​​Дела СИСЬтемные🏴‍☠️

— выручка Cosmos Hotel Group (входит в АФК Система) выросла в первом квартале на 92% г/г (до 3 млрд руб)

— номерной фонд Cosmos Hotel Group вырос на 9% (до 9,8 тысяч номеров)

— выручка в расчете на один номер +35%

В 2024 году Группа открыла отели в Москве (Cosmos Hotel Semenovskaya) на 120 номеров, в Санкт-Петербурге (Cosmos Hotel Italyanskaya) на 23 номера и в Адлере (Cosmos Hotel Adler) на 98 номеров.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Тинькофф бы так не поступил, а вот Т-Банк - может

ТКС Холдинг начал размещение 130 млн акций по закрытой подписке для покупки Росбанка.

Цена размещения почти 3500 за штуку, рыночная цена 2950 руб.

В чëм прикол? В чëм подвох?

Экономикон
Просвещение и процветание

120 не дно, а вершина.

Пробили 120 как масло, хочу поздравить всех кто усреднял со 127ми, 150ти, 220ти, 350ти, у всех у вас появилась новая старая цель для усреднения.

Печально все это.

Помните, середина - это хорошо!

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Опять ВТБ

Мы не специально находим новости про ВТБ, это новости находят нас.

ВТБ с 11 июня повысил первоначальный взнос по ипотечной программе Господдержка 2020 до 60,1%, по IT-ипотеке, Дальневосточной ипотеке и Арктической ипотеке до 30,1%.

Если в целом посмотреть, что творится на рынке недвижимости, то приходит понимание того, что противостояние между Минфином и ЦБ никуда не делось.

Минфин всеми правдами-неправдами пытается сохранить льготные программы, в ЦБ же всеми неправдвми-правдвми говорит о том, что это разгоняет инфляцию и с этим безрассудством нужно заканчивать.

Ждем ужесточения и у других финансовых игроков ипотечного рынка.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Доброе утро, друзья! 🏴‍☠️

Курс ЦБ на сегодня:
₽12,22/1¥ 🔻
₽88,99/$1🔺
₽95,63/€1🔻

🇷🇺 Рынок акций РФ начал неделю с падения до 3180 пунктов по индексу МосБиржи.

🇷🇺 Нетто-лонг физиков во фьючерсе на Индекс ММВБ продолжает держаться у исторически высоких значений.

🇷🇺 В мае бюджет РФ впервые за год стал профицитным.

🇷🇺 Экспорт российского СПГ в январе—мае вырос на 3,8% г/г , до 14,47 млн тонн, только в мае отгрузки увеличились также на 3,8%, до 2,8 млн тонн.

🇷🇺 Т-банк («Тинькофф») купит контрольный пакет факторинговой компании, входящей в QIWI.

🌎 Россия предложила странам БРИКС и партнерам объединения механизм трансграничных платежей, основанный на расчетной платформе BRICS Bridge.

🌍 Весь госдолг развивающихся экономик, включая Китай, меньше госдолга одних Соединенных Штатов ($33,4 трлн).

🇷🇺 «Вкусвилл» и «Магнит» вышли со своей косметикой в другие сети.

🇷🇺 Гендиректор ЕМС Яновский передал свою долю в компании родственнику.

🇷🇺 "РТК-ЦОД" преобразуется в АО в преддверии IPO.

🇷🇺 ПИК построит на юге Москвы целый жилой микрорайон на 2 млн кв. м. Пока это крупнейший проект в портфеле девелопера.

🇷🇺 Газпром нефть завершила испытания первого в РФ комплекса оборудования для гидроразрыва.

🇷🇺 Аэрофлот опубликует операционные результаты за май 2024.

🇷🇺 ГОСА ММЦБ. В повестке вопрос утверждения дивидендов.

🇷🇺 Сбербанк опубликует финансовые результаты по РПБУ за май 2024.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Дела АСТРАльные🏴‍☠️

Группа Астра делится операционными и финансовыми показателями за 1 квартал 2024 года:

— отгрузки выросли на 51% (до 1,89 млрд рублей)

— выручка увеличилась на 43% (до 1,85 млрд рублей)

— доля продуктов экосистемы в выручке достигла 23%, увеличившись вдвое г/г.

— инвестиции в разработку новых продуктов и развитие существующих решений составили 0,6 млрд рублей (рост в 3 раза г/г)

— в контур группы вошли облачный провайдер «Русоникс» и «Сатори» – разработчик платформы для управления данными Deductive Lake House.

— расширили команду более чем в 2,5 раза относительно г/г (до 2 324 человека).

— в конце мая компания попала в лист ожидания на включение в базу основного индекса Мосбиржи и индекса РТС, а это – дополнительная ликвидность и выход на новые группы инвесторов.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Я ожидаю роста. Почему рынок должен идти вверх, причины и ожидания!
(Энтони Гольвец)

В период боковика, а особенно падения фондового рынка все чаще и чаще натыкаюсь на посты и комментарии такого характера: "Бумага должна была вырасти. Бумага упала, а я ожидал роста. Рост бумаги не удался, а все показывало на рост."

Не будем разбираться в причинах и виновных, у большинства новичков виновные всегда одни и те же лица: Путин, правительство, ЦБ, Набиуллина, руководство компании и т.д., но я ни разу не видел того, чтобы сам Темнейший или глава ЦБ кому-то прислали рекомендации или требования в покупке тех или иных бумаг.

Но я не об этом. Ожидания и реальность это две разные вселенные. Часть участников рынка всегда покупали, покупают и будут покупать бумаги на ожиданиях. Не потому, что это хороший эмитент, хороший бизнес который удвоится за 1-3 года, а выручка и прибыль улетят к небесам, а потому что хомяк инвестор так чувствует.

Отсутствие навыков и опыта у таких людей так же играет с ними злую шутку, чаще всего такие люди выдергивают отдельные новости эмитента и на основании их принимают решение, не видя при этом всей картины.

Более того, какой бы хорошей компания не была, при общей тенденции рынка к снижению, большая вероятность снижения и этих бумаг. Не стоит забывать и про окружение. Экономика не стоит на месте, окружение постоянно меняется и купленная вчера бумага на хороших финансовых показателях, сегодня может выглядеть не так презентабельно. Тот же Газпром в 2021-м и в 2024-м году – это совершенно разные компании. Как и ДВМП в 2018-м и сейчас.

И порой мы имеем интересную картину, хорошую бумагу, выбранную инвестором, нормальную точку входа, но отсутствие терпения.

Но давайте вернемся к основам.

Акция — это часть бизнеса. Не бумага вам платит дивиденды, а дивиденды выплачиваются с прибыли компании, т.е. основа всему не технический анализ, не черточки и палочки, и кружочки на графиках, а изучение бизнеса эмитента часть, которого вы планируете покупать.
Это основа основ. И когда я читаю, что бумаги не оправдали ожиданий, то вспоминаю Андрейку Аршавина с его бессмертной фразой.

Для роста акций недостаточно просто вашего желания, нужно нечто большее, основа, фундамент.
В начале своего пути, я, как и большинство новичков гонялся за 1,5-3-5% роста и с завистью смотрел за теми, кто получал рост по отдельным эмитента в 25-50-70, а то и 100% за относительно небольшой промежуток времени.

Со временем пришло понимание, что для получения таких результатов нужно несколько составляющих, а именно:

— Умение анализировать бизнес и финансовую составляющую выбранного эмитента.
Это нужно для того, чтобы находить недооцененные бумаги с потенциалом роста.

— Терпение. Очень полезный навык. Только время и терпение принесут необходимый результат. Мы уже рассказывали, как усреднение АФК Системы с апреля 2017 по декабрь 2018 принесло Илье около 150% за 3,5 года, продажа состоялась в феврале 2021 года.

— Распределение активов. Самая большая проблема на падающей рынке это отсутствие денежных средств. Думайте не только о росте, но и готовьтесь к падению. Именно на падении купленные бумаги хороших компаний приносят хорошую доходность.

Не гоняйтесь за копейками. Очень забавно читать комментарии, когда люди говорят о своих победах в 3-5% в бумагах, которые выросли на 30-50%. Доходность это хорошо, но учитесь смотреть в даль, и искать тех эмитентов которые за 4-6-12 месяцев вырастут на 30-50 а то и 100%.

Покупая бумагу задавайте правильные вопросы:
Что я буду делать если она упадет на 10-30-50%?
Является ли бумага данного эмитента той бумагой, которую стоит усреднять?
Достояна ли она усреднения, или это мусор?
На основании чего я покупаю эту бумагу?
Желание, новость, рекомендации или реально хорошие показатели бизнеса?
Хорошо ли я знаю бизнес компании?
Учел ли я риски: политические риски, экономические риски, и т.д.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Пока Герман разбирался с таксистами, СБЕР прибыль подросла

В мае чистая прибыль Сбера выросла на 12,9% год к году до 133,4 млрд рублей, а рентабельность капитала составила 22,9%.

Портфель розничных кредитов увеличился на 2% за месяц на фоне высокой активности клиентов в связи с ожидаемым завершением срока действия государственных льготных программ. В мае прирост средств физических лиц стал рекордным с начала года — мы прибавили 3,3% за месяц, что составило более 770 млрд рублей.

За пять месяцев 2024 года Сбер заработал 628,4 млрд рублей, обеспечив рентабельность на уровне 22,5%.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​ДА БУДЕТ - БОКОВИК!

Похоже решение ЦБ может всем нам выйти одним большим, блинным и долгим боковиком.

ЦБ разрешил с позволения контрольных органов лимитированную продажу на бирже части бумаг, купленных у «недружественных» лиц

Выдавливать объемы будут долго и медленно!

Так что готовимся, хватаемся за шерстку друг-друга и вспоминаем про заранее отложенные объемы кэша и облигации.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​А договор то тю-тю

Сегодня истек срок действия договора, подписанного между США и Саудовской Аравией 50 лет назад, и обязывавшего королевство торговать нефтью только за американскую валюту в обмен на получение помощи от США, в первую очередь – военной.

Для кого-то новость покажется сенсационной, но еще в 2023 году, Саудовская Аравия подписала соглашение с Китаем о будущих поставках нефти за юани.

Праздник или еще пока нет?

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Приватизация гадкого утенка
(Александр Разуваев, аналитик, Москва)

Одиннадцатого июня 1992 года в России была утверждена государственная программа ваучерной приватизации – передача госимущества в частную собственность. Обязательным условием этой передачи была продажа на публичных аукционах части уставного капитала – не менее 29 % – за ваучеры, то есть приватизационные чеки, выданные населению.

До сих пор, согласно опросам, более половины россиян считают приватизацию 90-х годов нечестной и желали бы пересмотра ее итогов.

Тема приватизации в России почти вечная, так как россияне искренне считают, что их обманули, раздав сгоревший в большинстве случаев ваучер. В 1994 году один ваучер стоил около $20, индекс РТС стартовал в 1995-м со 100 пунктов. То есть сейчас это немногим более $200 — это, конечно, денежка, но не самая большая. Обычный ужин с девушкой на двоих в модных московских ресторациях. Но, думаю, не лишним будет вспомнить, как шла приватизация «Газпрома» — главной компании России.

Тогда «Газпром» был немного поменьше, чем сейчас. «Сибнефть» была куплена в 2005 году, плюс в нулевые годы «Газпром» активно вложился в электроэнергетику, замкнув добычу газа на электрогенерацию.

Итак, как проходила приватизация национального достояния: 33,9% акций газового холдинга были выставлены на закрытые чековые аукционы в 62 из 89 регионах России, в которых располагались активы «Газпрома».

Распределялись акции пропорционально стоимости имущества в каждом из субъектов федерации. Принимать участие в аукционах могли только физические лица, прописанные в регионе, где он проводился. То есть фаворитом приватизации был Ямало-Ненецкий округ, а вот в Москве, например, условия были не очень.

Каждый из москвичей получил в среднем по 50 акций на чек. В лидерах по числу акций на ваучер оказались
Пермская область (6000 штук) и Мари-Эл (5900 штук).
В среднем по России на ваучер пришлось 1900 акций «Газпрома».

Сейчас на Московской бирже за одну акцию «Газпрома» дают почти $1 . Однако в нулевые годы цена доходила до $10-13, и кто вложился в регионах, тот неплохо заработал, продав на пике цен.

Экономикон
Просвещение и процветание

🇷🇺День России🇷🇺

Россия в экономике — это:

— первая экономика в Европе и пятая в мире по объему ВВП
— четвертая экономика в мире по ВВП по ППС
— ВВП за 2023 год — 171 трлн. рублей
— ВВП на душу населения — 1.168.000₽
— низкий уровень безработицы — 2.6%
— один из самых низких уровней госдолга в мире
— первая в мире по атомной энергетике
— первая в мире по зерновой продукции
— лидер по аграрному сектору
— крупнейший поставщики энергоресурсов
— первая по поставкам удобрений
— лидер по производству вооружения и военной техники

С праздником нас! С Днем России!

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Доброе утро, друзья! 🏴‍☠️

Курс ЦБ на сегодня:
₽12,23/1¥ 🔺
₽89,02/$1🔺
₽95,73/€1🔺

🇷🇺 Частные инвесторы в мае вернулись к нетто-покупкам акций после двух месяцев продаж.

🇷🇺 Доля юаня на биржевом валютном рынке РФ в мае выросла до нового максимума – 53,6%.

🇷🇺 Бразилия изучает возможность расчетов в нацвалютах за нефть из России заявил министр иностранных дел Бразилии.

🇷🇺 Импорт российского газа в Швецию вырос на 50%.

🇷🇺🇪🇺 Европа в День России планирует изложить план более быстрого отказа от российского СПГ.

🇷🇺 Евросоюз предлагает ввести санкции против российского нефтеперевозчика «Совкомфлот».

🇺🇸 Минэнерго США резко понизило прогноз цены Brent в 2024 г. до $84,15 за баррель.

🇷🇺 Аграрии РФ начинают уборку зерна в условиях сильной засухи, виды на урожай пессимистичные.

🇷🇺 Цены на уран упали до минимального уровня в 2024 году.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Почти Фëрст

Россия в 2023г сохранила за собой 2-е место среди крупнейших производителей золота в мире (322 тонны).

Это вам не зелёные бумажки печатать.
А вы капитализацию аппле видели? 🤣🤣🤣

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Убыточные позиции. Буду сидеть, пока не испарятся.
Часть 1 из 2
(Энтони Гольвец)

Глядя на то, что происходит с некоторыми компаниями на российском фондовом рынке, я задался вопросом, а чтобы сделали именитые инвесторы в случае неверно выбранных позиций.

Опять начитался я опусов мамкиных инвесторов в Пульсе, уже кричишь им ВОРНИНГ или АХТУНГ, тут НИХТ роста и НИХТ дивидендов, а они, как и три года назад, называют меня дураком и набиваются под завязку в поезд который уже отплыл в сторону другого континента. Некоторые спросят: - Тони ты чего? Поезд и отплыл? Неувязочка!

А вот и увязочка, именно так и происходит, люди садятся на поезд чтобы отплыть, при этом очевидно, что поезда не плавают и он затонет у причала.
Первое, что слышит большинство новичков в мире инвестирования – это инструмент усреднения, но мало кто понимает, как это работает. И я не про покупку акций на падении в надежде на дальнейший рост, а про те вещи, которые никто не берет в расчет, а именно:
Встречаем, сегодняшние наши гости это:
1) Акции хороших компаний
2) Свободные денежные средства.

Постоянно говорю про эти вещи и не перестану о них напоминать. Когда рынок растет, то растет практически всё. Любая сумма, запихнутая практически в любой эмитент будет приумножаться и расти. Но это не работает на падении рынка.

На падении рынка нужны денежные средства, чтобы вкладывать их в хорошие, надежные компании, а у большинства игроков их нет. При чем нет ни того ни другого, т.е. нет ни денег, ни умения выбирать хорошие, надежные компании.

Диверсификация должна быть не только по эмитентам и секторам, но и по классам активов. Я согласен, что на растущем рынке облигации и депозит не принесут вам удовольствия, но они принесут вам удовольствие тогда, когда с помощью их вы сможете купить подешевевшие акции, как это было в 2008м,2014м, 2020м и в 2024 году. Раз или два раза в год рынок испытывает коррекцию, и именно ее ждут разумные инвесторы, копя денежные средства для захода.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Убыточные позиции. Буду сидеть, пока не испарятся.
Часть 2 из 2
(Энтони Гольвец)


— Акции хороших компаний. Как поется в одной старой песне, любит наш народ всякое! И это касается так же и фондового рынка. Народ готов забиваться толпой по всевозможные тонущие поезда, не замечая бриллиантов, разбросанных прямо под ногами, а их нужно просто увидеть, а сделать это можно только изучая бизнесы эмитентов, в которые вы собираетесь инвестировать. Акция – это часть бизнеса, так относитесь к покупке бумаг, как к бизнесу. Если это Х5, то относитесь к вложениям в компанию, как к открытию своего магазина, с расчетами, пониманием откуда везут товар, как открываются магазины, где распред центры и т.д. Если это Лукойл, то представьте, что вы открываете заправку этой сети, и вам нужно решить интересен вам Лукойл как оператор или нет. Погрузившись в мир изучения бизнесов, вы по-другому будете смотреть на происходящее, более того, вы научитесь видеть перспективные компании, а не вкладывать денежные средства в синенькие и красненькие эмблемки которые вот-вот станут ракетами..

— Свободные денежные средства – это не обязательно деньги под подушкой, это могут быть и краткосрочные и среднесрочные облигации и краткосрочные депозиты. Цель не доходность и срок, а ликвидность и минимальная потеря стоимости в случае снижения рынка и не забываем про денежный поток на который так же можно покупать вкусняшки.

Стоит ли сидеть в убытке по бумагам и их усреднять. Несомненно стоит, но для усреднения убыточных бумаг действительно должны быть веские причины. У любого, кто сидит в бумагах Газпрома спроси, будет ли Баффетт при сегодняшней ситуации сидеть в этих бумагах 3-5 лет в надежде на их рост, или он выйдет с убытком и будет искать что-то более надежное? 95% скажут вам, что Баффетт выйдет и пойдет искать, при этом эти люди останутся в бумагах.

С одной стороны смешно, а с другой такое поведение вполне понятно, люди живут надеждой и боятся того, что если они закроют бумагу с убытком и переложатся, то там может ситуация повториться и убыток станет больше. Данный страх идет от неуверенности того, что люди делают, который соответственно идет из неумения выбирать надежные и перспективные компании.

Давайте представим, то, что на рынке есть компания, которая до 2028 года увеличит добычу продукции в 2-2,5 раза. При этом в ходе IPO она значительно уменьшила свой долг. Отчетности же за последние 3 года говорят про хороший менеджмент и увеличивающиеся финансовые показатели. И это реальный пример. И таких компаний не одна и не две.

Основа фондового рынка – это бизнес, а не игра и не черточки на графиках. До того времени пока вы не научитесь понимать бизнес, вы не сможете получать доход. Все хотят быть Баффеттами и уметь инвестировать в долгосрок на 3-5 и более лет, но не могут, потому что у них скальпинг и трейдинг.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Свежие санкции подъехали🏴‍☠️

Новые антироссийские санкции США затронули более 300 физических и юридических лиц в России, Азии, на Ближнем Востоке, в Европе и Африке.

Ограничения введены против Московской биржи, НКЦ, НРД, страховой компании «СОГАЗ», проектов «Арктик СПГ 1» и «Арктик СПГ 3», «Газпром инвест».

Введённые ограничения могут остановить на время все валютные торги на Мосбирже.

Кроме того:

Введен запрет на оказание России ряда услуг, связанных с информационными технологиями и облачными сервисами.

Санкции введены в отношенни тех, кто оказывает помощь энергетическому, металлургическому и горнодобывающему секторам РФ.

Введены новые экспортные ограничения в отношении поставок программного обеспечения в РФ и Белоруссию.

Также под угрозой ограничений иностранные банки за операции с российскими финансовыми организациями, в частности — со Сбербанком и ВТБ.

Запрещено предоставление услуг в сфере по и it любому лицу на территории России.

Введены санкции в отношении семи российских судов для перевозки СПГ.

Введены санкций против семи компаний из Лихтенштейна, с Кипра и из ОАЭ, якобы связанных со схемой уклонения от ограничительных мер.

Минфин США внес в санкционный список холдинг “Селигдар” и “Русолово”.

Введены санкции против пекинских и гонконгских офисов Промсвязьбанка, Внешэкономбанка, Сбербанка и ВТБ.

Введены санкции против группы компаний, связанных с проектом разработки эльгинского угольного месторождения.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Торги🏴‍☠️

Мосбиржа в связи с санкциями США 13 июня не будет проводить торги долларом США и Евро, а так же инструментами с расчетами в USD и EUR.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Хроники санкций🏴‍☠️

Теперь любопытно, что будет с обменом замороженных акций😑

И если он сорвётся, кого обвинят пушистики? Накидайте вариантов в комменты😆

Экономикон
Просвещение и процветание