#Инвестидеи #Evercore #TIG
💠 Evercore обнаружил 60% -ный потенциал роста этого нового государственного страховщика после положительного отчета за третий квартал
Evercore ISI повысила оценки и установила целевую цену для компании по страхованию от несчастных случаев с малой капитализацией ( компания только недавно вышла на IPO) после получения прибыли, отметив, что даже «некоторые негативные разовые статьи, повлиявшие на отчет, не вызывают беспокойства в будущем.»
✔️Trean Insurance Group (#TIG)
легко превзошла ожидания своим отчетом за 3 квартал, чему способствовало увеличение заработанных премий как за счет увеличения удержания, так и за счет роста валовых премий.
Он промахнулся по показателю расходов - он улучшился на 90 базисных пунктов до 25,1%, тогда как Evercore оценивал его в 19%. «Но отчасти это было вызвано более быстрым, чем ожидалось, ростом и сроками добавления новых программ - вещей, которые должны способствовать увеличению прибыли в будущем»- отмечает Evercore.
Также ожидается, что разовые статьи расходов, связанных с летним первичным публичным размещением акций Trean, отпадут. (Компания подтвердила коэффициент расходов 21-22% на 2021 год.)
Между тем, комментарий к конференц-звонку предположил, что Trean не бронировал никаких дополнительных статей расходов связанных с COVID-19, "что представляет собой область будущего потенциального роста доходов для благоприятного PYD". Цены на оплату труда работников звучали также стабильно.
Evercore повысила свой прогноз, увеличив ESP на 2021 год до 0,91 доллара с 0,89 доллара и на 2022 год до 1,11 доллара с 1,09 доллара, что отражает немного лучшую выручку, «учитывая более высокую, чем ожидалось, письменную премию в третьем квартале, и пять новых партнеров программы для второй половины этого года.»
🎯Evercore ставит Street High в 21 доллар что имеет благоприятный риск / прибыль, и предполагает 60% потенциал роста.
Это с учетом мультипликатора P/E в 12 на 2021 год и роста прибыли на акцию на 44% в 2021 году (и роста на 22% в 2022 году) - особенно, по словам Evercore, по сравнению с ▪️Employers Holdings (#EIG) и ▪️AMERISAFE (#AMSF), которые торгуются на уровне 19x 2021 года, и ожидают сокращения роста прибыли на акцию.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠 Evercore обнаружил 60% -ный потенциал роста этого нового государственного страховщика после положительного отчета за третий квартал
Evercore ISI повысила оценки и установила целевую цену для компании по страхованию от несчастных случаев с малой капитализацией ( компания только недавно вышла на IPO) после получения прибыли, отметив, что даже «некоторые негативные разовые статьи, повлиявшие на отчет, не вызывают беспокойства в будущем.»
✔️Trean Insurance Group (#TIG)
легко превзошла ожидания своим отчетом за 3 квартал, чему способствовало увеличение заработанных премий как за счет увеличения удержания, так и за счет роста валовых премий.
Он промахнулся по показателю расходов - он улучшился на 90 базисных пунктов до 25,1%, тогда как Evercore оценивал его в 19%. «Но отчасти это было вызвано более быстрым, чем ожидалось, ростом и сроками добавления новых программ - вещей, которые должны способствовать увеличению прибыли в будущем»- отмечает Evercore.
Также ожидается, что разовые статьи расходов, связанных с летним первичным публичным размещением акций Trean, отпадут. (Компания подтвердила коэффициент расходов 21-22% на 2021 год.)
Между тем, комментарий к конференц-звонку предположил, что Trean не бронировал никаких дополнительных статей расходов связанных с COVID-19, "что представляет собой область будущего потенциального роста доходов для благоприятного PYD". Цены на оплату труда работников звучали также стабильно.
Evercore повысила свой прогноз, увеличив ESP на 2021 год до 0,91 доллара с 0,89 доллара и на 2022 год до 1,11 доллара с 1,09 доллара, что отражает немного лучшую выручку, «учитывая более высокую, чем ожидалось, письменную премию в третьем квартале, и пять новых партнеров программы для второй половины этого года.»
🎯Evercore ставит Street High в 21 доллар что имеет благоприятный риск / прибыль, и предполагает 60% потенциал роста.
Это с учетом мультипликатора P/E в 12 на 2021 год и роста прибыли на акцию на 44% в 2021 году (и роста на 22% в 2022 году) - особенно, по словам Evercore, по сравнению с ▪️Employers Holdings (#EIG) и ▪️AMERISAFE (#AMSF), которые торгуются на уровне 19x 2021 года, и ожидают сокращения роста прибыли на акцию.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
