리튬 시장이 표준화되지 못하다보니,
간펑리튬은 극심한 변동성(실적+주가)을 겪었습니다.

간펑리튬은 파생 데스크를 설치해서 주식/지수/원자재/금리 거래를 통해 이러한 리스크를 헷지한다고 하네요(지금까지 왜 안한지는 의문이네요)!

앞으로 리튬 시장도 좀 더 표준화되고 GFEX 이외의 곳에서도 거래가 될 가능성이 높아질 듯합니다.

https://www.mining.com/web/ganfeng-lithium-plans-to-build-a-1-1-billion-trading-desk/

유진 황성현 (02-368-6878)

<유틸리티 - 원전이 미래다>

*7/17, 한수원은 체코 두코바니 1,000MW급 원전 건설 사업의 우선협성대상자로 선정

- 체코는 우선 두코바니 5·6호기 건설을 확정하고, 테믈린 3·4호기는 발주 시 한국에 우선권을 주기로 결정

- 추가 2기까지 고려 시 총 사업 규모는 40조원을 상회할 전망

- 기존 체코의 요구 사항이 기당 5~7조원이었음을 감안하면 이번 수주 금액은 K-원전 기업들에게 매우 긍정적인 영향을 미칠 것이라 판단

- 이번 계약으로 기존 발주가 미뤄지고 있던 폴란드, 핀란드, 루마니아, 영국, UAE의 스케줄도 구체화 될 것으로 예상
→ 2030년까지 정부의 수출 목표 10기 달성 가능성이 높아졌다고 판단

*한전기술은 10년간 기당 5천억원의 매출액이 발생될 것으로 예상되며, 당사 추정 영업이익률은 50%

- 이를 반영 시 체코 2기에서 매년 500억원의 영업이익 증가가 예상되며, 10기 수출 목표 달성 시, 2,500억원/연 실적 증가 기대

- 두산에너빌리티는 기당 200억원, 한전KPS는 기당 100억원의 영업이익 증가가 예상되어 긍정적이며, 한국전력도 UAE와 달리 체코 원전에서 흑자를 기록할 가능성이 높다고 판단

*단기적으로는 폴란드(2기), 핀란드(1기), 루마니아(2기), 영국(2기), 사우디아라비아(2기) 원전 입찰이 기대되며, UAE도 2기 발주 기대

- 과거 UAE 원전 수출 당시 섹터 주가 상승이 3달간 지속되었던 점을 감안하면 원전 관련 기업들이 주도 섹터가 될 가능성은 충분하다고 판단

(링크) https://bit.ly/4fbAaEb

★컴플라이언스 검필

[속보]산업장관 "체코 원전 예상사업비 36조 이상…계약금 향후 결정" https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0012673518?rc=N&ntype=RANKING&sid=104

7월 18일 석유공사 대왕고래 탐사시추를 영일만 항만시설 확장 첫 사업자 선정 발표

국내 8/6-1광구 북부지역 대왕고래-1 탐사시추를 위한 항만시설 및 하역용역
공고일시 2024.07.03 13:15 등록마감 2024.07.17 14:00
입찰마감 2024.07.18 14:00 개찰일시 2024.07.18 14:10

https://ebid.knoc.co.kr/supplier/index.jsp

📌 LS에코에너지(시가총액: 9,677억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.07.18 10:01:36 (현재가 : 31,700원)

매출액 : 2,326억(예상치 : 1,890억)
영업익 : 147억(예상치 : 84억)
순이익 : 129(예상치 : 38억)

최근 실적 추이
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.2Q 2,326억/ 147억/ 129억
2024.1Q 1,799억/ 97억/ 80억
2023.4Q 1,998억/ 72억/ 5억
2023.3Q 1,675억/ 111억/ 26억
2023.2Q 1,873억/ 59억/ 6억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240718800093
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=229640

[단독]정부 "'동해 유전 시추' 예타 대상 아니다"
https://view.asiae.co.kr/article/2024071810180593460

"동해 석유시추 사전대책 필요, 독립검증단 구성해야"
https://www.goodmorningcc.com/news/articleView.html?idxno=401072

최연혜 "가스공사 최우선 경영원칙은 안전"
https://www.nocutnews.co.kr/news/6180122?utm_source=naver&utm_medium=article&utm_campaign=20240718013808

가스공사, 2024년 전사 안전·보건 담당 부서장 회의 개최
https://www.gasnews.com/news/articleView.html?idxno=116192

18일 기획재정부, 산업통상자원부 등 관계 부처에 따르면 정부는 경북 포항만 영일만 앞바다의 시추 사업이 예타 대상에 해당하지 않는다고 보고 논의를 진행하고 있다. 정부 관계자들은 “한국석유공사의 유전개발 출자사업은 공공기관 예타 기준인 총사업비 2000억원을 넘지 않는 데다가, 2000년대부터 지속해온 사업으로 신규 사업이 아니어서 재정 예타 대상에도 해당하지 않는 것으로 보고 있다”고 말했다.

신품질 생산력 = (과학기술의 혁명적 돌파 + 생산요소의 혁신적 배치 + 산업의 심도 있는 전환·업그레이드) × (노동력 + 노동수단 + 노동대상 조합 개선)

https://n.news.naver.com/article/001/0014819873?sid=104

[유진 철강금속 이유진] ☎02-368-6141

철강금속 위클리 - 불확실성이 커져 가는 세계(07/22)

* 미국, 트럼프 당선 가능성

- 트럼프는 2018년 무역확장법 232조를 통해 철강 및 알루미늄에 대한 관세를 도입했고, 바이든도 이를 폐지하지 않고 유지

- 한국은 관세 대신 쿼터국으로 분류되어 미국 수출량이 제한

- 현재 트럼프는 10%의 보편적 관세와 중국 수입품에 대한 60% 관세 제안 중

- 무역 장벽이 다시 높아지게 되면 한국 철강 업체들의 수출 여력이 장기적으로 감소할 수 있고, 해외 시장 확보를 위해 상공정 투자가 불가피해질 것

* 중국, 20차 3중전회

- 전면적 개혁, 고품질 발전, 사회주의 시장경제, 민생안정, 대외 개방, 리스크 방지, 당의 역할 강화, 안보, 녹색발전을 주요 키워드로 제시

- 철강 산업과 관련된 것은 1) 녹색 발전, 2) 부동산 위험 예방, 3) 고품질 발전(신품질 생산력)

(보고서링크) https://www.eugenefn.com/common/files/amail/20240722_B1520_eugenelee_125.pdf

■컴플라이언스 검필

[유진투자 바이오제약] 7.22 월

7.19 뉴스

해외

#일라이릴리(LLY.NYSE) +1.01%, 노보노디스트(NOVOB.CPH) +2.15%
- 릴리의 치만치료제 터제파타이드가 중국 승인을 획득
- 지난 6월 25일 먼저 중국 승인을 받은 노보의 세마글루타이드에 이어 터제파타이드도 세계에서 두번째로 큰 시장에 진입하게 되면서 글로벌 비만치료제 시장의 성장이 지속될 예정
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/eli-lillys-weight-loss-drug-tirzepatide-gets-approval-china-2024-07-19/

#아티바(ARTV.NASDAQ) -22.98%, 녹십자(006280.KS) +0.08% 지씨셀(144510.KQ) +0.45%
- 지씨셀의 미국 관계사 아티바(ARTV.NASDAQ)가 상장에 성공하며 1.67억달러(약 2,320억원)의 자금을 조달함
- 해당 자금은 NK세포치료제 파이프라인 AlloNK에 주로 활용될 예정임. 이 후보물질은 로슈의 리툭산/가지바 병용요법을 통한 루푸스 치료 1상, 자가면역질환 치료 임상 등을 진행 중이며 2025년 상반기에 한 적응증에 대한 결과는 나올 것으로 예상됨
https://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=56261


국내

#에스티팜(237690.KQ) -5.21%
- 에스티팜이 글로벌 제약사와 385억원 규모 혁신신악용 올리고핵산 공급 계약을 체결함
=> 제론향 2025년 1차 상업화 생산예정 물량으로 추정.

- 에스티팜은 제론의 이메텔스타트(혈액암 치료제), 노바티스의 인클리시란(고지혈증 치료제), 펠라카르센(동맥경화증 치료제) 등을 공급하고 있는 것으로 알려져있으며 혁신 신약들의 FDA 승인과 매출 성장에 따라 추가 수주가 가능할 전망
https://www.hankyung.com/article/202407195351i

#렉비오. 국내 출시 예정. 연2회 투여, 연간약가 150만원대 예상

#종근당(185750.KS) -3.38%
- 종근당 지난 19일 자로 혁신혁 제약 기업으로서의 지위를 잃으면서 제품 가산 금액이 68%에서 59.5%로 재산정됨
- 8월 1일부터 당뇨병 치료제 듀비에, 듀비메트 등의 제품 가격이 인하되며 실적에 부정적 영향을 미칠 것으로 보임
https://www.hitnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=56258

 [유진투자 바이오제약] 권해순

안녕하세요 유진투자증권 바이오제약 담당 권해순입니다
지난 주에  글로벌 빅파마 J&J와 노바티스가 2분기 실적을 발표하였습니다.

예상보다 2분기 실적이 양호하였지만
여전히 빅파마들의 주가 상승은 쉽지않습니다.
주력제품들의 특허만료, 2026년 IRA 시행에 따른 약가인하 우려가 지속되고 있기 때문입니다.

J&J 실적발표에서는 하반기 아미반타맵/레이저티닙 병용요법이FDA 승인받을 것이라는 걸 확인할 수 있었습니다. 
노바티스 실적발표에서는 렉비오의 매출 고성장을 확인하였습니다.

당사는 유한양행, 에스티팜의 중장기 지속가능한 성장성을 긍정적으로 평가하고 있습니다. 자세한 내용은 오늘 발간 자료를 참고하세요.

감사합니다. 

중국 7일 RP 금리 1.8%->1.7% 인하

中国央行：即日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.80%调整为1.70%。

중국 LPR 10bp 인하

-1년: 3.45%->3.35%
-5년: 3.95%->3.85%

* 중국의 소규모 동제련소들 감산 확대 중
* 다예비철금속·바오터우후아딩 등 20~40% 감산 목표
* 중국 제련 생산 감축이 전기동 시장에 미칠 영향은 여전히 불분명
* 프라이머리 생산이 줄더라도 스크랩을 통한 세컨더리 생산이 격차를 부분적으로 메울 수 있고 해외에서 정제조동 공급이 아직 충분한 상황
* 제련 부산물인 황산 가격이 상승하면서 정련·제련 손실이 줄었기 때문인 것으로 풀이

-> 최근 구리 스팟 TC가 -5불/톤까지 하락했다가 감산 뉴스로 -1.8불/톤으로 회복

https://www.snmnews.com/news/articleView.html?idxno=538135

유진 황성현 (02-368-6878)

<정유화학 Weekly - 유가 전망의 불확실성>

*주간 주요 제품 가격변화

- 정유: WTI(-0.5%), 휘발유(-0.1%), 등유(-1.7%), 경유(-1.4%), 고유황중유(-1.6%)

- 화학: 프로판(-2.4%), 벤젠(-1.9%), 톨루엔(-1.7%), PVC(-3.6%), PET(+2.2%)

- 태양광: 메탈실리콘(-1.6%), 알루미늄(-5.0%), 이외 변화 없음

*기관별로 상이한 유가 전망

- EIA는 7월 STEO에서 1Q25 미국 상업용 원유재고가 4.2억배럴까지 감소해 유가의 강세(80~90달러/배럴)가 지속될 것이라 전망

- 반면, IEA는 좀 더 보수적인 전망을 발표 (7월 Oil Market Report)

- 주요 기관들의 수급 전망에 편차가 존재하나 당사는 기존 전망 80~90달러/배럴을 유지

- 세계 석유 수요는 여전히 2019년 레벨을 넘지 못했으며, 재고도 과거 평균을 하회 중. OPEC의 정책도 유가에 따라 언제든지 변화 가능

(링크) https://bit.ly/46isrQt

★컴플라이언스 검필