​​Итоги биржевого дня: рост перед санкциями или что-то еще?

Сегодня российский рынок сделал рынок, индекс ММВБ плюс 1,32% 2212 пунктов, индекс РТС плюс 0,81% 928 пунктов.

В аутсайдерах дня по основным акциям никого нет, а вот в фаворитах идет дискотека и веселье: Полиметалл плюс 4,70%, OZON вырос на 4,56%, ММК прибавил 4,24%, ПИК 3,78%, НЛМК 3,21%, СБЕР префы в росте на 3,20%, Сбер обычка 2,60%, Газпром плюс 1,17%.

Американские индексы наоборот в унынии, DJIA минус 1,60%, S&P500 минус 1,56, NASDAQ 1,97%.

Нефть немного опустилась до 83,38, золото 1836 долларов за унцию. А вы знали, что в конце декабря 1836 года в Ницце уже больной Никколо Паганини дал свои последние концерты, он скончается 27 мая 1840 года.

Курс доллара 75,04, а вот евро улетел далеко вперед и его курс составил 80,10.

Председатель КНР Си Цзиньпин планирует весной посетить Москву.

"Норильский никель" прорабатывает вопрос дробления номинала акций.

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России одобрила сделку по покупке ООО "Альмира" бизнеса AmRest в РФ, управляющей ресторанами KFC.

Проект Илона Маска Hyperloop находится под угрозой закрытия из-за недофинансирования

ЭкономикаZ - подписывайтесь

​​Налоги подняли или нет?

В выступлении Президента перед Федеральным Собранием было анонсировано много изменений. Поговорим о налогах. Ставку НДФЛ не увеличили, НДС сохранился на прежнем уровне. Но налоги подняли. Давайте разберемся, кого это касается.

Президент сегодня озвучил предложение увеличить минимальный размер оплаты труда до ₽19 200. Напомним, МРОТ недавно повысили до ₽16 242 и данное повышение уже действует с начала года. Как это связано с налогами?

Дело в том, что при официальном трудоустройстве работодатели зачастую выплачивают зарплату двумя частями. Есть нормированный оклад, который, как правило, не сильно выше МРОТ и, зачастую, равен ему. И есть премии и надбавки, которые облагаются только стандартным налогом на доходы - 13%.

На окладную часть помимо НДФЛ приходится еще порядка 30% различных взносов. Что в итоге составляет чуть более 40% от зарплаты. То есть при официальном окладе ₽16 500 работодатель платит налогов и взносов ежемесячно ₽6600.

Увеличение обязательной окладной части для сотрудников, получающих оклад равный МРОТ, увеличит и сумму налогов и взносов, уплачиваемых за данных работников. По сути увеличение нижней планки принесет государству дополнительных доход.

В итоге, дополнительная нагрузка по уплате налогов ложится на работодателей, но никак не на сотрудников. Но тем не менее, налоги будут повышены за счет фактического объема, скорее всего с начала следующего года.

Друзья, как считаете нужно повышать гарантированный государством минимальный доход?

ЭкономикаZ - подписывайтесь

​​По Норильскому Никелю много новостей, подписчики спрашивают, что даст компании дробление акций?

Сейчас стоимость одной акции Норильского Никеля составляет 14 524 рубля, прежде всего, это сделает бумаги более доступными. Понятно, что бумаги ММК стоимостью 370 рублей купить проще, чем одну бумагу за 14524 рубля. Более того, не стоит забывать, что основанная масса инвесторов имеют портфели в 50-100 тысяч рублей, и для диверсификации портфеля купить много дешевых бумаг более интересно, чем 3-4 штуки.

Повышение интереса к бумагам, может так же и увеличить ежедневные объемы торгов, войти в бумагу станет легче, как и выйти из нее.
Но не будет гадать, время покажет, что решат в руководстве компании.

Тем временем, по предварительно информации, решение по выплате дивидендов Норникелем может быть принято до июня 2023 года о чем заявил глава департамента по работе с инвестиционным сообществом компании Михаил Боровиков. Сумма выделенная на дивиденды может составить 1,5 миллиарда зеленых бумажек.

В 2022 году география поставок компании практически не изменилась, опустившись до 47% продаж на Европу в сравнении с 53% годом ранее. Однако со слов Михаила Боровикова компания ожидает значительного изменения географии своих поставок в 2023 году, сокращая долю поставок в Европу и увеличивая их на другие рынки.

ЭкономикаZ - подписывайтесь

​​Когда начинать инвестировать? Как искать точку для входа в рынок при долгосрочной стратегии и оставаться в плюсе!

Часть 1

Как я и предполагал, вчерашний позитив на рынке, закончился сегодняшним негативом, участники рынка вспомнили о рисках.
Но сейчас хотелось бы поговорить не о сегодняшней ситуации, а о страхах начинающего инвестора.

Страх – это основная причина, из-за которой люди обходят фондовый рынок стороной. Боязнь потерять вложенные средства или видеть убыток, порой сильнее понимания правильного накопления капитала. Многие книги, фильмы, телепередачи внушили обычным гражданам, что биржа – это работа, что для заработка на бирже нужно постоянно совершать какие-то сделки, что заработать можно только спекуляциями, забывая, что можно поменять рутину биржевой торговли на долгосрочное инвестирование, при котором можно получать удовольствие и прибыль.

Основные вопросы новичков: - Что купить, и когда купить?
Я помню, когда впервые в 2009 году открыл торговый терминал Quik. То разнообразие акций, которое я увидел, меня повергло в шок, и это притом, что не было доступа к большинству зарубежных акций, но для впечатления хватило и российского рынка. Все эти таблицы, графики, ежесекундные изменения цены, и как любой новичок, я полез в интернет искать гуру, который ответит на вопрос: Что купить?, и раздобыл кучу книг по техническому анализу, которыми по сути подходят только для растопки печи или камина.

Основной вопрос, который должен задать себе каждый, кто открыл брокерский счет: Зачем ты здесь?

Найти правильный ответ на столь простой вопрос, не так просто, как может показаться. Первое, что приходит на ум – “Я здесь для заработка”, или “срубить бабла”, “получить доход” и т.д., но это ошибочные ответы, которые обманывают инвестора или трейдера, это глупость, которая только усугубляет дальнейшую ситуацию.

О чем я, спросят многие? Я прошел весь этот путь на своей шкуре, к сожалению, у меня было не так много наставников и учителей, а большинство учили меня торговле, а не инвестированию.

О каких целях я говорю? В 2020 году я вернулся на фондовый рынок после почти четырехлетнего перерыва, я полностью отдавал себе отчет в том, чего я хочу, а именно:
1) Дивидендная стратегия, я пришел с полным пониманием дивидендной стратегии, т.е. получение дивидендного дохода от дивидендных акций. На тот момент 70% портфеля составляли дивидендные акции, про облигации на растущем рынке я даже и не думал.
2) Рост портфеля в 25-30% годовых: это тот показатель, который был заложен, как цель по росту портфеля в год, помимо дивидендной доходности
3) Дивиденды: 5-6% в год. Это стандартная дивидендная доходность на российском рынке. Кто-то скажет, что вклад в банк приносит больший доход, чем дивиденды от акций, но смотрим пункт 2, большинство его не учитывают, забывая о росте самого портфеля.
4) Пополнение портфеля: в год минимальная сумма пополнения 240 тысяч рублей, это тоже стало целью. Есть деньги или нет, но я должен найти и инвестировать. Это не такие большие деньги, 20 000 рублей в месяц сможет найти большинство граждан.
5) Глобальная цель: Глобальная цель это за 10 лет обрасти капиталом в 10-12 миллионов рублей. Я уже вижу, что сейчас найдутся математики и начнут умножать 240 на 12, получат определенной число, достанут тухлые помидоры и начнут говорить, что это невозможно.

Что я могу им сказать, я иду с опережением графика.

ЭкономикаZ - подписывайтесь

​​Когда начинать инвестировать? Как искать точку для входа в рынок при долгосрочной стратегии и оставаться в плюсе!

Часть 2

Если у Вас есть понимание зачем, то вы найдете ответы на все вопросы, связанные с инвестированием. Поставив правильно цель и ответив правильно на вопрос: вы правильно поставите цели и задачи, разработаете свою стратегию инвестирования, перестанете слушать гуру, т.к. их советы будут противоречить вашим целям.

Поняв все это, я с легкостью вошел в рынок. Первая сумма, которая легла на брокерский счет составила 37 тысяч рублей, это не те деньги, с которыми стоит искать низы для входа, гнаться за сиюминутной выгодой, основой стало формирование портфеля, мне важно было начать, купить минимум интересующих меня бумаг – найти точку старта.
В 2022 году, когда я заводил уже более ощутимый капитал от продажи недвижимости у меня ничего не изменилось, я докупил минимум бумаг, диверсифицировав портфель и увеличив количество эмитентов, остальная сумма ушла в облигации и уже получая купонный доход из облигаций, я начал ждать просадок по рынку.

Паника – чаще всего присуща новичкам, рынок всегда волатилен, но стоит ему упасть на 5-8%, так возникает чувство тревоги. У новичком это чувство возникает почти по каждому поводу, рынок идет вниз – тревога т.к. портфель летит в красную зону, рынок растет – тревога, т.к. не взял на всю котлету тех акций, которые выросли больше всего. Смотреть на отборку наиболее выросших акций за день и сожалеть про упущенную возможность – это большая глупость. Вот вырос Красный Октябрь, и первый вопрос, почему я его не купил, начинаешь искать информацию в причинах его роста, лопатишь интернет, находишь умных гуру, которые пророчат дальнейший рост и не несут при этом никакой ответственности за это.
Сколько новичков оставило так часть своего капитала.
Купить хорошую бумагу на пике еще полбеды, основная беда считать мусор хорошей бумагой и усреднять ее.

Падение портфеля на 30-70%, может говорить о двух вещах, либо рынок сильно просел, либо вы купили не те бумаги.

Первый вариант не так страшен, при обвале рынка падение моего портфеля достигало 42%. Но было ли у меня беспокойство? Какое беспокойство может быть при бумагах СБЕРа, Газпром-Нефти, Лукойла, Белуги, Московской биржи, МТС и т.д. Это как раз, то, что стоит докупать, чем я и занимался, но откуда брать деньги?
Я также как и большинство новичков держал весь портфель в акциях, полагая, что облигации это для девочек. Просадки рынка заставляют задуматься о том, откуда брать деньги в суммах, с помощью которых вы можете усреднять свои бумаги. Тут на помощь и приходят облигации и стратегия 60/40. Кажется, что все просто, при просадке рынка, расчехляешь 40% облигаций, и капитал оттуда перетекает в акции, при росте рынка: дивиденды, купоны, пополнение восполняют 40% облигаций.
Очень интересная игра, но каждый раз приходится бить себя по рукам, напоминать себе о стратегии, отговаривать себя купить что-то, что не подходит под цели и задачи.

Рынок – это прежде всего психология и работа над собой, а потом уже деньги, акции и доходность.

ЭкономикаZ - подписывайтесь

​​На этой неделе Бордель, ой простите, Боррель признал, что не ожидал такого от российской экономики в 2022 году

В интервью радиостанции Onda Cero он признал: "Прошлый год для российской экономики не был плохим годом”. И основной причиной стали высокие цены на энергоносители. Так же глава дипломатии Евросоюза добавил, что Евросоюз избавился от энергетической зависимости от России, но забыл добавить, что у них теперь зависимость от США.

"Я думаю, что мы уже ввели санкции почти против всего, что можно было", - отметил Боррель.
Давайте поможем деду, найти то, на что можно еще ввести санкции?

Тем временем: поставки российского газа через Украину вернулись к уровню конца прошлого года. Поставки «Газпромом» газа через Украину на 4,2% превысили показатели вторника – и достигли показателя в 42,1 миллиона кубометров.

Вопрос: платит ли Газпром за транзит и кому?

ЭкономикаZ - подписывайтесь

​​Передел финансового мира начался
(Александр Разуваев, аналитик, Москва)

Глядя на современную глобальную экономику, можно сделать вывод о том, что ее слабым звеном является именно Европа. Финансово-экономические проблемы которой только начинаются. Все помнят финансовый кризис 2008-2009.

Тогда Lehman Brothers банк со 158-летней историей рухнул за несколько дней. Господин Обама оказался очень фартовым президентом. Залил глобальные рынки деньгами. Успешно справился с кризисом, не вызывав инфляционный шок. Очень вероятно, что на очереди аналогичная европейская история, которая будет иметь трагические последствия, в том числе для главного достижения европейской интеграции – единой европейской валюты.

История с Credit Suisse уже несколько месяцев обсуждается в ведущих финансовых центрах мира. В случае повторения истории с Lehman европейский банковский кризис и рост спроса на доллар и американские государственные облигации выглядит базовым сценарием. Капиталы еще быстрей побегут из Европы в США. Потери Credit Suisse за прошлый год составили $7,9 млрд, выручка по сравнению с 2021 г. сократилась на 34% до $16,2 млрд. За последний год с небольшим Credit Suisse потерял почти 4/5 своей рыночной капитализации.

Спасут Credit Suisse или нет – никто не знает. Денег у Европы все меньше. Однако, банковский кризис может вызвать разговоры и реальные действия по выходу Испании, Италии и даже Франции из зоны евро. Это приведет к резкому обесценению евро и дополнительному разгону инфляции. Не стоит забывать, что суверенитет Европы от США ограничен, и ослабление или даже крах еврозоны выгоден Вашингтону.

В этом отношении показательна ситуация с российскими международными резервами. История очень непрозрачная. Всего было, как известно, заморожено примерно $300 млрд. Однако, сейчас удалось найти только $80 млрд. Возможно, это европейская доля, которая в итоге будет направлена Украине, т.е. пойдет в США в счет оборонных поставок.

Американские и прочие финансовые институты вероятно не горят желанием раскрывать информацию о российских активах и соответственно делать Украине такой подарок. На российских деньгах можно неплохо зарабатывать, а дальше видно будет. Примерно так себя вели западные банкиры после прихода власти в России большевиков в 1917 году.

Экономическое чудо Чехословакии между двумя мировыми войнами прошлого столетия в значительной степени базировалась за золоте Колчака, которые прихватили с собой “белочехи”. Сама Прага в этом, конечно, никогда не признавалась. Так или иначе передел финансового мира начался. И всем нам надо быть готовым к не всегда приятным сюрпризам.

На первый взгляд, новый финансовый шторм России не очень страшен. Москва отрезана от глобальных финансов. Однако, как в случае с 2008 есть высокий риск рецессии и падения цен на энергоносители. Стоит ли покупать фундаментально очень дешевые российские акции или как летом 2008 выйти в кэш?

Мое мнение, что инвестиции должны быть ограничены лишь небольшим числом фундаментально сильных бумаг.
Не стоит покупать рынок в целом.

ЭкономикаZ - подписывайтесь

​​Итоги биржевого дня: санкций так и не дождались – уехали на выходные.

ЕС сегодня не согласовал санкции, согласование уехало на четверг.
В целом сегодняшний день закончили по нулям, индекс ММВБ 0%, 2212 пунктов, индекс РТС +0,05% 929 пунктов.

Что неделя следующая нам готовит, будет понятно на выходных, помимо ЕС нам санкции обещает звездно-полосатый дед, G7.

Из того, что сегодня подросло, отметим: ФосАгро плюс 2,33%, Globaltrans прибавляет 1,78%, Северсталь плюс 1,42%, Детский Мир 1,39% ММК чуть больше 1%, ГАЗПРОМ 0,55%.

В аутсайдерах Тинькофф с минусом в 1,47% и это понятно, банк может налететь на санкционную машину, Норильский никель с минусом в 1,35%, Полюс золото минус 1,09%, АФК Система расстраивает Dr с результатом в минус 1,03%, но я знаю – он докупит, Полиметалл минус 0,68%.

Американские индексы не могут определиться за кого играть, за красных или зеленых: DJIA плюс 0,09%, S&P500 минус 0,06%, NASDAQ плюс 0,04%.

Нефть приуныла перед праздниками 81,30 зеленых, золото 1834 доллара за унцию, кстати, если кто-то не знал, то 14 августа 1834 года в Великобритании был принят закон о бедных. По этому закону бедняки лишались права на общественную помощь, если они не содержались в «работных домах».
Принудительные работные дома зачастую совмещались с тюрьмами, а добровольные — с богадельнями, приютами, образовательными и просветительскими учреждениями.

Курс доллара сегодня составил 75,00, курс евро 79,40.

Российские специалисты предпринимают необходимые усилия для перехода от SWIFT к механизмам передачи финансовой информации, защищенным от внешнего давления. Так дойдет до того, что мы самостоятельно отключимся от SWIFTа.

Желание покупать ОФЗшки больше нет, сегодня Министерство финансов признало несостоявшимся аукцион по размещению облигаций федерального займа (ОФЗ) с постоянным купонным доходом серии 26240 с погашением в июле 2036 года.

Кикшеринговый сервис Whoosh запустит функцию аренды электросамокатов в 10 новых локациях в России и СНГ в новом сезоне 2023 года

В выходные ждем шага со стороны ЕС, будет интересно как начнем следующую неделю, а у тех у кого есть кубышка с котлетой, стоит приготовиться, будет интересно.

Наша маленькая, но дружная команда поздравляет всех с 23 февраля, желает мирного неба, зеленых портфелей, подписок на наш канал и не забывайте, что по пятницам у нас ИТОГИ НЕДЕЛИ – оставайтесь с нами!

ЭкономикаZ - подписывайтесь

​​ВЖУУУХ и дивиденды!

Какая-то сорока, разгоняет акции Вжуух компании, стремясь самокатные бумаги сделать дороже. Кто-то хочет заработать. Прошел новость-слух о том, что самокатный сервис возможно будет дивидендной компанией и кикшеринговый сервис Whoosh планирует выплатить дивиденды.

Как сообщил финансовый директор компании Александр Синявский, что компания в сентябре 2022 года уже выплачивала дивиденды, и планирует это сделать и в 2023 году.
Новый дивидендный аристократ с устоявшейся дивидендной политикой или что-то еще?

ЭкономикаZ - подписывайтесь

​​Французы готовят карандаши, губные гармошки и закатывательные машинки

Сегодня французская Engie инициировала разбирательство в отношении газового гиганта из России (сейчас это в ЕС будет очень можно судиться с российскими компаниями, исход уже известен) из-за недопоставок газа.
Как говорят аналитики, воспользовавшись карандашами и губными гармошками, французы могут насчитать 15 миллиардов зеленых бумажек.

Engie не первые, мы уже писали о немецких компаниях и немецких карандашах, так ноябре немецкая Uniper подала иск на 12,5 миллиардов зеленых бумажек, а в начале декабре в суд также обратилась RWE, но т.к. карандашей на всех не хватило, они еще только определяются с требованиями.

Со слов газового гиганта, он готовился к этому событию, в частности, объявив форс-мажор в связи с остановкой Северного потока летом, который он отнес задним числом к 14 июня, когда потоки только начали снижаться. «Газпром» обвинил в замедлении и остановке поставок преднамеренную задержке Канадой отремонтированной турбины Siemens, думаю все помнят этот скандал.

А вы верите, что европейский суд самый гуманный суд или у они тоже сидят с карандашами?

ЭкономикаZ - подписывайтесь

​​Инфляция шагает!

С наступлением 2023 года инфляция никуда не делать. Оказалось, что инфляция есть и у евро и у доллара, и держать просто так накопления в этих валютах оказывается небезопасно.

Но давайте начнем со страны Восходящего солнца, в январе инфляция ускорилась до максимума с декабря 1981 года. Потребительские цены выросли на 4,3% в годовом выражении.
Продукты питания подорожали на 7,3%, одежда,3,1%, товары для дома прибавили 7,7%, коммунальные услуги выросли на 14,9%, электроэнергия на 20,2%, газ на 24,3%.

В другой части земного шара, похожая ситуация. В Еврозоне в январе инфляция ускорилась до 5,3%.
Потребительские цены выросли на 8,6%. Подъем цен на энергоносители замедлился до 18,9%, месяцем ранее этот показатель был 25,5%. А вот рост стоимости продуктов питания, алкоголя и табачной продукции ускорился до 14,1% с 13,8%, промышленных товаров - до 6,7% с 6,4%, в сфере услуг осталась на уровне 4,4%.

Инфляция в Германии замедлилась до 9,2% в годовом выражении с 9,6%, в Италии - до 10,7% с 12,3%, во Франции - ускорилась до 7% с 6,7%, в Испании - до 5,9% с 5,5%.

Германия: ВВП четвертом квартале 2022 кв/кв минус 0.4%, прогноз аналитиков был минус 0.2%, предыдущий показатель минус 0.2%.

ЭкономикаZ - подписывайтесь

​​Проблемы INTEL отражаются на дивидендах

Компания уменьшила квартальные дивиденды в три раза.

Сейчас компания переживает не лучшие времена и делает все возможное для минимизации расходов и пытается добиться экономии в размере 3 миллиарда долларов по итогам 2023 года.
По планам компании, размер экономии к 2025 году увеличить до 8-10 миллиардов долларов.

Думаем, что это не лучшим образом отразится на дивидендной политике компании и на ценах акций.
Авиакомпании переживают не лучшие времена, журнал Which опубликовал рейтинг авиакомпаний за 2022 год.

В итоге отрицательный топ-5 составили следующие компании: Wizz Air с 48% голосов туристов, Ryanair (52%), Eurowings (53%), British Airways (56%) и Lufthansa (57%).

А первое место в рейтинге лучших авиаперевозчиков возглавила Jet2 .com, набравшая в общем зачете 80% и опередивший Turkish Airlines.

ЭкономикаZ - подписывайтесь

​​Тинькофф избежал санкций?

Похоже банк Тинькофф избежал санкций, депозитарные расписки банка растут. Сегодня британское правительство сообщило о расширении санкций, в список попали 92 физических лица, а из банковской сферы, в санкционный список внесли МТС-банк, Уралсиб, Зенит, и Банк Санкт-Петербург.

Ранее сообщалось что в список войдут, Альфа-банк, Росбанк и Тинькофф банк.

США не о стают от своих европейских коллег и готовятся ввести санкции против 90 компаний, которые по мнению США занимаются обходом санкций.

В список США попадут: российский бизнес, компании третьих стран (Китай не будет исключением) и физические лица.

Как вы понимаете, все, во всем мире должны соблюдать законодательство США и ЕС, исключений быть не должно!

ЭкономикаZ - подписывайтесь