#Инвестидеи #DCP #Chewy
💠 Chewy, Inc. - предоставляет товары, корма, лакомства и лекарства для домашних животных, а также другие товары связанные со здоровьем домашних животных. Сейчас он предлагает около 70 000 товаров от 2 500 брендов-партнеров.
Chewy упали на 35% со своих исторических максимумов, помере того как инвесторы отказывались от акций роста в этом году. Хотя Chewy не только продолжил успешный путь роста, но и значительно улучшил свой профиль рентабельности. К будущим факторам прибыльности относятся продолжающееся удержание постоянных клиентов и смещение ассортимента продукции в пользу собственных брендов и товаров повседневного спроса.
🔹Посмотрим на последние цифры
Chewy сообщает, что скорректированная EBITDA за первый квартал составила 77,4 млн долларов (+ 27% г / г) в первом квартале по сравнению с прогнозом в 32,3 млн долларов.
Общий объем продаж вырос на 32%, а чистая выручка компании на одного активного клиента выросла на 8,7% до 388 долларов за последние 12 месяцев против 357 долларов годом ранее.
Валовая прибыль составила 27,6% от продаж против 25,7% консенсуса.
Chewy ожидает, что выручка за второй квартал составит от 2,15 до 2,17 млрд долларов против консенсуса в 2,14 млрд долларов. Ожидается, что годовая выручка составит от 8,9 до 9,0 млрд долларов против 8,95 млрд долларов.
«2021 год уже окажется захватывающим и напряженным годом для Chewy. Мы продолжаем действовать в соответствии с нашей дорожной картой роста, расширяем нашу клиентскую базу, увеличиваем долю и расширяем наши целевые вертикали по рынку». - ген директор компании.
🧊DCP 💭Мнение Автора - Когда дело доходит до инвестиций в акции роста, мне, как правило, гораздо удобнее прыгать в них после того, как они протестировали максимумы и упали передохнуть, чем рисковать покупая их, когда они раскалены и находятся около вершин.
В случае с Chewy я думаю, что терпение было правильной стратегией.
Тем временем это падение цен на акции совпало с постоянным улучшением фундаментальных показателей по всем направлениям: уверенный рост, увеличение доли клиентов и кошельков, а также увеличение валовой прибыли / маржи EBITDA. На мой взгляд, трудно упустить редкую возможность купить падающую акцию, в то время как ее бычий тезис продолжает развиваться.
Chewy всё более начинает выглядеть разумно с точки зрения оценки, что не может не радовать.
Хотя компания уже давно успешно находится в одном из наших портфелей, в пятницу мы решили увеличить её долю и открыть новую позицию в фонде с целью реализации чуть выше $100.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
💠 Chewy, Inc. - предоставляет товары, корма, лакомства и лекарства для домашних животных, а также другие товары связанные со здоровьем домашних животных. Сейчас он предлагает около 70 000 товаров от 2 500 брендов-партнеров.
Chewy упали на 35% со своих исторических максимумов, помере того как инвесторы отказывались от акций роста в этом году. Хотя Chewy не только продолжил успешный путь роста, но и значительно улучшил свой профиль рентабельности. К будущим факторам прибыльности относятся продолжающееся удержание постоянных клиентов и смещение ассортимента продукции в пользу собственных брендов и товаров повседневного спроса.
🔹Посмотрим на последние цифры
Chewy сообщает, что скорректированная EBITDA за первый квартал составила 77,4 млн долларов (+ 27% г / г) в первом квартале по сравнению с прогнозом в 32,3 млн долларов.
Общий объем продаж вырос на 32%, а чистая выручка компании на одного активного клиента выросла на 8,7% до 388 долларов за последние 12 месяцев против 357 долларов годом ранее.
Валовая прибыль составила 27,6% от продаж против 25,7% консенсуса.
Chewy ожидает, что выручка за второй квартал составит от 2,15 до 2,17 млрд долларов против консенсуса в 2,14 млрд долларов. Ожидается, что годовая выручка составит от 8,9 до 9,0 млрд долларов против 8,95 млрд долларов.
«2021 год уже окажется захватывающим и напряженным годом для Chewy. Мы продолжаем действовать в соответствии с нашей дорожной картой роста, расширяем нашу клиентскую базу, увеличиваем долю и расширяем наши целевые вертикали по рынку». - ген директор компании.
🧊DCP 💭Мнение Автора - Когда дело доходит до инвестиций в акции роста, мне, как правило, гораздо удобнее прыгать в них после того, как они протестировали максимумы и упали передохнуть, чем рисковать покупая их, когда они раскалены и находятся около вершин.
В случае с Chewy я думаю, что терпение было правильной стратегией.
Тем временем это падение цен на акции совпало с постоянным улучшением фундаментальных показателей по всем направлениям: уверенный рост, увеличение доли клиентов и кошельков, а также увеличение валовой прибыли / маржи EBITDA. На мой взгляд, трудно упустить редкую возможность купить падающую акцию, в то время как ее бычий тезис продолжает развиваться.
Chewy всё более начинает выглядеть разумно с точки зрения оценки, что не может не радовать.
Хотя компания уже давно успешно находится в одном из наших портфелей, в пятницу мы решили увеличить её долю и открыть новую позицию в фонде с целью реализации чуть выше $100.
DCP🧊premium - @dcp_private_bot
