보고서에 따르면, 현재 많은 해상풍력 프로젝트들이 비용 증가와 인플레이션 때문에 오프테이크(Off-Take, 생산되는 산출량의 특정 지분을 장기로 구매하는 계약)가 지연되고 있다. 이런 흐름이 계속된다면 2025~2027년 예정 프로젝트들은 2028년~2030년 이후로 미뤄질 수 있다.
https://www.impacton.net/news/articleView.html?idxno=7074
https://www.impacton.net/news/articleView.html?idxno=7074
임팩트온(Impact ON)
바텐폴 해상풍력 건설 중단 이유?...풍력발전 공급망 투자 관건, 2026년까지 133조원 필요
전 세계 정부들의 해상풍력 목표 달성을 위해서는 2026년까지 해상풍력 공급망에 1000억달러(약 133조원)를 투자해야 한다는 우드 맥킨지의 보고서가 나왔다고 17일(현지 시각) 로이터가 보도했다.중국은 자체 공급망 시장을 구축해왔기 때문에 위 분석에서 제외됐다. 지난 7월 스웨덴
[유진투자증권 로보틱스 양승윤]
✨️두산로보틱스 증권신고서 제출✨️
- 수요예측 9월 11일~15일
- 공모가 21,000원~26,000원(시총 1.3~1.7조)
- 공모가 산정 방법: PER/26년 순이익 할인하여 피어 기업(Yaskawa, Fanuc, 삼익 THK, 라온테크) 평균 38배 적용
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230823000324
✨️두산로보틱스 증권신고서 제출✨️
- 수요예측 9월 11일~15일
- 공모가 21,000원~26,000원(시총 1.3~1.7조)
- 공모가 산정 방법: PER/26년 순이익 할인하여 피어 기업(Yaskawa, Fanuc, 삼익 THK, 라온테크) 평균 38배 적용
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20230823000324
[유진투자증권 로보틱스 양승윤]
✨️두산로보틱스 증권신고서 주요 포인트✨️
(1) 국내외 판매채널(SIer 등) 확대
*22년 89개 >> 27년 273개
(2) 라인업 확대(가반하중, 특수목적 추가)
*13개 >> 17개
(3) AMR 사업 진출
*관련 기업 지분투자 50%, 2천억 규모
(4) 협동로봇 활용 솔루션 판매
*닥터프레소(커피), 팔레타이저(공항 물류 등), 치킨로봇
(5) SW(다트 스위트) 판매/렌탈 및 SW 생태계 확보
(6) 캐파 증설
23년 3,200대 >> 26년 11,000대(북미, 유럽, 아시아 지역 해외 시설 포함, 24년 수원 공장 증설)
[실적 추정]
27E 매출액 7,663억원, 영업이익 2,133억원(OPM 27.8%)
*23E 매출액 670억원, 영업손실 79억원
✨️두산로보틱스 증권신고서 주요 포인트✨️
(1) 국내외 판매채널(SIer 등) 확대
*22년 89개 >> 27년 273개
(2) 라인업 확대(가반하중, 특수목적 추가)
*13개 >> 17개
(3) AMR 사업 진출
*관련 기업 지분투자 50%, 2천억 규모
(4) 협동로봇 활용 솔루션 판매
*닥터프레소(커피), 팔레타이저(공항 물류 등), 치킨로봇
(5) SW(다트 스위트) 판매/렌탈 및 SW 생태계 확보
(6) 캐파 증설
23년 3,200대 >> 26년 11,000대(북미, 유럽, 아시아 지역 해외 시설 포함, 24년 수원 공장 증설)
[실적 추정]
27E 매출액 7,663억원, 영업이익 2,133억원(OPM 27.8%)
*23E 매출액 670억원, 영업손실 79억원
Forwarded from 유진 유통/화장품/의류 이해니
인천공항 T1 면세점 영업 현황
평일에도 사람이 많네요!!
신라/현대의 큰 점포는
대부분 영업하고 있는 모습이구
신세계는 가점포로 운영하고 있네요
개별 관광객 증가에 따른 저마진 따이공 대체 매출 증가와 이익 개선이 눈에 보이는 구간입니다 😊
평일에도 사람이 많네요!!
신라/현대의 큰 점포는
대부분 영업하고 있는 모습이구
신세계는 가점포로 운영하고 있네요
개별 관광객 증가에 따른 저마진 따이공 대체 매출 증가와 이익 개선이 눈에 보이는 구간입니다 😊
❤1
유진 황성현 (02-368-6878)
<정유화학 Weekly - 고무 대신 두리안을?>
*주간 주요 제품 가격변화
- 정유: WTI(-1.4%), 납사(+1.6%), 등유(+1.5%), 경유(+0.9%), 고유황중유(-0.8%)
- 화학: 에탄(+3.8%), 프로필렌(-1.9%), 부타디엔(+4.8%), 벤젠(+1.7%), PX(+2.0%)
- 태양광: 메탈실리콘(+1.2%), 폴리실리콘(+7.0%), 웨이퍼(+5.2%), 모듈(-0.5%)
*태국 천연고무 공급 감소 가능성
- 최근 중국의 두리안 수요가 폭증하며 태국의 두리안-고무 농가 간 수익성 격차 확대
- 이에 태국 중남부 지역 농부들이 고무나무를 벌채하고 대신 두리안을 심는 것으로 파악
- 고무나무의 세대교체가 이루어지지 않고 있어 향후 천연고무 생산량 감소는 불가피할 전망
(링크) https://bit.ly/3qYEK49
★컴플라이언스 검필
<정유화학 Weekly - 고무 대신 두리안을?>
*주간 주요 제품 가격변화
- 정유: WTI(-1.4%), 납사(+1.6%), 등유(+1.5%), 경유(+0.9%), 고유황중유(-0.8%)
- 화학: 에탄(+3.8%), 프로필렌(-1.9%), 부타디엔(+4.8%), 벤젠(+1.7%), PX(+2.0%)
- 태양광: 메탈실리콘(+1.2%), 폴리실리콘(+7.0%), 웨이퍼(+5.2%), 모듈(-0.5%)
*태국 천연고무 공급 감소 가능성
- 최근 중국의 두리안 수요가 폭증하며 태국의 두리안-고무 농가 간 수익성 격차 확대
- 이에 태국 중남부 지역 농부들이 고무나무를 벌채하고 대신 두리안을 심는 것으로 파악
- 고무나무의 세대교체가 이루어지지 않고 있어 향후 천연고무 생산량 감소는 불가피할 전망
(링크) https://bit.ly/3qYEK49
★컴플라이언스 검필
[유진투자증권 로보틱스 양승윤]
👋안녕하세요 로봇 위클리에요: 두산로보틱스 증권신고서 제출
자료 URL - https://zrr.kr/m6jv
<08/21-08/27 로봇 산업 주요 뉴스>
[산업용]
▶️ '협동로봇 대어' 상장 초읽기…두산로보틱스, 증권신고서 제출 / ZD NET KOREA
두산로보틱스가 23일 금융위원회에 증권신고서를 제출하고 코스피 상장을 위한 본격 공모 절차에 돌입. 공모 예정가는 2만1천원~2만6천원. 총 예상 공모금액은 3천402억원~4천212억원. 수요예측은 내달 11~15일, 일반청약은 내달 21~22일 진행할 예정.
https://naver.me/5lxuXr4n
▶️ 두산로보틱스, GPT 기반 협동로봇 솔루션 개발 나선다 / 월간로봇기술
두산로보틱스는 마이크로소프트, 두산디지털이노베이션과 마이크로소프트의 애저 오픈AI 서비스를 활용한 ‘GPT 기반 로봇 컨트롤 시스템 개발’을 위해 업무협약을 체결. GPT를 협동로봇에 적용해 사람의 개입없이 스스로 오류 수정을 반복하고, 임무를 수행하도록 설계할 계획. 협동로봇 사용자는 프로그래밍 시간을 단축함으로써 작업의 효율성과 활용성을 제고 가능.
https://naver.me/x4uXei7W
▶️ 한화오션, 2조 주주배정 유상증자 결의..."전액 신규 투자에 투입" / 한국경제
한화오션이 주주배정 유상증자로 2조원을 마련. 그 중 3,000억원은 조선소에 투자해 자동화 시설을 확충에 활용할 계획. 로봇 및 자동화로 생산성을 높이고 스마트 팩토리와 물류 자동화도 접목.
https://naver.me/xmtaXJGV
[서비스]
▶️ "글로벌 대형마트에 로봇 공급 추진"…트위니, 라인어스와 맞손 / 머니투데이
트위니가 라인어스와 함께 대형마트에서의 자율주행 물류 이송로봇 활용을 위한 업무협약을 체결. 대형마트 내 재고 관리, 상품의 이동에 자율주행 로봇 활용을 모색하고 유통 분야에서 협업을 늘린다는 계획.
https://naver.me/Fx9QNcSW
▶️ 고피자, 로봇 기술 기업 제우스와 MOU 체결 / 이데일리
1인 피자 제조기업 ‘고피자’가 로봇 기술 기업인 ‘제우스’와 수요맞춤형사업 서비스로봇 개발을 위한 상호 협력 업무협약을 체결. 매장 내 제품 및 음식 제조 과정에 제우스 로봇 기술을 활용한다는 계획.
https://naver.me/FM1b8zDR
▶️ 서비스 로봇 스타트업 엑스와이지, 대규모 인력 채용 나서 / 로봇신문
엑스와이지가 대규모 인력 채용에 나서. 인재 채용에 공격적으로 투자해 현재의 성장세를 이어갈 방침.
https://naver.me/5fPsFEQs
▶️ 마로솔, 소프트뱅크 합작기업과 파트너십 체결 / 테크월드
토탈로봇 솔루션 기업 마로솔과 가우시움 로봇 비전이 국내외 서비스로봇 시장 공략을 위한 전략적 파트너십을 체결.
https://naver.me/GDNtqEJH
▶️ 인터그리트, 실시간 로봇 관제 플랫폼 '플라잉렛' 신버전 출시 / 로봇신문
인티그리트는 실시간 데이터 전송과 분석, 자가진단 기능을 내장한 실시간 로봇 관제 플랫폼 ‘플라잉렛’ V2를 출시.
https://naver.me/Fawz235m
[부품/SW/기타]
▶️ ‘인천로봇랜드’ 표류 끝… 2026년까지 조성사업 마무리 / 경기일보
인천로봇랜드는 최근 열린 주주총회에서 인천로봇랜드 조성사업 재추진을 위한 신규 협약 안건을 가결. 조성 계획 변경과 실시계획 변경 등을 거쳐 내년 하반기께 착공할 계획.
https://naver.me/FpZDoMWh
▶️ 산업부, 국가로봇테스트필드 예비타당성조사 통과 / 월간로봇기술
국가로봇테스트필드사업이 총사업비 1,997.5억 원 규모로 예비타당성조사를 통과. 국가로봇테스트필드는 5년간 로봇 실증 평가 기반시설로 구축될 예정.
https://naver.me/5ui6XWXl
▶️ 로봇AI도 앞서가는 네이버…기업용 AI 시장 공략 가속 / 이데일리
네이버가 네이버랩스 유럽이 수행 중인 ‘로봇을 위한 AI 연구’ 진행 상황을 공유. 중점 연구 분야는 △로봇이 다양한 환경에서 태스크를 수행하는 ‘행동(action)’ △로봇이 환경을 이해하고 인지하는 ‘비전(vision)’ △로봇과 인간의 ‘상호작용(interaction)’ 등.
https://naver.me/5lxudS00
▶️ 로봇협회-中전자학회, 전시·인력교류 협력 / ZD NET KOREA
한국로봇산업협회가 중국전자학회와 전시회, 컨퍼런스, 인력 교류 등 분야에서 협력을 위한 업무협약을 체결.
https://naver.me/GZstCyNY
▶️ 만능 그리퍼·의복형 웨어러블 등 로봇산업 핵심부품 원천기술 개발 / 한국경제
한국기계연구원 로봇메카트로닉스 연구실이 △하모닉감속기 설계 소프트웨어기술 개발 △만능그리퍼 기술 개발 △의복형 웨어러블 기술 개발 △인간형 로봇핸드 개발 △모듈형 구동기 기술 개발 등 차세대 로봇산업 주도권 확보를 위한 핵심 부품의 원천 기술을 선보여 과학기술정보통신부 장관 표창을 수상.
https://naver.me/xEAzRBAH
[해외]
▶️ 美 로봇 스타트업 '앱트로닉', 휴머노이드 로봇 '아폴로' 공개 / 월간로봇기술
앱트로닉(Apptronik)이 휴머노이드 로봇 ‘아폴로’를 공개. 2024년말 출시를 목표로 하며 물류창고에 배치해 상자, 토트 등을 운반하는 작업에 활용토록 한다는 계획.
https://naver.me/5WHh2HEh
▶️ 중국 드리미 테크놀로지, '2023 WRC'서 휴머노이드 로봇 등 선봬 / 로봇신문
중국 로봇 청소기업체인 드리미테크놀로지가 2023 WRC에서 범용성 휴머노이드 로봇, 4족 보행 로봇, 무선 수영장 청소 로봇, 상업용 음식 배달 로봇 등 다양한 로봇을 공개.
https://naver.me/F9zTiNyO
▶️ 일본 파나소닉홀딩스, 로봇 동작 교시 효율화 기술 개발 / 로봇신문
파나소닉홀딩스는 출입문이나 테이블 등과 접촉이 필요한 동작을 로봇에게 교시할 때 교시 동작을 정확하게 수행하면서 동시에 안정성도 제공하는 기술을 개발.
https://naver.me/Fd7hdQd1
▶️ Cognex, OSARO 파트너 얼라이언스에 합류 / The Robot Report
Cognex가 OSARO 파트너 얼라이언스에 합류. Cognex의 고정형 이미지 기반 바코드 리더기를 OSARO 로봇 시스템에 통합하여 처리량과 정확도, 판독률 향상을 달성.
https://bit.ly/3Pfj8Kg
▶️ 산업용 로봇 수주 전망치 1,300억엔 감소, 세계 경제 감속 우려가 로봇 산업에도 영향 / Newswitch
일본로봇공업회가 23년 산업용 로봇 수주 전망을 1조 200억엔으로 1,300억엔 하향 조정. 자동화 수요는 지속되나, 중국 경기 회복 지연 등의 영향.
https://newswitch.jp/p/38192
👋안녕하세요 로봇 위클리에요: 두산로보틱스 증권신고서 제출
자료 URL - https://zrr.kr/m6jv
<08/21-08/27 로봇 산업 주요 뉴스>
[산업용]
▶️ '협동로봇 대어' 상장 초읽기…두산로보틱스, 증권신고서 제출 / ZD NET KOREA
두산로보틱스가 23일 금융위원회에 증권신고서를 제출하고 코스피 상장을 위한 본격 공모 절차에 돌입. 공모 예정가는 2만1천원~2만6천원. 총 예상 공모금액은 3천402억원~4천212억원. 수요예측은 내달 11~15일, 일반청약은 내달 21~22일 진행할 예정.
https://naver.me/5lxuXr4n
▶️ 두산로보틱스, GPT 기반 협동로봇 솔루션 개발 나선다 / 월간로봇기술
두산로보틱스는 마이크로소프트, 두산디지털이노베이션과 마이크로소프트의 애저 오픈AI 서비스를 활용한 ‘GPT 기반 로봇 컨트롤 시스템 개발’을 위해 업무협약을 체결. GPT를 협동로봇에 적용해 사람의 개입없이 스스로 오류 수정을 반복하고, 임무를 수행하도록 설계할 계획. 협동로봇 사용자는 프로그래밍 시간을 단축함으로써 작업의 효율성과 활용성을 제고 가능.
https://naver.me/x4uXei7W
▶️ 한화오션, 2조 주주배정 유상증자 결의..."전액 신규 투자에 투입" / 한국경제
한화오션이 주주배정 유상증자로 2조원을 마련. 그 중 3,000억원은 조선소에 투자해 자동화 시설을 확충에 활용할 계획. 로봇 및 자동화로 생산성을 높이고 스마트 팩토리와 물류 자동화도 접목.
https://naver.me/xmtaXJGV
[서비스]
▶️ "글로벌 대형마트에 로봇 공급 추진"…트위니, 라인어스와 맞손 / 머니투데이
트위니가 라인어스와 함께 대형마트에서의 자율주행 물류 이송로봇 활용을 위한 업무협약을 체결. 대형마트 내 재고 관리, 상품의 이동에 자율주행 로봇 활용을 모색하고 유통 분야에서 협업을 늘린다는 계획.
https://naver.me/Fx9QNcSW
▶️ 고피자, 로봇 기술 기업 제우스와 MOU 체결 / 이데일리
1인 피자 제조기업 ‘고피자’가 로봇 기술 기업인 ‘제우스’와 수요맞춤형사업 서비스로봇 개발을 위한 상호 협력 업무협약을 체결. 매장 내 제품 및 음식 제조 과정에 제우스 로봇 기술을 활용한다는 계획.
https://naver.me/FM1b8zDR
▶️ 서비스 로봇 스타트업 엑스와이지, 대규모 인력 채용 나서 / 로봇신문
엑스와이지가 대규모 인력 채용에 나서. 인재 채용에 공격적으로 투자해 현재의 성장세를 이어갈 방침.
https://naver.me/5fPsFEQs
▶️ 마로솔, 소프트뱅크 합작기업과 파트너십 체결 / 테크월드
토탈로봇 솔루션 기업 마로솔과 가우시움 로봇 비전이 국내외 서비스로봇 시장 공략을 위한 전략적 파트너십을 체결.
https://naver.me/GDNtqEJH
▶️ 인터그리트, 실시간 로봇 관제 플랫폼 '플라잉렛' 신버전 출시 / 로봇신문
인티그리트는 실시간 데이터 전송과 분석, 자가진단 기능을 내장한 실시간 로봇 관제 플랫폼 ‘플라잉렛’ V2를 출시.
https://naver.me/Fawz235m
[부품/SW/기타]
▶️ ‘인천로봇랜드’ 표류 끝… 2026년까지 조성사업 마무리 / 경기일보
인천로봇랜드는 최근 열린 주주총회에서 인천로봇랜드 조성사업 재추진을 위한 신규 협약 안건을 가결. 조성 계획 변경과 실시계획 변경 등을 거쳐 내년 하반기께 착공할 계획.
https://naver.me/FpZDoMWh
▶️ 산업부, 국가로봇테스트필드 예비타당성조사 통과 / 월간로봇기술
국가로봇테스트필드사업이 총사업비 1,997.5억 원 규모로 예비타당성조사를 통과. 국가로봇테스트필드는 5년간 로봇 실증 평가 기반시설로 구축될 예정.
https://naver.me/5ui6XWXl
▶️ 로봇AI도 앞서가는 네이버…기업용 AI 시장 공략 가속 / 이데일리
네이버가 네이버랩스 유럽이 수행 중인 ‘로봇을 위한 AI 연구’ 진행 상황을 공유. 중점 연구 분야는 △로봇이 다양한 환경에서 태스크를 수행하는 ‘행동(action)’ △로봇이 환경을 이해하고 인지하는 ‘비전(vision)’ △로봇과 인간의 ‘상호작용(interaction)’ 등.
https://naver.me/5lxudS00
▶️ 로봇협회-中전자학회, 전시·인력교류 협력 / ZD NET KOREA
한국로봇산업협회가 중국전자학회와 전시회, 컨퍼런스, 인력 교류 등 분야에서 협력을 위한 업무협약을 체결.
https://naver.me/GZstCyNY
▶️ 만능 그리퍼·의복형 웨어러블 등 로봇산업 핵심부품 원천기술 개발 / 한국경제
한국기계연구원 로봇메카트로닉스 연구실이 △하모닉감속기 설계 소프트웨어기술 개발 △만능그리퍼 기술 개발 △의복형 웨어러블 기술 개발 △인간형 로봇핸드 개발 △모듈형 구동기 기술 개발 등 차세대 로봇산업 주도권 확보를 위한 핵심 부품의 원천 기술을 선보여 과학기술정보통신부 장관 표창을 수상.
https://naver.me/xEAzRBAH
[해외]
▶️ 美 로봇 스타트업 '앱트로닉', 휴머노이드 로봇 '아폴로' 공개 / 월간로봇기술
앱트로닉(Apptronik)이 휴머노이드 로봇 ‘아폴로’를 공개. 2024년말 출시를 목표로 하며 물류창고에 배치해 상자, 토트 등을 운반하는 작업에 활용토록 한다는 계획.
https://naver.me/5WHh2HEh
▶️ 중국 드리미 테크놀로지, '2023 WRC'서 휴머노이드 로봇 등 선봬 / 로봇신문
중국 로봇 청소기업체인 드리미테크놀로지가 2023 WRC에서 범용성 휴머노이드 로봇, 4족 보행 로봇, 무선 수영장 청소 로봇, 상업용 음식 배달 로봇 등 다양한 로봇을 공개.
https://naver.me/F9zTiNyO
▶️ 일본 파나소닉홀딩스, 로봇 동작 교시 효율화 기술 개발 / 로봇신문
파나소닉홀딩스는 출입문이나 테이블 등과 접촉이 필요한 동작을 로봇에게 교시할 때 교시 동작을 정확하게 수행하면서 동시에 안정성도 제공하는 기술을 개발.
https://naver.me/Fd7hdQd1
▶️ Cognex, OSARO 파트너 얼라이언스에 합류 / The Robot Report
Cognex가 OSARO 파트너 얼라이언스에 합류. Cognex의 고정형 이미지 기반 바코드 리더기를 OSARO 로봇 시스템에 통합하여 처리량과 정확도, 판독률 향상을 달성.
https://bit.ly/3Pfj8Kg
▶️ 산업용 로봇 수주 전망치 1,300억엔 감소, 세계 경제 감속 우려가 로봇 산업에도 영향 / Newswitch
일본로봇공업회가 23년 산업용 로봇 수주 전망을 1조 200억엔으로 1,300억엔 하향 조정. 자동화 수요는 지속되나, 중국 경기 회복 지연 등의 영향.
https://newswitch.jp/p/38192
[유진투자증권 제약바이오 권해순]
<제약바이오 - 동아쏘시오그룹 NDR>
- 8월 23~25일 3일간 동아쏘시오 그룹의 지주회사인 동아쏘시오홀딩스(KS.000640), 에스티팜(KQ.237690), 동아에스티(KS.170900) 3사가 국내 주요 기관 투자자들을 대상으로 NDR을 진행함
- 2022년 동아쏘시오 그룹을 대표하는 상장사 3사 주가는 낮은 성장에 따른 저조한 주가 수익률을 보여왔음. 그러나 2023년 상반기에는 투자 매력이 부각되고 있음. 그룹 차원에서 중장기 비전을 제시하고 실적 개선과 함께 주주가치 제고 정책을 적극적으로 보여주고 있기 때문. 당사는 하반기에 큰 폭의 이익 성장을 보여주면 2024년 전방 산업의 성장 확대가 예상되는 에스티팜(BUY, 목표주가 15만원)을 제약업종 내 Top pick으로 제시하고 있음(이 외 유진투자증권 제약바이오업종 Top picks으로 유한양행/오스코텍, 삼성바이오로직스를 제시함)
- 에스티팜(BUY, 15만원): 하반기에 올리고뉴클레오타이드 생산물량이 집중되어 있어 상반기 대비 높은 이익 성장이 예상됨. 금번 NDR에서 투자자들은 상반기 저조한 실적이 하반기에는 회복될 수 있을지 회사가 제시한 연간 실적 가이던스에 대한 실현 가능성에 대한 질문들이 많았음. 당사는 상반기 대비 하반기 에스티팜의 매출액 및 영업이익 증가율을 각각 69%, 303%로 추정함
- 동아쏘시오홀딩스(N/R): 오쏘몰의 판매 증가에 따른 동아제약의 이익 성장, 자회사 용마로직스의 부지 매각에 따른 매각 차익으로 투자여력 확보, 주주가치 제고를 위한 배당 증가에 대해 피력함. 지주사의 가치가 저평가되어 있다는 투자자들의 평가가 많았음
- 동아에스티(BUY, 8만원): 그로트로핀의 판매 증가에 따른 이익 증가 예상됨. 투자자들은 NASH (임상 2상 진입 예정) 및 비만치료제(임상 1상 진입 예정) 파이프라인에 대한 관심이 많았음. 파이프라인 임상 결과는 2024년 하반기 이후 확인 가능할 전망. 향후 연구개발과제들이 글로벌 임상에 진입하면서 공격적인 R&D 투자가 예상됨.
* 자세한 내용은 오늘 발간 자료를 참고하세요
* 본 내용은 당사 준법감시관리인의 결재를 받아 발송되었습니다.
보고서 링크: https://vo.la/2JoiY
<제약바이오 - 동아쏘시오그룹 NDR>
- 8월 23~25일 3일간 동아쏘시오 그룹의 지주회사인 동아쏘시오홀딩스(KS.000640), 에스티팜(KQ.237690), 동아에스티(KS.170900) 3사가 국내 주요 기관 투자자들을 대상으로 NDR을 진행함
- 2022년 동아쏘시오 그룹을 대표하는 상장사 3사 주가는 낮은 성장에 따른 저조한 주가 수익률을 보여왔음. 그러나 2023년 상반기에는 투자 매력이 부각되고 있음. 그룹 차원에서 중장기 비전을 제시하고 실적 개선과 함께 주주가치 제고 정책을 적극적으로 보여주고 있기 때문. 당사는 하반기에 큰 폭의 이익 성장을 보여주면 2024년 전방 산업의 성장 확대가 예상되는 에스티팜(BUY, 목표주가 15만원)을 제약업종 내 Top pick으로 제시하고 있음(이 외 유진투자증권 제약바이오업종 Top picks으로 유한양행/오스코텍, 삼성바이오로직스를 제시함)
- 에스티팜(BUY, 15만원): 하반기에 올리고뉴클레오타이드 생산물량이 집중되어 있어 상반기 대비 높은 이익 성장이 예상됨. 금번 NDR에서 투자자들은 상반기 저조한 실적이 하반기에는 회복될 수 있을지 회사가 제시한 연간 실적 가이던스에 대한 실현 가능성에 대한 질문들이 많았음. 당사는 상반기 대비 하반기 에스티팜의 매출액 및 영업이익 증가율을 각각 69%, 303%로 추정함
- 동아쏘시오홀딩스(N/R): 오쏘몰의 판매 증가에 따른 동아제약의 이익 성장, 자회사 용마로직스의 부지 매각에 따른 매각 차익으로 투자여력 확보, 주주가치 제고를 위한 배당 증가에 대해 피력함. 지주사의 가치가 저평가되어 있다는 투자자들의 평가가 많았음
- 동아에스티(BUY, 8만원): 그로트로핀의 판매 증가에 따른 이익 증가 예상됨. 투자자들은 NASH (임상 2상 진입 예정) 및 비만치료제(임상 1상 진입 예정) 파이프라인에 대한 관심이 많았음. 파이프라인 임상 결과는 2024년 하반기 이후 확인 가능할 전망. 향후 연구개발과제들이 글로벌 임상에 진입하면서 공격적인 R&D 투자가 예상됨.
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