 12월 유럽 허가에 따른 마일스톤 3천만 달러와 중국 허가/출시 시 관련 마일스톤을 수령할 것으로 전망됨
https://www.hankyung.com/article/202505203743i
#큐로셀 +2.3%
- 큐로셀이 CD19 CAR-T 치료제 ‘림카토주(CRC01/안발셀)’에 대해 현재까지 치료목적 사용승인을 총 8건 확보했으며, 최근에는 급성 림프구성 백혈병(ALL) 환자 대상 두 번째 승인 사례를 추가한 것으로 확인됨
- 림카토는 현재 거대B세포림프종(DLBCL) 적응증 대상 식약처 허가 절차 진행 중으로 하반기 출시를 목표로 하고 있음
- ALL 적응증에 대해서는 2026년 6월 품목허가 신청 후 2027년 출시를 계획 중이며 전신성홍반성루푸스(SLE) 대상으로도 임상 단계 진입할 예정
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=15154
5.20 국내외 주요 뉴스
#로슈(SWX:ROG) +1.3%
- 로슈의 DLBCL 치료제 Columvi 병용요법(Starglo 임상)이 FDA 자문위로부터 미국 환자에게 적용하기 어렵다는 판단을 받음
- Starglo 임상에서 아시아 환자군은 생존율이 61% 개선된 반면, 비아시아 환자군에서는 사망 위험이 오히려 6% 증가해 지역 간 결과 차이가 지적된 것
- 자문위는 해당 임상의 미국 환자 비중이 9%에 불과하고, 대조군 약제가 미국 실정과 맞지 않는다는 점을 근거로 들었으며 FDA가 앞으로 미국 중심의 임상 설계 필요성을 강조할 것으로 예상됨
https://www.fiercepharma.com/pharma/roches-columvi-expansion-bid-danger-fdas-makary-pazdur-push-changes
#크리스퍼테라퓨틱스(NASDAQ:CRSP) +1.5%
- 크리스퍼 테라퓨틱스가 시리우스 테라퓨틱스와 19일 장 마감 후 siRNA 기반 혈전 색전증 치료제 공동개발 계약 체결(선급금 $25mn, 지분투자 $70mn)
- 공동 개발 후보물질 SRSD107은 혈액 응고 관련 핵심 인자인 Factor XI을 타깃으로 하며, 1상에서 Factor XI 농도 93% 이상 감소 및 혈액 응고 시간 2배 연장한 것으로 확인됨
- 양사는 SRSD107의 2상 진입을 준비 중이며, 크리스퍼는 미국 시장, 시리우스는 중화권 시장 상업화 담당 예정
https://www.biospace.com/business/crispr-expands-focus-pays-up-to-95m-in-sirius-sirna-pact
#유한양행 -0.2%
- 유한양행의 폐암 신약 '렉라자(미국명 라즈클루즈, 성분명 레이저티닙)'가 5월 21일부터 일본 보험급여 명단에 등재돼 판매되는 신규 의약품 명단에 포함되며 일본에서 본격적으로 판매될 예정
- J&J의 일본 의약품 판매 법인인 얀센파마가 판매를 담당하며 하루 약가는 약 11.9만원으로 결정됨
- 일본 후생노동성은 10년간 일본에서 6,400명이 렉라자를 복용해 최대 시장 규모가 약 1,250억원에 이를 것으로 추정함
- 유한양행은 일본 출시 마일스톤 약 1.5천만 달러 수령 예정이며 연내 지난 12월 유럽 허가에 따른 마일스톤 3천만 달러와 중국 허가/출시 시 관련 마일스톤을 수령할 것으로 전망됨
https://www.hankyung.com/article/202505203743i
#큐로셀 +2.3%
- 큐로셀이 CD19 CAR-T 치료제 ‘림카토주(CRC01/안발셀)’에 대해 현재까지 치료목적 사용승인을 총 8건 확보했으며, 최근에는 급성 림프구성 백혈병(ALL) 환자 대상 두 번째 승인 사례를 추가한 것으로 확인됨
- 림카토는 현재 거대B세포림프종(DLBCL) 적응증 대상 식약처 허가 절차 진행 중으로 하반기 출시를 목표로 하고 있음
- ALL 적응증에 대해서는 2026년 6월 품목허가 신청 후 2027년 출시를 계획 중이며 전신성홍반성루푸스(SLE) 대상으로도 임상 단계 진입할 예정
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=15154
Fierce Pharma
Roche's Columvi expansion bid in danger as FDA's Martin Makary, Richard Pazdur push for more US enrollment in cancer trials
Roche looks unlikely to be able to move its DLBCL drug Columvi earlier in the treatment sequence after experts in an FDA advisory committee joined the agency in questioning the regional imbalance o | Roche looks unlikely to be able to move its DLBCL drug…
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[유진투자증권 리서치센터] 로봇/방산/조선/항공 양승윤
▶ 로봇산업(Robotics) - 아직은 꿈 속의 로봇
- 작년 말부터 올해 초까지 로봇 산업에 대한 관심이 크게 늘어났다. 주가도 말 그대로 폭풍 상승하고, 국내외 주요 기업들이 모두 로봇을 외쳤다.
- 로봇 산업의 미래는 밝다고 생각한다. 앞으로 로봇 수요 더욱더 늘어날 것이고, 기술 개발도 계속되면서 시장에서의 기대감도 커져갈 것이다.
- 그러나, 기대감과 더불어 한 번쯤은 냉정하게 로봇의 현주소를 직시할 필요도 있다. 우리가 기대하는 휴머노이드나 로봇 AI 모두 언제 상용화 될지 그 시기를 예측하기도 어려운 것이 사실이다.
- 냉정하게 보면, 아직 한창 개발이 이루어지고 있는 단계이다. 지금 당장 휴머노이드를 완제품으로 만들어내고 있는 기업에 관심을 갖는 것도 좋지만, 투자의 기간이 10년 이상의 긴 호흡이 아니라면, 지금 로봇의 현 주소인 개발 단계에서 수혜를 볼 수 있는 기업으로 시선을 넓혀볼 필요가 있겠다.
------------------------------------------------------
1. 현실과 미래 사이 어딘가
- 휴머노이드.휴머노이드.휴머노이드.
- 모든 것의 시작은 AI로부터
- 다변화되는 액츄에이터의 길
- 먼저 치고 나가는 중국
- 우리도 아직 늦지 않았다
2. 로봇 투자에서 살아남기
- 투자 아이디어 I: 테마에서 살아남기
- 투자 아이디어 II: 인력 Pool 체크
- 투자 아이디어 III: 개발 인프라
- 투자 아이디어 IV: 우량주 소팅하기
3. 기업분석
- 로보티즈, 에이딘로보틱스(비상장)
* 보고서 -> https://www.eugenefn.com/common/files/amail/20250521_B2030_syyang0901_230.pdf
* 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.
▶ 로봇산업(Robotics) - 아직은 꿈 속의 로봇
- 작년 말부터 올해 초까지 로봇 산업에 대한 관심이 크게 늘어났다. 주가도 말 그대로 폭풍 상승하고, 국내외 주요 기업들이 모두 로봇을 외쳤다.
- 로봇 산업의 미래는 밝다고 생각한다. 앞으로 로봇 수요 더욱더 늘어날 것이고, 기술 개발도 계속되면서 시장에서의 기대감도 커져갈 것이다.
- 그러나, 기대감과 더불어 한 번쯤은 냉정하게 로봇의 현주소를 직시할 필요도 있다. 우리가 기대하는 휴머노이드나 로봇 AI 모두 언제 상용화 될지 그 시기를 예측하기도 어려운 것이 사실이다.
- 냉정하게 보면, 아직 한창 개발이 이루어지고 있는 단계이다. 지금 당장 휴머노이드를 완제품으로 만들어내고 있는 기업에 관심을 갖는 것도 좋지만, 투자의 기간이 10년 이상의 긴 호흡이 아니라면, 지금 로봇의 현 주소인 개발 단계에서 수혜를 볼 수 있는 기업으로 시선을 넓혀볼 필요가 있겠다.
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1. 현실과 미래 사이 어딘가
- 휴머노이드.휴머노이드.휴머노이드.
- 모든 것의 시작은 AI로부터
- 다변화되는 액츄에이터의 길
- 먼저 치고 나가는 중국
- 우리도 아직 늦지 않았다
2. 로봇 투자에서 살아남기
- 투자 아이디어 I: 테마에서 살아남기
- 투자 아이디어 II: 인력 Pool 체크
- 투자 아이디어 III: 개발 인프라
- 투자 아이디어 IV: 우량주 소팅하기
3. 기업분석
- 로보티즈, 에이딘로보틱스(비상장)
* 보고서 -> https://www.eugenefn.com/common/files/amail/20250521_B2030_syyang0901_230.pdf
* 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.
이번주에 발간한 로봇/방산 인뎁스입니다. 참고 부탁드립니다!
로봇: https://www.eugenefn.com/common/files/amail/20250521_B2030_syyang0901_230.pdf
방산: https://www.eugenefn.com/common/files/amail/20250519_B2030_syyang0901_229.pdf
로봇: https://www.eugenefn.com/common/files/amail/20250521_B2030_syyang0901_230.pdf
방산: https://www.eugenefn.com/common/files/amail/20250519_B2030_syyang0901_229.pdf
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[유진투자 바이오제약 5.22]
5.21 국내외 주요 뉴스
#일라이릴리(NYSE:LLY) -3.0%
#노보노디스크(NYSE:NVO) +0.0%
- 시그나가 노보, 릴리의 비만 치료제 위고비, 젭바운드와 젭바운드에 대해 월 $200로 본인부담금을 제한하는 약국혜택 추가 옵션을 도입한다고 발표
- 현재 위고비, 젭바운드는 각각 노보, 릴리의 온라인 자사몰에서 현금가로 $1,000 수준에서 약 절반, 또는 그 이하의 가격으로 구매가 가능하며, 보험이 없는 환자들은 평균적으로 젭바운드/위고비를 $549/$650에 구매하는 것으로 조사됨
- FDA가 5월 22일부터 조제약(compounded copies) 유통을 금지하는 가운데 시그나의 본인부담금 제한 옵션을 통해 GLP-1 약물에 대한 접근성이 확대될 것으로 예상됨
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/cigna-offer-200-wegovy-zepbound-weight-loss-benefit-2025-05-21/
#로슈(SWX:ROG) -0.3%
- 로슈 계열사 제넨텍이 오리오니스 바이오사이언스와 두 번째 분자접착제(molecular glue) 기반 공동연구 계약을 체결(선급금 $105mn, 총 계약 규모 최대 $2bn)
- 오리오니스는 암 타깃 저분자 단일접착제(monovalent glue) 후보물질 발굴 및 최적화를 담당하며, 이후 전임상 및 임상개발은 제넨텍이 진행 예정
- 이번 계약은 2023년 처음 체결한 항암, 신경퇴행성 질환 타겟 계약(당시 선급금 $47mn)에서 협력을 확대하는 것으로, 양사는 단백질 분해형, 비분해형 포함하는 신규 모달리티 개발을 강화할 예정
https://www.fiercebiotech.com/biotech/roches-genentech-sticks-second-molecular-glue-deal-orionis-worth-2b
#SK바이오사이언스 +5.8%
- SK바이오사이언스는 화이자가 제기한 13가 폐렴구균 단백접합 백신(PCV13) 특허 침해 소송에서 대법원 최종 승소함에 따라 특허 불확실성이 해소됨
- 이번 판결로 PCV13 개별접합체 원액 및 연구용 완제 의약품의 해외 수출이 가능해져, 동남아/중남미 지역을 대상으로 신규 백신 수출 사업을 본격화하고 현지 파트너십 기반 기술이전을 추진할 예정
- 프리베나13 관련 특허 만료 후인 2027년부터는 국내 생산 및 판매도 가능하며, 사노피와 공동 개발 중인 21가 백신은 글로벌 3상 진행 중임
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=15189
#에스티팜 +2.4%
- 에스티팜이 에이즈 치료제 STP0404(Pirmitegravir)의 임상2a상 중간분석을 위한 대상자 모집을 완료함
- 에스티팜은 6월 안전성검토위원회(SRC)에서 각 용량의 안전성, 약동학, 항바이러스 활성을 평가해 코호트 3(600mg) 진행 여부를 결정할 계획
- 지난 5월 14일 업데이트된 임상 현황에 따르면 해당 임상은 2025년 12월 말 완료될 것으로 예상됨(Clinical trials, NCT05869643)
https://buly.kr/FAdS6XF
5.21 국내외 주요 뉴스
#일라이릴리(NYSE:LLY) -3.0%
#노보노디스크(NYSE:NVO) +0.0%
- 시그나가 노보, 릴리의 비만 치료제 위고비, 젭바운드와 젭바운드에 대해 월 $200로 본인부담금을 제한하는 약국혜택 추가 옵션을 도입한다고 발표
- 현재 위고비, 젭바운드는 각각 노보, 릴리의 온라인 자사몰에서 현금가로 $1,000 수준에서 약 절반, 또는 그 이하의 가격으로 구매가 가능하며, 보험이 없는 환자들은 평균적으로 젭바운드/위고비를 $549/$650에 구매하는 것으로 조사됨
- FDA가 5월 22일부터 조제약(compounded copies) 유통을 금지하는 가운데 시그나의 본인부담금 제한 옵션을 통해 GLP-1 약물에 대한 접근성이 확대될 것으로 예상됨
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/cigna-offer-200-wegovy-zepbound-weight-loss-benefit-2025-05-21/
#로슈(SWX:ROG) -0.3%
- 로슈 계열사 제넨텍이 오리오니스 바이오사이언스와 두 번째 분자접착제(molecular glue) 기반 공동연구 계약을 체결(선급금 $105mn, 총 계약 규모 최대 $2bn)
- 오리오니스는 암 타깃 저분자 단일접착제(monovalent glue) 후보물질 발굴 및 최적화를 담당하며, 이후 전임상 및 임상개발은 제넨텍이 진행 예정
- 이번 계약은 2023년 처음 체결한 항암, 신경퇴행성 질환 타겟 계약(당시 선급금 $47mn)에서 협력을 확대하는 것으로, 양사는 단백질 분해형, 비분해형 포함하는 신규 모달리티 개발을 강화할 예정
https://www.fiercebiotech.com/biotech/roches-genentech-sticks-second-molecular-glue-deal-orionis-worth-2b
#SK바이오사이언스 +5.8%
- SK바이오사이언스는 화이자가 제기한 13가 폐렴구균 단백접합 백신(PCV13) 특허 침해 소송에서 대법원 최종 승소함에 따라 특허 불확실성이 해소됨
- 이번 판결로 PCV13 개별접합체 원액 및 연구용 완제 의약품의 해외 수출이 가능해져, 동남아/중남미 지역을 대상으로 신규 백신 수출 사업을 본격화하고 현지 파트너십 기반 기술이전을 추진할 예정
- 프리베나13 관련 특허 만료 후인 2027년부터는 국내 생산 및 판매도 가능하며, 사노피와 공동 개발 중인 21가 백신은 글로벌 3상 진행 중임
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=15189
#에스티팜 +2.4%
- 에스티팜이 에이즈 치료제 STP0404(Pirmitegravir)의 임상2a상 중간분석을 위한 대상자 모집을 완료함
- 에스티팜은 6월 안전성검토위원회(SRC)에서 각 용량의 안전성, 약동학, 항바이러스 활성을 평가해 코호트 3(600mg) 진행 여부를 결정할 계획
- 지난 5월 14일 업데이트된 임상 현황에 따르면 해당 임상은 2025년 12월 말 완료될 것으로 예상됨(Clinical trials, NCT05869643)
https://buly.kr/FAdS6XF
Reuters
Cigna to offer $200 Wegovy, Zepbound weight-loss benefit
Cigna will cap out-of-pocket costs at $200 per month for patients using the weight-loss drugs Wegovy and Zepbound through an add-on to its pharmacy benefit management plans, the company announced on Wednesday.