#Аналитика #UBS #Выборы #Коммуникации
💠Настало время для UBS взять на себя оценку сценариев после выборов в США, в данном случае они остановились на акциях из разряда коммуникации и средств массовой информации.
🔹Недавно в мы рассмотрели прогноз CFRA, изучающую победителей инфраструктуры в обороте Белого дома;
🔹Oppenheimer с индустрией и ресурсами;
Еще чуть ранее
🔹Baird с победителями в ресторанном бизнесе в случае Демократической зачистки;
🔹J.P.Morgan в котором брокеры и управляющие активами могли бы извлечь выгоду.
UBS считает, что изменение в Белом доме, скорее всего, принесет сектору коммуникаций "более жесткую регулятивную среду и потенциально более высокие налоги - но тут "состав Конгресса может быть более важным, когда речь заходит об оценке потенциального законодательства", говорит фирма.
Администрация Байдена, скорее всего, будет делать попытку восстановить регулирование эпохи Обамы со сторонниками чистого нейтралитета. Но "фактическое регулирование цен на широкополосную связь будет очень маловероятным", - говорит UBS.
Налоговый план Байдена может дать встречный ветер в EPS для коммуникации и компаний медиа охвата, таких как
❎AT&T (#T),
❎Verizon (#VZ)
❎T-Mobile (#TMUS),
❎Charter (#CHTR)
А вот положительная оценка инвесторов скорее всего произойдет для более устойчивой коммуникационной инфраструктуры в компаниях оборонительного характера, а также имеющих статус REIT.
✅American Tower (#AMT),
✅Crown Castle (#CCI),
✅SBA Communications (#SBAC),
✅Equinix (#EQIX),
✅Digital Realty (#DLR),
✅CyrusOne (#CONE)
По большому счету, UBS сходит к тому, что данный сектор скорее будет выигрывать в отдельных историях связанных от слияний и поглощений, чем от возможной политики Байдена.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠Настало время для UBS взять на себя оценку сценариев после выборов в США, в данном случае они остановились на акциях из разряда коммуникации и средств массовой информации.
🔹Недавно в мы рассмотрели прогноз CFRA, изучающую победителей инфраструктуры в обороте Белого дома;
🔹Oppenheimer с индустрией и ресурсами;
Еще чуть ранее
🔹Baird с победителями в ресторанном бизнесе в случае Демократической зачистки;
🔹J.P.Morgan в котором брокеры и управляющие активами могли бы извлечь выгоду.
UBS считает, что изменение в Белом доме, скорее всего, принесет сектору коммуникаций "более жесткую регулятивную среду и потенциально более высокие налоги - но тут "состав Конгресса может быть более важным, когда речь заходит об оценке потенциального законодательства", говорит фирма.
Администрация Байдена, скорее всего, будет делать попытку восстановить регулирование эпохи Обамы со сторонниками чистого нейтралитета. Но "фактическое регулирование цен на широкополосную связь будет очень маловероятным", - говорит UBS.
Налоговый план Байдена может дать встречный ветер в EPS для коммуникации и компаний медиа охвата, таких как
❎AT&T (#T),
❎Verizon (#VZ)
❎T-Mobile (#TMUS),
❎Charter (#CHTR)
А вот положительная оценка инвесторов скорее всего произойдет для более устойчивой коммуникационной инфраструктуры в компаниях оборонительного характера, а также имеющих статус REIT.
✅American Tower (#AMT),
✅Crown Castle (#CCI),
✅SBA Communications (#SBAC),
✅Equinix (#EQIX),
✅Digital Realty (#DLR),
✅CyrusOne (#CONE)
По большому счету, UBS сходит к тому, что данный сектор скорее будет выигрывать в отдельных историях связанных от слияний и поглощений, чем от возможной политики Байдена.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Аналитика #BofA #Medicare #Выборы #CNC #MOH #HUM #HCA
Неделя глубоких погружений в потенциальные последствия различных результатов выборов для медицинских учреждений/управляемого ухода - включая повышение налогов, снижение возраста Medicare и другие политические действия, которые Джо Байден и президент Трамп могут предпринять в ближайшие годы, - оставляет BofA с чувством, что группа выглядит перепроданной.
Начина с сентября, акции торговались ниже, чем предполагал бы худший сценарий развития событий", - говорит BofА.
Есть три сценария, которые он оценивает:
1️⃣ Джо Байден избран президентом, но Конгресс остается расколотым (положительный для медицинских учреждений/MCOs);
2️⃣ Байден избран, и демократы контролируют Конгресс (отрицательный);
3️⃣ Трамп переизбран (положительный).
Он ожидает, что сектор будет торговаться на 10% выше или больше, если Трамп будет переизбран, или на 5-10% выше, если Байден будет избран, но Республиканская партия будет контролирует Сенат.
В конечном счете, даже если демократы контролируют Конгресс и Белый дом, BofA ожидает, что группа будет торговать выше рынка к середине 2021 года после первоначальной негативной реакции, “поскольку рынок понимает, что для проведения радикальной реформы, вероятно, необходимо более значительное большинство”
Победа Байдена ,не принимая Конгресс все еще означает, что Байден может сделать что-то в административном отношении, чтобы укрепить закон о доступной медицине и увеличить охват, "сделав больницы и MCO Medicaid/Exchange большими победителями- говорит компания.
"Расширение охвата на 4,5 млн человек повысило бы EPS MCO на 3%, а больницы могли бы увидеть рост EBITDA на плюс 3,6% (с большой положительной посадкой для
❇️ Community Health Systems (#CYH),
говорится в нем).
Победа Трампа, как правило, будет положительной, сохраняя статус-кво. Это действительно несет повышенный риск для ACA, хотя BofA не ожидает, что Верховный суд вынесет решение против закона.
В сентябре, MCO уже наблюдали депрессию кратные 1-2x, что означает более крупные движения акций в следующем году, по мере полной нормализации оценок.
Имена с наименьшей волатильностью на выборах -
❇️ Humana (#HUM),
"хорошо позиционируется независимо от исхода".
❇️ Centene (#CNC) и
❇️ Molina (#MOH)
имеют наибольший потенциал роста в двух сценариях BofA, -(но больше риска в случае победы Байдена и взятия демократами контроля сената).
Больничная индустрия также будет многократно расширяться с течением времени; ее "лучшим в своем классе оператором" является
✅ HCA Healthcare (#HCA),
обладающая сильной долей местного рынка на быстрорастущих рынках.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Неделя глубоких погружений в потенциальные последствия различных результатов выборов для медицинских учреждений/управляемого ухода - включая повышение налогов, снижение возраста Medicare и другие политические действия, которые Джо Байден и президент Трамп могут предпринять в ближайшие годы, - оставляет BofA с чувством, что группа выглядит перепроданной.
Начина с сентября, акции торговались ниже, чем предполагал бы худший сценарий развития событий", - говорит BofА.
Есть три сценария, которые он оценивает:
1️⃣ Джо Байден избран президентом, но Конгресс остается расколотым (положительный для медицинских учреждений/MCOs);
2️⃣ Байден избран, и демократы контролируют Конгресс (отрицательный);
3️⃣ Трамп переизбран (положительный).
Он ожидает, что сектор будет торговаться на 10% выше или больше, если Трамп будет переизбран, или на 5-10% выше, если Байден будет избран, но Республиканская партия будет контролирует Сенат.
В конечном счете, даже если демократы контролируют Конгресс и Белый дом, BofA ожидает, что группа будет торговать выше рынка к середине 2021 года после первоначальной негативной реакции, “поскольку рынок понимает, что для проведения радикальной реформы, вероятно, необходимо более значительное большинство”
Победа Байдена ,не принимая Конгресс все еще означает, что Байден может сделать что-то в административном отношении, чтобы укрепить закон о доступной медицине и увеличить охват, "сделав больницы и MCO Medicaid/Exchange большими победителями- говорит компания.
"Расширение охвата на 4,5 млн человек повысило бы EPS MCO на 3%, а больницы могли бы увидеть рост EBITDA на плюс 3,6% (с большой положительной посадкой для
❇️ Community Health Systems (#CYH),
говорится в нем).
Победа Трампа, как правило, будет положительной, сохраняя статус-кво. Это действительно несет повышенный риск для ACA, хотя BofA не ожидает, что Верховный суд вынесет решение против закона.
В сентябре, MCO уже наблюдали депрессию кратные 1-2x, что означает более крупные движения акций в следующем году, по мере полной нормализации оценок.
Имена с наименьшей волатильностью на выборах -
❇️ Humana (#HUM),
"хорошо позиционируется независимо от исхода".
❇️ Centene (#CNC) и
❇️ Molina (#MOH)
имеют наибольший потенциал роста в двух сценариях BofA, -(но больше риска в случае победы Байдена и взятия демократами контроля сената).
Больничная индустрия также будет многократно расширяться с течением времени; ее "лучшим в своем классе оператором" является
✅ HCA Healthcare (#HCA),
обладающая сильной долей местного рынка на быстрорастущих рынках.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Инвестидеи #BofA #Выборы
💠BofA называет защитные акции чтобы переждать осеннюю волатильность
Bank of America придерживается довольно простого подхода, рекомендуя инвесторам рассматривать защитные активы с большой капитализацией по мере приближения выборов в США.
В верхней части рекомендуемого списка традиционные защитные активы
▪️Microsoft (#MSFT),
▪️Apple (#AAPL),
▪️Amazon (#AMZN)
▪️Visa (#V).
Также часть списка с предлагаемым весом в портфелях 3% и более
▪️Disney (#DIS),
▪️Alphabet (#GOOGL),
▪️Aon (#AON),
▪️JPMorgan Chase (#JPM),
▪️PepsiCo (#PEP),
▪️United Healthcare (#UNH),
▪️Zoellis (#ZTS)
▪️Eli Lilly (#LLY).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
💠BofA называет защитные акции чтобы переждать осеннюю волатильность
Bank of America придерживается довольно простого подхода, рекомендуя инвесторам рассматривать защитные активы с большой капитализацией по мере приближения выборов в США.
В верхней части рекомендуемого списка традиционные защитные активы
▪️Microsoft (#MSFT),
▪️Apple (#AAPL),
▪️Amazon (#AMZN)
▪️Visa (#V).
Также часть списка с предлагаемым весом в портфелях 3% и более
▪️Disney (#DIS),
▪️Alphabet (#GOOGL),
▪️Aon (#AON),
▪️JPMorgan Chase (#JPM),
▪️PepsiCo (#PEP),
▪️United Healthcare (#UNH),
▪️Zoellis (#ZTS)
▪️Eli Lilly (#LLY).
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
#Выборы #Fox_News #интрига
Интрига нарастает. Трамп победил в ключевом штате Флорида !
Официально подсчет голосов еще не завершен. Как отмечает телеканал, согласно результатам обработки 98% бюллетеней и проведенным опросам, у Трампа 51,3% голосов, у Байдена - 47,8%.
Флорида входит в сравнительно небольшое число колеблющихся штатов - тех, где до последнего нет ясности, какая партия и какой кандидат одержат верх на выборах. Трамп и Байден в последние недели перед выборами президента уделили ключевое внимание агитации во Флориде, они неоднократно проводили в штате митинги. Победа во Флориде дает кандидату 29 голосов выборщиков из 270 необходимых, чтобы стать президентом. Это больше, чем в любом другом колеблющемся штате.
На президентских выборах 2016 года во Флориде победил Трамп
Также действующий президент с минимальным перевесом лидирует в важных для победы штатах Техас, Огайо и Джорджия — везде обработано более 50% голосов. К данному моменту избирательные участки продолжают работу в Калифорнии, Айдахо, Орегоне, Вашингтоне, а также на Аляске и Гавайях.
Всего, по прогнозу Fox News, у Байдена уже 223 голоса выборщиков, у Трампа - 148.
Коллегия выборщиков: каждый штат представляет определенное количество выборщиков, примерно пропорциональное его численности населения. В большинстве случаев, какой бы кандидат ни победил, он получает голоса всех выборщиков от этого штата. Потом члены коллегии официально выбирают президента и вице-президента. Поскольку в коллегии выборщиков 538 голосов, кандидату для победы нужно 270.
Nasdaq явно это понравилось 😉👇
Интрига нарастает. Трамп победил в ключевом штате Флорида !
Официально подсчет голосов еще не завершен. Как отмечает телеканал, согласно результатам обработки 98% бюллетеней и проведенным опросам, у Трампа 51,3% голосов, у Байдена - 47,8%.
Флорида входит в сравнительно небольшое число колеблющихся штатов - тех, где до последнего нет ясности, какая партия и какой кандидат одержат верх на выборах. Трамп и Байден в последние недели перед выборами президента уделили ключевое внимание агитации во Флориде, они неоднократно проводили в штате митинги. Победа во Флориде дает кандидату 29 голосов выборщиков из 270 необходимых, чтобы стать президентом. Это больше, чем в любом другом колеблющемся штате.
На президентских выборах 2016 года во Флориде победил Трамп
Также действующий президент с минимальным перевесом лидирует в важных для победы штатах Техас, Огайо и Джорджия — везде обработано более 50% голосов. К данному моменту избирательные участки продолжают работу в Калифорнии, Айдахо, Орегоне, Вашингтоне, а также на Аляске и Гавайях.
Всего, по прогнозу Fox News, у Байдена уже 223 голоса выборщиков, у Трампа - 148.
Коллегия выборщиков: каждый штат представляет определенное количество выборщиков, примерно пропорциональное его численности населения. В большинстве случаев, какой бы кандидат ни победил, он получает голоса всех выборщиков от этого штата. Потом члены коллегии официально выбирают президента и вице-президента. Поскольку в коллегии выборщиков 538 голосов, кандидату для победы нужно 270.
Nasdaq явно это понравилось 😉👇
#Canaccord #Выборы #Aerospace #Defense
Гонка за президентство США все ещё висет на волоске, но, поскольку Конгресс в основном урегулирован, аэрокосмические / оборонные аналитики Canaccord Genuity имеют уже четкие выводы для своих покрытых акций.
Поскольку демократы сохраняют Палату представителей (и "похоже, что республиканцы сохранят контроль над Сенатом"), это означает, что широкие последствия будут положительными для обороны - и "постепенно осторожными" для коммерческой аэрокосмической промышленности.
В значительной степени это связано с тем, что Сенат, по-видимому, остается в руках Республиканской партии. Если бы это было не так, потенциальный Белый дом Джо Байдена оказал бы значительное влияние на траекторию роста оборонного бюджета, говорит аналитик Кен Герберт. Но прогноз по основным расходам на оборону теперь не сильно изменится с результатами выборов.
Нижний предел по бюджету теперь явно выше, говорит он. "Более того, мы не ожидаем, что даже если бы демократы захватили обе палаты Конгресса, Байден использовал бы политический капитал для внесения существенных изменений в краткосрочные перспективы обороны, что мы считаем позитивным.»
Существует повышенный риск для международных оборонных продаж и усилий по ядерной модернизации при Байдене, "но при разделенном правительстве этот риск сведен к минимуму", - говорит Canaccord.
И если Трамп займет пост президента, в Министерстве обороны произойдут существенные изменения руководства.
Чистыми победителями станут "оборонные предприятия, более ориентированные на новые технологии, возможности и тенденции модернизации."
Выборы не могут полностью отменить многолетний дисконт оценки сектора обороны, но они могут "помочь закрыть более чем 20-процентную относительную скидку" для акций в 2020 году.
А вот потенциал для крупномасштабного аэрокосмического стимулирования снижается, и "дефицит теперь будет гораздо большей частью разговора, чем если бы у нас была голубая волна."
Так что он по-прежнему отдает предпочтение оборонным предприятиям, а не коммерческим аэрокосмическим.
Акции с рейтингом Покупки для защиты от рисков по мнению Canaccord :
❇️ Aerojet Rocketdyne (#AJRD),
❇️ AeroVironment (#AVAV),
❇️ DLH (#DLHC),
❇️ Ducommun (#DCO),
❇️ FLIR Systems (#FLIR),
❇️ Kratos Defense & Security (#KTOS),
❇️ Mercury Systems (#MRCY)
❇️ Rada Electronic Industries (#RADA).
Между тем, в аэрокосмической отрасли перспективы государственного и местного стимулирования могут стать жертвой Республиканской партии, сохранившей Сенат.
Что конкретно окажет влияние на
✳️ Cubic (#CUB)
✳️ Astronics (#ATRO) .
Но из плюсов компания отмечает, что у Astronics есть небольшой растущий бизнес по тестированию, ориентированный на общественные железнодорожные вагоны, и заключены контракты с NYC MTA и Atlanta MARTA.
А вот большую часть транспортных работ Cubic финансируют бюджеты , которые не зависят напрямую от пассажиропотока, но меньшее количество дополнительных стимулов для обоих компаний усилит финансовую нагрузку на крупные транспортные агентства, в Нью-Йорке, Сан-Франциско и Чикаго.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
Гонка за президентство США все ещё висет на волоске, но, поскольку Конгресс в основном урегулирован, аэрокосмические / оборонные аналитики Canaccord Genuity имеют уже четкие выводы для своих покрытых акций.
Поскольку демократы сохраняют Палату представителей (и "похоже, что республиканцы сохранят контроль над Сенатом"), это означает, что широкие последствия будут положительными для обороны - и "постепенно осторожными" для коммерческой аэрокосмической промышленности.
В значительной степени это связано с тем, что Сенат, по-видимому, остается в руках Республиканской партии. Если бы это было не так, потенциальный Белый дом Джо Байдена оказал бы значительное влияние на траекторию роста оборонного бюджета, говорит аналитик Кен Герберт. Но прогноз по основным расходам на оборону теперь не сильно изменится с результатами выборов.
Нижний предел по бюджету теперь явно выше, говорит он. "Более того, мы не ожидаем, что даже если бы демократы захватили обе палаты Конгресса, Байден использовал бы политический капитал для внесения существенных изменений в краткосрочные перспективы обороны, что мы считаем позитивным.»
Существует повышенный риск для международных оборонных продаж и усилий по ядерной модернизации при Байдене, "но при разделенном правительстве этот риск сведен к минимуму", - говорит Canaccord.
И если Трамп займет пост президента, в Министерстве обороны произойдут существенные изменения руководства.
Чистыми победителями станут "оборонные предприятия, более ориентированные на новые технологии, возможности и тенденции модернизации."
Выборы не могут полностью отменить многолетний дисконт оценки сектора обороны, но они могут "помочь закрыть более чем 20-процентную относительную скидку" для акций в 2020 году.
А вот потенциал для крупномасштабного аэрокосмического стимулирования снижается, и "дефицит теперь будет гораздо большей частью разговора, чем если бы у нас была голубая волна."
Так что он по-прежнему отдает предпочтение оборонным предприятиям, а не коммерческим аэрокосмическим.
Акции с рейтингом Покупки для защиты от рисков по мнению Canaccord :
❇️ Aerojet Rocketdyne (#AJRD),
❇️ AeroVironment (#AVAV),
❇️ DLH (#DLHC),
❇️ Ducommun (#DCO),
❇️ FLIR Systems (#FLIR),
❇️ Kratos Defense & Security (#KTOS),
❇️ Mercury Systems (#MRCY)
❇️ Rada Electronic Industries (#RADA).
Между тем, в аэрокосмической отрасли перспективы государственного и местного стимулирования могут стать жертвой Республиканской партии, сохранившей Сенат.
Что конкретно окажет влияние на
✳️ Cubic (#CUB)
✳️ Astronics (#ATRO) .
Но из плюсов компания отмечает, что у Astronics есть небольшой растущий бизнес по тестированию, ориентированный на общественные железнодорожные вагоны, и заключены контракты с NYC MTA и Atlanta MARTA.
А вот большую часть транспортных работ Cubic финансируют бюджеты , которые не зависят напрямую от пассажиропотока, но меньшее количество дополнительных стимулов для обоих компаний усилит финансовую нагрузку на крупные транспортные агентства, в Нью-Йорке, Сан-Франциско и Чикаго.
@dovolnii
@dcp_private_bot 🧊premium
