한달간 주요시장중에 빠진건 한국뿐이네 오

퍼포먼스 개선되는 섹터 다수 등장

📘 Weekly Recap (week ended Friday August 7, 2026) - 지난주 미국 시황 리뷰

🧭 한눈에 보는 주간 핵심 ✨
황소론자 투자자들이 이번 주 전투에서는 승리했지만, 아직 전쟁에서 이긴 것은 아니었습니다. 유가는 트럼프 대통령이 대규모 공습 계획을 철회하고 이란과 오만이 호르무즈 해협 재개방 합의에 진전을 보이면서 월요일과 화요일 하락했습니다. 2분기 어닝 시즌이 이번 주 마무리되었는데, 실망스러운 부분이 많았음에도 불구하고 전체적인 실적은 상당히 건강했으며, 모든 징후는 인공지능(AI) 설비 투자 열풍이 계속되고 있음을 시사했습니다. 백악관은 엔화 강화를 돕기 위해 일본을 지원했으며, 이는 일본이 보유한 미 국채 매도 압력을 줄일 수 있는 움직임입니다. 금요일의 고용 보고서는 매우 약한 수치로 인해 시장에서 "나쁜 소식이 좋은 소식"이라는 반응을 불러일으켰고, 채권 수익률을 낮추고 연방준비제도(Fed)의 긴축 기대치를 완화시켰습니다. 그렇지만 주식 시장이 아직 안심할 단계는 아닙니다. 이란 긴장은 미미하게 완화되었을 수 있지만, 근본적인 갈등은 해결되지 않았으며, 실적은 좋았지만 관세 환급, 일회성 지분 평가 이익, AI 붐을 제외하면 특별하지 않았습니다. 금요일 고용 보고서의 즉각적인 영향은 비둘기파적이었지만, 노동 시장의 타이트함은 인플레이션의 주요 동인이 아니었기에 Fed는 여전히 높은 물가 문제에 직면해 있으며, 올해 1~2회의 추가 인상이 필요할 수 있습니다. 마지막으로 채권 수익률에 상승 압력을 가하는 요인들은 여전히 존재하며, 차입 비용이 조만간 크게 완화될 가능성은 낮습니다.

📊 시장/섹터 흐름 📈
• 유가 하락: 트럼프 대통령이 이란에 대한 주요 폭격 작전을 취소하고 호르무즈 해협 재개방 합의 노력 속에서 월요일과 화요일 유가가 급락했습니다. 이란과 오만은 수로 교통 관리를 위한 합의에 진전을 보였고, 선박 통행료는 부과되지 않을 것으로 보입니다.
• 소프트웨어 주식 변동성: 수요일 밤/목요일 아침에 APP, DDOG, FIG, HUBS를 포함한 일련의 실망스러운 실적 발표 이후 목요일 소프트웨어 주식들이 타격을 입었습니다. 하지만 NET, TEAM, TWLO의 견조한 실적 덕분에 목요일 밤 업계 심리가 크게 반등했습니다.
• 엔비디아 주가 급등: 수요일 스페이스X(SpaceX)가 AI 인프라를 엔비디아(Nvidia) 칩에 독점적으로 할당하고 컴퓨팅 용량을 공격적으로 늘릴 계획(2분기 약 1.4GW에서 2027년 말까지 약 10GW)을 발표한 후 엔비디아 주가가 급등했습니다.
• 쇼피파이(SHOP) 주가 급등: 수요일 쇼피파이 주가는 매출과 순이익 모두에서 강한 예상치 상회 실적을 발표한 후 17% 상승했습니다.
• 구글 주가 하락: 수요일 구글 주가는 AI 리더십을 대대적으로 개편한다고 발표한 후 큰 타격을 입었습니다. 이는 회사가 선두 모델 경쟁에서 더 뒤처지고 있다는 우려를 강화했습니다.
• 혼다(HONA) 주가 급락: 목요일 혼다 주가는 항공우주 공급망 문제로 인해 연간 가이던스를 하향 조정한 후 폭락했습니다.

🏛️ 매크로/정책/금리 포인트 💰
• 경제 지표: 목요일 아침 미국의 경제 데이터는 전반적으로 견조했습니다. 인상적인 2분기 생산성(1분기 상향 조정 포함)과 상당히 억제된 주간 신규 실업수당 청구 건수가 발표되었습니다. 7월 서비스업 ISM 지표는 사업 활동/생산(+3.7포인트 전월 대비) 및 신규 주문(+2.1포인트 전월 대비)에서 고무적인 성장 관련 개선을 보였습니다. 7월 제조업 ISM 지표는 월요일 순 긍정적이었으며, 인플레이션이 소폭 둔화되는 동안 거의 모든 성장 관련 지표에서 개선을 보였습니다.
• 금리 완화 요인: 이번 주에는 노동 시장의 타이트함(금요일 7월 고용 보고서가 매우 부진했음), 유가(호르무즈 재개방 합의 진전), 발행(재무부의 분기별 자금 조달 규모가 예상치에 거의 부합했고, 재무부는 최소 몇 분기 동안 경매 규모를 유지할 것이라고 재확인함), 일본(미국이 엔화 개입을 지원하여 일본의 국채 매도 필요성을 줄임) 등 높은 차입 비용의 여러 동인에서 일부 안도감이 나타났습니다.
• 글로벌 공급망 압력 지수: 뉴욕 연은의 최신 글로벌 공급망 압력 지수(GSCPI)는 7월에 0.79로 하락했습니다(6월 1.19에서 하락).
• 금리 상승 압력 지속: 최근 채권 수익률 상승은 여러 요인에 의해 주도되었으며, 이란(유가 상승 동반), Fed의 소통 불확실성과 워시(Warsh) 의장의 혼란스러운 반응 함수(통화 신뢰성 약화), 회복력 있는 근본 경제 성장(노동 모멘텀은 약화되는 것으로 보이지만), AI 붐(매우 인플레이션 유발), 높은 인플레이션, 극심한 부채 발행(국가 및 AI 관련 기업 모두), 일본의 엔화 강화를 위한 국채 매도와 같은 기술적 요인 등 거의 모든 요인이 여전히 존재합니다.
• 통화 독립성 우려: 트럼프 행정부 출범 이후 통화 독립성 침식에 대한 우려가 있었지만, 최근에는 일본의 개입을 돕기 위한 FIMA 환매 조건부 채권 시설 확대를 위한 벳선트(Bessent)의 강한 압력과 WSJ의 트럼프가 워시 Fed 의장에게 여러 차례 전화했다는 보도 속에서 이러한 우려가 커지고 있습니다. FT 기사에 따르면 워시 의장은 시장에 최소한의 지침만 제공하는 그의 소통 전략을 유지할 계획입니다.

🧾 핵심 종목/실적 이슈 💼
• 2분기 어닝 시즌 (대부분 마무리): 결과는 견고했습니다. 일부 헤드라인 수치는 일회성 지분 평가 이익과 관세 환급으로 인해 부풀려졌지만, 회복력 있는 총수요, 지속적인 AI 붐, 가격 인상, 비용 통제, 뛰어난 운영 실행력 덕분에 근본적인 결과는 여전히 상당히 견조했습니다.
• PLTR, CAT: 월요일 밤 PLTR과 화요일 아침 CAT의 예상치를 뛰어넘는 실적으로 어닝 시즌이 강하게 시작되었습니다.
• SHOP (Shopify): 수요일 주가가 17% 급등했습니다. 회사는 매출과 순이익 모두에서 강한 예상치 상회 실적을 발표했습니다.
• 소프트웨어 주식: APP, DDOG, FIG, HUBS 등 일부 소프트웨어 기업들은 수요일 밤/목요일 아침에 실망스러운 실적을 발표하여 목요일 주가에 영향을 미쳤습니다. 하지만 NET, TEAM, TWLO의 견조한 실적 덕분에 목요일 밤 업계 심리가 크게 개선되었습니다.
• Nvidia: 수요일 주가가 급등했습니다. 스페이스X가 AI 인프라를 엔비디아 칩에 독점적으로 할당하고 컴퓨팅 용량을 공격적으로 늘릴 계획(2분기 약 1.4GW에서 2027년 말까지 약 10GW)을 발표했습니다.
• HONA: 목요일 주가가 폭락했습니다. 독립 회사로서 첫 발표에서 항공우주 공급망 문제로 인해 연간 가이던스를 하향 조정했습니다.
• Google: 수요일 주가가 큰 타격을 입었습니다. 회사가 AI 리더십을 대대적으로 개편한다고 발표했으며, 이는 구글이 선두 모델 경쟁에서 더 뒤처지고 있다는 우려를 강화했습니다. (SemiAnalysis 보고서는 구글이 더 이상 선두 모델 회사가 될 수 없을 것이라고 언급했습니다.)
• 실망스러운 실적을 보인 고기술 기업들: AMD, APP, CDW, DDOG, EPAM, FIG, GFS, HUBS, Infineon, KYVO, SNDK, SPCX, UBER, WDC, Z 등 여러 고기술 기업들이 이번 주 투자자들을 실망시키는 실적을 발표했습니다.

📌 스트리트 컨센서스 💬
원문에는 특정 기업에 대한 애널리스트의 구체적인 컨센서스(매출, EPS, 성장률 등) 수치가 명시적으로 언급되어 있지 않습니다.

⚠️ 다음 주로 이어지는 리스크 🚨

• 이란 긴장: 이란과 오만이 호르무즈 해협 교통 관리에 대한 합의에 진전을 보였다고 주장하지만, 분쟁의 윤곽은 이전과 동일하며 상황은 여전히 완전한 수렁입니다. 이란 전쟁은 끝나지 않고 지속적인 긴장 고조와 완화의 순환을 겪을 것으로 보입니다. 트럼프는 전쟁을 끝낼 군사적 옵션이 거의 없으며, 테헤란은 여전히 강경하고 고집스럽습니다. 고갈된 석유 재고는 실수할 여지를 거의 남기지 않습니다. 호르무즈 해협의 교통이 다시 흐르기 시작하더라도 통행료 부과 여부, 이란과 미국의 실제 대화 여부, 미국의 이란 봉쇄 해제 여부, MOU 재발효 여부, 예멘의 후티 반군 문제 등 시장이 답을 찾고 있는 수많은 질문이 남아있습니다. 레바논의 최근 긴장 고조가 워싱턴과 테헤란 간의 취약한 데탕트를 좌초시킬지도 모릅니다.
• Fed의 인플레이션 문제: 7월 미국 고용 보고서는 매우 좋지 않았습니다. 고용주 설문조사에서 큰 예상치 하회, 부정적인 수정, 가계 설문조사 고용 감소, 참여율 하락이 있었습니다(이는 Fed가 가장 중요하게 생각하는 실업률이 실제로 0.1%p 하락했음을 의미합니다). 7월 서비스업 ISM 지표는 고용(-3.8포인트 전월 대비)과 백로그(-4포인트 전월 대비)가 감소한 반면 가격은 2.6포인트 상승하여 70.3을 기록했습니다. 노동 시장의 타이트함은 인플레이션의 주요 동인이 아니었으므로, Fed는 여전히 높은 물가 문제에 직면해 있으며, 올해 1~2회 추가 금리 인상이 필요할 수 있습니다.
• AI 투자/ROI 논쟁 재점화: 아마존과 마이크로소프트의 견조한 보고서 이후 AI 지출/투자 수익률(ROI) 논쟁은 잠시 잠잠해졌지만, 이번 주 스페이스X의 보고서로 다시 불이 붙었습니다. 스페이스X는 극도로 높은 설비 투자로 인해 부진한 잉여현금흐름(FCF)을 기록했습니다. AI 붐이 거품일 수 있다는 우려도 여전합니다.

✅ 투자자 체크리스트 📝
• 거시 경제 지표 (고용, 인플레이션, ISM)와 Fed의 통화 정책 방향에 대한 지속적인 모니터링이 중요합니다. 특히 Fed의 추가 금리 인상 가능성을 주시하세요.
• 이란 관련 지정학적 긴장과 호르무즈 해협 상황이 유가와 전반적인 시장 심리에 미칠 영향을 면밀히 관찰해야 합니다.
• AI 붐과 관련된 기업들의 실적, 설비 투자 계획, 그리고 AI가 인플레이션에 미치는 영향을 계속 주시해야 합니다.
• 일본 엔화 개입과 이로 인한 국제 자본 흐름(특히 일본의 미 국채 매도 여부)에 대한 영향을 파악하세요.
• 기업 실적 발표 시, 일회성 요인(관세 환급, 지분 평가 이익)을 제외한 본질적인 실적 개선과 견고한 수요 유지 여부를 확인하세요.
• 통화 정책의 독립성 침해 우려와 Fed 고위 관계자의 발언이 시장 신뢰도에 미칠 파장을 주의 깊게 살펴보세요.

한 줄 결론: 황소론자들이 이번 주 시장을 주도했지만, 여전히 복합적인 지정학적, 거시 경제적 리스크와 AI 붐의 불확실성이 상존하여 신중한 접근이 요구됩니다.

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🔁 Catalyst Watch Delta (week of Mon 8/10 vs Mon 8/3)

🧭 변화 한눈에
- 지난주 미국 ISM 및 고용 지표, 중국 수출입 등 거시경제 초점에서 이번 주 미국 인플레이션(CPI, PPI) 및 소매 판매, RBA 금리 결정으로 매크로 이벤트의 초점 대폭 변경.
- 기업 실적 보고서의 전체 물량이 지난주 대비 현저히 감소.
- 신규 스트리트 컨센서스 후보로 미국 7월 CPI 전망 및 AMCR의 특정 재무 지표 컨센서스 추가.

🆕 새로 생긴 리스크
- AMCR (Amcor): 중립적(최선)인 심리. 낮은 PER, 높은 배당, Berry 딜 시너지를 강조하는 낙관론에도 불구하고, 많은 최종 시장의 부진한 상황을 강조하는 비관론 존재. (주식)
- CAVA (CAVA): 견고한 비교 실적과 상당한 성장 여력이 있는 점포 확장에도 불구하고, 주식 가치 평가가 여전히 극단적이라는 우려. (주식)
- CRWV (CoreWeave): 아마존, 구글, 마이크로소프트의 강력한 클라우드 성장으로 매출/수주에 대한 낙관론이 높으나, 이전부터 스토리의 발목을 잡던 현금 흐름 우려가 여전. (주식)
- LITE (Lumentum): 폭발적인 매출 성장과 막대한 마진 확장으로 펀더멘털 전망에 낙관적이나, AI 관련 주식의 최근 변동성이 단기 심리에 부담으로 작용. (주식)
- CBRS (Cerebras): AI 실리콘 시장의 전체 시장 기회와 고위험 고객 확보에도 불구하고, Nvidia/AMD 등 경쟁 심화 및 수익성(GMs 감소, 장기 현금 소각 예상)에 대한 많은 우려 존재. (주식)
- CSCO (Cisco): AI 데이터센터 붐과 광범위한 기업 장비 업그레이드 사이클의 수혜주로 낙관적이나, 높은 부품 비용으로 인한 마진 우려와 크게 상승한 멀티플로 인해 '실수할 여지 없음'. (주식)
- AMAT (Applied Materials): 반도체 장비 펀더멘털에 대한 낙관론과 AI 수요 폭발에도 불구하고, 최근 일부 보고서(SNDK, WDC)가 높은 기대를 충족하지 못해 급격한 주가 하락을 초래한 사례로 인해 기술 투자자들의 주저함 존재. (주식)

🗑️ 삭제/완화된 리스크
- 지난주 보고서에서 강조되었던 미국 고용 시장 둔화 (JOLTs, Jobs report), 중국 수출입 둔화, 사모 신용 시장 우려 (APO), 주택 시장 역풍 (FBIN), 레거시 미디어의 장기적 쇠퇴 (PSKY), AI 전환 리스크 (DUOL), 메모리 시장 공급 과잉 우려 (SNDK, WDC), 금리 인상 사이클 지속에 대한 우려 등 거시경제 및 개별 기업 리스크들이 이번 주 보고서의 주요 초점에서 제외됨. 이는 해당 리스크들이 시장의 즉각적인 관심사에서 벗어났거나, 새로운 리스크들이 부각되었음을 시사함. (주식, 금리, 달러)

📈 새로 강화된 기회
- ARMK (Aramark): 데이터센터 서비스 플랫폼 'Nexus' 이니셔티브와 견고한 신규 사업 수주를 통해 성장이 가속화될 것이라는 기대감 고조. (주식)
- CAH (Cardinal Health): 견고한 실행, 고성장 전문 시장으로의 전환, 시장 확장으로 인해 긍정적인 전망. (주식)
- VG (Venture Global): 이란 전쟁 관련 에너지 교란의 주요 수혜주로, 견고한 실행, 신규 계약, 법적 위험 완화로 투자 심리 개선. (주식, 원자재)
- SMCI (Supermicro): 강력한 총 마진(GMs)과 대규모 신규 수주로 투자자들에게 매우 긍정적인 평가. (주식)
- EAT (Brinker): Chili’s의 인상적인 턴어라운드가 지속될 것이라는 투자자들의 확신 증가. (주식)
- KTB (Kontoor): 어려운 환경에서도 뛰어난 경영진의 실행력과 포트폴리오 다각화(Helly Hansen 추가)로 긍정적인 스토리 선호. (주식)
- PFGC (Performance Food): 견조한 실적을 기록했으며, 투자자들이 스토리를 긍정적으로 평가. (주식)
- COHR (Coherent): AI Capex 붐으로 인해 수요가 향후 몇 년간 극도로 건강할 것이라는 기대로 매우 낙관적. (주식)
- TPR (Tapestry): 핵심 Coach 브랜드의 강점, 경영진의 뛰어난 실행력, 건전한 자본 환원으로 인해 상당히 낙관적인 심리. (주식)

📌 스트리트 컨센서스 변화
- 새로운 컨센서스 후보 추가:
- 미국 7월 CPI (8/12 수): 헤드라인 및 핵심 CPI가 6월 대비 10bp 하락할 것으로 예상. (금리, 달러, 주식)
- AMCR의 FQ4 잉여 현금 흐름 및 F27 EPS/매출 컨센서스 추가. (주식)

✅ 실행 체크리스트
- 이번 주에는 미국 인플레이션 지표(CPI, PPI)의 결과와 주요 기업들의 실적 발표가 시장의 핵심 모니터링 대상으로 부각됨. (금리, 달러, 주식)

한 줄 결론: 이번 주 시장은 미국 인플레이션 데이터와 AI 관련 주요 기업 실적에 대한 기대로 매크로 및 마이크로 변동성에 대비해야 합니다.

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#태피스트리
- 코치 유행 끝난 줄 알았는데 어느새 다시 신고가

📅 Catalyst Watch (week of Mon 8/10) - 주간 전략 프리뷰

🧭 한눈에 보는 주간 핵심
이번 주는 실적 발표 건수가 줄어들지만, 몇몇 주요 기업들의 발표가 예정되어 있어 주목할 만합니다. 📈 특히 AI 관련 기업들의 실적과 가이던스에 대한 시장의 높은 기대치가 관건이 될 것입니다. 또한, 미국 7월 인플레이션 지표(CPI, PPI) 발표는 연방준비제도(Fed)의 향후 통화 정책 방향을 가늠하는 중요한 지표가 될 것으로 예상됩니다. 📊 7월 소매 판매 데이터도 발표되어 소비 동향을 파악할 수 있는 한 주입니다.

📅 날짜별 핵심 이벤트 캘린더
• 8월 11일 화요일 오전 (미국 동부 시간 기준): 🇦🇺 RBA 금리 결정 (12:30am ET)
• 8월 11일 화요일 오전 (미국 개장 전): 💰 ARMK, CAH, VG 실적 발표
• 8월 11일 화요일 밤 (미국 마감 후): 💻 CAVA, CRWV, LITE, SMCI 실적 발표
• 8월 12일 수요일 오전: 🇺🇸 미국 7월 CPI 발표 (8:30am ET)
• 8월 12일 수요일 오전 (미국 개장 전): 📦 AMCR, EAT, KTB, PFGC, Tencent 실적 발표
• 8월 12일 수요일 밤 (미국 마감 후): 💾 CBRS, COHR, CSCO 실적 발표
• 8월 13일 목요일 오전: 🇺🇸 미국 7월 PPI 발표 (8:30am ET)
• 8월 13일 목요일 오전 (미국 개장 전): 👜 TPR 실적 발표
• 8월 13일 목요일 밤 (미국 마감 후): 🏭 AMAT 실적 발표
• 8월 14일 금요일 오전: 🇺🇸 미국 7월 소매 판매 발표 (8:30am ET)

🏛️ 매크로/정책 포인트
이번 주 매크로 이벤트의 핵심은 단연 미국 7월 인플레이션 지표입니다. 📈
• RBA 금리 결정: 시장에서는 금리가 동결될 것으로 예상하고 있습니다.
• 미국 7월 CPI (수요일): 스트리트 컨센서스는 헤드라인 및 근원 CPI 모두 6월 대비 0.1%p 둔화될 것으로 보고 있습니다. 인플레이션 둔화 추세가 지속될지 여부가 시장의 주요 관심사입니다.
• 미국 7월 PPI (목요일): 생산자 물가 지표도 인플레이션 압력을 가늠하는 데 중요합니다.
• 미국 7월 소매 판매 (금요일): 소비 심리와 지출 동향을 파악할 수 있는 중요한 지표입니다.

🧾 주요 실적/종목 체크포인트
• ARMK (Aramark): 데이터센터 서비스 플랫폼 '넥서스'를 통한 성장 가속화 기대. 신규 사업 수주 호조도 긍정적입니다.
• CAH (Cardinal Health): 전문 시장으로의 성공적인 전환과 시장 확장 노력에 긍정적인 평가가 이어지고 있습니다.
• VG (Venture Global): 견고한 실행력, 신규 계약, 법적 리스크 완화 덕분에 투자 심리가 개선되었습니다. 이란 전쟁 관련 에너지 혼란의 주요 수혜주로 꼽히지만, 중동 긴장 완화 시 역풍 가능성도 있습니다.
• CAVA (CAVA): 탄탄한 동일 매장 매출 성장과 상당한 매장 확장 잠재력에 대한 기대가 크지만, 주가 밸류에이션은 여전히 극도로 높다는 평가입니다.
• CRWV (CoreWeave): 아마존, 구글, 마이크로소프트의 강력한 클라우드 성장세로 인해 매출과 백로그에 대한 기대가 높습니다. (Q1 기준 백로그 약 1천억 달러) 하지만 기존의 현금 흐름 우려는 여전히 존재합니다.
• LITE (Lumentum): 폭발적인 매출 성장과 막대한 마진 확대에 대한 낙관론이 많지만, 최근 AI 관련 '삽과 곡괭이' 주식들의 변동성이 단기 투자 심리에 부담을 주고 있습니다. (GLW처럼 작은 실망에도 주가가 크게 하락하는 경향)
• SMCI (Supermicro): 7월 21일 발표된 예비 실적은 강력한 총마진(15-17%)과 대규모 수주(분기 총 신규 수주 600억 달러 이상)로 투자자들에게 매우 긍정적으로 받아들여졌습니다. 실제 실적 발표에서는 EPS와 잉여 현금 흐름에 집중할 것으로 보입니다. 가이던스도 중요합니다.
• CBRS (Cerebras): AI 전용 반도체 시장의 전체 주소 지정 가능 시장(TAM) 기회와 몇몇 고위험 고객사 확보는 긍정적입니다. 하지만 엔비디아/AMD 및 TPU와 같은 맞춤형 칩과의 경쟁 심화, 수익성 및 잉여 현금 흐름 소진에 대한 우려가 큽니다.
• COHR (Coherent): 최근 데이터센터 관련 부품 주식들의 변동성에도 불구하고, AI 투자의 급증으로 인해 수요가 향후 몇 년간 극도로 견조할 것이라는 기대감에 투자 심리는 매우 낙관적입니다.
• CSCO (Cisco): AI 데이터센터 붐뿐만 아니라 광범위한 기업 장비 업그레이드 사이클의 수혜를 받고 있어 투자 심리가 강세입니다. 다만, 부품 비용 상승으로 인한 마진 우려와 이미 크게 상승한 밸류에이션은 부담입니다.
• AMAT (Applied Materials): AI 폭증에 발맞춰 반도체 산업이 빠르게 움직이면서 반도체 장비 수요가 매우 견조할 것이라는 지표들이 많아 투자 심리가 매우 강세입니다. 하지만 최근 SNDK나 WDC처럼 높은 기대치를 충족시키지 못해 급격한 주가 하락을 겪은 사례가 있어 기술 투자자들은 조심스러운 태도를 보이고 있습니다.

📌 스트리트 컨센서스
• AMAT (Applied Materials): FQ3 매출은 23% 증가한 90.12억 달러, EPS는 38% 증가한 3.42달러를 예상하고 있습니다.
• SMCI (Supermicro): FQ4 EPS는 75센트, 잉여 현금 흐름은 32억 달러로 예상됩니다. FQ1 매출은 139% 증가한 120억 달러, 총마진 9%, EPS 74센트를 예상하고 있습니다.
• CAH (Cardinal Health): FQ4 EPS는 2.42달러, 영업 마진은 1.26%, 총 매출은 8.2% 증가한 650억 달러를 예상하고 있습니다. F27 EPS는 약 12% 증가한 12.06달러, 총 매출은 8.1% 증가한 2,767억 달러를 예상합니다.

⚠️ 리스크 요인
• 인플레이션 재상승 우려: 7월 CPI와 PPI가 예상치를 상회할 경우 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 📉
• AI 기술주의 높은 기대치: AMAT, SMCI, LITE 등 AI 관련 기술주들의 주가가 이미 높은 기대치를 반영하고 있어, 실적이 기대에 미치지 못할 경우 급격한 주가 하락이 발생할 수 있습니다. 📉
• 경쟁 심화 및 수익성 압박: CBRS와 같은 AI 반도체 기업은 엔비디아, AMD 및 맞춤형 칩과의 경쟁 심화로 수익성 확보에 어려움을 겪을 수 있습니다. ⚔️
• 중동 정세 변화: VG와 같은 에너지 관련 기업은 중동의 지정학적 리스크 완화 시 주가에 역풍을 맞을 수 있습니다. 🕊️
• 매크로 불확실성: 소비재 관련 기업들은 혼조세의 소비 심리와 거시 경제 환경의 불확실성에 직면해 있습니다. ☁️

✅ 이번 주 실전 체크리스트
1. 🇺🇸 미국 7월 CPI 및 PPI 발표 결과를 면밀히 확인하여 인플레이션 둔화 추세가 지속되는지 판단하세요.
2. 💻 AMAT, CRWV, SMCI, COHR 등 AI 관련 기술 기업들의 실적 발표와 함께 경영진의 가이던스에 특히 집중하세요. 높은 기대치를 충족하는지, 마진과 현금 흐름은 건전한지 확인하는 것이 중요합니다.
3. 🛒 미국 7월 소매 판매 지표를 통해 소비 지출 동향과 소비 심리를 평가하세요.
4. 🎯 실적을 발표하는 개별 기업들의 주가 밸류에이션과 시장 컨센서스를 비교하여, 실제 실적 발표 후 예상치 상회/하회에 따른 시장 반응을 예측해 보세요. 특히 높은 기대로 인해 실망 시 급락할 수 있는 종목(LITE, AMAT 등)에 대한 신중한 접근이 필요합니다.

한 줄 결론: AI 관련 기술주의 높은 기대치와 매크로 지표, 특히 미국 인플레이션 지표가 이번 주 시장의 주요 변동성 요인이 될 것으로 보이며, 개별 기업의 실적 발표에서 스트리트 컨센서스 충족 여부가 주가 향방을 가를 것이다.

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📝 텔레그램 심층 분석 Report (19시 07분) 기준

🌡️ 센티먼트 관망 (+10)
💡 요약 주요 기술 기업(삼성전자 HBM, 스페이스X, 한화에어로스페이스 등)의 구체적인 실적 및 투자 계획, 그리고 AI 관련 시장의 지속적인 성장이 긍정적인 투자 심리를 이끌고 있습니다. 한국 증시의 변동성 완화 노력도 긍정적인 반면, 지정학적 리스크와 개인정보 유출, 기업 연체율 상승 등 부정적 요인도 상존합니다.

🗣️ Top 키워드: AI(403), 반도체(304), HBM(296), 삼성전자(272), SK하이닉스(213)

🔥 주목받는 종목
📈 스페이스X (+75)
컴퓨트 용량 27년 말까지 10GW에 가까울 것., 발전 설비는 15GW에 가까울 것., 자녀에게 물려줄 100년 투자처
📈 삼성전자 (+60)
HBM4 ‘황금 수율’ 달성, 자사주 매입, 특별배당 발표 준비
📈 한화에어로스페이스 (+50)
방산 생태계 변화와 한화에어로스페이스 재평가, 미사일 재고 회복 2년 걸린다
📈 LG에너지솔루션 (+50)
5조원 이상의 리튬인산철(LFP) 양극재를 구매
📈 우시앱택 (+50)
미국 연방법원, 회사의 가처분 신청 인용, 미 국방부의 1260H 지정 집행 금지
📈 보로노이 (+25)
폐암신약 캐나다 임상 신청, 북미 시장 확대
📈 KT&G (+25)
강한 2분기 실적, 시장 기대를 웃돌았습니다
📈 태피스트리 (+25)
신고가
📈 크래프톤 (+25)
인간관계 잘 아는 '로봇 두뇌' 만든다
📉 SK하이닉스 (-25)
1조 이상 1주간 하락 1위의 영예, 임단협 ‘성과급 자사주 지급’ 놓고 난항, 中 충칭 공장 지분 매각 검토


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🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10

[1위] 11,221 👁️ | 59 📤
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📝 **블룸버그)레버리지 거래 해소로 한국 증시 변동성 완화** **강제 ...
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📝 **삼성전자 HBM4 ‘황금 수율’ 달성…공급 늘린다 4개월 앞당겨 수...
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📝 임장 갈 때 핸드폰에 있어야 하는 것 총정리 • 카카오맵 / NAVER...
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📺 IT의 신 이형수
📝 **[파트 2. 산 꼭대기에서 졸면 얼어죽는다]** 산악인들이 가장 ...
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📝 부동산 서류 떼는 정부 사이트 총정리 • 인터넷등기소 (iros.go....
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[7위] 5,605 👁️ | 26 📤
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📝 **✅ 삼성전자전자SKSK하이닉스 레버리지 막았더니 자금 몰려간 곳은…코...

[8위] 3,140 👁️ | 48 📤
📺 에테르의 일본&미국 리서치
📝 이란: 미국이 우리의 모든 조건을 수용할 때까지 호르무즈 해협은 재개방되...
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[9위] 3,570 👁️ | 35 📤
📺 산업뉴스 채널_서울경제
📝 재정난 덮친 경기도…기본소득 줄줄이 중단·감액 https://www.se...
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[10위] 1,551 👁️ | 50 📤
📺 하나증권/에너지화학/윤재성
📝 [하나/에너지화학/윤재성] Weekly Monitor: Section 2...
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APPLE TESTS MEMORY CHIPS FROM CHINA'S CXMT ACROSS PRODUCT LINES INCLUDING IPHONES AND MACBOOKS: WSJ ...

한국 사람이면 갤,,,

50% 위가 불편하면 캐팩스 추정치를 올려서 해 결

>>중국 7월 굴척기 수출 비중 61%로 사상 최고치 경신, 해외 진출이 지속적으로 성장 동력 발휘

•중국 굴착기 7월 국내 판매 대비 수출 비중이 61%에 달하며 다시 기록을 경신했으며, 수출은 YoY 20% 이상 증가. 중국건설기계공업협회에 따르면 2026년 7월 굴착기 주요 제조업체의 각종 굴착기 판매량은 1만9,521대로 YoY 13.9% 증가했음. 증가율은 6월의 35.3%보다 둔화됐지만, 업계 전반의 개선 흐름은 유지

•이중 내수용 판매량은 7,608대로 YoY 4.13% 증가했으며, 수출은 1만1,913대로 YoY 21.2% 증가했음. 이에 따라 수출 비중은 61%에 달했음

📝 텔레그램 심층 분석 Report (23시 07분) 기준

🌡️ 센티먼트 낙관 (+20)
💡 요약 메모리 반도체 산업의 긍정적 전망과 기업들의 대규모 투자 및 주주환원 발표가 시장에 활력을 불어넣고 있습니다. AI 관련 기술 발전 기대감이 상승세에 기여하고 있습니다.

🗣️ Top 키워드: SK하이닉스(303), Apple(80), 메모리(78), 주주환원(75), AI(60)

🔥 주목받는 종목
📈 SK하이닉스 (+75)
100조 주주환원책 8월 발표 유력, 생산시계 12년 당긴다, 용인청주 54조 증설, 하닉 목표가 260만원 유지, 반도체 단기 과락
📉 엔비디아 (-50)
Rubin 다운그레이드 버전 추진설, 차세대 GPU, 배면스틱 생산라인
📈 AI (+75)
잘 쓰는 기업은 숫자로 증명, 탑티어 인재 이동, 개발 착수, LLM 토큰 지출 비용 하락, 인프라 기업으로 거듭났습니다, 광통신 랠리
📉 데이터센터 (-100)
물 부족, 10년 뒤 물 45배 더 쓴다, 가뭄 때 가정용수 위협
📉 ASML (-25)
EUV 노광장비, LPP EUV 광원, 머스크 도전 가능성
📉 우크라이나 (-75)
한국으로부터 방공 시스템 구매 추진, 러시아 미사일 드론 공격, 미 무기 부족, 전력 약화 우려
➖ Apple (+0)
중국 CXMT 메모리 칩 테스트, 메모리 공급난, 아이폰, 맥북
📈 메모리주 (+50)
가파른 조정 끝, 재진입 기회, 낙관론 제시, 메모리 공급 부족
📈 굴착기 (+75)
수출 비중 61%, 사상 최고치 경신, 성장 동력 발휘
📉 JP모건 (-75)
미국, 25년 내 기축통화 지위 잃을 수도, 세계 기축통화


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🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10

[1위] 4,406 👁️ | 195 📤
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📝 받) SK하이SKSK하이닉스, 8월 말 100조 주주환원책 발표 금융 ...
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[2위] 6,149 👁️ | 173 📤
📺 조기주식회 공부방
📝 https://blog.naver.com/englhk/2243732602...
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[3위] 6,253 👁️ | 75 📤
📺 루팡
📝 **6월 16일 기사) 최태원의 '빅픽처'…SK하닉, 100조 역대급 주...
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[4위] 8,237 👁️ | 47 📤
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📝 ✅ “주식 녹아서 집 포기” 코스피 급락에 계약금 연체·미납 속출 [부동...

[5위] 2,223 👁️ | 93 📤
📺 에테르의 일본&미국 리서치
📝 [Citi 트레이딩 전략] KOSPI200 - 아직 뷰 변경 없음, 흥미...
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[6위] 3,608 👁️ | 61 📤
📺 조기주식회 공부방
📝 https://www.m-i.kr/news/articleView.html...
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[7위] 7,267 👁️ | 21 📤
📺 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
📝 **⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️****⚡️**** 이...
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[8위] 6,482 👁️ | 25 📤
📺 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
📝 AAPL이 인공지능 붐에 따른 메모리 공급난에 대응하기 위해 아이폰과 맥...
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[9위] 4,221 👁️ | 44 📤
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📝 **“메모리주 급락 끝났다”…모건스탠리, 삼성전자전자·SK하닉 재조명 *...
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[10위] 6,327 👁️ | 20 📤
📺 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
📝 네타냐후 총리에 따르면 이스라엘이 트럼프 대통령의 15개 조항 가자 평화...
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📝 텔레그램 심층 분석 Report (07시 05분) 기준

🌡️ 센티먼트 관망 후 긍정 (+15)
💡 요약 반도체 섹터의 강한 회복세와 대규모 투자, 금리 인상 완화 기대감으로 시장 전반에 긍정적인 분위기가 지배적이며, 지정학적 위험은 상존하나 현재는 관리가능한 수준입니다.

🗣️ Top 키워드: 메모리(56), 이란(45), HBM(31), 호르무즈 해협(26), AI(23)

🔥 주목받는 종목
📈 First Solar (+100)
미국 태양광 관세 정책의 주요 수혜 기업으로 부상, UBS, 태양광 시장 구조 재편 계기로 평가
📈 MARA (+80)
연내 9300 돌파 예상
📈 CXMT (+60)
Apple과의 아이폰·맥북 등 부품 공급 논의 및 칩 테스트 진행, 잠재적 시장 확대 기대
📈 SM엔터 (+60)
2025년 매출 1.8조원, 영업이익 5천억원 목표 제시
📈 GS건설 (+60)
목표주가 상향, 건설업종 투자 전략의 핵심
📉 한전기술 (-60)
목표주가 하향 조정, 2Q26 일시적 실적 부진
📈 삼성전자 (+55)
모건스탠리 매수 적기 진단, 메모리주 가파른 조정 마무리 및 재진입 매력적, 주주환원 10배 이상 약속, 목표가 60만원 제시, 2027년 HBM/DRAM 물량 할당 완료
📈 SK하이닉스 (+50)
DRAM ASP 3분기 25% 회복세 가속화, 모건스탠리 매수 적기 진단, 메모리주 가파른 조정 마무리 및 재진입 매력적, 용인/청주 54조원 대규모 투자 계획 발표, NVDA 신제품에 HBM 비중 높게 반영, 2027년 HBM/DRAM 물량 할당 완료
📈 NVDA (+45)
AI 전력 인프라에 4조원 투자 및 경쟁 본격화, 토큰주식 4배 급성장, 신제품 베라 루빈 원가에서 메모리(HBM) 비중 62%, $3B 규모 전력 기업 Lancium 투자
📈 유니트리 (+40)
휴머노이드 로봇 1호주 상장, 높은 청약 경쟁률 예상


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🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10

[1위] 2,263 👁️ | 16 📤
📺 시황맨의 주식이야기
📝 8월 10일 시황. 금리, 주주환원, 만기 변수 주말 미 증시는 고용 ...
🔗 https://t.iss.one/shmstory/8849

[2위] 1,854 👁️ | 16 📤
📺 가치투자클럽
📝 https://naver.me/5ECyTneP
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[3위] 1,067 👁️ | 19 📤
📺 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
📝 미국과 일본의 외환시장 개입 이후 헤지펀드들이 엔화 약세 베팅을 빠르게 ...
🔗 https://t.iss.one/insidertracking/60737

[4위] 757 👁️ | 19 📤
📺 습관이 부자를 만든다. 🧘
📝 ‘본격 출하’ NVDA디아 베라 루빈, 원가의 62%는 메모리… “HBM...
🔗 https://t.iss.one/habit4117/82338

[5위] 947 👁️ | 16 📤
📺 한투증권 중국/신흥국 정정영
📝 ~ 이란 최고 국가안보회의(SNSC)의 모하마드 바게르 졸가드르 사무총장...
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[6위] 2,041 👁️ | 5 📤
📺 시황맨의 주식이야기
📝 모닝 브리핑. 증시 전망 또 달라졌다. 월가의 한국 증시 낙관론, 경계론...
🔗 https://t.iss.one/shmstory/8850

[7위] 1,246 👁️ | 9 📤
📺 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
📝 트럼프 대통령이 이란에 대해 ‘로우키’ 전략으로 전환하며, 당분간 추가 ...
🔗 https://t.iss.one/insidertracking/60725

[8위] 930 👁️ | 12 📤
📺 습관이 부자를 만든다. 🧘
📝 글로벌 메모리 3사, 2027년 HBM·DRAM 물량 할당 완료 http...
🔗 https://t.iss.one/habit4117/82337

[9위] 1,213 👁️ | 9 📤
📺 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
📝 미국의 새로운 태양광 관세 정책으로 퍼스트솔라가 주요 수혜 기업으로 부상...
🔗 https://t.iss.one/insidertracking/60726

[10위] 1,155 👁️ | 9 📤
📺 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
📝 💬💬💬💬💬💬 **금주 한국시간 (KST) 기준 경제지표 및 주요 일정**...
🔗 https://t.iss.one/insidertracking/60730


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💡 요약 전반적으로 코스닥 시장의 급등세와 바이오, AI, 반도체 섹터의 긍정적인 소식이 많았으나, 일부 종목의 실적 하회 및 규제 관련 이슈로 인한 불확실성도 존재합니다. 미 금리 인상 기대 완화 및 모건스탠리의 메모리 재진입 기회 언급 등으로 시장 분위기는 전반적으로 긍정적입니다.

🗣️ Top 키워드: 코스닥(169), AI(150), 반도체(140), 삼성전자(109), 바이오(104)

🔥 주목받는 종목
📈 삼성전자 (+100)
신사업(로봇) 본격화, 해외 사업 확장 (현지법인 설립), 기술/생산 수율 개선, 주요 계약/수주/공급, 긍정적 시장 전망, 매출 급증/시장 점유율 확대, 대규모 투자 유치/진행, 발전사업 검토
📈 SK하이닉스 (+75)
기술/생산 수율 개선, 긍정적 시장 전망, 하락세 종료 기대, 규제/비용/노사 문제
📈 알테오젠 (+75)
급등/신고가/매수 시그널, 기관 목표가 상향/추정치 상향, 기술수출 기대
📈 한미반도체 (+75)
해외 사업 확장 (현지법인 설립), AI 반도체 수요 대응
📈 엔비디아 (+65)
데이터센터 전력망 선점, 대규모 투자 유치/진행
📈 씨젠 (+60)
호실적/어닝 서프라이즈, 매출 1,000억원 돌파
📈 파마리서치 (+60)
호실적/어닝 서프라이즈
📈 LX세미콘 (+55)
주요 계약/수주/공급, 국산 MCU 첫 공급 쾌거
📈 산일전기 (+55)
급등/신고가/매수 시그널, 5개 분기 연속 최대 실적, 수주 증가 속도 매출 성장 앞섬
📈 대한광통신 (+50)
급등/신고가/매수 시그널, 거래폭발


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🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10

[1위] 6,509 👁️ | 154 📤
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📝 이 트렌드가 시사하는 흥미로운 점 중 하나는 **프로브 카드(Probe ...
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[2위] 6,566 👁️ | 148 📤
📺 epic AI - 투자 어시스턴트
📝 클로드, 7월 한국 결제액 1,000억원 돌파 - 7월 한국에서 엔트로픽...
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[3위] 10,174 👁️ | 101 📤
📺 미래에셋 제약/바이오 김승민
📝 XBI vs. 코스닥 바이오 10년 흐름과 괴리
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[4위] 12,583 👁️ | 54 📤
📺 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 | Korean Stocks
📝 ✅ **외신 "삼성전자전자, 연내 삼성전자월렛에 스테이블COIN 도입"*...

[5위] 8,746 👁️ | 72 📤
📺 습관이 부자를 만든다. 🧘
📝 “삼성전자전자, 주주환원 최대 200조 예상”…KB證 , 목표가 60만원...
🔗 https://t.iss.one/habit4117/82342

[6위] 10,657 👁️ | 41 📤
📺 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 | Korean Stocks
📝 ✅ 한국피아이엠, 북미 휴머노이드 기업과 '초소형 감속기' 공급 논의 ...

[7위] 5,879 👁️ | 81 📤
📺 루팡
📝 안녕하세요. 산일전기 2Q26 Review 자료 공유드립니다. 5개 분기...
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[8위] 5,240 👁️ | 84 📤
📺 묻따방 🐕
📝 인버스 드립 찰지네
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[9위] 6,858 👁️ | 67 📤
📺 미래에셋 제약/바이오 김승민
📝 XBI vs. 코스닥 바이오 코로나 이후 흐름과 괴리
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[10위] 7,109 👁️ | 63 📤
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📝 **삼성전자전자가 레인보우로보틱스와 별개로 자체 휴머노이드 로봇을 개발해...


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코스피 200 롱 & 코스닥 150 숏은 주요 이평선을 모두 뚫고 내려가는 중
근데 일주일만에 지수 퍼포먼스가 30% 씩 차이나버리면 이거 어떻게 따라다니냐 ㅠ