​​Молния! Госдума и законопроект о категориях инвесторов-физлиц.

Прирост инвесторов на биржах не остался незамеченным.

Госдума готовит законопроект, который закрепляет разные категории инвесторов и ограничивает участие граждан без опыта в сделках с ценными бумагами.

Согласно законопроекту, инвесторы делятся на две категории: квалифицированные и неквалифицированные.

С квалифицированными инвесторами всё и до этого было более-менее было понятно. Центробанк должен скоро уточнить по ним требования.

А вот с неквалифицированными инвесторами все интересней. Они могут покупать ценные бумаги, включённые в  списки ценных бумаг, допущенных к торгам, а также облигации (кроме структурных) с кредитным рейтингом не ниже установленного Центробанком. Евробонды российских и иностранных эмитентов, паи открытых, интервальных и биржевых ПИФов.

Но, чтобы совершать сделки с другими финансовыми инструментами, неквалифицированному инвестору нужно будет пройти тестирование. Если он его не пройдёт, то сможет вложить не больше 100 тысяч рублей в один инструмент, при этом должен подписать специальный документ, о том, что осознаёт риски.

Проводить тестирование будут брокеры, форекс-дилеры и другие лица, указанные в федеральных законах.

Даже государство взялось оградить неразумных хомяков от потерь на бирже. Всё к лучшему.

@unclebromberg

#молния #актуальное #биржевое #вродебыпроэкономику

​​​​Еще раз про ПАММ счета

Прошлый пост про ПАММ-счета вызвал в нашем «элитном чате» настоящий ажиотаж. Среди его участников нашёлся тот самый трейдер, который мощно и профессионально торгует, а за ним система всё повторяет.

Так как у нас авторский канал, то и мнение в постах — авторское. Иногда даже в нашем маленьком коллективе возникают споры. ПАММ-счета использовал только наш экономист и то — только в полу-тестовом режиме, поэтому споров между авторами канала не было.

Но они были в чате. Не столько споры, сколько дополнения и исправления. Мы рады были расспросить человека «с другой стороны баррикад» — как оно там внутри устроено?

Спойлер: устроено всё так, как было написано в первом посте. Сама идея ПАММ-счетов — хороша, но её испортила жадность и непредсказуемость инвесторов.

По рассказу нашего собеседника, сначала всё было весело, а потом рынок «нагнул» его и счёт ушел в минус. Пришлось закрывать. Огромный ему респект за честность. Он не скрывал, что торгует крайне агрессивно. Его инвесторы были всегда предупреждены об этом. Мало того, он еще писал им, в особо рискованные моменты, что-то вроде: «Выходите, глупцы!». Но никто не выходил. Еще и писали ему в ответ, что хотят доходность 25% в день. Никак, кроме помутнением рассудка на почве жадности это не назвать.

ПАММ-счета, для инвестора — это огромный риск, а агрессивная торговля трейдера это риск космических масштабов. Неудивительно, что статистика по такой торговле печальная.

Когда мы видим счастливчиков, которые уходят с миллионными выигрышами из казино, то нам не следует забывать о главном: «фирма» всё равно в выигрыше. На каждого такого счастливчика приходятся толпы людей, которые потеряли деньги.

@unclebromberg

#недайдядекопеечку #финансоваяграмотность #биржевое

​​Хитрожопая инвесткопилка от Тинькофф Банка

Пропустили появление нового мегасервиса от «жёлтого банка».

«Инвесткопилка — это специальный счет, который сочетает в себе простоту накопительного счета и доходность биржевых инвестиций», — обещает официальный сайт банка.

Начали разбираться, что там и как. С ходу нашли «подводный камень». Покупка валюты, на этот самый счёт, производится по банковскому курсу, а не по биржевому. Где-то два рубля с доллара Тинькофф делает на доверчивости своих клиентов.

Будьте внимательны. Мы не знаем ни одного по настоящему честного банка. Да и не выжили бы среди них честные. Зато мы знаем, как читать «мелкий шрифт», чего и вам советуем.

@unclebromberg

#недайдядекопеечку #банки #биржевое #актуальное

​​Пять самых известных высокотехнологичных компаний, которые с треском крякнулись

Технологии тянут индексы вверх. Много кто из матерых экспертов твердит о «пузыре», но рядовые частные инвесторы всегда считают себя умнее других и активно скупают «технологичку».

Мы подготовили подборку высокотехнологичный компаний, которым «не фартануло». Чтобы подумать еще разок, как оно бывает.

Blockbuster: смерть проката DVD-дисков.

Про Blockbuster у нас мало кто слышал, но её хорошо знают в мире. Да что там, имя компании стало символом эпохи, поэтому эту сеть можно увидеть в «Капитане Марвел», действие которого происходит в 90-е. А уже в 2010 году компания Blockbuster приказала долго жить.

Vertu: как айфон для богатых, только хуже.

Все слышали о Vertu. Дорого-богато, для любителей «цыганского» дизайна, с морально устаревшими решениями. Любопытно, что некоторые современные флагманы на рынке смартфонов имеют схожую цену. Компания пыталась перестроиться, даже запилила что-то на Android, но в конце-концов «не вывезла» и умерла в 2017 году.

Alta Motors: мир ещё не готов к этому.

Парни из команды Tesla, в 2018 году пытались строить электромотоциклы. Они собрали 45 млн. долларов, но так и не дошли до запуска. Мир к такому был не готов.

Pebble: дедушка умных часов.

Все началось с Kickstarter, где Pebble умели мощнейший успех. Другие производители тоже поймали тренд, поэтому в 2016 году Pebble поглотила компания Fitbit. Капитализм — это когда покупают не только чтобы развивать, но и чтобы убить конкурента в зародыше.

Solyndra: чистая энергия. Не сегодня.

Еще одна отсылка для верующих в Илона Маска.
Есть такой предприниматель — Крис Грохнет, который решил замутить производство крутых, инновационных солнечных панелей. Его компания Solyndra занималась производством нового типа солнечных панелей цилиндрической формы, которые поглощали максимальное количество света, но не использовали дефицитный поликремний. На свежепостроенном высокотехнологичном заводе за 700 млн. долларов что-то пошло не так и он выпускал слишком много брака. В итоге мы имеем самое большое фиаско среди стартапов того времени. Компания умерла в 2011 году.

Век живи — век осознавай, что не бывает таких сфер бизнеса и харизматичных предпринимателей, которые бы сами по себе гарантировали успех наших инвестиций. Оцениваем массу факторов, слушаем себя, оцениваем снова. И так всегда.

@unclebromberg

#вродебыпроэкономику #биржевое #киберпанк

​​Белорусские облигации штормит

Как бы мы не хотели не вмешиваться в политику, но про облигации Белоруссии мы молчать не можем. Бонды республики упали на торгах на Московской бирже. Произошло это на фоне новостей о возможных санкциях США и Евросоюза.

Не зря мы проводили параллели с нашими ОФЗ . История учит нас, что, для сохранности инвестиций, первое что нужно брать в расчет — это политические риски. Какими бы бумаги Белоруссии не были доходными, толковые парни их продали ещё до выборов.

ПС: Чтобы два раза не вставать, тактично напоминаем про выборы в США. Учитывайте риски. Времена и так непростые.

@unclebromberg

#актуальное #биржевое #облигации

​​Доллар: Что нас не убивает — делает нас сильнее

Нынешний кризис в чём-то ничем не отличается от предыдущих. Люди скупают золото и предприятия по его добыче. Некоторые эксперты даже фантазируют, что мир таким образом готовится к уходу от доллара.

Золотой стандарт мог бы стать идеальным решением, ведь раньше он не позволял центробанкам манипулировать денежными массами. Но в 1971 году Штаты отказались от него и получили возможность печатать столько денег, сколько захочется, а также наращивать долг до бесконечности.

Глядя на графики валютных торгов, мы видим, что стоимость доллара к другим необеспеченным валютам и к золоту движется разнонаправленно. Серьезное расхождение началось в конце 2018 года и с тех пор разрыв только увеличивается.

Для всех мечтателей о свержении гегемонии доллара у нас есть один неприятный факт: дело в том, что именно в американской валюте номинирован колоссальный объем мирового долга — примерно 40%. Из-за этого, крах доллара наверняка приведет к разрушению всей глобальной финансовой системы.

Это стало очевидно еще во время финансового кризиса 2008 года. Не-американские банки имели международных обязательств на сумму эквивалентную 27 триллионам долларов. Около 18 триллионов были номинированы в долларах. Единственным способом удовлетворить долларовый голод, для Федерального резерва США оказалось увеличение количества своп-линий для зарубежных ЦБ.

Своп-линия — это соглашение между двумя центральными банками разных стран о взаимном обмене валют по фиксированным курсам.

Финансовый кризис в итоге сделал доллар еще более влиятельным, так как расширил его использование в глобальной торговле.  

Что будет с долларом на этот раз? Всё очень хитро сплелось. Тут и выборы, и торговые войны с Китаем, и проклятый Ковид. Нормальный эксперт дал бы сейчас максимально обтекаемый прогноз. Про ненормальных — помолчим, их и так слишком много вокруг.

@unclebromberg

#банки #биржевое #немногоистории

В Сбербанк Инвестор добавили иностранные акции

Все цены в рублях. Выглядит непривычно и странно.

@unclebromberg

#актуальное #биржевое #акции

​​Тинькофф инвестиции: Никаких компенсаций.

Где-то неделю назад Тинькофф Инвестиции нещадно начали сбоить. Кто-то не мог продать, а кто-то наоборот — купить. Шортисты истекали кровью и слезами. Многие из-за этого сбоя лишились серьезных денег.

Виноват ли сплит Apple и Tesla или какие-то внутренние проблемы? Мы никогда не узнаем.

Поддержка давала стандартные отписки и обещала решить вопрос до 3 сентября. Видимо, ждали, когда догорят костры рябин.

Сегодня брокер принёс за это извинения по смс.

Никаких компенсаций.

@unclebromberg

#биржевое #недайдядекопеечку #актуальное

​​Как работает биржевая аналитика.

Многие инвесторы-новички любят вкладку «Аналитика» в мобильных приложениях для инвесторов. И мы их за это не осуждаем. В задумке, это выглядит действительно круто: целая армия финансовых аналитиков, из условных JPMorgan и Bank of America, работают на Васю Пупкина круглые сутки и выдают ему каждый день готовый рецепт успеха, без занудства отчётов и математической скукоты.

С другой стороны, нашему внутреннему критику подозрительно, что большая компания платит огромные деньги своим специалистам, чтобы бесплатно делиться результатами их труда с каким-то там Васей.

Биржевая аналитика — штука интересная, но, при работе с ней, надо помнить следующее: она смотрит только в прошлое, и никогда не в будущее.

Никто не знает, что будет завтра. Никто, даже самый распиаренный «гуру» с толпой адептов. Зато любой аналитик может расписать, что было вчера, неделю назад и когда угодно, но только в прошлом. Он может построить красивые графики и диаграммы и дать максимально обтекаемый прогноз. Если прогноз сбудется — он молодец. Если нет, то всегда можно скинуть вину со своих плеч на погрешность точности отчёта или какого-нибудь «чёрного лебедя». Благо, книжка популярная. Обыватели, в ответ на это, будут строить умные лица и цокать языком: «— Да, лебедь. Есть такое. О нём этот писал, как его? Талиб?»

Вспомните, как выглядело большинство рекомендаций аналитиков в инвесторских приложениях в феврале 2020 года? Да, они были с отметкой «покупать». Что еще добавить к этому?

Мы призываем вас никогда в полной мере не доверять аналитикам. Вообще, не надо никому не доверять в вопросах своих финансов. Попробуйте всегда смотреть в саму суть вещей:
- Скидки дают на товары, которые не продаются.
- Аналитики создают флёр экспертности вокруг компании, собирающей комиссию с пользователя.
- Телеграм-каналы — это люди, которые продают рекламу и так им не скучно делать эту работу каждый день.
- Вы — человек, который хочет наиболее эффективно управлять своими деньгами. Учитесь, получайте опыт, будьте осторожны и принимайте решения только на основании ваших собственных расчетов.

@unclebromberg

#биржевое #финансоваяграмотность #вродебыпроэкономику

​​«Сбербанк Инвестор» стал чуточку лучше

Многострадальное мобильное приложение для инвестирования от Сбербанка серьезно обновилось.

Труд сберовской армии айтишников заметен, но работает приложение, по прежнему, со скрипом. У большинства сотрудников нашей редакции наблюдаются баги, фризы и вылеты приложения.

Наши инсайдеры в Сбере сообщают, что это только начало и всё наладится. Работа над улучшениями ведётся активно.

Рынку мобильных приложений для инвестиций не хватает обострения конкуренции. У одного брокера изумительное юзабилити, но постоянный мухлёж с комиссиями, у другого низкие комиссии, но слабая техническая часть. Удивительно, все эти ребята здорово зарабатывают на нас, так почему бы не сделать уже, наконец, так, чтобы всем участникам процесса было удобно?

Пока это происходит, нам остаётся только делать свою пользовательскую работу — ставить оценки и писать отзывы разработчикам. Сбор фидбека реально помогает им допиливать приложение более качественно.

@unclebromberg

#вродебыпроэкономику #биржевое #банки

​​Колонка экономиста: Российские ценные бумаги и «эффективные менеджеры».

Этот пост навеян размышлениями о токсичности российских ценных бумаг, которые опубликовала на своём канале участница нашего «элитного чата».

Пост атомный. С примерами потрясающей чиновничьей ориентированности только на свой карман. Хотя, для людей в теме, ничего необычного он не описывает. Просто правда нашего дня.

Никому не нужна прибыль компании. «Эффективного менеджера»
волнует только личное благосостояние. Отсюда резкие освоения бюджета в конце года, чтобы в следующем не секвестировали. С непременным бонусом себе любимому и своим приближённым корешам. Таких примеров масса. Я уверен, многие наши подписчики вспомнят подобные примеры из своей жизни.

Так что же делать инвестору, который внезапно осознал страшную правду о том, как работают российские компании?

Первый способ — держаться от рынка подальше, изредка покупая что-нибудь, в чём уверен. Например, для меня это акции Яндекса.

Второй — подойдёт любителям нестандартно мыслить. Перед покупкой российской компании я, помимо стандартного анализа, смотрю на родственные и дружеские связи топов. Иногда, я даже принимаю решение исходя сугубо из логики этих связей и промахиваюсь редко. Вспоминаем тот же Яндекс, который я купил на дне, когда Мишустин только-только стал премьером.

«Своим всё, чужим — закон». Да, это мерзко и несправедливо. Но так у нас пока всё работает. Можно сидеть и роптать на несправедливость «распределяющей шляпы», а можно на этом пытаться заработать. Я предпочитаю второе.

@unclebromberg

#вродебыпроэкономику #инвестидеяотгуру #биржевое

​​Колонка экономиста: Вопрос про электромобили

Каждому из сотрудников редакции, время от времени, в личку поступает один и тот же вопрос: «Вкладываться ли в компании, производящие электромобили — Tesla и Nikola?». Рассказываю:

Никто из нас акции Tesla не покупал. Они не очень соответствуют нашей инвестиционной стратегии. Мы больше о долгосрочном инвестировании, а не о «матёром» трейдинге.

У старожилов биржи этот год прошел под знаком сохранения своего капитала, а не его увеличения. Не будем забывать, что год ещё не закончился. Это повод задуматься тем новичкам, которые зашли на рынок в марте и сейчас считают себя умнее других, добывая прибыль на росте.

Я попросил комментария, на тему инвестиций в электрокары, у нашего кандидата экономических наук и вот его цитата: «Недооценил я Маска. Аферист ещё тот. Надо было соваться, когда Tesla стоила 300$. Сейчас я лучше посижу и посмотрю на продолжение этой истории».

Тем не менее, есть мы, а есть вы. Кто-то раньше в биткоин не верил, а он возьми и выстрели. Я сам тогда прилично наварился. Высокорисковые активы должны быть в портфеле, но не «на всю котлету», а на пару процентов.

Не стоит себя обманывать, пока и Tesla и Nicola — это высокорисковые активы.

@unclebromberg

#инвестидеяотгуру #биржевое #акции

​​Индивидуальный инвестиционный счёт

К нам в редакцию всё чаще приходят просьбы рассказать про ИИС. Рассказываем:

Индивидуальный инвестиционный счёт — это особый брокерский счёт или счёт доверительного управления физического лица, по которому есть некоторые ограничения, но зато предусмотрены два вида налоговых льгот:

Вычет типа «А». 13% от средств, внесенных на ИИС. Можно оформлять ежегодно. Нужен доход, облагаемый НДФЛ. Большинство пользователей выбирает его.

Вычет типа «Б». Экономия на налоге от инвестиционного дохода. Доход, облагаемый НДФЛ — не нужен. В свете налоговых манёвров правительства, этот вычет становится всё привлекательней.

Так как, все пользуются вычетом типа «А», то вот несколько важных моментов по нему:

В 2017 году Совфед одобрил законопроект: в течение одного календарного года, можно внести на ИИС до одного миллиона рублей. При этом, максимальная сумма, по вычету типа «А» — 52 000 рублей.

Чтобы получить вычет по типу «А», нельзя снимать со счёта, в течение трёх лет ни копейки. Пополнять, разумеется, можно.

Вычет — это не халявные деньги. Он платится из наших же налогов. По сути, вы возвращаете свои же деньги, уплаченные раньше.

Следует понимать, что ИИС не застрахованы гарантиями АСВ (Агентство по страхованию вкладов).

ИИС — интересный инструмент для пассивного инвестирования. Хорошая доходность, а надёжность — чуть хуже вклада. Недаром, госпожа Набиуллина постоянно ведёт разговоры о «прикрытии лавочки». Пользуемся, пока есть возможность.

@unclebromberg

#глоссарий #финансоваяграмотность #биржевое

​​Миллениалы приходят на смену зубрам (3 часть)

Первая часть

Вторая часть

Каждый может обмануть человека так, чтобы он кричал на всю округу, что его обманули. Настоящее искусство — обмануть человека, чтобы он остался доволен, да еще и привёл потом к обманщику своих друзей.

В России и до «Пульса» были платформы социального трейдинга, от поделок мелких стартапов, до солидных компаний. Но это всё было не то. Нужно было что-то массовое, что-то по настоящему «для домохозяек».

И вот в сентябре 2019 года, команда Тинькофф Инвестиций запустила проект под названием «Пульс». Особый акцент в пресс-релизе был сделан на слове «социальная сеть».

Команда Олега Тинькова начала бомбить массового пользователя рекламой своей фантазии на тему «социальная сеть для инвесторов». Только в отличие от зарубежных коллег, комиссии брали конские. Зато сервис и удобство. Что есть — то есть.

Для завоевания любви инвесторов-новичков требовалось немного:

1. Дружелюбие к нубам. Особенно к тем, кто буквально вчера завел счет и об инвестициях не знает ничего. Можно просто прийти к понравившемуся блогеру, где толпа таких же новичков и сам «гуру» поделятся своими откровениями.

2. «Сигналы» и чужие идеи. В Пульсе можно подсматривать идеи не только в постах, но и в сделках конкретных блогеров. Фаворит нашей редакции — колдунья, которая торгует с помощью карт таро. Каждый раз утираем холодный пот.

3. Избранность. Приятно, когда ты такой не один. Чувство толпы приятно опьяняет, можно расслабиться. Вокруг такие же модные и умные люди, как ты. Не чета этим трудягам на заводе, которые не знают, что такое инвестирование.

4. Геймификация. В Пульсе на регулярной основе проводятся различные конкурсы, в том числе с призами. Главные условия — «приведи друга», или «заставь других торговать». Не зря же у них такие комиссии. Чем больше активных инвесторов, тем Тинькову выгодней.

@unclebromberg

#биржевое #немногоистории #вродебыпроэкономику

Python vs Технический анализ

Обычно по субботам у нас полезные видео про что-нибудь экономическое, но сегодня мы немного нарушим традицию.

Не могли пройти мимо чумовой статьи про технический анализ.

Обязательно к просмотру любителям видеть везде «голову», «плечи», «чашку с ручкой» и прочие фигуры с красивыми названиями.

@unclenromberg

#биржевое #занудство

​​Panic sale!!!

Паническая продажа или panic sale — это масштабная продажа, которая вызывает резкое снижение цен на рынке. Инвесторы хотят спасти свои деньги, опасаясь что рынок улетит на дно, больше не вырастет и они потеряют всё, поэтому продают акции даже с минимальной прибылью, а то и с огромными убытками. Рынок при этом обваливается ещё сильнее.

Панические продажи основываются на чувстве безрассудного страха за свои деньги, а не на оценке справедливой стоимости ценных бумаг. Основные причины panic sale:
- Экономическая нестабильность и геополитика. Актуалочка;
- Сильные спекуляции. Где ты The Bell?;
- Кто-то что-то сказал или написал в твиттере. Привет, Илон!

Фондовые биржи часто останавливают или ограничивают торги в случае панических продаж, чтобы разорвать этот цикл страха и продаж. Задумка в том, чтобы инвесторы взяли перекур и внимательно подумали о смысле жизни. Иногда это натуральная медвежья услуга и люди попадают на серьёзные деньги, поэтому забудьте в такие моменты про плечо.

Не хочется параллелей с текущим моментом на рынке, но в 2008г. акции Сбербанка ($SBER) рухнули со ₽110 до ₽14, чего не мог ожидать абсолютно никто. В ноябре 2021г. акции Сбера стоили ₽370.

В такие моменты лучше настраиваться на долгосрочность ваших вложений и конструктивно оценивать ту реальность, с которой столкнулся финансовый мир. Да, придётся изрядно понервничать и пойти против толпы, но осмотритесь вокруг — столько вкусных дивидендных акций по скидкам!

Эмоции под контроль, а логику на максимум. Настал тот момент, когда инвестиции — это отнюдь не просто. Послезавтра поговорим, что делать с активами в вашем портфеле.

@unclebromberg

#вродебыпроэкономику #биржевое