#Инвестидеи #Baird #Рестораны
💠Результаты последнего ежемесячного опроса ресторанов Baird показали некоторое небольшое улучшение для comps, сообщает компания, подкрепляя свою уверенность в ожиданиях Q3.
🔹Опрос частных сетей (с совокупным объемом продаж в $ 15 млрд в годовом исчислении) показал, что августовские показатели снизились на -2%, что выше июльских (-4% ). Еженедельные опросы также продолжают показывать некое улучшение в сентябре, указывая на сохраняющиеся выгоды от более слабых пандемических ограничений в некоторых штатах.
Показатель -2% в августе они разбивают на:
🔹быстрое обслуживание -9%;
🔹быстрое повседневное -3%;
🔹повседневное питание -25%.
Общая цифра "обнадеживает", если учесть, что в августе был гораздо более низкий уровень расширенных пособий по безработице, чем в июле, говорит Baird.
💠Читая то, что Baird ожидала во втором полугодии, понятно, что компании, которые, похоже, имеют наилучшие шансы превзойти оценки Q3, - это те, где модели предполагали замедление comps относительно июля; к таким компаниям относятся
✅ Wingstop (#WING),
✅ Domino's Pizza (#DPZ),
✅ Chipotle Mexican Grill (#CMG)
✅ Jack in the Box (#JACK).
Новые точки данных делают Baird более уверенной в прогнозах на 4 квартал для ресторанов по готовке пиццы и быстрого обслуживания таких как Chipotle и Wingstop, а вот на
✳️Shake Shack (#SHAK)
Baird смотрит с некоторым риском, исходящим от более холодной погоды, которая может поставить заслон питания на открытом воздухе, что в последнее время так неплохо поддерживало продажи.
Baird немного повышает целевые цены в своем освещении, исходя из новых мультипликаторов, для
❇️ Starbucks (#SBUX),
❇️ Dunkin' Brands (#DNKN)
С соответствием по целям Street-high.
Но хорошие новости не означают никаких изменений для его секторального тезиса, и компания по-прежнему предпочитает имена, которые набирают долю привлекая новых клиентов на текущем фоне.
Его лучшие идеи на год по-прежнему остаются Domino'S и Chipotle;
🎯Ценовая цель Domino's - $450, подразумевает рост на 13%,
🎯Ценовая цель Chipotle -$1600, подразумевает рост на 32%.
Baird также считает, что бренды Dunkin' (вышеупомянутый) и
✳️Yum (#YUM)
относительно привлекательны с поправкой на риск, когда "рассматривают их долгосрочные потоки доходов и относительно пониженные оценки (относительно исторических).
🎯Новая ценовая цель Dunkin' -$86 , предполагает рост на 13%,
🎯Ценовая цель Yum -$112, подразумевает рост на 22%.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Результаты последнего ежемесячного опроса ресторанов Baird показали некоторое небольшое улучшение для comps, сообщает компания, подкрепляя свою уверенность в ожиданиях Q3.
🔹Опрос частных сетей (с совокупным объемом продаж в $ 15 млрд в годовом исчислении) показал, что августовские показатели снизились на -2%, что выше июльских (-4% ). Еженедельные опросы также продолжают показывать некое улучшение в сентябре, указывая на сохраняющиеся выгоды от более слабых пандемических ограничений в некоторых штатах.
Показатель -2% в августе они разбивают на:
🔹быстрое обслуживание -9%;
🔹быстрое повседневное -3%;
🔹повседневное питание -25%.
Общая цифра "обнадеживает", если учесть, что в августе был гораздо более низкий уровень расширенных пособий по безработице, чем в июле, говорит Baird.
💠Читая то, что Baird ожидала во втором полугодии, понятно, что компании, которые, похоже, имеют наилучшие шансы превзойти оценки Q3, - это те, где модели предполагали замедление comps относительно июля; к таким компаниям относятся
✅ Wingstop (#WING),
✅ Domino's Pizza (#DPZ),
✅ Chipotle Mexican Grill (#CMG)
✅ Jack in the Box (#JACK).
Новые точки данных делают Baird более уверенной в прогнозах на 4 квартал для ресторанов по готовке пиццы и быстрого обслуживания таких как Chipotle и Wingstop, а вот на
✳️Shake Shack (#SHAK)
Baird смотрит с некоторым риском, исходящим от более холодной погоды, которая может поставить заслон питания на открытом воздухе, что в последнее время так неплохо поддерживало продажи.
Baird немного повышает целевые цены в своем освещении, исходя из новых мультипликаторов, для
❇️ Starbucks (#SBUX),
❇️ Dunkin' Brands (#DNKN)
С соответствием по целям Street-high.
Но хорошие новости не означают никаких изменений для его секторального тезиса, и компания по-прежнему предпочитает имена, которые набирают долю привлекая новых клиентов на текущем фоне.
Его лучшие идеи на год по-прежнему остаются Domino'S и Chipotle;
🎯Ценовая цель Domino's - $450, подразумевает рост на 13%,
🎯Ценовая цель Chipotle -$1600, подразумевает рост на 32%.
Baird также считает, что бренды Dunkin' (вышеупомянутый) и
✳️Yum (#YUM)
относительно привлекательны с поправкой на риск, когда "рассматривают их долгосрочные потоки доходов и относительно пониженные оценки (относительно исторических).
🎯Новая ценовая цель Dunkin' -$86 , предполагает рост на 13%,
🎯Ценовая цель Yum -$112, подразумевает рост на 22%.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #Baird #Рестораны
💠Baird подчеркивает рост цифровых продаж в ресторанах во время пандемии
🔹Последнее обновление Baird о ресторанном секторе рассматривает цифровые шаги, которые компании сделали во время пандемии, с прицелом на то, какие имена работали над созданием каналов, важных в долгосрочном взаимодействии , а какие из них сделали заметный сдвиг в применении цифровых технологий по сравнению с допандемическими днями.
Продажи по цифровым каналам, через мобильные и онлайн-платформы, а также через сторонние фирмы доставки, в основном росли в течение нескольких месяцев, когда многие рестораны сталкнулись с принудительным закрытием или ограниченной новой пропускной способностью.
Уровень продаж, достигнутый ресторанами с помощью цифровых технологий, говорит об их "легкой доступности»- атрибуте, который становится все более важным, когда посетители отдают приоритет удобству и безопасности.
Все публичные имена, которые Baird охватывает, добились прогресса в этой области. И хотя цифровая часть дохода может уменьшиться с возвращением большинства к нормальной жизни, "мы оптимистичны, что абсолютный уровень цифровых долларовых продаж может оказаться очень даже липким и даже продолжать расти, особенно для концепций, которые привлекали новых клиентов во время пандемии."
Продажи частных сетей через цифровые каналы, отмечает Baird: сейчас составляют 19% от их общего объема, по сравнению с 7% в прошлом году.
Средневзвешенный чек для digital также выше, чем dine-in, будь то через доставку (на 26% выше, чем dine-in) или мобильный/онлайн (на 11% выше).
На сегодня в его списке, по прежнему, с рейтингом избыточного веса:
✅ Chipotle Mexican Grill (#CMG)
Где цифровые продажи уже составляли 20% продаж до COVID-19, 61% во втором квартале (и почти 50% в июльских продажах).
✅ Dunkin' Brands (#DNKN)
Где цифра поднялась с 4% во втором квартале 2019 года до 7% во втором квартале 2020 года,
✅ Domino's Pizza (#DPZ)
Которая подняла свой цифровой микс с 65% в 2019 году до 75% во втором квартале 2020 года.
✅ Restaurant Brents International (#QSR)
где зарегистрировали 23% своих продаж во втором квартале в цифровом формате
✅ Wingstop (#WING)
вырос с 40% цифровых продаж до COVID-19 до 63,7% во втором квартале.
✅ Yum Brands (#YUM)
составили 15% от общего объема во втором квартале 2019 года; во втором квартале 2020 года этот показатель превысил 30%.
Учитывая это, Baird говорит, что абсолютные цифровые доллары могут быть лучшим способом судить о прогрессе. Таким образом цифровой доллар на единицу выросли : на 122% в #CMG, на 23% в #DPZ, на 75% в #WING и на 69% в #YUM.
Но цифровые ходы отмечает компания были очень сильны и в компаниях с нейтральным рейтингом из его списка это
❇️ Cheesecake Factory (#CAKE);
❇️ Chuy's (#CHUY);
❇️ Shake Shack (#SHAK);
❇️ Texas Roadhouse (#TXRH)
Где рывок прироста цифровых долларов составил от 100 до 300%, что возможно сыграет неплохую роль в будущей переоценке экспертов .
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Baird подчеркивает рост цифровых продаж в ресторанах во время пандемии
🔹Последнее обновление Baird о ресторанном секторе рассматривает цифровые шаги, которые компании сделали во время пандемии, с прицелом на то, какие имена работали над созданием каналов, важных в долгосрочном взаимодействии , а какие из них сделали заметный сдвиг в применении цифровых технологий по сравнению с допандемическими днями.
Продажи по цифровым каналам, через мобильные и онлайн-платформы, а также через сторонние фирмы доставки, в основном росли в течение нескольких месяцев, когда многие рестораны сталкнулись с принудительным закрытием или ограниченной новой пропускной способностью.
Уровень продаж, достигнутый ресторанами с помощью цифровых технологий, говорит об их "легкой доступности»- атрибуте, который становится все более важным, когда посетители отдают приоритет удобству и безопасности.
Все публичные имена, которые Baird охватывает, добились прогресса в этой области. И хотя цифровая часть дохода может уменьшиться с возвращением большинства к нормальной жизни, "мы оптимистичны, что абсолютный уровень цифровых долларовых продаж может оказаться очень даже липким и даже продолжать расти, особенно для концепций, которые привлекали новых клиентов во время пандемии."
Продажи частных сетей через цифровые каналы, отмечает Baird: сейчас составляют 19% от их общего объема, по сравнению с 7% в прошлом году.
Средневзвешенный чек для digital также выше, чем dine-in, будь то через доставку (на 26% выше, чем dine-in) или мобильный/онлайн (на 11% выше).
На сегодня в его списке, по прежнему, с рейтингом избыточного веса:
✅ Chipotle Mexican Grill (#CMG)
Где цифровые продажи уже составляли 20% продаж до COVID-19, 61% во втором квартале (и почти 50% в июльских продажах).
✅ Dunkin' Brands (#DNKN)
Где цифра поднялась с 4% во втором квартале 2019 года до 7% во втором квартале 2020 года,
✅ Domino's Pizza (#DPZ)
Которая подняла свой цифровой микс с 65% в 2019 году до 75% во втором квартале 2020 года.
✅ Restaurant Brents International (#QSR)
где зарегистрировали 23% своих продаж во втором квартале в цифровом формате
✅ Wingstop (#WING)
вырос с 40% цифровых продаж до COVID-19 до 63,7% во втором квартале.
✅ Yum Brands (#YUM)
составили 15% от общего объема во втором квартале 2019 года; во втором квартале 2020 года этот показатель превысил 30%.
Учитывая это, Baird говорит, что абсолютные цифровые доллары могут быть лучшим способом судить о прогрессе. Таким образом цифровой доллар на единицу выросли : на 122% в #CMG, на 23% в #DPZ, на 75% в #WING и на 69% в #YUM.
Но цифровые ходы отмечает компания были очень сильны и в компаниях с нейтральным рейтингом из его списка это
❇️ Cheesecake Factory (#CAKE);
❇️ Chuy's (#CHUY);
❇️ Shake Shack (#SHAK);
❇️ Texas Roadhouse (#TXRH)
Где рывок прироста цифровых долларов составил от 100 до 300%, что возможно сыграет неплохую роль в будущей переоценке экспертов .
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
