ЦБ РФ снизил ключевую ставку на 25 б.п. - до 7,0%, - понизил прогноз инфляции на этот год и прогноз по оттоку капитала (с 50 до 40 млрд долл.).

(на картинке сравнение доходности от вложений в золото и другие долларовые инструменты)

Летние месяцы 2019-го года оказались для золота одними из лучших за последние более чем 40 лет: +16,7% за июнь-август. Сильнее (в процентом выражении) летом золото росло только трижды: в 1982 году (+25,4%), в 2011 году (+19,3%) и в 1980 году (+17,7%).

Что явилось причиной такого роста и чего ожидать от золота в долгосрочной перспективе, поговорили как обычно на нашем сайте по ссылке

https://ecworld.fund/zolotaya-lihoradka-2019/

Госмужи в этом году нашли новый способ поддержать капитализацию вверенных им компаний - объявлять об исключительно высокой доле прибыли, которую они направят на дивиденды в 2020 году (год выборов в США).

Сегодня об этом снова заговорил и Г. Греф на встрече с В. Путиным: 50% от прибыли.

Акции Сбербанка +2,3% за 7 минут.

(C) Interfax 19:02 МОЛНИЯ ТРАМП СООБЩИЛ ОБ УХОДЕ БОЛТОНА С ПОСТА СОВЕТНИКА ПО НАЦБЕЗОПАСНОСТИ

МИНЭНЕРГО США ПОНИЗИЛО ПРОГНОЗ ДОБЫЧИ НЕФТИ В СТРАНЕ НА 2019Г И 2020Г НА 100 ТЫС. Б/С - ОТЧЁТ EIA

МИНЭНЕРГО США ПОНИЗИЛО ПРОГНОЗ ЦЕНЫ НЕФТИ BRENT НА 2020Г ЕЩЁ НА $3/БАРР., ДО $62/БАРР. - ОТЧЁТ EIA

Ну, и ждём "финалочки" под вечер.

Посмотрел очередное видео А. Навального (в понедельник), где он отчитался о победе на выборах с помощью умного голосования, — ок. Почитал посты Л. Соболь в Facebook о том, что оппозиция по сути победила на выборах, — ок. Почитал «профессора» Соловья и его ежегодных комментаторов — снова победили, «власть испугалась» и «власть боится» — ок.

Зашел на главную страницу РБК — ни одной новости о выборах, к которым готовились и поднимали инфошум аж с июля, спустя всего два дня не увидел. Зашел на страницу Ведомостей — тоже нет. Про выборы уже все забыли. Отработаны и распилены огромные бюджеты, отработаны новые технологии. Кто-то получил новую работу, кто-то хорошую зарплату, кто-то получит повышение.

Но что получат россияне?

Поговорили об этом, а также о "странных" действиях Навального и Соболь и реальной победе Путина - на нашем сайте по ссылке:

https://ecworld.fund/kak-v-putin-snova-vseh-pereigral-na-vyborah-ili-zachem-nam-a-navalnyj/

Оглядываясь на происходящее и в отличие от госкомпаний, которые только улучшают свои прогнозы на 2020-ый год, ЦБ впервые за этот год наконец-то обратил внимание на то, что цены на энергоресурсы на какое-то время уже застряли у локальных минимумов и на то, что следующий год в США — еще и выборный (в интерпретации ЦБ — звучит просто как риски в торговой войне между США и Китаем).

Что сделал ЦБ? Он понизил в базовом прогнозе цены на нефть на $5 за баррель к концу 2021 года (средняя цена за год). Таким образом, в видении ЦБ со средних по данному году $63 за баррель цены на нефть снизятся до $55 в 2020 году и $50 в 2021 и 2022 годах. Также ЦБ несколько понизил прогнозные экспортные потоки — чистый приток валютной выручки (грубо на -22% за 2 года), что важно для нашего показателя валютная ликвидность.

Что не сделал ЦБ? Показав снижение цены на нефть в течение 2 лет на 20%, не показал повышение инфляционных ожиданий. Наоборот, на следующий год ЦБ планирует инфляцию ниже текущего года и предполагает, что она останется на таком уровне три года (2020 — 2022).

Что нас ждет согласно прогнозам ЦБ в 2020-2022-ых годах, поговорили как обычно по ссылке:

https://ecworld.fund/perspektivy-2020-2022-gg-po-mneniyu-tsb-rf-neft-balans-kurs-valyuty/

Вот так со стороны смотришь, и кажется, что Трамп проигрывает, потому что против него играет время. Но, наблюдая за твиттами нашего китайского друга, понимаешь, что рисовальщики статистики с той стороны уже справляются с трудом.

Нефть только что "чуть-чуть" упала. Минус $1,6 за 6 минут. Отлично отработали наш вчерашний анализ ситуации.

Причина в т.ч., вероятно, в том, что на рынке появилась информация, что Болтона сняли (Трамп) из-за его сильной позиции по Ирану (Трамп хочет ослабить санкции по Ирану).

Решение ЕЦБ:

▪️ ключевая ставка как и была 0%;
▪️ ставка по депозитам понижена до -0,5% (минус), в рамках прогнозов;
▪️ не станут применять отрицательную ставки для части банковских депозитов;
▪️ объем покупки активов (QE) составит 20 млрд евро в месяц, стартует 1 ноября.

Всё в рамках прогнозов рынка, по сути.

(на графике реакция евро-доллара)

Нефть за сутки минус 5%.

Триггер, который который мы разобрали двое суток назад, продолжает работать.

Бочка нефти в рублях тем временем вернулась ниже 3800, так как рубль укрепляется с самого утра (в ожидании сегодняшнего заседания ЕЦБ).

Только Трамп написал твитт о том, что Китай начнет покупать больше с/х-продукции США ... только нефть хотела голову чуть приподнять ... и на тебе:

Абу-Даби. 12 сентября. ИНТЕРФАКС - Венесуэла к концу года планирует восстановить добычу нефти, сообщил журналистам министр нефти Венесуэлы Мануэль Кеведо.
"К концу года мы восстановим добычу", - сказал он. Кеведо подчеркнул, что санкции разрушают нефтяной рынок, тогда как страны ОПЕК+ выступают за его стабильность.

В такие дни торгуешь "день за месяц".

Вот, вслед за ЦБ и в Минфине поняли, куда дело идет:

Москва. 12 сентября. ИНТЕРФАКС - Профицит федерального бюджета РФ в 2020 году составит 0,5% ВВП. Как сообщил глава Минфина Антон Силуанов на брифинге в рамках Московского финансового форума, такая оценка заложена в проект бюджета на трехлетку, который 19 сентября будет рассмотрен на заседании правительства. В начале июня, когда бюджетная правкомиссия "принимала за основу" проектировки на 2020 год, планировалось, что профицит в 2020 году составит 1,2% ВВП.

Таким образом, оценка профицита бюджета 2020 года понижена.

Нефть уже готова была пойти на очередной цикл снижения в район $50-45 за баррель Brent и тут ...

После атаки дронов на объекты Saudi Aramco в моменте с рынка выпилили около 5 млн баррелей в сутки (это около половины добычи нефти СА).

Хотя, Майк Помпео и заявил, что США примут меры по снабжению мирового рынка нефти, в понедельник на рынке будет повышенная волатильность.

Upd. Восстановление полных мощностей поставок нефти займет не дни, а недели, говорят источники Reuters. В Saudi Aramco заверяют, что производство восстановят полностью через два дня (с) РБК.

Нефть по $100 (доллар по 50 рублей). Кто больше?

Цены на нефть подскочат на $5-10 за баррель при открытии торгов в понедельник, 16 сентября, считают опрошенные Reuters трейдеры и аналитики.

В том случае, если Саудовская Аравия не сможет быстро возобновить поставки нефти, то в долгосрочной перспективе цены могут подняться и до 100$ за баррель, допустили они (с)

Нефть Brent открылась и первой свечой ушла к $71,95. Это +19,6%. Самое сильное открытие в 21-ом веке.

Спустя 10 минут торгов консолидируется у $68,4 за баррель Brent.

Первая реакция рынков на атаку дронов на Саудовскую Аравию:

https://ecworld.fund/pervaya-reaktsiya-na-ataku-dronov-na-saudovskuyu-araviyu-neft-otkrylas-20/

Интервью Чемезова - РБК:

В ответ на вопрос о его мнении, нужно ли Путину оставаться президентом после истечения полномочий в 2024 году, Чемезов сказал: «Если говорить по-человечески, ему тяжело, конечно. И он бы, наверное, с удовольствием ушел отдыхать. Поскольку в соответствии с Конституцией он дальше все равно не может руководить страной — наверное, какой-то другой пост может занять».

Также глава «Ростеха» прокомментировал предложения спикера Госдумы Вячеслава Володина о внесении изменений в Конституцию России. «Коренным образом, конечно, менять нельзя. Но жизнь идет, жизнь изменяется... Наша не такая старая, поэтому, может быть, какие-то изменения внести можно», — считает Чемезов (с)

Анализ первой реакции рубля на вынос в нефти (после атаки дронов на Саудовскую Аравию) и обновление данных по нефтерублю:

https://ecworld.fund/nefterubl-dollar-rubl-neft-obnovlenie-8/

Вроде, написал об этом сам в посте выше и на рынке уже больше 15 лет.

Но все равно, каждый раз смотрю на такую раскорреляцию (нефть +10%, доллар всего -0,5% после 3700 за бочку urals на прошлой неделе) и душа радуется за то, сколько возможностей на нашем рынке.

Обожаю наших ребят из ЦБ / Минфина.

Немного поговорили о рисках превращения войны твиттов в реальную войну на Ближнем Востоке, о нефти по $150 и о том, почему толком не растет рубль и как на этом заработать:

https://ecworld.fund/kogda-vojna-tvittov-imeet-shans-prevratitsya-v-realnuyu-vojnu/

ДОХА, 17 сен -- ПРАЙМ. Король Саудовской Аравии Сальман бен Абдель Азиз Аль Сауд заявил, что Эр-Рияд способен справиться с последствиями нападения на жизненно важные объекты королевства, сообщило во вторник Саудовское агентство новостей.

"Подтверждаем возможность королевства справиться с последствиями этой трусливой атаки, которая поразила не только жизненно важные объекты королевства, но и мировые поставки нефти, а также поставила под угрозу мировую экономику", -- заявил король во время заседания правительства. (с)

Как-то всё это неуверенно звучит. Рынки (кроме нефти) могут начать реагировать так же "неуверенно", то есть уйти в даунтренд (причины те же, что и у Китая).

Нефть по $150 за баррель (доллар по 43 рубля): насколько реально?

https://ecworld.fund/neft-po-150-za-barrel-dollar-po-43-rublya-naskolko-realno/