1/2 미 증시, 2023년 마지막 거래일 하락 마감
미래에셋증권 디지털리서치팀 박광남

# Key Takeaways
- 미 증시, 2023년 마지막 거래일 하락 후 낙폭 일부 축소하며 마감
- 주요 지수 모두 주간 기준 9주 연속 상승하며 투자심리는 여전히 견고
- 예상을 하회한 시카고 PMI 등 경제지표의 둔화 추세는 지속


# 변화요인
- 미 증시는 2023년을 마감하며 사상 최고치 경신을 앞두고 매물 출회에 하락 마감. 장 중 반도체와 대형 기술주 중심으로 약세를 보여 나스닥이 한때 1% 가까이 하락하기도 했으나 반발 매수세가 유입되며 낙폭을 축소. 다만 대형 기술주들의 약세 흐름이 이어지며 상승 전환에는 실패. 반면에 경기방어주 성격의 헬스케어, 필수소비재 섹터가 상대적인 강세를 보인 것은 특징. 유사한 흐름이 2024년 첫 거래일에도 나타날지 여부에 주목. 하지만 S&P500 지수 기준 9주 연속 상승하며 2004년 이후 가장 긴 상승 랠리를 보이고 있어 투자심리는 여전히 견고한 것으로 추정. (다우 -0.05%, 나스닥 -0.56%, S&P500 -0.28%, 러셀2000 -1.52%)
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240102062052600_3533

1월 2일(화) 08:30 생방송 글로벌 모닝브리핑
미래에셋증권, 스마트머니

https://youtube.com/live/bApLnZwUk4k

1/3 글로벌 금융시장 동향
미래에셋증권 디지털리서치팀 박광남

◆ 미국 증시
- DOW: 37,715.04p (+25.50p, +0.07%)
- S&P500: 4,742.83p (-27.00p, -0.57%)
- NASDAQ: 14,765.94p (-245.41p, -1.63%)
- 러셀2000: 2,012.80p (-14.28p, -0.70%)

◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $64.74 (-0.79, -1.21%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $39.74 (-0.47, -1.17%)
- Eurex kospi 200: 360.15p (-3.65p, -1.00%)
- NDF 환율(1개월물): 1,310.59원 / 전일 대비 9원 상승 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 4,023.04 (-152.44, -3.65%)

◆ 외환시장
- 달러인덱스: 102.242 (+0.909, +0.90%)
- 유로/달러: 1.0942 (-0.0103, -0.93%)
- 달러/엔: 142.00 (+1.11, +0.79%)
- 파운드/달러: 1.2619 (-0.0108, -0.85%)

◆ 미국 국채시장
- 2년물: 4.3201% (+7.0bp)
- 5년물: 3.9203% (+7.3bp)
- 10년물: 3.9388% (+6.0bp)
- 30년물: 4.0826% (+5.4bp)
- 10Y-2Y: -38.13bp (1.05bp 역전 확대)
(국채선물)
- 2YR T-Notes: 102*25 1/2 (-0*05 , -0.16%)
- 5YR T-Notes: 108*11 (-0*13 3/4, -0.4%)
- 10YR T-Notes: 112*09 1/2 (-0*18 , -0.5%)
- US T-Bonds: 123*26 (-1*30 , -0.85%)
- Ultra US T-Bonds: 132*03 (-1*18 , -1.08%)

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 70.38 (-1.18, -1.65%)
- 브렌트유: 75.89 (-1.07, -1.39%)
- 금: 2,073.40 (-4.60, -0.22%)
- 은: 23.95 (-0.21, -0.86%)
- 아연(LME, 3M): 2,621.00 (-37.00, -1.39%)
- 구리: 388.05 (-2.35, -0.60%)
- 옥수수: 463.75 (-6.75, -1.43%)
- 밀: 606.75 (-20.25, -3.22%)
- 대두: 1,273.50 (-24.50, -1.89%)

*동 자료는 2024년 1월 3일 미래에셋증권 홈페이지에 등재된 자료를 요약한 것입니다.

1/3 미 증시, 기술주와 반도체가 주도한 변동성 확대
미래에셋증권 디지털리서치팀 박광남

# Key Takeaways
- 나스닥, 애플을 비롯한 기술주와 반도체 업종 약세 영향에 하락
- 애플, 아이폰 등 주요 제품 수요 둔화 이슈로 투자의견 하향 여파에 4% 대 급락
- 12월 제조업 PMI 둔화 등 경기 위축 국면은 지속


# 변화요인
- 미 증시는 애플을 포함한 M7과 기술주 및 반도체 업종 약세에 나스닥 급락. 투자의견이 하향된 애플과 미 정부의 ASML의 반도체 제조 장비에 대한 대중국 판매 금지 조치 소식에 M7을 비롯한 주요 기술주와 엔비디아, AMD 등 반도체 업종도 동반 하락. 게다가 국채 금리의 되돌림이 유입되며 반등하자 기술주에 대한 차익실현 욕구가 더 확대된 것으로 추정. 반면에 23년 마지막 거래일과 유사하게 경기 방어주 성격의 헬스케어와 필수소비재 업종은 상승하는 등 차별화가 진행되며 다우지수는 반등에 성공. (다우 +0.07%, 나스닥 -1.63%, S&P500 -0.57%, 러셀2000 -0.70%)
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240103064311777_3533

- 미국 12월 제조업 PMI는 11월에 발표된 49.4보다 위축된 47.9로 예비치인 48.2보다도 낮게 발표. 전방 수요 둔화에 따라 신규주문의 감소가 가속화되며 생산량과 고용이 동반 감소한 영향. 고용의 경우 2020년 6월 이후 가장 빠른 속도로 감소하고 있어 이번 주 예정된 고용지표의 결과에도 관심을 가질 필요. 하지만 생산 감소에 따른 재고도 빠른 속도로 소진되고 있어. 수요 악화와 불확실한 경제전망에 기업들이 낮은 재고를 유지하고 있는 것으로 추정. 만약 수요 회복 조짐이 확인될 경우 Restocking 수요가 빠르게 반등할 가능성도 염두.

# 특징종목
- 애플(AAPL, -3.58%)는 바클레이즈가 아이폰과 Mac, 웨어러블 기기 등 주요 제품의 판매량 부진 영향에 투자의견을 비중축소로 하향 조정하자 급락. 마이크로소프트(MSFT, -1.37%)와, 메타(META, -2.17%), 알파벳(GOOG, -0.87%), 아마존(AMZN, -1.32%) 등 M7으로 불리는 대형 기술주 동반 하락. 반면 테슬라(TSL, -0.02%)는 4분기에 48.5만 대를 인도하며 시장 예상을 상회하자 약보합권 마감. ASML(ASML, -5.28%)은 미 정부의 요청으로 수출 금지 유예기간에도 불구하고 중국행 일부 반도체 장비의 수출을 선제적으로 금지하자 급락. 엔비디아(NVDA, -2.73%), AMD(AMD, -5.99%), 인텔(INTL, -4.88%) 등 주요 반도체 업체도 규제 리스크에 하락 마감.

# 채권, 외환 및 상품 동향
- 국제유가는 지정학적 우려에 상승 출발했으나, 경기 둔화에 따른 수요 감소 우려 속 하락.
- 달러화는 주식시장 변동성 확대에 따른 안전자산 선호심리와 지진 여파에 따른 엔화 약세 등 기타 통화 대비 강한 흐름이 유지되며 상승.
- 국채금리는 경제지표의 둔화에도 불구 FOMC 의사록 공개 등 이벤트를 앞둔 경계감에 반등. 장단기 금리차는 소폭 축소

# 한국증시전망
MSCI 한국 지수 ETF는 1.21%, MSCI 신흥 지수 ETF는 1.17% 하락. Eurex KOSPI 200 야간 선물은 1.00% 하락. 필라델피아 반도체 지수도 3.65% 하락. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,310.59원으로 이를 반영한 달러/원 환율은 9원 상승 출발 예상.

1월 3일(수) 07:30 생방송 글로벌 모닝브리핑
미래에셋증권 스마트머니

https://youtube.com/live/kmcTl3WQ1qU

1/4 글로벌 금융시장 동향
미래에셋증권 디지털리서치팀 박광남

◆ 미국 증시
- DOW: 37,430.19p (-284.85p, -0.76%)
- S&P500: 4,704.83p (-38.00p, -0.80%)
- NASDAQ: 14,592.21p (-173.73p, -1.18%)
- 러셀2000: 1,959.20p (-53.60p, -2.66%)

◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $63.35 (-1.39, -2.15%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $39.52 (-0.22, -0.55%)
- Eurex kospi 200: 353.20p (-0.40p, -0.11%)
- NDF 환율(1개월물): 1,307.84원 / 전일 대비 2원 상승 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 3,941.21 (-81.82, -2.03%)

◆ 외환시장
- 달러인덱스: 102.478 (+0.278, +0.27%)
- 유로/달러: 1.0920 (-0.0022, -0.20%)
- 달러/엔: 143.24 (+1.25, +0.88%)
- 파운드/달러: 1.2666 (+0.0049, +0.39%)

◆ 미국 국채시장
- 2년물: 4.3305% (+1.0bp)
- 5년물: 3.8959% (-1.7bp)
- 10년물: 3.9087% (-2.1bp)
- 30년물: 4.0574% (-1.3bp)
- 10Y-2Y: -42.18bp (3.11bp 역전 확대)
(국채선물)
- 2YR T-Notes: 102*26 (-0*00 1/4, -0.01%)
- 5YR T-Notes: 108*15 (+0*02 3/4, +0.08%)
- 10YR T-Notes: 112*16 1/2 (+0*05 1/2, +0.15%)
- US T-Bonds: 124*04 (+0*06 , +0.15%)
- Ultra US T-Bonds: 132*20 (+0*12 , +0.28%)

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 72.70 (+2.62, +3.72%)
- 브렌트유: 78.25 (+2.59, +3.41%)
- 금: 2,042.80 (-24.80, -1.20%)
- 은: 23.16 (-0.73, -3.04%)
- 아연(LME, 3M): 2,585.50 (-35.50, -1.35%)
- 구리: 386.15 (-1.00, -0.26%)
- 옥수수: 465.25 (+1.25, +0.27%)
- 밀: 600.25 (-5.50, -0.91%)
- 대두: 1,277.00 (+3.50, +0.27%)

*동 자료는 2024년 1월 4일 미래에셋증권 홈페이지에 등재된 자료를 요약한 것입니다.

1/4 미 증시, 금리 변화 속 하락 마감
미래에셋증권 디지털리서치팀 박광남

# Key Takeaways
- 미 증시, 금리 경로 불확실성 확대에 대한 우려로 하락 마감
- FOMC 의사록, 올해 금리 인하 적절하나 시기 언급 부재 등 조기 금리 인하 기대감 낮춰
- 12월 ISM 제조업 PMI, 지난달과 시장 예상 소폭 상회, 위축 국면은 지속


# 변화요인
- 미 증시는 금리 경로 불확실성 확대에 대한 우려로 하락 마감. 토마스 바킨 총재의 매파적 발언에 10년 물 금리가 4%를 상회하자 하락 출발. 이후 FOMC의사록이 공개 직후 매파적으로 해석되자 금리가 상승하며 낙폭을 확대하기도 했지만 원론적인 내용이라는 점에서 금리가 반락하자 반등을 시도하는 등 장 중 변동성 확대. 하지만 조기 금리 인하 기대감이 낮아지는 등 금리 경로에 대한 불확실성이 부각되자 결국 낙폭을 확대하며 하락 마감. (다우 -0.76%, 나스닥 -1.18%, S&P500 -0.80%, 러셀2000 -2.66%)
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240104063737750_3533

- 11월 채용공고는 지난달 885.2만 건을 하회한 879만 건을 기록하며 시장예상을 소폭 하회. 레저 접객 공고가 9.7만 건 하락한 것이 특징. 하지만 지난달 수치가 11.9 만 건 상향된 점을 고려하면 시장에 미치는 영향은 제한적. 12월 ISM 제조업 지수는 47.4로 전월(46.7)과 예상치(47.1)를 모두 소폭 상회. 신규 주문의 부진은 여전했지만 가격지수의 하락이 더 가팔랐으며 재고도 더 낮아짐. 반면 생산과 고용은 소폭 개선. 전반적인 업체들의 의견은 일부 수요 부진에도 불구 낙관적 전망이 우세.

# 특징종목
- 애플(AAPL, -0.75%)은 전일 투자의견 하향 여파와 11월 스마트폰 시장 내 점유율 감소 소식에 약세. 엔비디아(NVDA, -1.24%), AMD(AMD, -2,35%) 등 반도체 업종도 동반 약세. 코인베이스(COIN, -2.96%), 마이크로스트래티지(MSTR, -7.89%) 등 비트코인 관련주는 1월 비트코인 ETF 승인 거절 가능성이 부각되며 비트코인 가격이 급락하자 하락. 일라이 릴리(LLY, +4.29%)는 BofA가 24년 제약업종 탑픽으로 선정하자 상승. 릴리의 상승과 JP모건 헬스케어 컨퍼런스 기대감에 머크(MRK, +1.35%), 암젠(AMGN, +1.11%) 등 제약 업종도 동반 강세. 엑손모빌(XOM, +0.87%), 세브론(CVX, +1.94%) 등 에너지 업종은 국제유가 강세 영향에 상승.

# 채권, 외환 및 상품 동향
- 국제유가는 리비아 시위 여파에 사하라 유전의 부분적 감산 소식과 이란에서 발생한 폭탄 테러 소식에 따른 지정학적 우려 증가 영향에 WTI와 브렌트유 모두 3% 이상 급등.
- 달러화는 금리 변동성 확대와 엔화의 약세 영향 등에 강세. 애틀랜타 연은의 GDPNow 거 4분기 GDP 전망을 2.5% 상향하자 경기 기대가 강해진 것도 영향을 준 것으로 추정.
- 국채금리는 리치몬드 연은 토마스 바킨 총재의 매파적 발언에 10년 물 기준 4%를 상회하기도. 하지만 FOMC의사록 공개 이후 조기 금리 인하 기대감 감소 및 물가 둔화 전망 유지 등 혼재된 이슈에 금리 변동성이 켜졌으나 결국 하락 마감. 장단기 금리차는 확대.

# 한국증시전망
MSCI 한국 지수 ETF는 2.15%, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.55% 하락. Eurex KOSPI 200 야간 선물은 0.11% 하락. 필라델피아 반도체 지수도 2.03% 하락. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,307.84원으로 이를 반영한 달러/원 환율은 2원 상승 출발 예상.

1월 4일(목) 07:30 생방송 글로벌 모닝브리핑
미래에셋증권 스마트머니

https://youtube.com/live/YhN3Ec1pylI

1/5 글로벌 금융시장 동향
미래에셋증권 디지털리서치팀 박광남

◆ 미국 증시
- DOW: 37,440.34p (+10.15p, +0.03%)
- S&P500: 4,688.68p (-16.13p, -0.34%)
- NASDAQ: 14,510.30p (-81.91p, -0.56%)
- 러셀2000: 1,957.73p (-1.47p, -0.08%)

◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $62.72 (-0.63, -0.99%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $39.39 (-0.13, -0.33%)
- Eurex kospi 200: 350.05p (-0.25p, -0.07%)
- NDF 환율(1개월물): 1,312.65원 / 전일 대비 2원 상승 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 3,908.85 (-32.36, -0.82%)

◆ 외환시장
- 달러인덱스: 102.398 (-0.096, -0.09%)
- 유로/달러: 1.0948 (+0.0026, +0.24%)
- 달러/엔: 144.66 (+1.37, +0.96%)
- 파운드/달러: 1.2682 (+0.0017, +0.13%)

◆ 미국 국채시장
- 2년물: 4.3804% (+5.0bp)
- 5년물: 3.9747% (+7.2bp)
- 10년물: 3.9950% (+7.9bp)
- 30년물: 4.1496% (+7.7bp)
- 10Y-2Y: -38.54bp (2.89bp 역전 축소)
(국채선물)
- 2YR T-Notes: 102*21 (-0*04 1/4, -0.13%)
- 5YR T-Notes: 108*03 1/2 (-0*11 1/4, -0.32%)
- 10YR T-Notes: 111*31 1/2 (-0*17 , -0.47%)
- US T-Bonds: 122*27 (-1*21 , -1.08%)
- Ultra US T-Bonds: 130*27 (-2*00 , -1.51%)

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 72.19 (-0.31, -0.43%)
- 브렌트유: 77.59 (-0.60, -0.77%)
- 금: 2,050.00 (+8.00, +0.39%)
- 은: 23.19 (+0.05, +0.23%)
- 아연(LME, 3M): 2,538.00 (-47.50, -1.84%)
- 구리: 384.40 (-1.40, -0.36%)
- 옥수수: 466.50 (+1.50, +0.32%)
- 밀: 613.50 (+12.25, +2.04%)
- 대두: 1,267.50 (-10.00, -0.78%)

*동 자료는 2024년 1월 5일 미래에셋증권 홈페이지에 등재된 자료를 요약한 것입니다.

1/5 미 증시, 금리 상승 부담에 혼조세 마감
미래에셋증권 디지털리서치팀 박광남

# Key Takeaways
- 미 증시, 금리 상승 부담에 장 막판 매물 출회되며 혼조세 마감
- 나스닥은 5거래일 연속 하락했지만 하락폭은 축소
- 예상치를 상회한 ADP 민간고용, 12월 서비스업 PMI 등 고용 및 경제지표 양호


# 변화요인
- 미 증시는 금리 상승 부담에 장 막판 매출 출회되며 혼조세 마감. 전일 FOMC 의사록 공개 이후 조기 금리 인하에 대한 기대가 낮아진 가운데 고용과 서비스 등 경제지표가 긍정적으로 발표되자 10년 물 금리가 4%를 넘어섬. 다만 연초 이후 선 반영된 하락과 경기 둔화 우려가 낮아진 영향에 장중 변동폭은 제한적. 하지만 장 막판에 금리 부담을 이기지 못하고 매물이 출회되자 낙폭을 키우며 마감. 반면 머크 등 제약업종의 강세 영향에 다우지수는 상승하며 차별화. (다우 +0.03%, 나스닥 -0.56%, S&P500 -034%, 러셀2000 -0.08%)
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240105064050910_3533

- 12월 ADP 민간고용은 16.4만 명 증가하며 지난 딜(10.1만 명)과 예상치(12.5만 명)를 모두 상회. 레저 및 접객업이 5.9만 명 증가하는 등 서비스 부문이 이를 주도. 또한 22년 9월 이후 꾸준하게 임금 상승률이 둔화되고 있다고 밝히며 임금 주도 인플레이션 리스크는 대부분 사라졌다고 언급. 신규 실업수당 청구건수도 20.2만 명으로 발표되며 전주 대비 감소하는 등 고용보고서 발표를 앞두고 고용수준은 유지되나 임금은 낮아지는 긍정적 고용시장의 흐름이 지속.

# 특징종목
- 애플(AAPL, -1.27%)은 파이프 샌들러의 투자의견 하향 소식에 약세. 아마존(AMZN, -2.63%)은 바이트 댄스가 Tik Tok Shop을 통해 미국 내 전자상거래 사업을 확대할 것이란 소식이 전해지자 경쟁 우려에 하락. 이베이(EBAY, -2.34%) 등 관련 업종도 약세. 알파벳(GOOG, -1.65%)은 AI 검색 스타트업 기업인 Perplexity AI가 제프 베조스와 엔비디아 등으로부터 투자를 유치했다는 소식에 약세. 반면 엔비디아(NVDA, +0.90%), AMD(AMD, +0.51%) 등 반도체 업종은 AI 기대감 속 반등. 모빌아이(MBLY, -24.55%)는 고객사의 과잉재고로 예상을 크게 하회 한 1분기 매출 전망 발표에 급락. 온 세미컨덕터(ON, -3.92%), ST마이크로(STM, -4.45%) 등 차량용 반도체 업체도 부진. 반면 노보노디스크(NVO, +3.87%)는 비만치료제 시장의 성장 기대감에 신고가 랠리 지속. 머크(MRK, +1.95%) 등 빅파마 업종의 강세도 이어져.

# 채권, 외환 및 상품 동향
- 국제유가는 EIA가 가솔린 재고가 지난주 1,090만 배럴 증가했다고 발표하자 약세. 하지만 중동의 지정학적 리스크가 지속되고 있어 하락폭은 제한적. 유럽과 미국의 천연가스 가격은 상승
- 달러화는 고용지표 개선과 국채금리 상승에도 소폭 약세. 지진 영향으로 BOJ의 정책 선회 지연 전망에 따라 엔화의 약세 압력에도 불구 독일의 소비자물가가 전월 대비 상승하자 유로화가 강세를 보인 영향으로 추정.
- 국채 수익률은 전일 FOMC 의사록에 따른 조기금리 인하 기대 약화와 견조한 고용지표 영향으로 장단기 금리 모두 상승. 장 중 4%를 상회하기도 했던 10년 물은 상승폭을 일부 반납하며 4% 아래에서 마감. 하지만 단기 금리 대비 장기 금리의 상승 폭이 더 커 장단기 금리차는 축소.

# 한국증시전망
MSCI 한국 지수 ETF는 0.99%, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.33% 하락. Eurex KOSPI 200 야간 선물은 0.07% 하락. 필라델피아 반도체 지수도 0.82% 하락. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,312.65원으로 이를 반영한 달러/원 환율은 2원 상승 출발 예상.

1월 5일(금) 07:30
생방송 글로벌 모닝브리핑
유튜브 링크 보내드립니다.

https://youtube.com/live/woTN4FSuF8k

1/8 주간 이슈 점검: 주요 컨퍼런스, 실적 시즌 개막

1. CES: 이번 컨퍼런스에서는 최근 화두가 되고 있는 AI가 주를 이룰 것임. 새로운 기술 물결은 1995년 인터넷 이후 처음으로 혁신적인 산업이 생긴다는 점에서 많은 기업들이 새롭고 획기적인 내용들이 발표될 것으로 기대. 엔비디아(NVDA), MS(MSFT), 인텔(INTC), 델(DELL) 등의 신기술, 신제품 발표를 기다리고 있으며 AMD(AMD)도 많은 발표를 앞두고 있음. 이 외에 BMW, 벤츠, 포드(F), GM(GM)등 자동차 업종의 발표 비중도 확대 중. 시장은 이번 CES를 통해 AI 산업의 확대가 본격화 될 것으로 전망

2. JP모건 헬스케어 컨퍼런스(1/8~11): 헬스케어 분야 최고의 컨퍼런스로 많은 기업들의 신약, 임상 등을 발표되며 이로인해 관련 기업들의 변동성이 확대. 이번 컨퍼런스에서는 암젠(AMGN), 일라이릴리(LLY), 에브비(ABBV), J&J(JNJ), 브리스톨마이어스(BMY), 모더나(MRNA), 버텍스(VRTX), 레제네론(REGN), 박스터(BAX), 덱스컴(DXCM), 월그린부츠(WBA), CVS 헬스(CVS) 등 많은 기업들의 발표가 준비되어 있음

3. ICR 컨퍼런스: 소매 부문의 가장 큰 컨퍼런스로 월마트(WMT), 어반 아웃피터(URBN), 룰루레몬(LULU), 다든 레스토랑(DRI)을 비롯해 많은 소매업체들의 분기 이익 관련 발표가 쏟아질 것. 이로 인해 관련 기업들의 변동성 확대는 지속 전망.

4. 실적 시즌: 금요일 금융주를 중심으로 본격적인 실적 시즌 시작. 시장 조사업체 팩트셋은 S&P500의 영업이익이 전년 대비 1.3% 증가할 것으로 전망. 이는 초기 발표된 8.0% 증가에서 큰폭으로 하향 조정된 점이 특징. 그럼에도 주식시장이 큰 폭으로 상승을 이어왔기에 12m Fwd PER이 10년 평균인 17.6배를 크게 상회한 19.2배를 기록해 밸류에이션 부담이 높은 상태. 그렇기 때문에 실적 결과가 예상을 크게 상회하지 못하면 지수 변동성 확대 될 것으로 전망.

1/8(월)
유로존 소비자 신뢰지수
유로존 소매판매
맨하임 중고차 가격지수
미국 고용동향지수
JP모건 헬스케어 컨퍼런스
보스틱 애틀란타 연은 총재 발언

1/9(화)
독일 산업생산
미국 수출입 통계
모빌아이(MBLY), 빈패스트(VFS), 월마트(WMT), 인텔(INTC) CEO들의 CES에서의 연설. 마이클 바 발언
미국 3년물 국채 입찰
실적: 틸레이(TLRY)

1/10(수)
중국 신규대출, M2 증가율
미국 10년물 국채 입찰
퀄컴(QCOM), 베스트바이(BBY) CEO의 CES에서의 연설. 존 윌리엄스 뉴욕연은 총재 연설. 베일리 BOE 총재 연설
실적: KB홈(KBH)

1/11(목)
미국 소비자물가지수
한국 금통위
미국 30년물 국채입찰
실적: 인포시스(INFY)

1/12(금)
미국 생산자물가지수
중국 소비자물가지수, 생산자물가지수, 수출입 통계
카시카리 미니애폴리스 연은 총재 연설1
실적: 본격적인 실적 시즌 개막. JP모건(JPM), 웰스파고(WFC), 씨티그룹(C), BOA(BAC), 뱅크오브뉴욕 멜론(BK), 블랙록(BLK), 유나이티드 헬스(UNH), 델타 항공(DAL)

1/8 글로벌 금융시장 동향
미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환(02-3774-6049)

◆ 미국 증시
- DOW: 37,466.11p (+25.77p, +0.07%)
- S&P500: 4,697.24p (+8.56p, +0.18%)
- NASDAQ: 14,524.07p (+13.77p, +0.09%)
- 러셀2000: 1,951.14p (-6.59p, -0.34%)

◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $62.88 (+0.16, +0.26%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $39.44 (+0.05, +0.13%)
- Eurex kospi 200: 349.50p (+0.80p, +0.23%)
- NDF 환율(1개월물): 1,312.10원 / 전일 대비 4원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 3,933.49 (+24.63, +0.63%)

◆ 외환시장
- 달러인덱스: 102.412 (-0.010, -0.01%)
- 유로/달러: 1.0943 (-0.0002, -0.02%)
- 달러/엔: 144.63 (0.00, 0.00%)
- 파운드/달러: 1.2720 (+0.0038, +0.30%)

◆ 미국 국채시장
- 2년물: 4.3807% (-0.4bp)
- 5년물: 4.0066% (+2.7bp)
- 10년물: 4.0457% (+4.7bp)
- 30년물: 4.2021% (+5.0bp)
- 10Y-2Y: -33.50bp (5.07bp 역전 축소)
(국채선물)
- 2YR T-Notes: 102*20 3/4 (-0*00 , -0.03%)
- 5YR T-Notes: 107*31 (-0*04 1/2, -0.13%)
- 10YR T-Notes: 111*23 (-0*08 1/2, -0.24%)
- US T-Bonds: 122*01 (-0*26 , -0.66%)
- Ultra US T-Bonds: 129*18 (-1*23 , -0.98%)

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 73.81 (+1.62, +2.24%)
- 브렌트유: 78.76 (+1.17, +1.51%)
- 금: 2,049.80 (-0.20, -0.01%)
- 은: 23.32 (+0.13, +0.55%)
- 아연(LME, 3M): 2,562.50 (+24.5, +0.97%)
- 구리: 380.60 (-3.80, -0.99%)
- 옥수수: 460.75 (-5.75, -1.23%)
- 밀: 616.00 (+2.50, +0.41%)
- 대두: 1,256.25 (-11.25, -0.89%)

*동 자료는 2024년 1월 8일 미래에셋증권 홈페이지에 등재된 자료를 요약한 것입니다.

1/8 미 증시, 주간기준 10주 만에 하락 전환
미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환(02-3774-6049)

# Key Takeaways
- 12월 비농업 취업자 수 21.6만명 기록하며 시장 예상과 전월 수치 모두 상회
- 12월 ISM 서비스업PMI 50.6 기록하며 7개월만에 최저 기록
- 국제유가 중동 지정학적 불안에 2% 넘게 상승, 천연가스 가격 추위에 강세

# 변화요인
미 증시는 예상을 상회한 고용보고서에도 불구하고 고용시장 냉각이 진행 중이라는 점과 12월 ISM 서비스업PMI의 둔화에 주목하며 소폭 상승 마감. 12월 비농업취업자수는 21.6만명과 시간당 평균임금은 전년대비 4.1%를 기록하며 모두 시장 예상을 상회. 이로 인해 국채수익률 곡선 전반의 상승 압력이 높아진 것과 달러인덱스의 강세는 증시에 부담을 줘. 그러나 미국의 서비스업 경기 둔화 속도가 빠른 점이 확인되며 이러한 부담을 상쇄. 국제유가는 중동의 분쟁 격화와 리비아 유전 폐쇄 영향 등으로 2% 넘게 상승하였고, 장 초반 상승했던 변동성(VIX) 지수는 5% 넘게 하락하며 13.4를 기록. (다우 +0.1%, 나스닥 +0.1%, S&P500 +0.2%, 러셀2000 -0.3%)

https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240108060859167_3533

# 특징종목
애플(AAPL, -0.4%)은 미 법무부가 반독점 소송을 제기할 수 있다는 우려에 4일 연속 하락하며 새해 들어 거의 6%나 하락. 반면, 엔비디아(NVDA, +2.3%)는 Truist, RBC 등 현지 기관들의 긍정적 전망과 목표주가 상향에 강세. 펠로톤(PTON, +9.6%)은 틱톡과의 파트너십 체결 소식에 이틀 연속 급등. 컨스털레이션브랜즈(STZ, +2.1%)는 시장 예상을 상회한 실적에 상승하였고, 코스트코(COST, +1.2%)는 12월 매출이 전년대비 3% 증가 하였고, 전자상거래 매출은 거의 10%나 증가했다는 소식에 상승.

# 채권, 외환 및 상품 동향
미 국채 수익률과 달러 인덱스는 고용보고서 서프라이즈 영향으로 강세 기록. 특히, 미 국채 10년 물과 2년물 간의 장단기금리 역전 폭은 -33.5bp로 지난 해 11월 초 이후 가장 높은 수준 기록. 국제유가는 중동의 지정학적 불안이 확산되며 상승 압력이 커졌고, 미국과 유럽의 천연가스 선물 가격은 추운 날씨로 인해 난방수요가 급증할 것이란 전망에 상승.

# 한국증시전망
MSCI 한국 지수 ETF는 0.3%, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.1% 상승. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,312.10원으로 이를 반영한 달러/원 환율은 4원 하락 출발 예상. Eurex KOSPI200 선물은 0.2% 상승. KOSPI는 강보합권(0.1~0.3% 상승)에서 시작할 것으로 예상.

주요 경제지표 및 일정(1월 8일~1월 12일)
미래에셋증권 디지털리서치팀 윤재홍 선임연구위원


美·中 물가지수, 韓 금리결정, CES 2024
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240105075858010_3431


FOMC 구성원들의 최근 발언 정리(1월 5일 기준)
미래에셋증권 디지털리서치팀 윤재홍 선임연구위원

높아지는 연착륙의 가능성
https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240105074608637_3431

1월 8일(월) 07:30 생방송 글로벌 모닝브리핑
미래에셋증권 스마트머니

https://youtube.com/live/CpaGddm1kjA

1/9 글로벌 금융시장 동향
미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환(02-3774-6049)

◆ 미국 증시
- DOW: 37,683.01p (+216.90p, +0.58%)
- S&P500: 4,763.54p (+66.30p, +1.41%)
- NASDAQ: 14,843.77p (+319.70p, +2.20%)
- 러셀2000: 1,989.01p (+37.86p, +1.94%)

◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $63.21 (+0.33, +0.52%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $39.55 (+0.11, +0.28%)
- Eurex kospi 200: 351.35p (+3.95p, +1.14%)
- NDF 환율(1개월물): 1,310.65원 / 전일 대비 6원 하락 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 4,062.48 (+128.99, +3.28%)

◆ 외환시장
- 달러인덱스: 102.248 (-0.164, -0.16%)
- 유로/달러: 1.0955 (+0.0012, +0.11%)
- 달러/엔: 144.13 (-0.50, +0.35%)
- 파운드/달러: 1.2753 (+0.0033, +0.26%)

◆ 미국 국채시장
- 2년물: 4.3579% (-2.3bp)
- 5년물: 3.9663% (-4.0bp)
- 10년물: 4.0096% (-3.6bp)
- 30년물: 4.1667% (-3.5bp)
- 10Y-2Y: -34.83bp (1.33bp 역전 확대)
(국채선물)
- 2YR T-Notes: 102*23 3/4 (+0*02 , +0.06%)
- 5YR T-Notes: 108*06 1/2 (+0*05 3/4, +0.17%)
- 10YR T-Notes: 112*01 1/2 (+0*08 , +0.22%)
- US T-Bonds: 122*17 (+0*17 , +0.44%)
- Ultra US T-Bonds: 130*06 (+0*22 , +0.53%)

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 70.77 (-2.81, -3.81%)
- 브렌트유: 76.12 (-2.37, -3.01%)
- 금: 2,033.50 (-15.70, -0.77%)
- 은: 23.31 (-0.01, -0.04%)
- 아연(LME, 3M): 2,509.00 (-53.50, -2.09%)
- 구리: 381.00 (+1.85, +0.49%)
- 옥수수: 455.00 (-6.25, -1.36%)
- 밀: 596.25 (-19.50, -3.17%)
- 대두: 1,245.50 (-10.50, -0.84%)

*동 자료는 2024년 1월 9일 미래에셋증권 홈페이지에 등재된 자료를 요약한 것입니다.

1/9 미 증시, 기술주 강세에 나스닥 2% 넘게 상승
미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환(02-3774-6049)

# Key Takeaways
- S&P 500 주요 섹터 중 IT +2.7%, 경기소비재 +1.8%, 커뮤니케이션 서비스 +1.7% 상승
- 사우디아라비아 원유 가격 인하 영향으로 국제유가 거의 4%나 하락
- 비트코인 현물 ETF 승인 기대감 고조 속 장중 7% 넘게 상승

# 변화요인
미 증시는 애플, 엔비디아 등 기술주 강세에 힘입어 상승 마감. 특히, 전체 시가총액의 절반 정도를 차지하는 IT, 경기소비재 및 커뮤니케이션 서비스의 상승폭 크게 나타나. 주요 빅테크 기업들의 호재성 재료뿐만 아니라 미국 소비자들의 인플레이션 기대도 지속 완화되고 있다는 점도 긍정적으로 작용. 한편, 국제유가는 사우디아라비아가 모든 지역의 원유 가격을 인하할 것이라고 발표한 이후 4% 가까이 하락하였고, 밀과 대두 등 주요 농산물은 공급과잉 우려로 약세 기록. (다우 +0.6%, 나스닥 +2.2%, S&P500 +1.4%, 러셀2000 +1.9%)

https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20240109062639790_3533

# 특징종목
S&P 500의 11개 주요 섹터 중 에너지(-1.2%)를 제외한 모든 섹터 상승. 특히, IT (+2.7%)가 크게 상승하며 증시 상승을 견인. 엔비디아(NVDA, +6.4%)는 중국 전기차 회사들과 자율주행을 위한 하드웨어를 제공한다는 소식에 강세. 또한 PC의 게이밍과 AI를 향상시키기 위한 3가지 새로운 그래픽 칩도 공개. 이에 ARM(ARM, +8.5%), 인텔(INTC, +3.3%), AMD(AMD, +5.5%) 등 반도체 관련주 전반 강세. 필라델피아 반도체 지수 (SOX, +3.3%) 또한 큰 폭의 상승 기록. 애플(AAPL, +2.4%)은 오는 2월 초 비전프로를 출시할 계획이라고 밝혀. 반면, 보잉(BA, -8.1%)은 알래스카항공(ALK, -0.2%)의 사고 영향으로 연방항공국(FAA)이 모든 797 MAX 9 비행을 중지시켰다는 소식에 약세. 또한 이 비행기의 문을 제작하는 스피리트 에어로시스템(SPR, -11.2%)도 동반 약세. 슐럼버거 (SLB, -3.0%), 베이커휴즈(BKR, -2.9%)는 국제유가 약세에 하락.

# 채권, 외환 및 상품 동향
국제유가는 사우디아라비아가 모든 지역의 원유 가격 인하를 발표하자 WTI는 거의 4%나 하락. 유럽의 천연가스 선물 가격은 추운 날씨에 따른 난방 수요 증가에도 풍부한 재고(저장량)와 지난 주 급등에 따른 차익실현 영향으로 하락. 비트코인은 현물 ETF 승인 기대감에 21개월 만에 4만 7천 달러를 회복. 그레이스케일은 현물 ETF에 대한 수수료를 1.5%로 설정. 파이낸셜타임즈는 ETF 출시 기관들 간 수수료 경쟁 언급.

# 한국증시전망
MSCI 한국 지수 ETF는 0.5%, MSCI 신흥 지수 ETF는 0.3% 상승. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,310.65원으로 이를 반영한 달러/원 환율은 6원 하락 출발 예상. Eurex KOSPI200 선물은 1.1% 상승. KOSPI는 0.6~0.8% 상승해서 시작할 것으로 예상. 또한 금일 장 시작 전 삼성전자의 4분기 잠정실적 발표 있을 예정. 지난 해 하반기부터 완만한 가격 회복세와 전방 수요 개선 기대감 속에 실적의 턴어라운드가 점진적으로 진행되는 지에 주목 할 필요.

1월 9일(화) 07:30 생방송 글로벌 모닝브리핑
미래에셋증권 스마트머니

https://youtube.com/live/im0AptHaZGQ

갑진년, 새해 福 많이 받으세요.

디지털리서치팀 김석환 수석입니다.
지난 해 하반기 스마트머니 채널을 통해 전달해드렸던 오리지널 콘텐츠 <사건번호 X>가 총 6편의 에피소드로 마무리 되었습니다. 역사적인 금융사건을 파헤치고 그 사건을 통해 일어난 일이 무엇이고 어떻게 변했는지 프로파일링 하는 시간을 갖자는 의미에서 기획되었습니다.

Ep.1 - 1929X경제대공황
https://youtu.be/B1Alhz0KNe8?si=mzvDxIeYRseWk1Cm

Ep.2 - 1973X오일쇼크
https://youtu.be/4ZxMuai61bc?si=2zSoknTWtLvUJ0zl

Ep.3 - 1987X블랙먼데이
https://youtu.be/AG2gDN9sj_c?si=rIw44xCpIUrGIi9I

Ep.4 - 2000X닷컴버블
https://youtu.be/lN9lQZQJpzE?si=nLdCRkL4e45ab2Ec

Ep.5 - 2008X금융위기
https://youtu.be/suOe5F7d7NY?si=_xdOYO3jkM9cj5tP

Ep.6 - 2020XCOVID-19
https://youtu.be/nTJ139XGO_E?si=fvyAmeSlRAaTCjfb

"역사는 현재와 미래를 뒷받침하는 과거"라는 말 처럼 총 6편의 에피소드가 올해 여러분의 투자의 방향성을 잡는 데 도움이 되길 바라겠습니다. 감사합니다.

1/10 글로벌 금융시장 동향
미래에셋증권 디지털리서치팀 김석환(02-3774-6049)

◆ 미국 증시
- DOW: 37,525.16p (-157.85p, -0.42%)
- S&P500: 4,756.50p (-7.04p, -0.15%)
- NASDAQ: 14,857.71p (+13.94p, +0.09%)
- 러셀2000: 1,968.04p (-20.97p, -1.05%)

◆ 한국 관련
- MSCI 한국지수 ETF: $61.78 (-1.43, -2.26%)
- MSCI 이머징지수 ETF: $38.99 (-0.56, -1.42%)
- Eurex kospi 200: 345.40p (-0.90p, -0.26%)
- NDF 환율(1개월물): 1,316.78원 / 전일 대비 0원 상승 출발 예상
- 필라델피아 반도체: 4,064.66 (+2.18, +0.05%)

◆ 외환시장
- 달러인덱스: 102.533 (+0.324, +0.32%)
- 유로/달러: 1.0931 (-0.0019, -0.17%)
- 달러/엔: 144.48 (+0.25, -0.17%)
- 파운드/달러: 1.2710 (-0.0038, -0.30%)

◆ 미국 국채시장
- 2년물: 4.3642% (-1.0bp)
- 5년물: 3.9716% (-1.6bp)
- 10년물: 4.0171% (-1.3bp)
- 30년물: 4.1873% (-0.6bp)
- 10Y-2Y: -34.71bp (0.30bp 역전 확대)
(국채선물)
- 2YR T-Notes: 102*21 (-0*01 , -0.05%)
- 5YR T-Notes: 108*03 1/2 (-0*02 3/4, -0.08%)
- 10YR T-Notes: 111*29 (-0*04 , -0.11%)
- US T-Bonds: 122*13 (-0*05 , -0.13%)
- Ultra US T-Bonds: 129*28 (-0*14 , -0.34%)

◆ 상품시장 ($, 단 곡물, 구리는 센트)
- WTI: 72.24 (+1.44, +2.03%)
- 브렌트유: 77.59 (+1.43, +1.88%)
- 금: 2,033.00 (+1.70, +0.08%)
- 은: 23.09 (-0.16, -0.71%)
- 아연(LME, 3M): 2,503.50 (-5.50, -0.22%)
- 구리: 375.85 (-4.85, -1.27%)
- 옥수수: 459.25 (+4.00, +0.88%)
- 밀: 610.00 (+13.00, +2.18%)
- 대두: 1,248.50 (+2.25, +0.18%)

*동 자료는 2024년 1월 10일 미래에셋증권 홈페이지에 등재된 자료를 요약한 것입니다.