Как связан рынок ИИ с Трампом, пошлинами и торговой войной с Китаем - часть 1.

Если вы в последние дни хоть краем уха следили за экономикой и листали новости, вы точно слышали что-то про «Трампа, пошлины» и что рынок рухнул. Сегодня поговорим о том, как эта история связана с рынком ИИ и чего стоит ожидать.

📌 TL;DR:
2 апреля Трамп объявил о новом пакете пошлин — как части стратегии по изменению мировых торговых правил. После протестов со стороны BigTech пошлины на техпродукты, такие как смартфоны и чипы, временно отложили. Но Трамп подчеркнул, что это лишь пауза — исключений не будет.

Что это значит для ИИ:
— Серверы и AI-сервисы могут подорожать
— Нехватка серверов для обучения моделей никуда не денется
— Рынок станет ещё более волатильным, особенно акции техкомпаний

📥📥📥
Давайте копнем поглубже и начнем с базы: что такое пошлины и как они работают?
Пошлины — это допналоги, которые государство взимает с импортных товаров. Кто платит? Сначала импортёры ещё в порту платят денежку государству, а потом перекладывают расходы уже на потребителя - не особо всё-таки хочется уменьшать свои маржи.

В теории пошлины защищают локальных производителей: импорт становится дороже, и люди чаще покупают местные товары. Логично, звучит даже неплохо.
Но на практике всё часто наоборот: из-за снижения конкуренции растут и цены на местные товары. Пошлины подталкивают инфляцию, душат бизнес и могут усугубить экономический кризис — сокращая торговлю и увеличивая издержки.

Что произошло на рынке:
Фондовый рынок США упал на 9% всего за два дня после первых новостей о пошлинах и ответных мерах.
Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Nvidia и Tesla — та самая «Великолепная семёрка» — потеряли более $1 трлн на Уолл-стрит всего за день.
Особенно больно это потенциально бьёт по Apple, учитывая её огромную зависимость от производства в Китае. Айфон так может подорожать в 2–3 раза.

Если пошлины такие вредные, зачем Трамп за них топит?
Вопрос по делу. Большинство экономистов уже трубят тревогу как перед Армагеддоном. Ларри Саммерс, бывший министр финансов, назвал пошлинную политику «худшей экономической ошибкой со времён Второй мировой». Тогда, увы, нахрена это всё?
Если вкратце, цель Трампа:
— вернуть рабочие места в промышленности,
— сократить зависимость от Китая, особенно в сфере чипов и полупроводников.

Пошлины — это попытка остановить рост Китая и его (цитата) «нечестные торговые трюки»: демпинг, кража технологий, принудительные трансферы. Китай за 20 лет стал главным экспортером мира, и США решили – хватит. Пошлины должны защитить американские заводы, сократить зависимость от Китая и вернуть контроль над мировой торговлей.

Отсрочка пошлин на тех продукты, как подчеркивает Трамп, всего лишь отсрочка. Трамп требует развивать промышленность, включая робототехнику и физический ИИ.
А вот тут США пока отстают по всем направлениям: энергия, ресурсы, экспертиза, строительство заводов, само производство.

Короче, план — to bring it home, но сказать, что это непросто — ничего не сказать.
Фабрики – это до хрена времени и до хрена денег. Завод Apple в Китае в 2010 стоил $1,5 млрд. Сейчас — в два-три раза дороже.
А автоматизация ещё и добавляет затрат.

А теперь вернёмся к ИИ…

Продолжение в следующем посте… ▶️

#анализ #AIрынок
@ainastia

Как связан рынок ИИ с Трампом, пошлинами и торговой войной с Китаем - часть 2.

▶️ [первую часть читайте тут]

Чем пошлины грозят AI индустрии:

Пока Microsoft, Amazon и Google тратят миллиарды на AI, Трамп подкладывает им свинку: Новые пошлины — 145% на Китай, 32% на Тайвань, 25% на Южную Корею.
А это как раз те страны, откуда везут чипы, серверы, и прочее железо для дата-центров. Видимо, достаточно людей жаловались, и Трамп поставил все доп пошлины на 90-дневную паузу - для всех, кроме Китая. 🥸

Тарифы Трампа, задуманные как "защита Америки", по факту могут стать шикарным подарком для Китая. Пока США пугают инвесторов, рушат рынки и отталкивают союзников, Китай осматривается вокруг. В ЕС уже звучит: "А давайте может позвоним Китаю".

Huawei активно предлагает своё телеком-оборудование на продажу, а в придачу — AI-модели, которые раздают бесплатно. Но не всё так радужно: вместе с китайскими девайсами может прийти и "бонус" — встроенная слежка и цензура. И например ЕС это прекрасно понимает.

Китай тоже не остался в долгу перед Америкой — пошлины на американские товары подняли до 125%. Бизнес в США затаился: инвесторы осторожничают, компании тормозят планы, а ходит страх рецессии. Экспорт США в Китай ($150 млрд) может почти исчезнуть, а китайский экспорт в США ($440 млрд) — упасть на 75% за 18 месяцев.

Для США это грозит рецессией уже летом, а для Китая — серьёзным ударом по экономике, где экспорт дал половину роста ВВП в 2024. В условиях кризиса недвижимости и долгов, Пекин не может себе позволить ещё один удар. Но затронет это не только их — мир может столкнуться с ростом цен, нестабильностью и новыми вызовами для технологий, AI и бизнеса.

⚡️ Прогнозы, если такие пошлины вступят в силу:
— AI-инфра → дороже
— Облако → дороже
— Цены AI-сервисов для клиентов → выше
— Развитие AI в США → замедлится

А я напомню: крупнейшие и мощнейшие дата-центры мира находятся именно в США — здесь сконцентрированы мощности Google, Amazon, Microsoft, Meta и Nvidia. Но даже Microsoft уже пересматривает планы по строительству новых дата-центров.

Пока новости меняются чуть ли не каждый день. Короче, полный хаос, а рынок такое не любит. Что будет через полгода — непонятно. Да и через шесть дней — тоже.

И напоследок — важный факт:
Поговорка «Нет ничего более постоянного, чем временное» отлично работает с пошлинами.
Пошлины, которые Трамп ввёл в свой первый срок, до сих пор в силе (Байден даже усилил некоторые). А пошлина в 25% на траки VW, введённая в 1964 году в разгар «куриной войны» (тут уже сами погуглите)), действует до сих пор — в 2025 году.

Так что, если решение принято — скорее всего, как поётся в немецкой песне:
„Gekommen, um zu bleiben“ — «Пришли, чтобы остаться».

#анализ #AIрынок
@ainastia