В Москве оборот индустрии спорта и красоты в марте вырос на 1,1% по сравнению с прошлым годом (до того момента как ввели ограничения). Общий объем рынка - 10,7 млрд рублей.

Рост выручки начался еще в феврале, в марте тенденция продолжилась:

• спортивные организации - 4 млрд (+17,6% к февралю)
• фитнес-центры - 1 млрд (+11,9%)
• магазины спорттоваров - 1,3 млрд (+13,1%)
• салоны красоты, парикмахерские - 4,25 млрд (+23%)

Выросла и выручка магазинов косметики и парфюмерии - на 20,3%, до 8,9 млрд рублей. Но здесь свою роль сыграло 8 марта.

Что касается услуг (салоны, фитнес), то с самого начала пандемии их включали в список наиболее пострадавших отраслей. Еще в октябре две российские фитнес-ассоциации просили у правительства помощи в связи с резким падением доходов (65 млрд рублей по итогам 2020 года).

Москва - не вся Россия, но как индикатор сойдет. Выход в плюс этого сегмента может свидетельствовать о возврате граждан к доковидной модели потребления.

С целью привлечения инвестиций правительство в прошлом году запустило институт соглашений о защите и поощрении капиталовложений (СЗПК).

Первые результаты показывают, что данную меру можно признать вполне успешной:

• Уже подписано 36 соглашений на 1,3 трлн рублей в 26 регионах.

• План на 2021 год - 100 соглашений на 2 трлн рублей. На сегодня есть заявки на 73 проекта на 1,6 трлн.

• К концу 2024 года должно быть заключено 600 СЗПК на 12,6 трлн рублей.

• В прошлом году инвесторы уже вложили 56 млрд рублей. В 2021 году ожидается 620 млрд. Всего до 2024 года - 3 трлн.

Программу будут расширять. Как за счет увеличения перечня затрат, которые компенсируются инвесторам при реализации их проектов. Так и за счет переноса механизма СЗПК с крупных на относительно массовые проекты (в регионах).

Отдельный пункт - снижение административного давления на промышленные стройки. К 2024 году их сроки должны сократиться на 20% а стоимость - на 10%.

Центробанк представил данные своего исследования о российском промышленном экспорте:

• Принятие решения о внешних поставках зависит от размера компании. Экспортом занимаются 71% крупных производителей, 62% средних и 38% малых. Также у крупных предприятий экспорт носит более регулярный характер.

• Крупный бизнес экспортирует, как правило, в страны дальнего зарубежья. Небольшие компании занимаются (нестабильными) продажами в основном в страны СНГ.

• Предприятия-экспортеры в среднем отличаютя более высокой производительностью. Чем регулярнее экспортные поставки, тем выше производительность.

• 90% неэкспортеров вообще не имеют планов выхода на зарубежные рынки. Только у 35% экспортеров есть планы по поставкам за рубеж в ближайшие три года.

Главное препятствие для увеличения экспорта - не внешняя конъюнктура или условия доступа на рынки, а внутренние проблемы, связанные с конкурентоспособностью продукции: ее несоответствие внешнему спросу и высокая себестоимость.

Для увеличения объемов экспорта в первую очередь нужны структурные изменения в экономике, которые простимулируют инвестактивность бизнеса и его интерес к инновациям. Основное препятствие здесь - высокие цены на импортное оборудование. Потребность в нем испытывают 70% компаний.

Сокращение логистических расходов, ослабление рубля - всё это лишь увеличивает маржу поставщиков, но не решает проблему повышения производительности и создания конкурентных мировых производств.

В прошлом году граждане России потратили на иностранных сайтах более 26 млрд рублей на витамины и БАДы (4,4 млн заказов). Интерес к таким покупкам продолжает расти, что увеличивает риски, связанные с безопасностью потребителей.

Эксперимент по маркировке БАДов уже идет (с 1 апреля 2021 года), но ещё обсуждается, включать ли в систему мониторинга продукцию, которая перевозится в международных посылках. Чтобы снизить уровень контрафакта, Ассоциация компаний интернет-торговли предложила включить в эксперимент по маркировке БАДы, купленные на иностранных сайтах.

Согласно исследованию "Общественной потребительской инициативы", 30% российских и иностранных интернет-продавцов реализуют БАДы с запрещенными веществами. В российском представительстве iHerb подтверждают, что рынок крайне непрозрачен, производители могут давать недостоверную информацию и в продаже хватает откровенного фальсификата.

Для международного маркетплейса это потери, т.к. снижается доверие потребителей к товарам данной категории. Поэтому предложение АКИТ здесь поддерживают и готовы добровольно присоединиться к такому эксперименту.

По данным ВЦИОМа, за последний год 39% россиян заказывали БАД в интернет-магазинах.

В уважаемом Незыгаре вышел материал, посвященный стратегии развития автопрома. И там есть, с чем поспорить.

Во-первых, уровень производства 2012 года не в два, а в полтора раза выше текущего. Правда, само сравнение ковидного года с рекордными результатами 2012-го - не очень честный ход. Пандемия обвалила автопром во всем мире (в России, кстати, значительно меньше, чем в той же Европе).

Во-вторых, критикуемые утильсбор и СПИКи. Это и есть инструменты импортозамещения. Из-за членства в ВТО произвольно поднимать пошлины на импортные автомобили нельзя. Для этого придумали утильсбор, который компенсируется тем производителям, у которых высокий уровень локализации (и заключены СПИКи).

Поэтому странно сначала критиковать власти за недостаточное импортозамещение, и тут же называть СПИКи и утильсбор (повышающие уровень локализации) "палками в колеса производителям".

Что касается комплектующих. Проблема действительно есть, но она постепенно решается - в том числе и Минпромторгом. Например, в прошлом году ведомство предложило ужесточить систему балльной оценки локализации (чем больше комплектующих производится в России, тем выше шанс на полный комплект мер господдержки). Если в прошлом году министерство допускало для госзакупок автомобили, набравшие не менее 2000 баллов, то в этом году условия ужесточились (не менее 3200 баллов).

Возможно, во всей этой истории не обошлось без активности крупных игроков автопрома, которые недвусмысленно пытаются транслировать свою позицию.

В последние дни было много слухов на тему предстоящих кадровых перестановок в Минпромторге. Анонимные эксперты делились инсайдами разной степени адекватности: про перевод в министерство Куйвашева из Свердловской области и т.д.

Как обычно, жизнь отправила эти сплетни в мусорную корзину. Сегодняшние назначения демонстрируют, что всё куда прозаичнее: первым заместителем министра назначен Василий Осьмаков, заместителями - Алексей Ученов и Василий Шпак.

Достаточно ознакомиться с их трудовыми биографиями, чтобы стал понятен смысл происходящих изменений.

Осьмаков в министерстве с 2004 года, с позиции главспеца дошел до замминистра. Ученов - с 2013-го (с начальника отдела до директора департамента). Только Шпак пришел относительно недавно, в 2019 году. Но у него многолетний опыт в реальном секторе, а затем руководство ростеховским НИИ микроэлектронной аппаратуры (именно радиоэлектронную промышленность он и будет теперь курировать).

То есть перед нами классический внутриведомственный карьерный лифт. С учетом задач, которые стоят перед Минпромторгом, и с учетом профессионального опыта, который имеется у кандидатов.

Сама необходимость перестановок тоже понятна. Правительство должно реализовать Общенациональный план действий. Очевидно какие-то новые установки будут озвучены и в президентском послании Федеральному собранию. Промышленность здесь - ключевой сегмент. Никакой конспирологии. Обычная расстановка кадров под новые задачи.

В прошлом году мировая трансграничная онлайн-торговля выросла на 5-10%, тогда как в России этот сегмент стагнировал. В режиме самоизоляции изменилось потребительское поведение - покупатели не хотели ждать доставку по две недели и дольше и покупали аналогичные товары в России.

Кроме того, сказалось снижение беспошлинных лимитов - с 1 января 2020 года беспошлинный порог за ввоз одной посылки весом до 31 кг снижен до €200. При том, что в последние годы многие страны, наоборот, лимиты повышают: в США с $200 до $800, в Китае - с €250 до €620.

В России сегодня более 80% отправлений приходится на сегмент ниже €100. Это около 25-30 млн человек, проживающих в удаленных населенных пунктах и для которых низкие цены - главная причина покупок в зарубежных онлайн-магазинах. Дальнейшее понижение лимита переведет вопрос из чисто экономической плоскости в социальную.

Вместо ограничений, налагаемых на трансграничную торговлю, Минфину следует помнить, что развитие этого сегмента создает условия для роста ВВП и занятости в регионах. Крупные международные игроки стремятся к локализации и охотно инвестируют в складскую и коммерческую инфраструктуру в России, чтобы конкурировать с местными маркетплейсами.

В Минсельхозе заговорили о возможном ограничении цен на мясо птицы и яйца.

Складывается ощущение, что у чиновников появилась новая любимая игрушка. Однако госрегулирование цен - весьма плохой сигнал для бизнеса, т.к. ставит под угрозу инвестиционную активность. Никто не станет вкладываться в рынок, на котором всё более популярны нерыночные механизмы.

Зафиксировать цены на мясо бройлера даже технически крайне сложно - у разных производителей продукция отличается по целому ряду параметров: от используемых кормов до упаковки. В отличие от подсолнечного масла и сахара, это не биржевые товары, потому непонятно, какой индикатор брать за основу.

Рост цен на животный белок - общемировой тренд. В США, мировом лидере по производству мяса птицы, оптовая стоимость тушки бройлера в I квартале выросла на 17%. Если цену формирует рынок, а не спекулянты и картели, значит это рыночная цена, на которую и должны ориентироваться покупатели и продавцы.

Плановая экономика в данной ситуации не выход. Такое средство решения проблемы хуже самой проблемы, и может аукнуться убытками для производителей и товарным дефицитом.

Остается надеяться, что заявления замглавы Минсельхоза Оксана Лут - это не принятое решение, а неуклюжая попытка диалога с участниками рынка. Элемент психологического давления.

Для поддержки авторынка правительство ежегодно финансирует программы льготного кредитования ("Первый автомобиль" и "Семейный автомобиль") и льготного лизинга.

В рамках первых предоставляется скидка от 10% до 25% при покупке нового автомобиля российского производства стоимостью до 1,5 млн. рублей. Льготный лизинг обеспечивает вычет из авансового платежа в размере 10-12,5% от стоимости транспортного средства.

В 2021 году на него выделили 3,8 млрд. рублей, на льготное автокредитование - почти 9 млрд. Но уже в феврале было объявлено, что почти весь лимит на I квартал исчерпан.

В ближайшее время ожидается выделение дополнительных средств на финансирование всех этих программ (точная сумма пока не называется). Также планируется расширить категории лиц, кто сможет ими воспользоваться.

Ранее озвучивалось, что на это направят деньги, полученные за счет увеличения утилизационного сбора, но пока его не повысили.

Сегодня вице-премьер Юрий Борисов сообщил, что запуск МС-21 в серию задерживается из-за санкций - предстоит заменить до 40% иностранного бортового оборудования.

Всё вроде ясно, но некоторым "экспертам" тяжело пройти мимо. Причем выводы из сказанного делаются совершенно неадекватные. Мол, да, санкции есть, противодействие серьезное, "всё понятно", но серийное производство-то откладывается!

Позиция очевидно абсурдная, и пытаться найти в ней логику бесполезно. Обычные диванные эксперты, которые лучше всех знают, как выводить на рынок авиалайнеры, как решать проблемы со вторым "Северным потоком", как сделать бесплатными перелеты на Дальний Восток, как построить заводы, чья продукция будет востребована и т.д. и т.п.

Специалисты самого широкого профиля. У которых готовы ответы на любые вопросы. Правда, сами они никогда ничего не делали и никаких результатов не добивались, но на самооценку и безапелляционность суждений это ничуть не влияет.

Проект МС-21 из-за внешнего давления действительно непростой. Однако это не вина тех, кто над ним работает. А работают над ним высококлассные специалисты, которые уже всё и всем доказали.

Сделали крыло из собственных композитов, оставшись без японских. Разработали собственный двигатель ПД-14 (такими компетенциями обладает всего несколько стран). На днях успешно провели испытания в условиях естественного обледенения - полная работоспособность даже при слое льда толщиной 8 см (достаточно 7,6 см).

Караван пусть медленно (не по своей вине), но идет.

В прошлом году банки выдали малому и среднему бизнесу займов на 7,6 трлн рублей. Снижение по сравнению с 2019 годом составило всего 2%. Такого результата удалось добиться благодаря госпрограммам льготного кредитования. Без них спад мог составить 22%.

В среднем малый бизнес кредитовался под 7,5%. Это исторический минимум. Но сейчас Центробанк взял курс на повышение ключевой ставки. Из-за этого стоимость заимствования для предпринимателей может вырасти до 10%.

В рейтинговом агентстве "Эксперт РА" рассчитали два сценария. При базовом ставка ЦБ не превысит 5-5,25%, уровень выдач не изменится, а доля просроченной задолженности в банковском портфеле вырастет с 11 до 13%.

При негативном сценарии ключевая ставка поднимется выше 5,75%, кредитование МСБ сократится до 6,5-6,8 трлн рублей. Доля просроченной задолженности увеличится в 1,5 раза, до 16-18%.

Роста просроченной задолженности не избежать - по реструктурированным в прошлом году кредитам постепенно будут истекать периоды отсрочки.

Что касается повышения ставки по кредитам до 10%, при условии продолжения льготных госпрограмм такая вероятность достаточно низкая - в 2019 году этот уровень держался при ключевой ставке 6,5-7,5%.

Но даже небольшой рост ставок может привести к снижению числа новых предприятий - для "новичков" они будут выше, чем у давно работающих компаний. Им будет значительно тяжелее выходить на рынок.

В I квартале число банкротств снизилось на 8,6%. Если брать по отраслям, рост зафиксирован лишь в строительстве и машиностроении (на 1,3% и 5,8% соответственно).

Окончание срока моратория на общую динамику не повлияло. Причин несколько:

• Действовавший в этот период механизм судебной рассрочки позволял утвердить в суде план реструктуризации задолженности на несколько лет (даже при отсутствии согласия кредиторов).

• У института банкротства низкая эффективность - в 2019 году доля удовлетворенных требований кредиторов составила 4,7%. Кредиторы предпочитают договариваться вне суда.

• Антикризисные меры господдержки.

Впрочем, эксперты допускают, что в ближайшие месяцы ситуация может измениться в худшую сторону. Как правило, с подачи заявления в суд до вынесения решения о признании должника банкротом проходит несколько месяцев, и пока статистика не отражает реального числа банкротств.

В I квартале промышленное производство отставало на 1,3% от прошлогодних показателей.

При этом, если в январе и феврале фиксировался спад (на 1,9% и 3,2% соответственно), то в марте уже рост на 1,1% (если сравнить с февралем - на 12,2%).

Положительную динамику в последний месяц квартала обеспечили обрабатывающие производства - после незначительного снижения в январе (-0,2%) и феврале (-1,7%) объемы увеличились сразу на 4,2%. Всего за I квартал сегмент обработки прибавил 0,9%.

Выпуск в марте по видам продукции. Рост:

• бульдозеры - 89,1%
• компьютеры - 54,2%
• холодильники - 34,8%
• с/х тракторы - 32,8%
• автомобили - 32,3%
• стиральные машины - 22,2%
• ткани - 21,1%
• лифты - 17,5%
• минеральные удобрения - 5,9%

Спад:

• пассажирские вагоны - 46,7%
• электровозы - 33,3%
• автобусы менее 5 тонн - 21,3%
• подшипники - 12,4%
• тепловозы - 7,7%
• автобусы свыше 5 тонн - 5,7%
• обувь - 1,4%

Вице-премьер Юрий Борисов предложил простимулировать гражданское судостроение через снижение ставки лизинга до 2%. По расчетам, до 2030 года данная мера обеспечит дополнительный заказ на 450 судов разного класса.

Сейчас средний уровень ставок в отрасли составляет порядка 9%. Есть возможность за счет госсубсидий (постановление № 383) снизить этот размер вдвое. Но даже такой уровень недостаточен для увеличения производственных темпов.

Например, для пассажирских судов и тех, что осуществляют северный завод, ставка выше 2-2,5% лишает бизнес рентабельности. Кроме того, дорожает металл, а из-за санкционного давления и девальвации рубля растут цены на судовое оборудование. В результате сам механизм лизинга перестает работать должным образом, т.к. экономически не устраивает заказчиков.

Основную часть гражданских заказов до 2025 г. составляет крупный танкерный флот (75% суммарного тоннажа). Это заказы больших нефтегазовых компаний. Нужна поддержка небольших транспортных компаний, чтобы они могли строить сухогрузы и рыболовецкие суда.

В этих сегментах вопрос обновления флота стоит особенно остро. ОСК и рыболовы даже предлагают такие меры поддержки судостроения как ограничения на эксплуатацию флота старше 30-40 лет (повышение портовых и экологических сборов и т.д.).

Профинансировать субсидирование ставки можно за счет ФНБ, "излишки" которого (всё, что выше 7% ВВП) разрешено тратить на инфраструктурные проекты, включая транспорт.

За I квартал продажи российской сельхозтехники выросли на 53%, до 32,5 млрд рублей. В "Росспецмаше" говорят об аналогичной динамике производства.

На рынок влияют хорошие цены на сельхозпродукцию, низкие банковские ставки и господдержка спроса (скидки в рамках "программы 1432"). Для малого и среднего бизнеса именно госпрограммы - основной способ обновить свои парки.

Производство и продажи в этом сегменте растут с 2013 года, даже в пандемию заводы увеличили выпуск почти на 30%. С учетом государственных планов по существенному наращиванию аграрного экспорта тренды должны сохраниться - для повышения урожайности необходима модернизация техники.

На руку производителям также играет сильно выросший спрос на продукты питания (из-за пандемии и локдаунов) и стабильная нехватка тракторов и комбайнов (уже много лет на уровне 20-25% от имеющихся).

В то же время есть и негативные факторы: экспортные пошлины на зерно, сдерживание цен на продовольствие на внутреннем рынке, рост базовой ставки Центробанка и цен на металл и горюче-смазочные материалы. Мешают и ковидные ограничения - есть проблемы с компонентами и материалами.

Один из способов стимулировать модернизацию производства - инвестиционный налоговый вычет (ИНВ) по налогу на прибыль.

Два года назад регионам поручили активнее этим механизмом пользоваться. Однако, результаты стоит признать крайне скромными. По состоянию на 1 октября 2020 года вычет по налогу на прибыль по всей России получали всего 77 компаний. Фактически механизм не работает.

Причин несколько:

• На регионы давят требования Минфина в части уровня долга и бюджетного дефицита (налоговый платеж в региональный бюджет в результате ИНВ может уменьшаться до 90%).

• Компания сначала осуществляет инвестиции и только после этого получает вычет. Но для вычета нужна прибыль, а в первые годы после вложений, особенно если речь о крупных проектах, как правило, фиксируются убытки.

• Компании, решившие использовать ИНВ в части основных средств, не могут включать в расходы амортизацию по ним. Отказаться же от ИНВ можно только через 3 года после начала применения (если иной срок не установил регион).

• Есть ограничения на применения ИНВ по видам деятельности.

Потенциал у механизма ИНВ есть, но для его запуска на полную силу, необходима корректировка действующих правил и активная работа правительства с регионам.

Деловое настроение малого и среднего бизнеса продолжает улучшаться. В марте значение индекса RSBI (совместное исследование "Опоры России", банка ПСБ и Magram Market Research) превысило уровень 2019 года.

По результатам опроса 1,8 тыс. компаний значение индекса составило 52,2 пункта (в феврале - 51,6).

Положительная динамика по всем составляющим индекса: продажи, инвестиции, финансовая доступность, кадры.

Сильнее всего на итоговый результат повлиял наиболее пострадавший в пандемию сегмент - сфера услуг (+2,1 пункта).

Рост расходов продолжают фиксировать аналитики Сбера - на прошлой неделе на 5,5% выше доковидного уровня. Здесь также в лидерах услуги (контрактные, турагенства и др.).

Россиян все еще не сильно волнует экологичность товаров, однако больше трети считают, что бизнес должен решать эко-проблемы.

Отказаться от потребления товаров, которые наносят большой ущерб экологии, готовы 26% участников исследования «Потребительский индекс Иванова», которое ежеквартально проводится SberCIB Investment Research. При этом 78% опрошенных не готовы доплачивать за экологичные товары и услуги.

Больше трети опрошенных (35%) считают, что бизнес должен участвовать в решении экологических проблем. За то, чтобы к этому подключилось население, выступили 41% респондентов, и все же большинство голосов было отдано за государство — 88%. Только 12% опрошенных считают, что экологические проблемы необходимо решать совместными усилиями государства, населения и бизнеса.

Верховный суд признал пострадавшими от пандемии, т.е. имеющими право на мораторий на банкротство, только те компании, чей основной ОКВЭД включен в правительственный перечень. Фактическая деятельность компании не учитывается.

Рассматривалось дело, в котором апелляционная и кассационная инстанции прекратили процедуру несостоятельности. Суды посчитали, что должник подпадает под мораторий, т.е. к пострадавшим отраслям относилась его дополнительная деятельность по ОКВЭД (торговля мебелью), хотя основной ОКВЭД (производство мебели) в список правительства не вошел.

Верховный суд занял другую позицию, тем самым создав прецедент - мораторий распространяется лишь на организации, у которых именно основная, а не дополнительная деятельность по ОКВЭД (по состоянию на 1 марта 2020 года) включена в перечень наиболее пострадавших отраслей.

Что важно - ВС отклонил довод поручителя о том, что торговля мебелью фактически является для него основным бизнесом. Логика следующая: правительство, устанавливая мораторий, ориентировалось на данные ЕГРЮЛ, а контрагенты организации вправе рассчитывать, что информации из этого реестра соответствует действительности.

Действие моратория закончилось 7 января, но связанные с ним вопросы все еще актуальны: часть судебных споров кредиторов с должниками продолжается, а на время моратория приостанавливалось начисление неустоек и пеней, что имеет значение для расчета суммы долга.

ФНС подключается к работе с системой маркировки. Служба подписала соглашение с оператором системы об информационном обмене.

Оператор будет передавать данные, необходимые для контроля за правильностью начисления налогов, соблюдения требований к кассовой технике, учета выручки и др. Обмен сведениями, составляющими налоговую тайну, происходить не будет.

Это не первое подобное соглашение. Правительством предусмотрена интеграция системы маркировки со всеми информационными платформами контрольно-надзорных органов. Аналогичные документы уже подписаны с Россельхознадзором, Минсельхозом, Роспотребнадзором, Росаккредитацией, Роспатентом, ФАС, ФТС, Росстатом.

Подключение к системе ФНС обеспечит максимальный цифровой контроль за товарооборотом. А значит существенно повысит эффективность борьбы с контрафактом, фальсификатом и серым импортом.

Помимо обеления рынка, добросовестный бизнес получит снижение административной нагрузки - информация, получаемая налоговиками из системы маркировки, поможет сократить число собственных проверок и выставляемых предпринимателям требований.