Back in offense ㄷㄷ

좋습니다 👍
말씀하신 대로 Alnylam, Insmed, Incyte, Argenx 4개 기업을 비교해서,
① 업사이드 리스크(앞으로 회사가 더 좋아질 가능성),
② 현재 주가가 반영하지 못하는 요소,
③ **기술적 분석(차트 흐름, 투자 타이밍)**을 감안하여 선호 순위 + 매수 전략을 제안드리겠습니다.

⸻

🔝 4개 기업 비교 & 매수 전략 (2025-08-22 기준)

⸻

1️⃣ Argenx (ARGX) 🏆

선호도: 1위 (강력 매수)
• 업사이드 리스크:
• Vyvgart가 이미 글로벌 블록버스터로 성장 중 (연매출 $4bn run-rate).
• CIDP, ITP, Seronegative MG, Myositis, TED 등 라벨 확장 성공 시 → 2030 피크 매출 $11bn+ 현실화.
• ALS(MuSK agonist)·Empasiprubart 같은 차세대 파이프라인 성공 시 → 추가 블록버스터 창출.
• 주가 반영 못한 점:
• 현재 주가($670)는 Vyvgart의 gMG/CIDP 성장만 반영, 향후 라벨 확장 + ALS 기대감은 거의 반영 안 됨.
• 즉, 파이프라인 성공 시 Re-rating 폭이 가장 크다.
• 기술적 분석:
• RSI 68 (과열 직전) → 단기 눌림 시 매수 유효.
• 목표가 $835900 (Upside +2535%).
• 차트 상 $640~660 구간 매수, 단기 $750, 중장기 $900.

👉 전략: 강력 매수. 눌림 구간 적극 매수, 장기 보유 유리.

⸻

2️⃣ Insmed (INSM) 🥈

선호도: 2위 (적극 매수)
• 업사이드 리스크:
• Brensocatib FDA 승인 임박 + 상업화 초기 단계 → 1차 매출 서프라이즈 가능성.
• Brinsupra 승인으로 투-프로덕트 구조 전환 → 단기 밸류에이션 리레이팅.
• AI 기반 신약개발 파트너링(MS 협력) 등 추가 성장성.
• 주가 반영 못한 점:
• 현재 주가($54)에는 Brensocatib 초기 매출만 반영,
• CIDP·COPD 등 확장, 그리고 Brinsupra 장기 성장성은 거의 반영 안 됨.
• 기술적 분석:
• RSI 64 (중립~강세).
• 최근 고점 돌파 직전, 50일선 지지 확인.
• 목표가 $6570 (Upside +2025%).

👉 전략: Buy. 단기 모멘텀 강함, $50~52 조정 시 매수 → $65 이상 분할 매도.

⸻

3️⃣ Incyte (INCY) 🥉

선호도: 3위 (중립/보유)
• 업사이드 리스크:
• mCALR (ET/MF) disease-modifying therapy 가능성 → 게임체인저.
• Tafasitamab Ph3 성공 시 → 새로운 블록버스터 축 확보.
• Opzelura, Niktimvo도 중장기 성장 축.
• 주가 반영 못한 점:
• 현재 주가($69)는 사실상 Jakafi LOE 리스크 반영으로 눌려있음.
• mCALR·Tafasitamab 성공 확률은 충분히 반영 안 됨 → binary upside 큼.
• 기술적 분석:
• RSI 62 (중립 강세).
• 단기 상승 모멘텀 있으나 $75 돌파가 관건.
• 목표가 $75 (Upside +8%), 성공 이벤트 반영 시 $85까지 가능.

👉 전략: Hold/Trading Buy. $62~65 매수, $75 단기 목표. 단, binary risk 높아 분할 접근 필요.

⸻

4️⃣ Alnylam (ALNY) 🪙

선호도: 4위 (중립/관망)
• 업사이드 리스크:
• Amvuttra·Onpattro RNAi 플랫폼 강세.
• ATTR-cm 시장 확대 + 신약 파이프라인(hemophilia, hypertension 등).
• LNP 플랫폼 가치 상승 가능성.
• 주가 반영 못한 점:
• Amvuttra cardiomyopathy 매출 서프라이즈 일부 반영됐으나,
• 향후 파이프라인 가치·hypertension RNAi는 아직 반영 안 됨.
• 기술적 분석:
• RSI 58 (중립).
• 최근 실적 발표 후 반등, 단기 과열 아님.
• 목표가 $230240 (Upside +1215%).

👉 전략: 보수적 접근. $200 이하 매수 시 유효, 단기 모멘텀은 제한적.

⸻

📌 종합 선호도 & 매수 전략
1. Argenx (ARGX) 🏆 → 강력 매수
• Vyvgart + 라벨 확장 + ALS/Empasiprubart 등 다수 업사이드
• 단기 눌림($640~660) 매수 / 목표 $900
2. Insmed (INSM) 🥈 → 적극 매수
• Brensocatib 승인 임박 + 초기 매출 서프라이즈 가능
• $5052 매수 / 목표 $6570
3. Incyte (INCY) 🥉 → 중립/트레이딩 매수
• mCALR·Tafasitamab binary 이벤트 → 성공 시 대박, 실패 시 리스크 큼
• $62~65 매수 / 목표 $75
4. Alnylam (ALNY) 🪙 → 관망/중립
• Amvuttra 성장 지속되나 단기 업사이드 제한
• $200 이하 매수 / 목표 $230~240

⸻

✅ 결론:
• 장기 투자 최선호: Argenx (ARGX)
• 단기 모멘텀 플레이: Insmed (INSM)
• 이벤트 드리븐 트레이딩: Incyte (INCY)
• 관망 후 기회 매수: Alnylam (ALNY)

⸻

👉 원하시면, 제가 이 네 개 기업의 2025~2030 매출 성장 시뮬레이션 표를 만들어서 “향후 5년 성장률 기준 Top pick”을 계산해드릴 수도 있습니다. 이걸 해드릴까요?

일주일전에 돌린건데

지피티형 ㄷㄷ해

Alnylam Pharmaceuticals, Inc. (ALNY.O): Partnered Cemdisiran Succeeds in Ph3, Paving Way for Royalties and Milestones for Alnylam   

TL;DR 🚀
• 파트너 Regeneron의 Ph3(NIMBLE) 성공 발표 → cemdisiran(gMG) 단독요법으로 FDA NDA 제출 계획
• 2024년 개정 계약에 따라 Alnylam은 규제 마일스톤 + **연간 매출에 대해 최대 15%**의 티어형 로열티 수취 가능
• Citi 투자의견: Buy(매수) / High Risk, 목표가: $527, 기준가(8/25): $443.64, 12M 기대 총수익률 18.8%
• DCF: 2035E까지 위험조정 FCF, 말기성장 2%, 할인율 10% 적용
• 주요 리스크: 임상/규제 불확실성, 경쟁 치료제, 수익 미달, 잠재적 자본조달(희석)

──────── ✦ ────────

1) 이번 이벤트 핵심 📌
• 무엇이 나왔나?
o Regeneron이 gMG(전신성 중증 근무력증) 대상 Ph3 NIMBLE 결과 긍정적 발표.
o cemdisiran 단독요법이 수치상 우월(numerically superior) 결과를 보여 NDA 제출 추진.
• 의미는?
o Alnylam은 파트너십 구조 하에 마일스톤 + 최대 15% 로열티로 현금흐름 가시성 확대 잠재.
o 개발/제조/상업화는 Regeneron 단독 책임 → ALNY의 현금 소모 부담 경감 가능.
• 다음은?
o cemdisiran은 추가 적응증 2건의 Ph3도 진행 중이며 결과는 2027~2028년 예상.
o 단독요법 승인 시 로열티 인식 개시 + 적응증 확장 시 상향 잠재력.

서화백의그림놀이(@easobi)

──────── ✦ ────────

2) 수익화 구조 & 파트너십 요약 💵
• 로열티: 티어형(double-digit), 최대 15%(단독요법 매출 기준).
• 마일스톤: 규제 단계별 지급 조항 포함.
• 책임 분담: Regeneron이 개발·제조·상업화 전담(단독/병용 모두).
• 계약 배경: 2024년 개정 합의에서 위 구조가 명시됨.

──────── ✦ ────────

3) Citi 밸류에이션 & 주가 프레임 🧮
• 모델: DCF(위험조정)
o 기간: ~2035E
o 말기성장률: 2%
o 할인율: 10%(의미 있는 매출을 보유한 상업화 단계 바이오텍 공통 적용)
• 결과: 목표가 $527 / 투자의견 Buy(High Risk)
• 현 주가 & 기대 수익률(8/25 종가 기준):
o 주가 $443.64 → 기대 주가상승률 18.8%(배당 0.0%)

서화백의그림놀이(@easobi)

──────── ✦ ────────

4) 투자 포인트 요약 🌟
• 가까운 촉매: NDA 제출(단독요법) → 허가 시 로열티 개시 가능성.
• 중기 업사이드: 추가 2개 적응증 Ph3(’27~’28) → 파이프라인 확장에 따른 로열티/마일스톤 증대 여지.
• 비용 효율성: 개발/상업화 부담을 파트너가 담당 → 현금 소진 완화 가능.
• 리스크 대비 보상: 고위험 대비 명확한 외부 촉매(허가/적응증 확장) 보유.

──────── ✦ ────────

5) 리스크 체크리스트 ⚠️
• 임상/규제: 예상 외 임상 실패, 허가 지연/부정적 결정 가능성.
• 경쟁 구도: 타사 치료제의 긍정 뉴스가 점유율/밸류에이션에 부정적.
• 펀더멘털: 매출 미달 시 주가 하방 압력.
• 자본조달: 바이오텍 특성상 희석적 금융 가능성.
• 내부 파이프라인: vutrisiran, zilebesiran, ALN-APP 등 개발 변동성.

서화백의그림놀이(@easobi)

──────── ✦ ────────

6) 이전 의견 대비 달라진 점(업데이트) 🔄
• 새 소식 반영: 이번 **Flash(2025-08-26)**는 Regeneron의 Ph3 성공 및 cemdisiran 단독요법 NDA 제출 계획을 신규 반영.
• 현금흐름 가시성: 2024년 개정 계약의 로열티(최대 15%)·마일스톤 구조를 근거로 승인 시 현금 유입 경로를 재강조.
• 밸류에이션 프레임: DCF 가정(2035E, g=2%, r=10%) 명시 지속.

※ 보고서 내에서 직전 목표가/추정치의 수치 변경치 자체는 별도 제시되지 않았으며, 핵심 변화는 임상 이벤트(Ph3 성공 & NDA 계획) 업데이트임.

──────── ✦ ────────

7) 체크리스트(투자자 액션) ✅
• 단기: NDA 제출 타임라인 및 FDA 심사 착수 확인.
• 중기: 추가 적응증 Ph3(’27~’28) 리드아웃 캘린더 트래킹.
• 재무: 로열티/마일스톤 인식 개시 시점과 규모 가이던스 모니터링.
• 경쟁: gMG 및 보완적 적응증 동종(Complement C5) 기전 경쟁 약물 뉴스플로우 주시.

====

리제네론도 힘내렴

'어우 난 켈시처럼 평생 누구의 서브로는 못살듯'

친구 잡으러 가니

제목 : 테일러 스위프트 약혼 발표에 시그널 주얼러스 주가 상승 *연합인포*
테일러 스위프트 약혼 발표에 시그널 주얼러스 주가 상승 (서울=연합인포맥스) 이장원 선임기자 = 팝스타 테일러 스위프트가 캔자스시티 치프스 소속 미식축구 스타 트래비스 켈시와의 약혼을 발표하자 미국 보석 기업 시그넷 주얼러스(NYS:SIG) 주가가 장 중 한때 급등했다. 26일(미국 현지시각) CNBC에 따르면, 스위프트와 켈시는 이날 오후 인스타그램을 통해 약혼 사실을 공개하며 '쿠션 컷(cushion cut)' 디자인의 다이아몬드 반지 사진을 올렸다. 이 게시물은 오후 1시(미 동부시간) 직후 올라와 2천100만 건 이상의 '좋아요'와 60만 건 이상의 공유를 기록했다. 이 소식이 전해지면서 시그넷 주얼러스 주가는 2.66달러(3.12%) 오른 87.83달러에 거래를 마쳤다. *그림1* 시그넷 주얼러스는 뉴욕증권거래소에 상장된 주요 보석 소매업체 중 하나다. 시장에서는 스위프트 팬층의 구매 수요가 반영될 수 있다는 기대가 시그넷 주얼러스의 주가를 자극한 것으로 보고 있다. 스위프트의 영향력이 금융·경제권에 반영된 사례는 이번이 처음이 아니다. 지난해부터 올해 초까지 이어진 월드투어 '에라스 투어'는 공연 지역 숙박업과 소매업 매출을 끌어올려 월가의 애널리스트와 연준 베이지북(지역 경기 보고서)에도 언급된 바 있다. 이달 초 스위프트가 신보 '더 라이프 오브 어 쇼걸(The Life of a Showgirl)'을 발표했을 때도 유나이티드 에어라인과 월마트 등 소비재기업과 NHL(북미 아이스하키 리그) 등 스포츠 구단들이 앨범 콘셉트에 맞춰 오렌지 색상을 마케팅 전략에 활용하기도 했다. *그림2* [email protected] <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>

ㅋㅋㅋ 우와 이게 이렇게 되네

HD현대중공업 노조 “29일 총파업” …노사 갈등 재점화

www.sedaily.com/NewsView/2GWSG9YLSK?OutLink=telegram
프리미엄 컨버전스 미디어, 시그널(Signal)
투자의 바른 길을 함께 합니다! https://signal.sedaily.com

노조도 합병

에라이,,,

케플러, 9월 중국 단독 팬 콘서트 연기
: 불가항력의 이유

■ 걸그룹 케플러(kep1er)의 9월 중국 푸저우 단독 팬 콘서트가 연기

- 복수의 업계 관계자들에 따르면 당초 케플러는 9월 13일 중국 푸저우시에서 공연을 겸하는 팬 미팅인 ‘팬 콘서트’를 열 예정이었으나, 현지 측의 ‘불가항력의 이유’로 인해 잠정 연기

- 불가항력의 이유가 어떤 것인지는 구체적으로 알려지지 않음

■ 현재 중국에서 K팝 가수들은 팬 미팅, 팬사인회 등 소규모 행사만 개최 가능

- 각 행사에서 노래는 부르지 못하고 있음

아 또당했다

여성호르몬 맞는 중;;