Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
MZ타뇽 긴축모드 ON
아들이랑 연인처럼 릴스 찍지도 마시고
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ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ
😁20🤬4🤔1
Forwarded from 산업뉴스 채널_서울경제
LG화학, 경구용 희귀비만증신약 ‘비바멜라곤’ 3상 진입 청신호
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서울경제
LG화학, 경구용 희귀비만증신약 ‘비바멜라곤’ 3상 진입 청신호
LG화학(051910)이 미국 리듬파마슈티컬스에 기술수출한 시상하부비만증 신약이 임상 2상에서 유의미한 체중 감소 효과를 입증했다. 회사는 임상 2상 톱라인 결과를 바탕으로 3상 디자인에 착수한다는 계획이다. 10일 LG화학에 따르면 리듬 사가 경구용 치료제로 개발 중
😁5
Forwarded from Pluto Research
그록4가 떴는데 이게 구려보이면 니가 빡대가리라 그렇다는 트윗이 있습니다
Grok 4는 모든 이에게 맞는 제품이 아니다. 이 제품의 핵심 대상은 높은 IQ를 지닌 사람들이다.
로켓 과학자나, 모든 사안을 제1원리—즉 ‘진리’—에서부터 추론하기를 즐기는 사람들을 떠올려라.
출시 후 Grok 4가 마음에 들지 않는다면, 당신은 애초 대상 고객이 아니다.
Grok 4는 모든 이에게 맞는 제품이 아니다. 이 제품의 핵심 대상은 높은 IQ를 지닌 사람들이다.
로켓 과학자나, 모든 사안을 제1원리—즉 ‘진리’—에서부터 추론하기를 즐기는 사람들을 떠올려라.
출시 후 Grok 4가 마음에 들지 않는다면, 당신은 애초 대상 고객이 아니다.
😁15🤬2
😁1
Forwarded from 한경바이오인사이트
[인투셀 기술이전 반환] ①‘지재권 보유’라더니 특허도 없었다
https://www.hankyung.com/article/202507100844i
https://www.hankyung.com/article/202507100844i
😁2
"based on everything you know about me roast me violently harsh and dont hold back 한국어로 대답"
챗gpt에 복붙 ㄱㄱ
챗gpt에 복붙 ㄱㄱ
🤬18😁10
Forwarded from 루팡
Barclays는 로빈후드의 목표 주가를 57달러에서 102달러로 상향 , ‘비중 확대(Overweight)’를 유지
브로커, 자산운용사, 거래소들의 2분기 실적 발표를 앞두고 Barclays는 분기 내내 전반적인 거래 활동이 견조했다고 평가했습니다.
또한 올해 남은 기간 동안 연방기금금리(Federal funds rate)가 순이자수익(net interest income)에 유리한 환경을 유지할 것으로 전망했습니다. Barclays는 현재의 거래 환경을 비교적 견조하다고 판단하고 있습니다.
브로커, 자산운용사, 거래소들의 2분기 실적 발표를 앞두고 Barclays는 분기 내내 전반적인 거래 활동이 견조했다고 평가했습니다.
또한 올해 남은 기간 동안 연방기금금리(Federal funds rate)가 순이자수익(net interest income)에 유리한 환경을 유지할 것으로 전망했습니다. Barclays는 현재의 거래 환경을 비교적 견조하다고 판단하고 있습니다.
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#효성중공업
📌 효성중공업 (298040.KQ) – Nomura & CLSA 리포트 기반 분석 (2025.07)
1️⃣ 투자 판단 요약
| 항목 | 평가 |
| ------------------- | ------------------------------------------------------------------------------------------ |
| 현재 주가 (7/10 종가) | ₩975,000 |
| 목표주가 | Nomura: ₩1,150,000 / CLSA: ₩1,200,000 |
| 업사이드 | Nomura: +17.9% / CLSA: +23% |
| 투자의견 | Nomura: Buy / CLSA: Outperform |
| 핵심 포인트 | 미국 AI·원전 기반 전력 인프라 수요 수혜 (GIS, 765kV LPT), 믹스 개선 통한 마진 구조 개선, 북미 수출 확대, HVDC 등 국내 수요 확대 기대 |
2️⃣ 핵심 성장 동력 (Growth Drivers)
🔹 A. 미국 중심 구조적 수요 확대
* GIS (가스절연개폐장치): 미국·유럽 도시 내 **공간 효율**을 요구하는 AI 데이터센터, 도심형 변전소에서 선호
* 765kV LPT (초고압 변압기):
* 미국 국내 유일 765kV 제조 설비 보유 업체 → 경쟁사 대비 독점적 지위
* 미 에너지부·Grid Strategies의 연구에 따르면 765kV 송전망이 가장 높은 비용 효율 보유
* Big Tech AI 투자 + 바이든/트럼프 양당 모두 원전 확대 방향 → 미국 원전 프로젝트 수주 가능성 확대
🔹 B. 수익성 중심의 제품·지역 믹스 개선
* 고마진 제품 비중 증가:
* GIS/LPT 비중 증가 → OPM 상승 요인
* GIS는 LPT와 유사하거나 높은 마진 + 리드타임은 50% 짧음
* 수주 잔고 기준 지역별 비중:
* 미국 40%, 유럽 20% → 총 60%가 고수익 지역
* FY26F 기준:
* OPM 상승 예상: Nomura 10.7%, CLSA 11.3%
* ROE 18.8\~19.7% / ROIC 14.1%
3️⃣ 중장기 실적 전망 비교
| 항목 | 2025F | 2026F | 2027F |
| --------------- | --------------------------- | ------ | --------------- |
| 매출 (Nomura) | ₩5.35조 | ₩5.74조 | ₩6.16조 |
| 매출 (CLSA) | ₩5.50조 | ₩6.21조 | ₩6.72조 |
| OP (Nomura) | ₩4780억 | ₩6160억 | ₩7680억 |
| OP (CLSA) | ₩5410억 | ₩7020억 | ₩8630억 |
| NP (Nomura) | ₩3420억 | ₩4720억 | ₩6020억 |
| NP (CLSA) | ₩3780억 | ₩4720억 | ₩5910억 |
| EPS (CLSA) | ₩40,504 → ₩50,628 → ₩63,397 | | |
| ROE | \~19% | \~20% | \~21% (CLSA 기준) |
> 📈 CLSA는 EPS 및 영업이익 추정치를 Nomura보다 **보수적으로 상향 조정**하여 구조적 성장 확신을 강조
4️⃣ Valuation 및 목표주가 산출 근거
✅ Nomura 방식
* 적용 방식: FY26F EPS ₩50,612 × Target P/E 22.7x
* 글로벌 전력장비 평균 P/E 25.2x 대비 10% 할인
* 타당 근거: HHI의 비즈니스 집중도(중공업 비중 90%) 감안한 보수적 접근
✅ CLSA 방식
* SOTP 방식 적용
* Heavy Industries → 2026F backlog × EV/Backlog 1.1x
* Construction → P/OP 2.5x
* Chinhung 지분 할인 반영
* Target P/E 23.7x (2026CL 기준) 적용
* 경쟁사(현대일렉트릭) 대비 30% 할인 적용된 보수적 EV/Backlog
5️⃣ 단기 및 중장기 이벤트/변수 정리
📅 2Q25 실적 예상
| 구분 | Nomura | CLSA | 컨센서스 |
| ----------- | ------ | ------ | -------- |
| 매출 | ₩1.31조 | ₩1.40조 | ₩1.32조 |
| 영업이익 | ₩1230억 | ₩1380억 | ₩1280억 |
| YoY 성장률 | +95% | +120% | +105% 내외 |
* CLSA는 1Q25 이연된 유럽 매출 ₩300억 포함 → QoQ 개선 근거 강화
* 한국 5\~6월 고압변압기 수출 데이터도 긍정적 서프라이즈 가능성
⚠️ 리스크 요인
| 구분 | 내용 |
| -- | --------------------------------------- |
| 금리 | 금리 인하 지연 → 인프라 투자 지연 우려 (Nomura) |
| 경쟁 | 현대일렉트릭 등 경쟁사 대규모 설비 증설 시 경쟁 심화 (Nomura) |
| 정책 | 트럼프 행정부의 PFE 규제 및 예외조항 축소 가능성 (CLSA) |
| 건설 | 건설 부문 일회성 손익 반영 시 실적 변동성 (CLSA) |
6️⃣ 결론 및 투자 판단
| 항목 | 평가 |
| -------------------------- | ------------------------------------------------------- |
| Valuation | FY26F P/E 19.3x, 글로벌 평균 대비 저평가 영역 |
| 펀더멘털 | 제품력(GIS, LPT), 수익성(OPM), 성장성(EPS CAGR) 모두 업계 최상위 수준 |
| 단기 주가 급등 (1개월 +50%) 이후 | 숨고르기 가능성 있으나, 중장기 상승 여력 여전히 충분 |
| 관점 | Value보다 Leadership. 인프라·에너지 리더로서 구조적 리레이팅 진행 중 |
=====
@Joorini34
📌 효성중공업 (298040.KQ) – Nomura & CLSA 리포트 기반 분석 (2025.07)
1️⃣ 투자 판단 요약
| 항목 | 평가 |
| ------------------- | ------------------------------------------------------------------------------------------ |
| 현재 주가 (7/10 종가) | ₩975,000 |
| 목표주가 | Nomura: ₩1,150,000 / CLSA: ₩1,200,000 |
| 업사이드 | Nomura: +17.9% / CLSA: +23% |
| 투자의견 | Nomura: Buy / CLSA: Outperform |
| 핵심 포인트 | 미국 AI·원전 기반 전력 인프라 수요 수혜 (GIS, 765kV LPT), 믹스 개선 통한 마진 구조 개선, 북미 수출 확대, HVDC 등 국내 수요 확대 기대 |
2️⃣ 핵심 성장 동력 (Growth Drivers)
🔹 A. 미국 중심 구조적 수요 확대
* GIS (가스절연개폐장치): 미국·유럽 도시 내 **공간 효율**을 요구하는 AI 데이터센터, 도심형 변전소에서 선호
* 765kV LPT (초고압 변압기):
* 미국 국내 유일 765kV 제조 설비 보유 업체 → 경쟁사 대비 독점적 지위
* 미 에너지부·Grid Strategies의 연구에 따르면 765kV 송전망이 가장 높은 비용 효율 보유
* Big Tech AI 투자 + 바이든/트럼프 양당 모두 원전 확대 방향 → 미국 원전 프로젝트 수주 가능성 확대
🔹 B. 수익성 중심의 제품·지역 믹스 개선
* 고마진 제품 비중 증가:
* GIS/LPT 비중 증가 → OPM 상승 요인
* GIS는 LPT와 유사하거나 높은 마진 + 리드타임은 50% 짧음
* 수주 잔고 기준 지역별 비중:
* 미국 40%, 유럽 20% → 총 60%가 고수익 지역
* FY26F 기준:
* OPM 상승 예상: Nomura 10.7%, CLSA 11.3%
* ROE 18.8\~19.7% / ROIC 14.1%
3️⃣ 중장기 실적 전망 비교
| 항목 | 2025F | 2026F | 2027F |
| --------------- | --------------------------- | ------ | --------------- |
| 매출 (Nomura) | ₩5.35조 | ₩5.74조 | ₩6.16조 |
| 매출 (CLSA) | ₩5.50조 | ₩6.21조 | ₩6.72조 |
| OP (Nomura) | ₩4780억 | ₩6160억 | ₩7680억 |
| OP (CLSA) | ₩5410억 | ₩7020억 | ₩8630억 |
| NP (Nomura) | ₩3420억 | ₩4720억 | ₩6020억 |
| NP (CLSA) | ₩3780억 | ₩4720억 | ₩5910억 |
| EPS (CLSA) | ₩40,504 → ₩50,628 → ₩63,397 | | |
| ROE | \~19% | \~20% | \~21% (CLSA 기준) |
> 📈 CLSA는 EPS 및 영업이익 추정치를 Nomura보다 **보수적으로 상향 조정**하여 구조적 성장 확신을 강조
4️⃣ Valuation 및 목표주가 산출 근거
✅ Nomura 방식
* 적용 방식: FY26F EPS ₩50,612 × Target P/E 22.7x
* 글로벌 전력장비 평균 P/E 25.2x 대비 10% 할인
* 타당 근거: HHI의 비즈니스 집중도(중공업 비중 90%) 감안한 보수적 접근
✅ CLSA 방식
* SOTP 방식 적용
* Heavy Industries → 2026F backlog × EV/Backlog 1.1x
* Construction → P/OP 2.5x
* Chinhung 지분 할인 반영
* Target P/E 23.7x (2026CL 기준) 적용
* 경쟁사(현대일렉트릭) 대비 30% 할인 적용된 보수적 EV/Backlog
5️⃣ 단기 및 중장기 이벤트/변수 정리
📅 2Q25 실적 예상
| 구분 | Nomura | CLSA | 컨센서스 |
| ----------- | ------ | ------ | -------- |
| 매출 | ₩1.31조 | ₩1.40조 | ₩1.32조 |
| 영업이익 | ₩1230억 | ₩1380억 | ₩1280억 |
| YoY 성장률 | +95% | +120% | +105% 내외 |
* CLSA는 1Q25 이연된 유럽 매출 ₩300억 포함 → QoQ 개선 근거 강화
* 한국 5\~6월 고압변압기 수출 데이터도 긍정적 서프라이즈 가능성
⚠️ 리스크 요인
| 구분 | 내용 |
| -- | --------------------------------------- |
| 금리 | 금리 인하 지연 → 인프라 투자 지연 우려 (Nomura) |
| 경쟁 | 현대일렉트릭 등 경쟁사 대규모 설비 증설 시 경쟁 심화 (Nomura) |
| 정책 | 트럼프 행정부의 PFE 규제 및 예외조항 축소 가능성 (CLSA) |
| 건설 | 건설 부문 일회성 손익 반영 시 실적 변동성 (CLSA) |
6️⃣ 결론 및 투자 판단
| 항목 | 평가 |
| -------------------------- | ------------------------------------------------------- |
| Valuation | FY26F P/E 19.3x, 글로벌 평균 대비 저평가 영역 |
| 펀더멘털 | 제품력(GIS, LPT), 수익성(OPM), 성장성(EPS CAGR) 모두 업계 최상위 수준 |
| 단기 주가 급등 (1개월 +50%) 이후 | 숨고르기 가능성 있으나, 중장기 상승 여력 여전히 충분 |
| 관점 | Value보다 Leadership. 인프라·에너지 리더로서 구조적 리레이팅 진행 중 |
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@Joorini34
😁2