받)
형님, 490조 원을 국민한테서 걷어 만든다고 치면, 인당 대략 1,000만 원 안팎이에요. 가정에 따라 쪼개서 보여줄게요(대충이 아니라 산식 명확히).
========
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
형님, 490조 원을 국민한테서 걷어 만든다고 치면, 인당 대략 1,000만 원 안팎이에요. 가정에 따라 쪼개서 보여줄게요(대충이 아니라 산식 명확히).
========
ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
😁11🤬2🤔1
[속보] 李대통령 "3500억달러 투자 중 1500억 조선협력 전용 펀드"
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005164923?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
ㅗㅜㅑ
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005164923?rc=N&ntype=RANKING&sid=001
ㅗㅜㅑ
Naver
[속보] 李대통령 "3500억달러 투자 중 1500억달러 조선협력 전용 펀드"
🤔6😁3🤬1
특히 1500억달러는 조선업 협력 전용 펀드로 운용된다고 설명했다. 이를 통해 한화오션·HD현대중공업 등 한국 기업의 미국 조선업 진출을 뒷받침하겠다고 강조했다. 농축산물 등을 양보한 것에 대한 설명도 덧붙였다.
퍄퍄퍄퍄퍄
퍄퍄퍄퍄퍄
😁12🤔4🤬1
《Elite Material Co: The case for re-rating is building》
📌 투자 핵심 요약
* 🏷 투자의견 / 목표주가
* Overweight 유지, 목표주가 NT\$1,200 (기존 NT$1,090 → 상향)
* 평균 2025~26년 EPS에 22배 PER 적용 (기존 20배 → 리레이팅 반영)
* 💡 투자 포인트 요약
* AI 서버 성장의 핵심 수혜주
* AI GPU, ASIC, 800G 스위치 등 차세대 AI 인프라에 필요한 고사양 PCB 소재 공급
* AI 서버용 고속 PCB/HDI 및 mSAP 소재 시장 점유율 각각 75%+, 95%+
* 2H26~2027년 신규 증설 발표
* 2027년까지 생산능력 25\~30% 증설 계획, 대부분 **중화권**에서 진행
* 고사양 M8 등급 시장 내 지배력 유지 시사
* 제품 믹스 개선 → 수익성 상승
* AI 매출 비중 1Q 35% → 2Q 40%, 3Q에는 추가 상승 기대
* 3Q25 Gross Margin 목표 31% 상회
* 2026년 이후 기술 진화 수혜
* 2-chip → 4-chip 보드 구조 확산, CoWoP, midplane PCB 등 첨단 기술 전환 대비
* 서버 플랫폼 전환, 위성·통신 응용 수요로 신규 성장 동력 확보
💰 실적 및 추정치 요약
| 구분 | FY24A | FY25E | FY26E |
| ----------- | ------ | ------ | ------- |
| 매출(NT\$ mn) | 64,377 | 95,866 | 115,702 |
| 영업이익 | 12,152 | 20,866 | 27,295 |
| 순이익 | 9,578 | 16,259 | 21,583 |
| EPS(NT\$) | 27.83 | 46.89 | 62.24 |
| ROE | 30.9% | 43.4% | 47.1% |
| EV/EBITDA | 25.0 | 15.2 | 11.2 |
| P/E | 36.1 | 21.4 | 16.1 |
* FY25 기준 매출 YoY +49%, EPS +69%
* EBITDA Margin FY25E 23.8%, FY26E 25.7%
📈 2Q25 실적 리뷰
* 매출: NT$22.5bn (**컨센서스 부합**)
* Gross Margin: 30.3% (JPMe 29.5%, 컨센서스 30.0% 상회)
* EPS: NT$10.03 (컨센서스 대비 -2%)
* AI 매출 비중 증가가 수익성 방어 역할
🔮 3Q25~4Q25 가이던스 및 리비전
* 3Q25 매출 +10% QoQ 예상, AI 및 스마트폰 계절성 효과 반영
* EPS 3Q25: NT$12.76 / 4Q25: NT$14.10 전망 (컨센 대비 각각 +14%, +18%)
* FY25E EPS: +3% 상향, FY26E EPS: +7% 상향 → ASIC 수요 및 기술 전환 반영
⚠️ 리스크 요인
* 📉 원자재 가격 급등 (예: 구리)
* 📉 CCL·라미네이트 ASP 하락
* 📈 Upside risk: 서버·네트워크용 소재 점유율이 기대 이상 확대될 경우
🧠 투자자 관점 정리
* ✅ **AI 인프라 테마**의 확산 속에서 **PCB 소재 중 고급 기술을 선도**하는 구조적 성장주
* ✅ 2026\~27년 기술 진화 및 수요 폭증 구간을 대비한 증설 진행 중
* ✅ 제품 믹스 및 수익성 구조 고도화, **AI+스마트폰+위성**이라는 멀티 모멘텀 보유
* ✅ 밸류에이션 리레이팅 근거 존재 → 22x PER 정당화 가능
=============
두산이 이래서 튀나? 실발했나보네
📌 투자 핵심 요약
* 🏷 투자의견 / 목표주가
* Overweight 유지, 목표주가 NT\$1,200 (기존 NT$1,090 → 상향)
* 평균 2025~26년 EPS에 22배 PER 적용 (기존 20배 → 리레이팅 반영)
* 💡 투자 포인트 요약
* AI 서버 성장의 핵심 수혜주
* AI GPU, ASIC, 800G 스위치 등 차세대 AI 인프라에 필요한 고사양 PCB 소재 공급
* AI 서버용 고속 PCB/HDI 및 mSAP 소재 시장 점유율 각각 75%+, 95%+
* 2H26~2027년 신규 증설 발표
* 2027년까지 생산능력 25\~30% 증설 계획, 대부분 **중화권**에서 진행
* 고사양 M8 등급 시장 내 지배력 유지 시사
* 제품 믹스 개선 → 수익성 상승
* AI 매출 비중 1Q 35% → 2Q 40%, 3Q에는 추가 상승 기대
* 3Q25 Gross Margin 목표 31% 상회
* 2026년 이후 기술 진화 수혜
* 2-chip → 4-chip 보드 구조 확산, CoWoP, midplane PCB 등 첨단 기술 전환 대비
* 서버 플랫폼 전환, 위성·통신 응용 수요로 신규 성장 동력 확보
💰 실적 및 추정치 요약
| 구분 | FY24A | FY25E | FY26E |
| ----------- | ------ | ------ | ------- |
| 매출(NT\$ mn) | 64,377 | 95,866 | 115,702 |
| 영업이익 | 12,152 | 20,866 | 27,295 |
| 순이익 | 9,578 | 16,259 | 21,583 |
| EPS(NT\$) | 27.83 | 46.89 | 62.24 |
| ROE | 30.9% | 43.4% | 47.1% |
| EV/EBITDA | 25.0 | 15.2 | 11.2 |
| P/E | 36.1 | 21.4 | 16.1 |
* FY25 기준 매출 YoY +49%, EPS +69%
* EBITDA Margin FY25E 23.8%, FY26E 25.7%
📈 2Q25 실적 리뷰
* 매출: NT$22.5bn (**컨센서스 부합**)
* Gross Margin: 30.3% (JPMe 29.5%, 컨센서스 30.0% 상회)
* EPS: NT$10.03 (컨센서스 대비 -2%)
* AI 매출 비중 증가가 수익성 방어 역할
🔮 3Q25~4Q25 가이던스 및 리비전
* 3Q25 매출 +10% QoQ 예상, AI 및 스마트폰 계절성 효과 반영
* EPS 3Q25: NT$12.76 / 4Q25: NT$14.10 전망 (컨센 대비 각각 +14%, +18%)
* FY25E EPS: +3% 상향, FY26E EPS: +7% 상향 → ASIC 수요 및 기술 전환 반영
⚠️ 리스크 요인
* 📉 원자재 가격 급등 (예: 구리)
* 📉 CCL·라미네이트 ASP 하락
* 📈 Upside risk: 서버·네트워크용 소재 점유율이 기대 이상 확대될 경우
🧠 투자자 관점 정리
* ✅ **AI 인프라 테마**의 확산 속에서 **PCB 소재 중 고급 기술을 선도**하는 구조적 성장주
* ✅ 2026\~27년 기술 진화 및 수요 폭증 구간을 대비한 증설 진행 중
* ✅ 제품 믹스 및 수익성 구조 고도화, **AI+스마트폰+위성**이라는 멀티 모멘텀 보유
* ✅ 밸류에이션 리레이팅 근거 존재 → 22x PER 정당화 가능
=============
두산이 이래서 튀나? 실발했나보네
😁4🤬1