Forwarded from 산업뉴스 채널_서울경제
MS·구글도 막아낸 韓…'기술주권의 힘' 벤처 30년 역사서 나왔다
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서울경제
MS·구글도 막아낸 韓…'기술주권의 힘' 벤처 30년 역사서 나왔다
산업 > IT 뉴스: "대한민국은 인공지능(AI) 생산국이 될 것이냐 소비국이 될 것이냐의 기로에 서 있습니다. 반드시 AI 생산국의 위치를 차지...
Snowflake (J.P. Morgan)
"The Most Important Piece of the AI & Data Strategy": Fortune 150 Customer Highlights the Growing Importance of Snowflake in His Firm's Tech Stack
───── ✦ ─────
💡 Fortune 150 고객 인터뷰: 주요 시사점
• Fortune 150 기업 고객과의 인터뷰를 통해 향후 12~18개월간 펀더멘털을 견인할 트렌드를 확인함.
• 통합 데이터 레이어 역할: 기존 온프레미스 BI 스택(데이터베이스 등)을 대체하며, 분산된 사업 영역의 데이터를 통합해 분석하고 고객에게 엔드 투 엔드 가시성을 제공함.
• 클라우드 아키텍처의 장점과 사용량 최적화 기능을 도입 배경으로 꼽음.
───── ✦ ─────
📈 지출 전망 및 AI/데이터 전략
• 지출 규모 확대: 해당 고객사의 스노우플레이크 지출은 2020년 이후 3배 증가했으며, 향후 7년 내 2배 더 증가할 것으로 예상함(~10% 연간 유기적 성장).
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 과거와 같은 폭발적 급증보다는 신중한 데이터 도입 과정을 거칠 것이나, 자연적인 데이터 증가와 새로운 사용 사례(Use-cases)가 성장을 견인할 것임.
• AI 전략의 핵심: 데이터와 AI 전략은 분리될 수 없으며, 스노우플레이크는 기술 스택의 주요 데이터 플랫폼으로서 AI 전략의 가장 중요한 조각임.
• Snowpark(성능 이점), Zero-Copy Data Sharing(데이터 파이프라인 불필요), Cortex(실험 단계) 등 다양한 기능을 활용 중임.
───── ✦ ─────
📊 투자의견 및 밸류에이션 변경 사항
• 투자의견 Overweight(비중확대) 유지, 목표주가 $255(2026년 12월 기준) 제시.
• 목표주가는 2026년 추정 매출(CY26E)의 약 17배 EV/Revenue를 적용하여 산출함.
• 동종 고성장 인프라 소프트웨어 기업들의 평균(약 14배) 대비 프리미엄을 부여함.
• 이는 동종 업계 대비 우수한 매출 성장률(32% vs 22%)과 잉여현금흐름(FCF) 마진(26% vs 20%) 프로필을 반영한 것임.
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 리스크 요인: 거시경제 둔화, 퍼블릭 클라우드 벤더와의 경쟁 심화, 보안 침해 사고 가능성 등이 존재함.
───── ✦ ─────
💰 연간 실적 및 밸류에이션 추정 (FY: 1월 결산)
FY25A (2025년 1월 종료)
• 매출: $3,626M (전년 대비 +29.2%)
• 조정 영업이익(Adj. EBIT): $232M (이익률 6.4%)
• 조정 EPS: $0.82
• EV/Revenue: 25.0x
FY26E (2026년 1월 종료 예상)
• 매출: $4,594M (전년 대비 +26.7%)
• 조정 영업이익(Adj. EBIT): $425M (이익률 9.3%)
• 조정 EPS: $1.15
• EV/Revenue: 16.2x
FY27E (2027년 1월 종료 예상)
• 매출: $5,516M (전년 대비 +20.1%)
• 조정 영업이익(Adj. EBIT): $558M (이익률 10.1%)
• 조정 EPS: $1.41
• EV/Revenue: 19.7x (단, 원문 표기상 FY27E 멀티플이 FY26E보다 높게 기재되어 있으나, 주가 변동 가정에 따른 것일 수 있음)
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오늘 실발 예정이신분
"The Most Important Piece of the AI & Data Strategy": Fortune 150 Customer Highlights the Growing Importance of Snowflake in His Firm's Tech Stack
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💡 Fortune 150 고객 인터뷰: 주요 시사점
• Fortune 150 기업 고객과의 인터뷰를 통해 향후 12~18개월간 펀더멘털을 견인할 트렌드를 확인함.
• 통합 데이터 레이어 역할: 기존 온프레미스 BI 스택(데이터베이스 등)을 대체하며, 분산된 사업 영역의 데이터를 통합해 분석하고 고객에게 엔드 투 엔드 가시성을 제공함.
• 클라우드 아키텍처의 장점과 사용량 최적화 기능을 도입 배경으로 꼽음.
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📈 지출 전망 및 AI/데이터 전략
• 지출 규모 확대: 해당 고객사의 스노우플레이크 지출은 2020년 이후 3배 증가했으며, 향후 7년 내 2배 더 증가할 것으로 예상함(~10% 연간 유기적 성장).
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 과거와 같은 폭발적 급증보다는 신중한 데이터 도입 과정을 거칠 것이나, 자연적인 데이터 증가와 새로운 사용 사례(Use-cases)가 성장을 견인할 것임.
• AI 전략의 핵심: 데이터와 AI 전략은 분리될 수 없으며, 스노우플레이크는 기술 스택의 주요 데이터 플랫폼으로서 AI 전략의 가장 중요한 조각임.
• Snowpark(성능 이점), Zero-Copy Data Sharing(데이터 파이프라인 불필요), Cortex(실험 단계) 등 다양한 기능을 활용 중임.
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📊 투자의견 및 밸류에이션 변경 사항
• 투자의견 Overweight(비중확대) 유지, 목표주가 $255(2026년 12월 기준) 제시.
• 목표주가는 2026년 추정 매출(CY26E)의 약 17배 EV/Revenue를 적용하여 산출함.
• 동종 고성장 인프라 소프트웨어 기업들의 평균(약 14배) 대비 프리미엄을 부여함.
• 이는 동종 업계 대비 우수한 매출 성장률(32% vs 22%)과 잉여현금흐름(FCF) 마진(26% vs 20%) 프로필을 반영한 것임.
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 리스크 요인: 거시경제 둔화, 퍼블릭 클라우드 벤더와의 경쟁 심화, 보안 침해 사고 가능성 등이 존재함.
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💰 연간 실적 및 밸류에이션 추정 (FY: 1월 결산)
FY25A (2025년 1월 종료)
• 매출: $3,626M (전년 대비 +29.2%)
• 조정 영업이익(Adj. EBIT): $232M (이익률 6.4%)
• 조정 EPS: $0.82
• EV/Revenue: 25.0x
FY26E (2026년 1월 종료 예상)
• 매출: $4,594M (전년 대비 +26.7%)
• 조정 영업이익(Adj. EBIT): $425M (이익률 9.3%)
• 조정 EPS: $1.15
• EV/Revenue: 16.2x
FY27E (2027년 1월 종료 예상)
• 매출: $5,516M (전년 대비 +20.1%)
• 조정 영업이익(Adj. EBIT): $558M (이익률 10.1%)
• 조정 EPS: $1.41
• EV/Revenue: 19.7x (단, 원문 표기상 FY27E 멀티플이 FY26E보다 높게 기재되어 있으나, 주가 변동 가정에 따른 것일 수 있음)
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오늘 실발 예정이신분
Forwarded from KB증권 / 건설 / 장문준
a world class (exclusive) alliance partner, Hyundai E&C 라니.. 벅찹니다
미래 경제를 움직일 신뢰할 수 있는 기저 전력원을 실현하기 위해서는, 우리 업계가 원자로를 예측 가능하고 비용 경쟁력 있게 만드는 것이 필수적입니다. 탄탄하고 입증된 공급망, 세계적 수준의(독점) 동맹 파트너인 현대건설, 그리고 40년에 걸친 실제 기업 경험이 담긴 플랜트 설계를 바탕으로, 우리는 미국에서 최초의 SMR-300 발전소를 건설·소유·운영하는 데 있어 산업을 선도하는 것이 우리의 의무라고 생각합니다.
DOE(미 에너지부)가 우리 SMR-300 원자로에 신뢰를 보여준 것에 큰 힘을 얻고 있으며, 이를 지난 14년간 우리가 ‘스스로 안전하고(walk-away-safe)’ 비용 경쟁력 있는 원자로를 개발하기 위해 지속해온 노력을 검증해주는 것으로 보고 있습니다.
이번 보조금은 미국의 에너지 안보와 전력망 복원력을 강화하는 표준화된 SMR-300 선단(플릿)의 배치를 가속화할 수 있도록 Holtec을 지원하며, Holtec이 미국의 최대 원자력 설비 수출 기업 중 하나로서의 입지를 더욱 강화하는 데 기여할 것입니다.”
• Holtec International CEO & Executive Chairman, Dr. Kris Singh
미래 경제를 움직일 신뢰할 수 있는 기저 전력원을 실현하기 위해서는, 우리 업계가 원자로를 예측 가능하고 비용 경쟁력 있게 만드는 것이 필수적입니다. 탄탄하고 입증된 공급망, 세계적 수준의(독점) 동맹 파트너인 현대건설, 그리고 40년에 걸친 실제 기업 경험이 담긴 플랜트 설계를 바탕으로, 우리는 미국에서 최초의 SMR-300 발전소를 건설·소유·운영하는 데 있어 산업을 선도하는 것이 우리의 의무라고 생각합니다.
DOE(미 에너지부)가 우리 SMR-300 원자로에 신뢰를 보여준 것에 큰 힘을 얻고 있으며, 이를 지난 14년간 우리가 ‘스스로 안전하고(walk-away-safe)’ 비용 경쟁력 있는 원자로를 개발하기 위해 지속해온 노력을 검증해주는 것으로 보고 있습니다.
이번 보조금은 미국의 에너지 안보와 전력망 복원력을 강화하는 표준화된 SMR-300 선단(플릿)의 배치를 가속화할 수 있도록 Holtec을 지원하며, Holtec이 미국의 최대 원자력 설비 수출 기업 중 하나로서의 입지를 더욱 강화하는 데 기여할 것입니다.”
• Holtec International CEO & Executive Chairman, Dr. Kris Singh
😁4
두산에너빌리티, 현대건설, 한전기술 (J.P.Morgan) US DOE to provide ~$800mn to support SMRs; Doosan our top pick
🇺🇸 미국 에너지부(DOE)의 대규모 SMR 지원 발표
• 미국 에너지부(DOE)는 TVA와 Holtec이 주도하는 SMR 프로젝트에 약 8억 달러 규모의 자금 지원을 발표함.
• 해당 프로젝트는 2030년대 초반까지 신규 원자력 발전 가동을 목표로 하고 있음.
• DOE 장관은 SMR이 AI 데이터 센터, 제조 이니셔티브, 전력망 강화를 위해 24시간 안정적인 전력을 제공할 것이라고 언급함.
• 이번 자금 지원은 SMR 배치를 가속화할 것이며, 미국 내 전력 수요 급증이 조기 도입을 촉진하고 있음.
───── ✦ ─────
🏆 두산에너빌리티: Top Pick 선정 및 수혜 전망
• 두산에너빌리티를 한국 원전 EPC 기업 중 최선호주(Top Pick)로 선정함.
• TVA 프로젝트에서 GE Vernova Hitachi(GVH)의 잠재적 주기기 공급사로서 위치하고 있어 직접적인 수혜가 예상됨.
• NuScale의 주요 SMR 파운드리 파트너로서의 입지도 확고함.
• 최근 뉴스에 따르면 GVH가 두산의 유력한 SMR 장비 공급 고객사가 될 가능성이 높음.
• 대형 원전, SMR, 가스 터빈 프로젝트의 균형 잡힌 수주 잔고 성장이 긍정적임. 서화백의그림놀이(@easobi)
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🏗 현대건설 및 한전기술 분석
• 현대건설(HDEC): Holtec의 팰리세이즈(Palisades) 프로젝트의 주요 EPC 파트너로 선정되어 수혜가 예상됨.
• Holtec은 SMR-300 원자로 2기를 해당 부지에 설치할 예정임.
• 한전기술(KEPCO E&C): 미국 SMR 시장에 대한 노출도가 제한적이라 판단되어 선호도 순위가 3위로 하향 조정됨.
• 현재 웨스팅하우스 컨소시엄 등과 직접적인 관계는 없으나 향후 파트너십 가능성은 열려 있음.
───── ✦ ─────
📉 투자의견 및 선호도 변경 (Previous vs Current)
• Pecking Order 재조정: 기존 선호도 순서를 두산에너빌리티 > 현대건설 > 한전기술 순으로 재편함.
• 두산에너빌리티는 강력한 정부 지원과 SMR 수주 가시성 확대로 인해 Top Pick으로 상향됨.
• 한전기술은 제한적인 미국 시장 노출로 인해 선호도가 낮아짐. 서화백의그림놀이(@easobi)
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📊 실적 추정 및 밸류에이션 (Estimates)
• 본 리포트 원문에는 2025~2027년의 구체적인 매출, 영업이익, 순이익, PER/PBR 추정치 표가 포함되어 있지 않음.
• 다만, 주가 차트 및 데이터를 통해 제시된 목표 주가는 다음과 같음:
• 두산에너빌리티: 투자의견 Overweight(비중확대), 목표주가 110,000원 유지 (10월 29일 기준).
• 현대건설: 투자의견 Overweight, 목표주가 84,000원 유지 (10월 29일 기준).
• 한전기술: 투자의견 Overweight, 목표주가 130,000원 유지 (10월 29일 기준).
🇺🇸 미국 에너지부(DOE)의 대규모 SMR 지원 발표
• 미국 에너지부(DOE)는 TVA와 Holtec이 주도하는 SMR 프로젝트에 약 8억 달러 규모의 자금 지원을 발표함.
• 해당 프로젝트는 2030년대 초반까지 신규 원자력 발전 가동을 목표로 하고 있음.
• DOE 장관은 SMR이 AI 데이터 센터, 제조 이니셔티브, 전력망 강화를 위해 24시간 안정적인 전력을 제공할 것이라고 언급함.
• 이번 자금 지원은 SMR 배치를 가속화할 것이며, 미국 내 전력 수요 급증이 조기 도입을 촉진하고 있음.
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🏆 두산에너빌리티: Top Pick 선정 및 수혜 전망
• 두산에너빌리티를 한국 원전 EPC 기업 중 최선호주(Top Pick)로 선정함.
• TVA 프로젝트에서 GE Vernova Hitachi(GVH)의 잠재적 주기기 공급사로서 위치하고 있어 직접적인 수혜가 예상됨.
• NuScale의 주요 SMR 파운드리 파트너로서의 입지도 확고함.
• 최근 뉴스에 따르면 GVH가 두산의 유력한 SMR 장비 공급 고객사가 될 가능성이 높음.
• 대형 원전, SMR, 가스 터빈 프로젝트의 균형 잡힌 수주 잔고 성장이 긍정적임. 서화백의그림놀이(@easobi)
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🏗 현대건설 및 한전기술 분석
• 현대건설(HDEC): Holtec의 팰리세이즈(Palisades) 프로젝트의 주요 EPC 파트너로 선정되어 수혜가 예상됨.
• Holtec은 SMR-300 원자로 2기를 해당 부지에 설치할 예정임.
• 한전기술(KEPCO E&C): 미국 SMR 시장에 대한 노출도가 제한적이라 판단되어 선호도 순위가 3위로 하향 조정됨.
• 현재 웨스팅하우스 컨소시엄 등과 직접적인 관계는 없으나 향후 파트너십 가능성은 열려 있음.
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📉 투자의견 및 선호도 변경 (Previous vs Current)
• Pecking Order 재조정: 기존 선호도 순서를 두산에너빌리티 > 현대건설 > 한전기술 순으로 재편함.
• 두산에너빌리티는 강력한 정부 지원과 SMR 수주 가시성 확대로 인해 Top Pick으로 상향됨.
• 한전기술은 제한적인 미국 시장 노출로 인해 선호도가 낮아짐. 서화백의그림놀이(@easobi)
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📊 실적 추정 및 밸류에이션 (Estimates)
• 본 리포트 원문에는 2025~2027년의 구체적인 매출, 영업이익, 순이익, PER/PBR 추정치 표가 포함되어 있지 않음.
• 다만, 주가 차트 및 데이터를 통해 제시된 목표 주가는 다음과 같음:
• 두산에너빌리티: 투자의견 Overweight(비중확대), 목표주가 110,000원 유지 (10월 29일 기준).
• 현대건설: 투자의견 Overweight, 목표주가 84,000원 유지 (10월 29일 기준).
• 한전기술: 투자의견 Overweight, 목표주가 130,000원 유지 (10월 29일 기준).
😁13
Forwarded from 키움증권 전략/시황 한지영
이거는 나노바나나 3.0 프로를 활용해 오늘자 장 시작 전 생각을 이미지화 시켜본건데,
간단히 보시기에 좋은것 같아 공유해봅니다.
간단히 보시기에 좋은것 같아 공유해봅니다.
😁25
바이오파마 (Morgan Stanley) BioPharma | North America - The Month Ahead - December Catalysts
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🚀 주가 변동성 최상위 그룹 (Upside > 30% 또는 Binary Event)
이 그룹은 임상 성공 시 주가 상승폭이 매우 크거나(30~50% 이상), 결과에 따라 기업 가치가 극적으로 변할 수 있는 종목들임.
• Tenaya Therapeutics (TNYA): 중요도 High
o 4분기 유전자 치료제 TN-401(PKP2 ARVC 대상)의 초기 코호트 데이터 발표 예정 .
o 현재 주가에 파이프라인 가치가 거의 반영되지 않아, 긍정적 초기 결과 발표 시 30~50%의 주가 상승(Upside)이 가능하다고 분석함.
• Ultragenyx (RARE): 중요도 High
o 골형성 부전증 치료제(setrusumab)의 임상 3상(ORBIT & COSMIC) 최종 결과가 연말/연초 발표 예정 .
o 두 임상 모두 성공 시 35% 이상의 강력한 주가 상승이 예상되며, 부분 성공 시에도 10~20% 상승 가능 .
• Structure Therapeutics (GPCR): 중요도 Very High
o 경구용 비만약(Aleniglipron) 임상 2b상 데이터 발표가 4분기에 예정됨 .
o 결과에 따라 주가가 $185까지 상승(Bull case)하거나, 실패 시 보유 현금 수준인 $12-14까지 하락할 수 있는 극단적인 시나리오가 존재함.
• Zenas Biopharma (ZBIO): 중요도 Very High
o IgG4 관련 질환 치료제(obexelimab)의 임상 3상 데이터가 연말경 발표 예정이며, 이는 동사의 핵심 변곡점(Inflection point)임 .
o 경쟁 약물(Uplizna) 대비 동등 이상의 효능 입증이 관건이며, 의미 있는 상승 서프라이즈(Meaningful upside surprise) 가능성이 있음 .
서화백의그림놀이(@easobi)
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📈 높은 주가 민감도 그룹 (Upside 15~25%)
임상 결과에 따라 10~20%대의 확실한 주가 움직임이 예상되는 'High Risk, High Return' 종목들임.
• Pharvaris (PHVS): 중요도 High
o 유전성 혈관부종(HAE) 급성 치료제 임상 3상 데이터가 4분기 발표 예정.
o 경쟁 약물보다 빠른 약효 발현 입증 시 +15~25% 상승, 실패 시 -10~25% 하락이 예상되는 'Pivotal/Binary' 이벤트임 .
• BioAge Labs (BIOA): 중요도 High
o 비만 치료제 타겟(NLRP3 억제제)의 임상 1상 데이터가 연말 예정 .
o 최근 해당 타겟에 대한 관심이 높아 긍정적 데이터 발표 시 +15~25% 상승 가능.
• Crinetics (CRNX): 중요도 High
o 4분기/내년 1분기에 거대선종 치료제 관련 호르몬 감소 데이터 및 안전성 결과 발표 .
o 긍정적 결과 시 +15~25% 상승, 안전성 이슈 발생 시 -15~25% 하락 위험 존재.
• Arcellx (ACLX): 중요도 High
o ASH 학회에서 발표될 다발성 골수종 치료제 데이터가 JNJ의 경쟁 약물보다 안전하다는 점을 입증해야 함 .
o 성공 시 10~20% 상승이나, 신경 독성 등 안전성 문제 발생 시 20~40% 이상의 큰 하락 리스크가 있음.
───── ✦ ─────
🏛️ 주요 대형주 및 핵심 관심 그룹 (Importance Very High)
주가 변동폭(%) 자체는 중소형주보다 작을 수 있으나, 섹터 전반에 미치는 영향력(Importance)이 '매우 높음'으로 평가된 종목들임.
• Biohaven (BHVN): 중요도 Very High
o 우울장애(MDD) 치료제 임상 2/3상 데이터가 4분기 예정 .
o 경쟁 약물 대비 부작용 개선 시 10% 이상의 주가 상승이 예상됨.
서화백의그림놀이(@easobi)
• BioNTech (BNTX): 중요도 Very High
o 대장암 대상 자가 암 백신 임상 2상 데이터가 25년 말 또는 26년 초에 발표 .
o 성공 시 주가에 10% 이상의 큰 영향을 미칠 것으로 전망.
• Bristol Myers Squibb (BMY): 중요도 Very High
o 조현병 신약 Cobenfy의 적응증 확장 임상 데이터 발표 예정 .
o 성공 확률은 40%로 추정하며, 실패 시 5% 이상의 하락 가능성이 있음 .
• Eli Lilly (LLY): 중요도 High
o 알츠하이머(Kisunla) 및 비만(Retatrutide) 관련 데이터가 4분기에 대기 중 .
o 시가총액이 커서 변동폭은 한 자릿수(Low to Mid Single Digit)로 예상되나, 섹터 심리에 미치는 영향은 큼 .
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결론적으로 Tenaya(TNYA), Ultragenyx(RARE), Structure(GPCR)가 이번 분기 가장 강력한 주가 상승 포텐셜을 가진 종목으로 꼽히며, 대형주 중에서는 Eli Lilly(LLY)와 Bristol Myers Squibb(BMY)의 임상 결과가 시장의 이목을 끌 전망입니다.
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🚀 주가 변동성 최상위 그룹 (Upside > 30% 또는 Binary Event)
이 그룹은 임상 성공 시 주가 상승폭이 매우 크거나(30~50% 이상), 결과에 따라 기업 가치가 극적으로 변할 수 있는 종목들임.
• Tenaya Therapeutics (TNYA): 중요도 High
o 4분기 유전자 치료제 TN-401(PKP2 ARVC 대상)의 초기 코호트 데이터 발표 예정 .
o 현재 주가에 파이프라인 가치가 거의 반영되지 않아, 긍정적 초기 결과 발표 시 30~50%의 주가 상승(Upside)이 가능하다고 분석함.
• Ultragenyx (RARE): 중요도 High
o 골형성 부전증 치료제(setrusumab)의 임상 3상(ORBIT & COSMIC) 최종 결과가 연말/연초 발표 예정 .
o 두 임상 모두 성공 시 35% 이상의 강력한 주가 상승이 예상되며, 부분 성공 시에도 10~20% 상승 가능 .
• Structure Therapeutics (GPCR): 중요도 Very High
o 경구용 비만약(Aleniglipron) 임상 2b상 데이터 발표가 4분기에 예정됨 .
o 결과에 따라 주가가 $185까지 상승(Bull case)하거나, 실패 시 보유 현금 수준인 $12-14까지 하락할 수 있는 극단적인 시나리오가 존재함.
• Zenas Biopharma (ZBIO): 중요도 Very High
o IgG4 관련 질환 치료제(obexelimab)의 임상 3상 데이터가 연말경 발표 예정이며, 이는 동사의 핵심 변곡점(Inflection point)임 .
o 경쟁 약물(Uplizna) 대비 동등 이상의 효능 입증이 관건이며, 의미 있는 상승 서프라이즈(Meaningful upside surprise) 가능성이 있음 .
서화백의그림놀이(@easobi)
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📈 높은 주가 민감도 그룹 (Upside 15~25%)
임상 결과에 따라 10~20%대의 확실한 주가 움직임이 예상되는 'High Risk, High Return' 종목들임.
• Pharvaris (PHVS): 중요도 High
o 유전성 혈관부종(HAE) 급성 치료제 임상 3상 데이터가 4분기 발표 예정.
o 경쟁 약물보다 빠른 약효 발현 입증 시 +15~25% 상승, 실패 시 -10~25% 하락이 예상되는 'Pivotal/Binary' 이벤트임 .
• BioAge Labs (BIOA): 중요도 High
o 비만 치료제 타겟(NLRP3 억제제)의 임상 1상 데이터가 연말 예정 .
o 최근 해당 타겟에 대한 관심이 높아 긍정적 데이터 발표 시 +15~25% 상승 가능.
• Crinetics (CRNX): 중요도 High
o 4분기/내년 1분기에 거대선종 치료제 관련 호르몬 감소 데이터 및 안전성 결과 발표 .
o 긍정적 결과 시 +15~25% 상승, 안전성 이슈 발생 시 -15~25% 하락 위험 존재.
• Arcellx (ACLX): 중요도 High
o ASH 학회에서 발표될 다발성 골수종 치료제 데이터가 JNJ의 경쟁 약물보다 안전하다는 점을 입증해야 함 .
o 성공 시 10~20% 상승이나, 신경 독성 등 안전성 문제 발생 시 20~40% 이상의 큰 하락 리스크가 있음.
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🏛️ 주요 대형주 및 핵심 관심 그룹 (Importance Very High)
주가 변동폭(%) 자체는 중소형주보다 작을 수 있으나, 섹터 전반에 미치는 영향력(Importance)이 '매우 높음'으로 평가된 종목들임.
• Biohaven (BHVN): 중요도 Very High
o 우울장애(MDD) 치료제 임상 2/3상 데이터가 4분기 예정 .
o 경쟁 약물 대비 부작용 개선 시 10% 이상의 주가 상승이 예상됨.
서화백의그림놀이(@easobi)
• BioNTech (BNTX): 중요도 Very High
o 대장암 대상 자가 암 백신 임상 2상 데이터가 25년 말 또는 26년 초에 발표 .
o 성공 시 주가에 10% 이상의 큰 영향을 미칠 것으로 전망.
• Bristol Myers Squibb (BMY): 중요도 Very High
o 조현병 신약 Cobenfy의 적응증 확장 임상 데이터 발표 예정 .
o 성공 확률은 40%로 추정하며, 실패 시 5% 이상의 하락 가능성이 있음 .
• Eli Lilly (LLY): 중요도 High
o 알츠하이머(Kisunla) 및 비만(Retatrutide) 관련 데이터가 4분기에 대기 중 .
o 시가총액이 커서 변동폭은 한 자릿수(Low to Mid Single Digit)로 예상되나, 섹터 심리에 미치는 영향은 큼 .
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결론적으로 Tenaya(TNYA), Ultragenyx(RARE), Structure(GPCR)가 이번 분기 가장 강력한 주가 상승 포텐셜을 가진 종목으로 꼽히며, 대형주 중에서는 Eli Lilly(LLY)와 Bristol Myers Squibb(BMY)의 임상 결과가 시장의 이목을 끌 전망입니다.
Forwarded from 화 노
삼성증권_헬스케어OVERWEIGHT_2026년_진짜_승자는_누가_될것인가.pdf
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Forwarded from 바이오도 간다!
서화백의 그림놀이 🚀
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후후 이 분 잘 정리하셨네 보고 또 봐도~