미국 고용: 펀더멘털 이상 없음
[대신증권 이정훈]
#이정훈 #미국고용
미국 고용 현황
7월 미국 고용은 5개월 만에 감소, 이전 고용도 하향 조정되었으나 펀더멘털 이상 징후는 없는 상황.

#투자
금리 정책 전망
고용 지표 둔화는 연준의 금리 인상 신중론 가능성 시사, 인플레이션 집중 전망.

#섹터
주요 산업 동향
정부 및 레저 부문 취업자 감소 주도, 건설업 취업자 증가세, 해외 출생 노동자 감소 추세.

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[Weekly Issue] Daishin's View
#DaishinsView #KOSPI
국내증시 전망
AI, 반도체 불확실성에 따른 투자심리 악화로 KOSPI 레벨 다운. 실적, 경기 펀더멘털 견고, 12개월 선행 PER 5배 하회. 밸류에이션 정상화 국면 진입 예상.

#환율 #유가
환율 및 원자재 전망
기업 환전 확대로 달러-원 환율 1,400원대 안정 예상. 유가, 중동 지정학 리스크 및 중간선거 앞둔 물가 관리로 박스권 예상.

#미국증시 #해외주식
해외 증시 및 투자
미국 증시, 사상 최고치 경신. 중동 지정학 리스크 완화 전제, 글로벌 증시 안전판 역할 기대. AI, 반도체 관련주 중심 관심.

#채권 #부동산
채권 및 부동산 전망
기대 인플레이션 진정에도 불안한 장기 금리 동향. 주택 시장은 세제 영향 고가 시장 제외 강보합, 상업용은 조정 장기화 전망.

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[2Q26 Review] GS리테일: 점포 체질 개선, 기후 변화, 외국인 수요 3박자가 중장기 기업 가치 상승 견인할 것
[대신증권 유정현]
#유정현 #GS리테일
목표가 상향
GS리테일, 2분기 호실적 기반 목표주가 33,000원으로 상향, 투자 의견 BUY 유지

#실적개선 #성장동력
기업 가치 전망
점포 체질 개선, 기후 변화, 외국인 수요 증가로 중장기 기업 가치 상승 견인 전망

#2분기실적 #호실적
2분기 리뷰
편의점 기존점 성장률 7.5%로 최대치 기록, 슈퍼 및 홈쇼핑도 실적 개선

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[2Q26 Review] 롯데쇼핑: 백화점이 다시 실적 및 주가 하드 캐리할 것
[대신증권 유정현]
#유정현 #롯데쇼핑
백화점 반등 기대
내수 소비 및 외국인 인바운드 매출 증가로 백화점 기존점 15% 성장, ROE 개선 및 PBR 재평가 전망

#마트 #자회사
마트 및 자회사 실적
대형마트/슈퍼, 컬쳐웍스 일회성 비용 제거 시 양호한 실적, 자회사 실적 가시성 저하 아쉬움

#주가 #목표주가
주가 및 목표주가
투자의견 BUY 유지, 자회사 실적 보수 반영하여 목표주가 200,000원 하향 조정

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Global Fund Flows Weekly 2026.08.10
[대신증권 조재운]
#조재운 #대체투자
위험선호 뚜렷
전체 펀드 순유입 822억달러, 위험자산에 1484억달러 집중, 최근 5년 상위 4% 수준

#대체투자 #극단집중
대체투자 쏠림
대체투자는 최근 5년 상위 1% 강도, 시장 전반 아닌 일부 펀드 집중 추세

#신흥주식 #강한유입
신흥 주식 주목
신흥 주식 4주간 177억달러 유입, 최근 5년 상위 7% 기록하며 강세

#국가별 #한국일본
아시아 유입 주도
한국 97억달러, 일본 73억달러 유입, 신흥 및 아시아 주식 강세 견인

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[27Q2 Preview] 홈디포: 매출은 늘어나는데 이익이 안 난다, 이번엔 다를까, 투자의견 중립 유지
[대신증권 조재운]
#조재운 #홈디포
27Q2 실적 발표 전망
홈디포 27Q2 실적 발표, 매출 증가는 이익 감소 지속 여부 주목. SRS 인수 마진 희석, 관세 부담 등이 이익 성장 제약.

#주가 #밸류에이션
주가 하락 및 밸류에이션 재평가
주가 하락으로 밸류에이션 매력 부각. 그러나 이익 감소 국면에서 낮은 배수만으로 반등은 어려울 것으로 예상.

#현금흐름 #주주환원
현금흐름 개선 및 자사주 매입 재개 기대
영업활동 현금흐름 및 잉여현금흐름 개선. 자사주 매입 재개 시 주주환원 공백 메우는 전환점 기대.

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[AI Economist] 미국 고용보고서: 7월 고용 감소는 오차 범위, 실업률 하락도 노동시장 이탈 탓
[대신증권 조재운]
#조재운 #미국고용보고서
미국 고용둔화
7월 미국 비농업고용은 감소했으나 통계적 의미는 없고, 이전 두 달 수치 하향 조정과 3개월 평균 증가폭 감소가 핵심.

#실업률
노동시장 이탈
실업률 하락은 구직 포기로 인한 노동시장 이탈 때문이며, 참가율 및 고용률 동반 하락 반영.

#임금
임금상승 둔화
시간당 평균 임금 상승률 둔화 및 고용 증가가 소수 업종에 쏠리는 양상 확인.

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글로벌 뉴스 다이제스트 26.08.10
[대신증권 조재운]
#조재운 #AI
미국 고용 쇼크
미국 7월 비농업고용이 예상치를 크게 하회하며 9월 금리 인상 기대가 후퇴, 뉴욕 증시 사상 최고치 경신

#중국물가 #디스인플레이션
중국 물가 부진
중국 7월 CPI 예상 하회하며 디스인플레이션 압력 재부각, 아시아 증시 반영 전망

#통화정책 #연준독립
연준 독립성 우려
백악관, 연준 이사 해임 검토 서한 발송하며 통화정책 독립성 우려 확대, 금값 급등

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[Morning Meeting Brief]_2026년 08월 10일
#MorningMeetingBrief #CJ
매크로 동향
금리 불확실성 지속, 환율 1,400원대 안정 예상, 증시 변동성 확대 기회

#반도체 #AI
증시 전망
반도체 부진과 중동, 물가 불안이 증시 부담. 업종별 차별화 장세 예상

#CJCGV #한전기술
기업 실적
CJ CGV, 2분기 영업 흑자 지속. 한전기술, 2분기 일시적 실적 부진

#LIGD&A #알테오젠
성장 모멘텀
LIG D&A, 2027-2028년 고성장 전망. 알테오젠, 플랫폼 확장 및 추가 계약 모멘텀 기대

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미국 주식 데일리 뉴스 26.08.10
[대신증권 조재운]
#조재운 #애플
애플 공급망 다변화
애플, 중국 메모리칩 제조사와 협력 테스트하며 공급망 리스크 헤징 시도.

#AI #투자
AI 투자 확대
엔비디아, AI 데이터센터 위한 전력 인프라 업체에 대규모 투자.

#자사주 #투자
자사주 매입 및 투자 확대
버크셔 해서웨이, 자사주 매입 재개 및 현금 활용 투자 전환 시작.

#메타 #규제
메타 소송 판결
메타, 청소년 정신건강 관련 소송으로 약 1조원 규모의 배상 명령.

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S&P 500 분기 실적 시즌 모니터: 실적 시즌 순항, 순이익 견조 상회 (26.08.10)
[대신증권 조재운]
#조재운 #SP500
전반적 실적 발표
S&P 500 기업 84.7% 실적 발표, 예상치 상회하며 견조한 흐름 보임.

#섹터 #실적
섹터별 실적 차이
에너지, 소재 섹터는 전년 대비 순이익 크게 개선. 반면, 영업이익은 일부 섹터에서 하회.

#전망 #컨센서스
향후 실적 전망
향후 분기 실적 개선 기대감 반영. 정보기술 섹터 대형주 실적 기대치 높음.

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[AI Economist] 일본은행 7월 통화정책회의 의사록: 8대1 동결에도 위원 발언은 인상 속도·폭 논의로 한층 매파적
[대신증권 조재운]
#조재운 #일본은행
매파적 금리인상
일본은행, 7월 회의 동결 속 금리 인상 속도·폭 논의 가속화, 시장 예상보다 빠른 인상 가능성 시사, 물가 목표 달성보다 상회 방지로 초점 전환.

#통화정책 #일본
긴축 압력 강화
위원회 전반의 긴축 압력 증대, 과거 대비 강해진 톤, 엔화 강세 압력 및 일본 국채 금리 상승 뒷받침.

#AI관련주 #투자리스크
AI 주가 조정
AI 관련 밸류에이션 민감 종목, 매파적 서프라이즈 발생 시 조정 압력 노출 가능성, AI 기업 이익 급락 시 주가 하락 위험.

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[주택시장] 부동산 세제개편 영향 : 늘어나는 매도물량만큼 줄어들 임대물량
[대신증권 배상영]
#배상영 #부동산세제개편
세제 개편 핵심 변화
실거주 강화, 공제 한도 제한, 양도세 혜택 조기 일몰이 핵심. 초고가 주택 세 부담 증가, 매도 물량 증가, 임대 물량 감소 예상.

#양도세 #종부세
양도세 및 종부세 부담 강화
양도세는 장기 보유 특별공제에서 거주 중심으로 전환, 10억 한도 설정. 종부세는 비거주자 부담 증가, 고가주택 세 부담 강화.

#시장영향 #매물
매매 물량 증가, 임대 공급 감소
세제 강화로 고가 주택 매도 유인 증가, 주임사 혜택 종료로 매물 출회. 실거주 강화로 임대 물량 감소, 전월세 가격 상승 압력 확대.

#한계 #정책
정책 한계 및 지속 가능성
임대주택 공급 주체 부재, 세제 개편 효과 지속성 여부 불확실. 시장 안정 효과는 단기적일 수 있으며, 임대시장 불안 우려.

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일본 장마감 시황 26.08.10
[대신증권 조재운]
#조재운 #리크루트홀딩스
BOJ 매파 선회 우려
BOJ의 9월 금리 인상 가능성 부각, 엔화 약세와 기술주 랠리 충돌, 금리 민감주 급락

#AI #수혜주
AI 기술주 강세
AI 및 엔저 수혜로 IT·서비스, 전기기기 섹터 강세, 리크루트 홀딩스 등 AI 관련주 폭등

#금리 #영향
금리 민감주 약세
BOJ 긴축 우려에 은행, 부동산 등 금리 민감주 급락, 국채 금리 상승 압력 지속

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중국 장마감 시황 26.08.10
[대신증권 조재운]
#조재운 #중국증시
당일 증시 흐름
CSI300은 0.2% 상승, HSCEI는 1.2% 상승 마감. 경기 둔화 우려 속 실적 및 정책 모멘텀 기반 개별 종목 중심 차별화 장세 연출.

#투자전략 #전망
향후 시장 방향성
7월 CPI/PPI 부진은 내수 둔화 우려 심화하나, 통화 완화 기대감으로 지수 하방 경직성 기여. 8월 주요 경제 지표 발표 주목.

#섹터분석 #필수소비재
주요 섹터 강세
내수 경기 둔화 우려 속 방어주 성격의 필수소비재, 헬스케어 섹터 강세. 귀주모태 등 개별 종목 상승 견인.

#주요종목 #IT
개별 종목 차별화
IT 섹터 내 ACM 리서치는 호실적으로 급등, 캠브리콘은 실적 부진으로 급락. 펀더멘털 기반 선별적 투자 심화.

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[Industry Report] 방위산업: 조달 방식의 변화 그리고 방위산업의 변곡점
[대신증권 최정환]
#최정환 #방위산업
글로벌 방위산업의 변곡점
공동 조달 및 생산, 저렴해진 밸류에이션으로 투자 매력 증대, 방산체 멀티플 리레이팅 전망

#조달방식 #글로벌협력
NATO 공동 조달 및 생산
MaaS 기반 공동 조달 체계 제안, 중복 투자 방지 및 공급망 다변화, 한국의 NSPA 참여 기대

#무기체계 #미래전망
표준화와 대량 양산, 미래 방위산업의 핵심
저가 대량 무기 체계 중요성 증대, MOSA 개념 도입으로 효율성 및 경쟁력 강화

#국내방산 #성장전망
견고한 성장 기반, 수주 공백 우려 해소
현지화 전략, JV 설립, 기술 이전 통해 글로벌 시장 확장, 지정학적 리스크 속 구조적 성장 기대

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[Issue & News] 뉴몬트: 배릭과 네바다 골드마인즈 JV 분쟁 종결, 19.5억 달러 지급 - 배릭 북미 IPO 동의와 맞물린 지배구조 정비
[대신증권 조재운]
#조재운 #뉴몬트
합작법인 분쟁 해결
배릭·뉴몬트, 네바다 골드마인즈 합작법인 분쟁 종결 합의, 19.5억 달러 지급 결정.

#지배구조 #합의
거버넌스 불확실성 해소
분쟁 종결로 JV 운영 예측 가능성 증대, 지배구조 리스크는 해소.

#자사주매입 #재무영향
자본환원 속도 변화 가능성
19.5억 달러 지급으로 자사주 매입 속도에 영향, 재무적 부담 여부 주목.

#주가 #긍정영향
주가 완만한 긍정적 요인
불확실성 해소는 주가에 긍정적, 현금 유출 요인도 함께 고려.

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[Issue & News] 코노코필립스: 랜스 14년 만에 퇴임, 오브라이언 9월 CEO 취임 - 70억 달러 FCF 공약과 윌로우 프로젝트 완주가 첫 과제
[대신증권 조재운]
#조재운 #코노코필립스
신임 CEO 선임
오브라이언, 9월 1일 CEO 취임. 70억 달러 FCF 목표 달성을 위한 윌로우 프로젝트 완수가 첫 과제.

#FCF #윌로우
FCF 목표 달성
윌로우 프로젝트는 70억 달러 FCF 목표의 75%를 좌우. 90억 달러 예상 비용 상향, 2029년 생산 개시 예정.

#주가 #과제
주가 부진 및 과제
최근 3년간 엑슨모빌, 셰브런 대비 주가 열위. 오브라이언, FCF 목표 달성 및 비용 절감 추진.

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[퀀틴전시 플랜] 시동 걸린 코스닥, 다시 울린 매수 사이드카
[대신증권 이경민]
#이경민 #코스닥
대형 반도체 숨 고르기
대형 반도체 투자 심리 위축, 미국 증시 약세 영향. 외국인, 기관 수급 코스닥 등 소외주로 확산.

#코스닥 #소외주
코스닥 시장 상승세
외국인, 기관 동반 순매수로 코스닥 지수 급등. 반도체 소부장, 제약/바이오 중심으로 강세.

#금리 #중동
금리 부담 완화 및 중동 불확실성
미국 고용 부진으로 금리 인상 우려 완화. 중동 불안정 재확대로 위험자산 선호 심리 확대.

#업종차별화 #수주
실적 대비 저평가 및 수주 모멘텀
반도체 업종 순환매 장세. 조선, 방산, 전력기기 업종의 차별화된 흐름.

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[Issue & News] 보잉: Wisk Aero·Insitu·SkyGrid 아처에 매각, 통합법인 지분 20% 확보 - 비핵심 자산 정리로 현금창출력 회복에 집중
[대신증권 조재운]
#조재운 #보잉
자산 매각 결정
보잉, 비핵심 사업부 지분 매각 후 통합법인 20% 확보, 현금창출력 회복 집중

#보잉 #기술
미래 기술 확보
현금 유출 없는 지분 스왑, 자율비행 기술 접근권 유지, 핵심 사업 집중

#보잉 #실적
핵심 사업 정상화
비핵심 자산 정리로 재무 부담 완화, 핵심 사업 흑자 전환 시점 앞당기기 기대

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[Issue & News] 인텔: 150억 달러 보통주 발행 추진 - 확대되는 파운드리 투자 부담에 대한 선제적 자본 확충
[대신증권 조재운]
#조재운 #인텔
주주 가치 희석
인텔, 150억 달러 규모 보통주 발행 계획. 파운드리 투자 부담, 선제적 자본 확충 목적. 희석 우려.

#인텔 #재무
투자 자금 확보
파운드리 투자 늘리는 인텔, 150억 달러 자본 확충. 현금 흐름 부담 해소 기대.

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