​​Поезд ушёл, что делать тем, кто остался на пироне?

Сегодня рынок растерял часть запала, который был в первой половине этой недели, индекс провалился до 2772 пунктов, а я напомню, что в среду был максимум в 2849 пунктов по индексу. Читаю недовольные возгласы о том, что ставку понизили, а рынок ушел вниз в низ в след за ставкой. И это вполне естественно, в итоги прошлого заседания аналогично отразились на рынке, хотя я вижу, что большинство ждало движения в другую сторону.

Основная причина такого движения кроется в том, что принятое решение о снижении ставки уже было заложено в рынке, и некий сегодняшний откат просто естественен. Что касается облигаций, на этой неделе уже писал про них. Забавно смотреть как люди пытаются запрыгнуть в уходящий вагон, пытаясь припарковать свои денежные средства хотя бы под 19-18%, но этого не получается, и потом жалуются на размещение бумаг по ставке ниже 18%. Хочу сказать таким инвесторам: радуйтесь, ставка в 16-18% к концу года может стать недосягаемой, как сейчас ставка в 22-24% годовых. Хотя если вспомнить период с декабря по март, так там народ и в 25-27% не охотно заходил, хотя мы писали, что эра высоких купонов подходит к концу.

Чего ожидать?
Если не будет никакого трампопокалипсиса и других неожиданных событий, то до следующего заседания ЦБ мы можем увидеть продолжение роста фондового рынка, снижение доходностей по облигациям и депозитам, что еще больше подстегнет людей перекладываться в более рискованные активы. Что касается третьего сентября, я не думаю, что в отношении России со стороны США будут введены какие-либо ограничения, а вот смотря на то, что происходит в/на Украине, отношение к этой стране может очень сильно поменяться.

Загадывать не хочу, хочу лишь пожелать Вам хороших выходных и хорошего настроения, надеюсь вы найдете баланс своего портфеля и выстоите его таким образом, что он будет приносить Вам доходность не смотря от того в какую сторону движется рынок.

В Питере +30, +32, горожане мечтавшие раньше о теплой погоде и солнечных днях теперь мечтают о осенней прохладе и Питерском дожде. Синоптики говорят: - Фигушки, еще как минимум неделю!

В ЕС трудятся не покладая рук, до октября они должны согласовать и принять 19-й пакет санкций, в ЕС решили бороться с Россией до последнего налогоплательщика.

Официальные Томас Курз на 26 июля: ¥ - ₽11,0659, $ - ₽79,5527, € - ₽93,3508
Жижа марки Brent 68,69, золото 3328 неправильных президентов.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Прощайте пузырьки, прощайте нерыбы, теперь бухаем только по будням.

Не успели отгреметь закрытые нерыбные алкогольные магазины Новабев, как правительство решило нанести новый удар.
В Общественной палате России предложили сократить часы продажи спиртного. Инициатива предполагает разрешить продажу алкоголя только с 11:00 до 19:00 по будням, а по выходным и праздникам — полностью запретить.

Авторы идеи ссылаются на опыт СССР, где подобные ограничения, по их мнению, положительно влияли на здоровье граждан и уровень общественной безопасности. Они уверены: возвращение к строгим рамкам поможет снизить потребление и связанные с ним риски.
Авторам закона хочется указать на один момент: в СССР был разный опыт, в том числе и прививание “культуры питья” и вырубка виноградников, поэтому я бы даже не вспоминал старый добрый СССР.

Данная инициатива вполне может стать реальной и перерасти в живой законопроект и пойти по пути Вологодской области на территории которой действует региональный закон об ограничении продажи алкогольных напитков, по будням с 12:00 до 14:00. Интересно другое, а есть ли статистика по продаже самогонных аппаратов в той же Вологодской области.

Это несомненно ударит по выручке алкогольного стит-ритейла и несет дополнительные риски для производителей продуктов призывающих белок.

Экономикон
Просвещение и процветание

Возвращаемся в реальность😂

Пора заканчивать с экстазом от дивов ВТБ и возвращаться к реальности, в которой послезавтра совет директоров ВТБ примет параметры очередной допки.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Стань путешественником во времени, заглядывай в будущее.

На днях вспоминал декабрьский спор по поводу того, что лучше, облигации или депозит в банке. Тогда всё свелось к тому, что депозит практически сравнялся с доходностью с низко рискованными облигациями, а в некоторых случаях даже опережал его. Мы разошлись, оставшись каждый при своем мнении, т.к. это совершенно разные инструменты, с разной степенью достижения целей, рисков и времени. Но что я часто замечаю в таких спорах – это не желание брать в расчет время.

Это ошибка многих видеть сегодняшнюю ситуацию и не смотреть на шаг или два шага вперед. С конца прошлого года я постепенно переезжал из облигаций старого выпуска с доходностью в 13-15% в облигации нового выпуска с доходностью 21-27% годовых. Даже несмотря на низкую доходность старых выпусков по сути я ничего не терял, выпуски закрывались по номиналу, а получаемый денежный поток уходил в более доходные инструменты.
Сегодня данная стратегия принесла свои плюсы, старых выпусков осталось совсем чуть-чуть, а основной пул облигаций приносит доходность от 19 до 27% годовых и это со средним сроком в 3 года и ежемесячным купоном. Были мысли в январе-феврале купить облигации с доходностью в 17-18,5% годовых (ОФЗ), но со сроком на 10-12 лет, но частота выплаты купонов по ним меня не устраивала, хотя я знаю людей, которые поступили именно так и заработали не только на купонной доходности, но и на росте тела бумаги. В тот момент при ставке депозита в 21% покупать облигации с доходностью в 17-18,5% годовых казалась абсурдной и мне чаще говорили, что я нездоров. Сегодня же при ставке ЦБ в 18% банки предлагают ставку в 15-16% годовых и она будет падать. (не недо в меня тыкать рекламными банковскими объявлениями со ставкой в 18-21%, читайте условия, сроки и суммы и всё встанет на свои места).

Цель данного поста не моё самолюбие или потешить мой эгоцентризм, а в том, что большинство не видит будущей картины, а выводы делает только на текущий момент. Многие факторы говорят о том, что большая вероятность того, что к концу этого года мы вполне вероятно увидим ставку ЦБ на уровне 14-16% и предлагаемые сегодня облигации под 17-19% годовых будут выглядеть не так плохо, как кажется на первый взгляд. Если говорить про 2026-й год, то вероятность ставки ЦБ в 12% очень перспективна. Всё это, разумеется, при условии, что не произойдет большого бигбадабума.

Но пока народ бегает за облигациями пытаясь припарковать денежные средства, рынок акций никуда не торопится. На первый взгляд кажется, что особых движений по рынку ждать не стоит, но я не был бы так уверен. Понятно, что предсказывать рынок дело неблагодарное и бесполезное, но это не мешает мне продолжать вкладывать денежные ср-ва в акции. Постоянно пополняю Московскую биржу, Астру, ЮГК (где вы предсказатели банкротств), НеОлегБанк, и Ленку электрическую.

Молоко вдвойне вкусней если у вас и купон хороший и сам актив растет. (станинная народная пословица)

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Есть два варианта: отменить третье сентября или перенести его на более раннюю дату.

Основная сегодняшняя новость – это усталость Трампа. Дональд устал от Путина, русских и происходящего - поэтому он решил подвигать немного ранее назначенные даты и превратить предоставленные 50 дней в 10-12.

Рынок на это отреагировал моментально, индекс ММВБ за дневную сессию потерял 1,5% опустившись к 2730 пунктам по индексу. Довольно ощутимо просел банковский, нефтегазовый и строительные сектора.
Что-то подсказывает мне, что со временем мы должны выработать иммунитет к трамповским изречениям, и он будет похож на иммунитет на новые пакеты санкций, когда рынку просто станет по///й на то, кто, что и где сказал. Ну а пока это для нас ново и необычно, и мы имеем то, что имеем, хотя я думаю если бы такие изречения были сделаны сразу после инаугурации американского президента, то рынок отреагировал более нервозно.

С другой стороны, в происходящем есть и логика, на днях Евросоюз полностью лег под американские пошлины и дабы отрезать данных господ от всего российского и сделать Америку снова богатой за счет других, нужно отрезать лишние поставки более дешевых энергоносителей.
Официальный Томас Курсз на 29 июля: ¥ - ₽11,1209, $ - ₽79,5782, € - ₽93,2060


Трамп заявил, что уже не так заинтересован в диалоге с Путиным, а также сказал, что рассчитывал на большую торговлю с Россией.
А был ли мальчик?

Экономикон
Просвещение и процветание

​​​​​​​​Доброе утро, друзья!

📊 Курсы ЦБ|29.07.2025
₽11.12/1¥ 🔺(+0.01%)
₽79.57/$1 🔺(+0.16%)
₽93.20/€1 🔻(-0.69%)

📰 Главное на утро:

🇷🇺 Входящий в АФК Система агрохолдинг Степь собирается продать портовые активы в Азове и Волгодонске.
🇷🇺 Аэрофлот из-за IT-сбоя только за сутки, 28 июля, мог потерять не менее 250 млн рублей.
🇷🇺🇨🇳 Россия в первом полугодии резко увеличила экспорт титана в Китай.

💼 Корпоративные события:

🇷🇺 СБЕР, Яндекс и Татнефть отчитаются по МСФО за 1п25.
🇷🇺 Henderson опубликует операционные результаты 2кв25.

💰 Дивиденды:

———

🌍 В мире:

🇮🇳🇨🇳 Индия обогнала Китай по экспорту смартфонов в США благодаря росту производства на 240%.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Продолжение национализационного банкета👌🏻

Черемушкинский райсуд Москвы удовлетворил антикоррупционный иск Генпрокуратуры России об обращении в доход государства ценных бумаг ПАО «Ставропольэнергосбыт», АО «Ставропольские городские электрические сети», АО «Горэлектросеть» и АО «Кисловодские городские электрические сети» стоимостью 14,3 млрд руб., принадлежащих Магомеду Каитову.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Дела облигационные🏴‍☠️

Ростелеком зарегистрировал свежую бессрочную программу облигаций.

Максимальная сумма номинальных стоимостей облигаций — 500 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте.

Максимальный срок погашения облигаций — 10 920 дней.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Дела ОФЗшные🇷🇺

Итоги сегодняшних аукционов Минифина:

— ОФЗ-ПД выпуска 26246 размещено на 185,667 млрд при спросе 226,108 млрд, средневзвешенная цена составила 89,6717% от номинала, что соответствует доходности 14,36% годовых.

— ОФЗ-ПД выпуска 26228 размещено на 30,118 млрд при спросе 45,914 млрд, средневзвешенная цена составила 80,9714% от номинала, что соответствует доходности 13,65% годовых.

Экономикон
Просвещение и процветание

Дела инфляционные🇷🇺

Инфляция в РФ:

— с 22 по 28 июля дефляция составила 0,05%, как и неделей ранее

— годовая инфляция на 28 июля составила 9,02%, против 9,17% неделей ранее

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Паровозик который смог😂

OZON получил согласие кипрского регулятора на редомициляцию в РФ.

ВОСА — 1 сентября.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Дональд Трамп: - Господа! А не пора ли нам шортануть российский рынок?

Качели на российском рынке продолжаются: день вверх, день вниз, а всему виной американский президент.

Сегодня индекс ММВБ теряет 1,2% 2726 пунктов по индексу, очень интересно посмотреть, чем закончится ультимативная игра, напомню, что сегодня господин Трамп заявил, что с 1 августа введут 25%-е пошлины на импорт товаров из Индии. А ты ждешь 500% пошлины?

Хакеры продолжают рушить российские компании.
Продолжается серия хакерских атак на российский бизнес, компании теряют не только выручку, клиентов, но и репутацию, что в долгосрочной перспективе может привести к полному переходу на отечественное ПО. Даже несмотря на то, что бумаги IT сектора сегодня теряют в стоимости, я бы рассматривал их для долгосрочного инвестирования.

С другой стороны, сложившаяся ситуация — это новые риск для российских инвесторов, которые у большинства даже не рассматривались.

Предсказывать поведение рынка не буду, это неблагодарное дело, продолжаю докупать ранее выбранные бумаги, даже с учетом дальнейшего риска их снижения.

Томас Курз на 31 июля: ¥ - ₽11,3683, $ - ₽81,8347, € - ₽94,9514

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Доброе утро, друзья!

📊 Курсы ЦБ|31.07.2025
₽11.42/1¥ 🔺(+2.76%)
₽82.21/$1 🔺(+3.32%)
₽94.99/€1 🔺(+1.93%)

📰 Главное на утро:

🇷🇺Банк ДомРФ с 1 августа снизит ставки по рыночной ипотеке до 21%.
🇷🇺 Россия в 1п25 нарастила поставки меди в КНР на 81%.
🇷🇺 Экспорт российских алмазов в Индию в январе – мае 2025г упал более чем на 40%.

💼 Корпоративные события:

🇷🇺 ЭЛ5-Энерго опубликует финансовые результаты по МСФО за 1п25.
🇷🇺 Мать и дитя опубликует операционные результаты за 1п25.
🇷🇺 ВТБ опубликует финансовые результаты по МСФО за 2кв25.
🇷🇺 ТМК проведет заседание совета директоров. В повестке решение о переходе на единую акцию.
🇷🇺 Яндекс проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 1п25.
🇷🇺 Интер РАО опубликует финансовые результаты по РСБУ за 2кв25.

💰 Дивиденды:

———

🌍 В мире:

🇰🇷 Прибыль Samsung во 2кв упала более чем вдвое.
🇨🇳 Китай отверг требования США перестать закупать российскую нефть.

Экономикон
Просвещение и процветание

Дела деревянные - хомяки набегут в деревянного Сережу?
(Энтони Гольвец)

5 августа заканчивается размещение нового выпуска облигаций Сегежа, дата размещения 8 августа в день ультиматума Дональда великого.

Что примечательно в этом выпуске, срок обращения 2,5 года, купонный период 30 дней (1 раз в месяц) ориентир ставки купона 22-26% годовых.

Что-то подсказывает мне, что народ набьется в бумагу, тем более что доходность бумаги к этому располагает. На сегодняшний день найти интересные истории с доходностью более 20% становится довольно сложно, что касается Сегежи, то тут история противоречивая. С одной стороны компания испытывает довольно большие трудности, с другой они только избавились от части долговой нагрузки путем проведения допки и нового займа ждать долго не пришлось.

Я не думаю, что Сегежа уйдет в банкротство, как пишут некоторые особо впечатлительные пушистики, слишком много сил и средств потрачено на спасение компании, поэтому я приму участие в данном выпуске с планом досидеть до погашения. С другой стороны, те кто всё же боится рисковать, могут получить неплохую доходность при росте стоимости тела облигации, а при снижении ставки ЦБ мы вполне увидим рост стоимости сразу же после размещения.

В любом случае решать вам, участвовать или не участвовать или участвовать с целью получения +3 +7% стоимости, но в любом случае не забывайте о рисках.

*Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Опять🤦🏼‍♂️

Судебные приставы Пластовского городского отделения приостановили на 90 суток деятельность подземной горной выработки участка "Центр" на объекте "Рудник "Шахта "Центральная".

Причиной стали выявленные нарушения требований промышленной безопасности.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Читос разбушевался🏴‍☠️

Трамп заявил, что разместит ядерные подлодки "в соответствующих регионах" в связи с высказываниями в соцсетях заместителя председателя СБ РФ Дмитрия Медведева.

Экономикон
Просвещение и процветание

​​Нам не страшен грозный Трамп.

Сегодня рынок в легком минусе, по индексу теряем 0,1% 2727 пунктов, если говорить по недельный результат, то по неделе потери составили 1,6%. За неделю основные потери в нефтегазовом секторе ВТБ потерял 7,47%, НеОлегбанк просел на 3,64%, Сбер обычка в минусе на 1,74% префы Сбера в минусе 1,94% и в Нефтегазовом секторе, основные эмитенты по потерям — это Газпром минус 3,21%, Новатэк с минусом в 4,01% Лукойл потерявши1 2,37% и др.

Несомненно, главная тема прошедшей недели – это угрозы Трампа. Трамп был великолепен и снова прошелся по всем, но основной акцент сделал на России. Основной сюрприз ожидает нас в пятницу 8 августа, думаю многие будут ждать этого дня, как дня заседания ЦБ, главное подготовить попкорн, штаны и успокоительное.

На этой неделе продолжает выходить отчетность, чаще всего видим отчетность по РСБУ, покопаться в ней интересно, но основной акцент делаем на отчетности по МСФО, так что ждем свежих данным, по части эмитентов будет очень интересно.

Закончил формировать облигационный портфель, последним штрихом сегодня стало участие в размещении облигаций Сегежи, основной акцент делаю на покупке бумаг Московской Биржи, НеОлегБанка, Астры, НМТП, есть мысли присматриваться к СБЕРУ после выплаты дивидендов, но это не точно.
В целом все по графику, рост портфеля с начала года составил 10,28% и это при том, что выводил часть средств и при том, что рынок особо не растет.

Томас Курз на 2 августа : ¥ — ₽11,0899 , $ — ₽80,3289, € — ₽91,7056
Черно-жижочная субстанция марки Brent 69,50
Золото 3342 доллара за унцию. Хочу заметить, что основной рост портфеля был достигнут благодаря бумагам Полюс золота.

Экономикон
Просвещение и процветание