🔹 سرمقاله امروز «دنیای اقتصاد»:
تبیین ناترازیها و مسیر اقدامات اصلاحی در نظام بانکی
👤 دکتر ولیالله سیف
✍️ مهم‌ترین دلیل شرایط نامساعد فعلی و انباشته شدن عدم‌تعادل‌ها و ناترازیها در نظام بانکی، «عدم‌تعیین‌تکلیف در قانون قبلی» و «ابهام در میزان مسوولیت و اختیارات بانک‌مرکزی» بوده که البته در قانون جدید تلاش شده آن اشکالات برطرف شود ولی هنوز مواردی هست که نیاز به اصلاح دارد.
✍️ مواد ۲۷ و ۲۸ طرح بانکداری ناظر بر ایجاد و اداره نهادهای موردنیاز در مراحل ساماندهی و گزیر (حل و فصل) پیش‌بینی شدهاند که قاعدتا باید در تناسب و هماهنگی با مواد ذی‌ربط در قانون بانک‌مرکزی باشد.
✍️ ماده ۲۷ به شرکت‌های ارزشیابی دارایی‌ها و تعهدات موسسات اعتباری (AQR) و ماده ۲۸ به شرکت‌های مدیریت دارایی‌های شبکه بانکی اختصاص دارد.
✍️ «شرکت های ارزش‌گذاری دارایی‌ها و تعهدات موسسات اعتباری»، وظیفه ارزیابی جامع کیفیت و ریسک دارایی‌های بانک، از جمله وام‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها و سایر دارایی‌های بانک را برعهده دارند. میتوان گفت AQR ابزار اصلی ارزیابی سلامت مالی بانک‌ها و تضمین ثبات سیستم بانکی است.
✍️ «شرکت مدیریت دارایی‌های شبکه بانکی» یک نهاد تخصصی است که برای مدیریت و خارج کردن دارایی‌های غیرعملکردی (NPA) انباشته‌شده در ترازنامه بانک‌ها ایجاد شده است. NPAها وام‌ها یا سایر دارایی‌هایی هستند که نکول یا نزدیک به نکول هستند و سلامت مالی بانک را به خطر می‌اندازند.
✍️ نقش شرکت‌های مدیریت دارایی‌های بانکی این است که NPAها را از بانک‌ها با تخفیف خریداری و سپس آنها را به شیوه‌ای منظم در طول زمان مدیریت و در نهایت تصفیه (تبدیل به نقد) کنند.
✍️ «صندوق ضمانت سپرده» نیز که در برخی کشورها به عنوان صندوق بیمه سپرده یا صندوق حمایت از سپرده نیز شناخته می‌شود، چند وظیفه مهم را در سیستم بانکی انجام می‌دهد:
• حمایت از سپردهگذاران
• ارتقای ثبات
• تشویق شیوه‌‌‌های صحیح بانکداری
✍️ تعهدات صندوق ضمانت سپرده معمولا زمانی شروع می‌شود که بانکی ورشکسته اعلام شود یا قادر به انجام تعهدات خود در قبال سپردهگذاران نباشد. در شرایط زیر حمایت دولت از صندوق ضمانت سپرده‌ها الزامی است:
• بحران‌های مالی
• ورشکستگی بانک‌ها
• رکود اقتصادی
#دنیای_اقتصاد #سرمقاله #ناترازی #بانک #قانون_بانکداری #نظام_بانکی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
تبیین ناترازیها و مسیر اقدامات اصلاحی در نظام بانکی
👤 دکتر ولیالله سیف
✍️ مهم‌ترین دلیل شرایط نامساعد فعلی و انباشته شدن عدم‌تعادل‌ها و ناترازیها در نظام بانکی، «عدم‌تعیین‌تکلیف در قانون قبلی» و «ابهام در میزان مسوولیت و اختیارات بانک‌مرکزی» بوده که البته در قانون جدید تلاش شده آن اشکالات برطرف شود ولی هنوز مواردی هست که نیاز به اصلاح دارد.
✍️ مواد ۲۷ و ۲۸ طرح بانکداری ناظر بر ایجاد و اداره نهادهای موردنیاز در مراحل ساماندهی و گزیر (حل و فصل) پیش‌بینی شدهاند که قاعدتا باید در تناسب و هماهنگی با مواد ذی‌ربط در قانون بانک‌مرکزی باشد.
✍️ ماده ۲۷ به شرکت‌های ارزشیابی دارایی‌ها و تعهدات موسسات اعتباری (AQR) و ماده ۲۸ به شرکت‌های مدیریت دارایی‌های شبکه بانکی اختصاص دارد.
✍️ «شرکت های ارزش‌گذاری دارایی‌ها و تعهدات موسسات اعتباری»، وظیفه ارزیابی جامع کیفیت و ریسک دارایی‌های بانک، از جمله وام‌ها، سرمایه‌گذاری‌ها و سایر دارایی‌های بانک را برعهده دارند. میتوان گفت AQR ابزار اصلی ارزیابی سلامت مالی بانک‌ها و تضمین ثبات سیستم بانکی است.
✍️ «شرکت مدیریت دارایی‌های شبکه بانکی» یک نهاد تخصصی است که برای مدیریت و خارج کردن دارایی‌های غیرعملکردی (NPA) انباشته‌شده در ترازنامه بانک‌ها ایجاد شده است. NPAها وام‌ها یا سایر دارایی‌هایی هستند که نکول یا نزدیک به نکول هستند و سلامت مالی بانک را به خطر می‌اندازند.
✍️ نقش شرکت‌های مدیریت دارایی‌های بانکی این است که NPAها را از بانک‌ها با تخفیف خریداری و سپس آنها را به شیوه‌ای منظم در طول زمان مدیریت و در نهایت تصفیه (تبدیل به نقد) کنند.
✍️ «صندوق ضمانت سپرده» نیز که در برخی کشورها به عنوان صندوق بیمه سپرده یا صندوق حمایت از سپرده نیز شناخته می‌شود، چند وظیفه مهم را در سیستم بانکی انجام می‌دهد:
• حمایت از سپردهگذاران
• ارتقای ثبات
• تشویق شیوه‌‌‌های صحیح بانکداری
✍️ تعهدات صندوق ضمانت سپرده معمولا زمانی شروع می‌شود که بانکی ورشکسته اعلام شود یا قادر به انجام تعهدات خود در قبال سپردهگذاران نباشد. در شرایط زیر حمایت دولت از صندوق ضمانت سپرده‌ها الزامی است:
• بحران‌های مالی
• ورشکستگی بانک‌ها
• رکود اقتصادی
#دنیای_اقتصاد #سرمقاله #ناترازی #بانک #قانون_بانکداری #نظام_بانکی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
۳۵میلیارد دلار سرمایه برای رفع ناترازی برق نیاز داریم
نجفی‌‌‌‌عرب رئیس اتاق تهران:
🔹ما در طول برنامه هفتم باید حدود ۳۰هزار‌مگاوات سرمایه‌گذاری در حوزه برق داشته باشیم که حدود ۳۵میلیارد دلار سرمایه نیازمند است تا بتوانیم ناترازی را تا پایان برنامه هفتم مدیریت کنیم و در غیر‌این‌صورت به‌نظر می‌رسد با همین روندی که داریم جلو می‌‌‌‌رویم سال‌آینده با مشکلات بیشتری روبه‌رو خواهیم شد.
🔹در مرداد امسال کل ۱۲رشته صنعتی به غیر از صنایع غذایی با کاهش شاخص‌کل روبه‌رو بوده و عدد کمتر از ۵۰ را ثبت کرده‌اند. مهم‌ترین دلایل این کاهش، قطعی بیش از دو روز در هفته برق کارخانهها است.
🔹عجیب این است که در دوره قطعی برق گازوئیل موردنیاز کارخانهها هم تامین نشد و بیشتر واحدهای تولیدی و صنایع مجبور شدند گازوئیل موردنیاز خود را لیتری ۱۴ و ۱۵هزار‌تومان خریداری کنند.
🔹قطعی برق کارخانهها باعث تعطیلی بخش تولید و از سوی دیگر باعث آسیب به مواد اولیه و دستگاه‌ها شده به‌نحوی‌که کمبود برق و گاز در بخش حیاتی فولاد کشور باعث‌شده که تولید فولاد حدود ۸ الی ۱۰میلیون‌تن از برنامه تولید ۳۷ الی ۳۸میلیون تنی سالانه خود عقب بماند.
🔗متن کامل
#دنیای_اقتصاد #ناترازی_برق
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
نجفی‌‌‌‌عرب رئیس اتاق تهران:
🔹ما در طول برنامه هفتم باید حدود ۳۰هزار‌مگاوات سرمایه‌گذاری در حوزه برق داشته باشیم که حدود ۳۵میلیارد دلار سرمایه نیازمند است تا بتوانیم ناترازی را تا پایان برنامه هفتم مدیریت کنیم و در غیر‌این‌صورت به‌نظر می‌رسد با همین روندی که داریم جلو می‌‌‌‌رویم سال‌آینده با مشکلات بیشتری روبه‌رو خواهیم شد.
🔹در مرداد امسال کل ۱۲رشته صنعتی به غیر از صنایع غذایی با کاهش شاخص‌کل روبه‌رو بوده و عدد کمتر از ۵۰ را ثبت کرده‌اند. مهم‌ترین دلایل این کاهش، قطعی بیش از دو روز در هفته برق کارخانهها است.
🔹عجیب این است که در دوره قطعی برق گازوئیل موردنیاز کارخانهها هم تامین نشد و بیشتر واحدهای تولیدی و صنایع مجبور شدند گازوئیل موردنیاز خود را لیتری ۱۴ و ۱۵هزار‌تومان خریداری کنند.
🔹قطعی برق کارخانهها باعث تعطیلی بخش تولید و از سوی دیگر باعث آسیب به مواد اولیه و دستگاه‌ها شده به‌نحوی‌که کمبود برق و گاز در بخش حیاتی فولاد کشور باعث‌شده که تولید فولاد حدود ۸ الی ۱۰میلیون‌تن از برنامه تولید ۳۷ الی ۳۸میلیون تنی سالانه خود عقب بماند.
🔗متن کامل
#دنیای_اقتصاد #ناترازی_برق
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
راهکار عبور از ناترازی برق چیست؟
👤 غفوری‌‌‌فرد، دبیرکل فدراسیون صادرات انرژی و صنایع وابسته ایران:
🔹ایران طی برنامه بلندمدت حداقل پنج‌‌‌ساله میتواند از مشکل ناترازی برق عبور کند و اصلیترین بخش این برنامه قطعا «اصلاح ساختار صنعت برق» (ایفای نقش تنظیمگری و نظارت توسط دولت) است.
🔹بخش دیگر اصلاحات به «اصلاح اقتصاد انرژی» برمیگردد. در حال حاضر سرمایه‌گذاری در بخش نیروگاهی به صفر رسیده؛ اما اصلاح اقتصاد انرژی در کنار اصلاح ساختار انرژی معنی دارد.
🔹اگر تعرفه‌‌‌ها خیلی بیشتر از حالا هم افزایش پیدا کند، باز هم عواید آن به صنعت برق نمی‌‌‌رسد؛ چرا که در حال حاضر بخش قابل‌‌‌توجهی از درآمد صرف حقوق پرسنل وزارت نیرو می‌شود یا در بخش‌‌‌های دیگر تحت مدیریت وزارت نیرو هزینه می‌شود.
🔹بعد از اصلاح ساختار اقتصاد انرژی مهم‌ترین گام آن است که قبول کنیم برق هم مشابه سایر کالاها یک کالای تجاری است نه یک خدمت عمومی.
🔹بهطور کلی باید با نگاه عادلانه و منصفانه قیمت‌ها واقعی شود که هم تولید برق توجیه پیدا کند و هم تامین برق پایدار برای مشترکان فراهم شود.
🔹صحیح نیست خاموشی را بیشتر به بخش‌‌‌های صنعتی و تولیدی کشور تحمیل کرد.
🔹معمولا در کشورهایی که توسعه در اولویت قرار دارد ترجیح می‌دهند خاموشی به بخش غیر‌‌‌مولد تحمیل شود.
🔗متن کامل
#دنیای_اقتصاد #برق #ناترازی_برق
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
👤 غفوری‌‌‌فرد، دبیرکل فدراسیون صادرات انرژی و صنایع وابسته ایران:
🔹ایران طی برنامه بلندمدت حداقل پنج‌‌‌ساله میتواند از مشکل ناترازی برق عبور کند و اصلیترین بخش این برنامه قطعا «اصلاح ساختار صنعت برق» (ایفای نقش تنظیمگری و نظارت توسط دولت) است.
🔹بخش دیگر اصلاحات به «اصلاح اقتصاد انرژی» برمیگردد. در حال حاضر سرمایه‌گذاری در بخش نیروگاهی به صفر رسیده؛ اما اصلاح اقتصاد انرژی در کنار اصلاح ساختار انرژی معنی دارد.
🔹اگر تعرفه‌‌‌ها خیلی بیشتر از حالا هم افزایش پیدا کند، باز هم عواید آن به صنعت برق نمی‌‌‌رسد؛ چرا که در حال حاضر بخش قابل‌‌‌توجهی از درآمد صرف حقوق پرسنل وزارت نیرو می‌شود یا در بخش‌‌‌های دیگر تحت مدیریت وزارت نیرو هزینه می‌شود.
🔹بعد از اصلاح ساختار اقتصاد انرژی مهم‌ترین گام آن است که قبول کنیم برق هم مشابه سایر کالاها یک کالای تجاری است نه یک خدمت عمومی.
🔹بهطور کلی باید با نگاه عادلانه و منصفانه قیمت‌ها واقعی شود که هم تولید برق توجیه پیدا کند و هم تامین برق پایدار برای مشترکان فراهم شود.
🔹صحیح نیست خاموشی را بیشتر به بخش‌‌‌های صنعتی و تولیدی کشور تحمیل کرد.
🔹معمولا در کشورهایی که توسعه در اولویت قرار دارد ترجیح می‌دهند خاموشی به بخش غیر‌‌‌مولد تحمیل شود.
🔗متن کامل
#دنیای_اقتصاد #برق #ناترازی_برق
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
🔹 سرمقاله امروز «دنیای اقتصاد»:
از کدام ناترازی بانکی سخن می‌گوییم؟
👤 دکتر علی سرزعیم
✍️ باور عمومی بسیاری از کارشناسان این است که ترازنامه نظام بانکی در عمل ناتراز است؛ زیرا بخشی از تسهیلات (که دارایی بانک است) در وضعیت نکول است؛ اما این موضوع با امهال پیاپی پنهان شده است. از این‌رو سمت دارایی واقعا کمتر از بدهی است.
✍️ نتیجه‌ای که از این تحلیل استخراج می‌شود این است که ابزار نرخ بهره، کمکی به کاهش تورم نمی‌کند، بلکه ناترازی نظام بانکی را تشدید می‌کند.
✍️ دلیل آن این است که افزایش نرخ بهره سمت بدهی را افزایش می‌دهد؛ اما سمت دارایی به واسطه بالارفتن نرخ بهره نرخ نکول بیشتر می‌شود و نظام بانکی ناچار به امهال بیشتر است و در نتیجه ناترازی تشدید می‌شود.
✍️ اشکال این دیدگاه در دو نکته نهفته است. نکته اول این است که ناترازی ترازنامه‌های بانکی با تورم بخش مسکن و رشد دلار در سال‌های اخیر تا حدود زیادی جبران شده است.
✍️ نکته دوم این است که مشخص نیست با افزایش نرخ بهره لزوما نکول افزایش یابد.
✍️ اینکه کدام حالت غالب می‌شود موضوعی نیست که بتوان با استدلال درباره آن با قطعیت سخن گفت.
✍️ نکته مهم‌تر آن است که نظام بانکی ایران در سال‌های اخیر با نوع دیگری از ناترازی روبه‌رو است و آن ناترازی ناشی از کسری نقدینگی است.
✍️ در واقع بدهی نظام بانکی کاملا نقد است؛ اما دارایی‌های نظام بانکی از جنس ساختمان و شرکت‌هایی است که چندان نقدشونده نیستند.
✍️ نتیجه آنکه دو سمت ترازنامه از نقدشوندگی یکسانی برخوردار نیستند. به همین دلیل برخی بانک‌ها ناگزیر از استقراض از بانک مرکزی برای رفع این ناترازی هستند.
✍️ اتفاقا در برخی بانک‌ها، دارایی‌های غیر نقدشونده بسیار سودآور است و همین امر بانک‌های زیان‌ده را در صورت‌های مالی تلفیقی، نهادهایی سودآور کرده است.
✍️ اگر این تحلیل درست باشد، آن‌گاه افزایش نرخ بهره یا حفظ نرخ بهره در مقادیر فعلی مشکل جدی برای نظام بانکی ایجاد نخواهد کرد و نرخ بهره میتواند به‌عنوان ابزاری برای کنترل تورم به حساب آید.
#دنیای_اقتصاد #سرمقاله #ناترازی_بانک_ها
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
از کدام ناترازی بانکی سخن می‌گوییم؟
👤 دکتر علی سرزعیم
✍️ باور عمومی بسیاری از کارشناسان این است که ترازنامه نظام بانکی در عمل ناتراز است؛ زیرا بخشی از تسهیلات (که دارایی بانک است) در وضعیت نکول است؛ اما این موضوع با امهال پیاپی پنهان شده است. از این‌رو سمت دارایی واقعا کمتر از بدهی است.
✍️ نتیجه‌ای که از این تحلیل استخراج می‌شود این است که ابزار نرخ بهره، کمکی به کاهش تورم نمی‌کند، بلکه ناترازی نظام بانکی را تشدید می‌کند.
✍️ دلیل آن این است که افزایش نرخ بهره سمت بدهی را افزایش می‌دهد؛ اما سمت دارایی به واسطه بالارفتن نرخ بهره نرخ نکول بیشتر می‌شود و نظام بانکی ناچار به امهال بیشتر است و در نتیجه ناترازی تشدید می‌شود.
✍️ اشکال این دیدگاه در دو نکته نهفته است. نکته اول این است که ناترازی ترازنامه‌های بانکی با تورم بخش مسکن و رشد دلار در سال‌های اخیر تا حدود زیادی جبران شده است.
✍️ نکته دوم این است که مشخص نیست با افزایش نرخ بهره لزوما نکول افزایش یابد.
✍️ اینکه کدام حالت غالب می‌شود موضوعی نیست که بتوان با استدلال درباره آن با قطعیت سخن گفت.
✍️ نکته مهم‌تر آن است که نظام بانکی ایران در سال‌های اخیر با نوع دیگری از ناترازی روبه‌رو است و آن ناترازی ناشی از کسری نقدینگی است.
✍️ در واقع بدهی نظام بانکی کاملا نقد است؛ اما دارایی‌های نظام بانکی از جنس ساختمان و شرکت‌هایی است که چندان نقدشونده نیستند.
✍️ نتیجه آنکه دو سمت ترازنامه از نقدشوندگی یکسانی برخوردار نیستند. به همین دلیل برخی بانک‌ها ناگزیر از استقراض از بانک مرکزی برای رفع این ناترازی هستند.
✍️ اتفاقا در برخی بانک‌ها، دارایی‌های غیر نقدشونده بسیار سودآور است و همین امر بانک‌های زیان‌ده را در صورت‌های مالی تلفیقی، نهادهایی سودآور کرده است.
✍️ اگر این تحلیل درست باشد، آن‌گاه افزایش نرخ بهره یا حفظ نرخ بهره در مقادیر فعلی مشکل جدی برای نظام بانکی ایجاد نخواهد کرد و نرخ بهره میتواند به‌عنوان ابزاری برای کنترل تورم به حساب آید.
#دنیای_اقتصاد #سرمقاله #ناترازی_بانک_ها
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
تیغ دولبه اصلاح قیمت‌گذاری بنزین
🔹یکی از ناترازیهای مهم، ناترازی انرژی و در صدر آن بنزین است.
🔹اصلاح قیمت‌گذاری بنزین تیغ دولبه‌‌‌ای است که جلوی دولت قرار گرفته و سیاستگذاری را سخت کرده است.
✔️ «باشگاه اقتصاددانان» در این پرونده به بررسی اصلاحات قیمت‌گذاری بنزین پرداخته است.👇
🔗بحران اصلاح قیمت بنزین
🔗ضرورت اصلاح قیمت‌گذاری انرژی در ایران
🔗شمشیر دولبه یارانه در اقتصاد
#دنیای_اقتصاد #ناترازی #بنزین #انرژی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
🔹یکی از ناترازیهای مهم، ناترازی انرژی و در صدر آن بنزین است.
🔹اصلاح قیمت‌گذاری بنزین تیغ دولبه‌‌‌ای است که جلوی دولت قرار گرفته و سیاستگذاری را سخت کرده است.
✔️ «باشگاه اقتصاددانان» در این پرونده به بررسی اصلاحات قیمت‌گذاری بنزین پرداخته است.👇
🔗بحران اصلاح قیمت بنزین
🔗ضرورت اصلاح قیمت‌گذاری انرژی در ایران
🔗شمشیر دولبه یارانه در اقتصاد
#دنیای_اقتصاد #ناترازی #بنزین #انرژی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
🔹 سرمقاله امروز «دنیای اقتصاد»:
رانت انسان‌سوز
👤 دکتر مهدی انصاری
✍️ سیستم رانتی، ساختاری اقتصادی یا سیاسی است که در آن دولت با اعطای امتیازات خاص به عده‌ای معدود امکان دسترسی اختصاصی آنها به منابع را فراهم می‌آورد یا به این گروه برگزیده حق اختصاصی فعالیت و کسب‌وکار در حوزه محدودشده و دسترسی انحصاری به بازار مصرف‌کننده را هدیه می‌دهد.
✍️ ساختارها و قوانین رانتی محدودیت‌ها و انحصارهایی مصنوعی ایجاد می‌کنند.
✍️ در ایران، از آنجا که مکانیزم تخصیص منابع در کشور مبتنی بر صف است و گزینش در صف بر اساس صلاحدید مسوولان مربوطه است، در عموم عرصه‌ها فرصت‌های رانتی وجود دارد.
✍️ از تخصیص ارز دولتی و ممنوعیت واردات کالاهای مشابه خارجی نظیر لوازم خانگی و خودرو گرفته تا تخصیص تسهیلات با بهره پایین همچون وام‌های صندوق توسعه ملی و انرژی تقریبا رایگان به معدودی از تولیدی‌ها.
✍️ این سیاست‌های رانتی اثرات قابل توجه متعددی نظیر ناترازیهای مختلف انرژی و بانکی برای اقتصاد کشور داشته است.
✍️ در یک سیستم رانتی، انسان‌ها رفته‌رفته مهارت‌های مولد سخت و نرم را از دست می‌دهند. برخی نیز که مهارت‌های مولد خود را در چنین سیستمی ارزش‌آفرین نمی‌یابند، تصمیم به مهاجرت می‌گیرند.
✍️ در نتیجه، افراد جامعه به تدریج به کسانی تبدیل میشوند که تمرکزشان بر شبکه‌سازی با خواص ذی‌نفوذ است. آنها تصمیم‌های کوتاه‌مدت می‌گیرند و متخصص چم‌وخم‌های اداری و سیاسی میشوند.
✍️ شخصیت آنها وابسته، انحصارطلب و رانت‌جو می‌شود و این ویژگی‌ها را به‌عنوان یک هنجار می‌پذیرند. بهطور خلاصه، سیستم‌های رانتی بازی جمع‌منفی هستند؛ ذات رقابت برای به‌دست آوردن رانتی مشخص بازی جمع‌صفر است؛ اما اثرات مخرب آن بر سبد مهارتی و شخصیت افراد جامعه و کاهش انگیزه فعالیت‌های مولد بازی را تبدیل به بازی جمع‌منفی می‌کند.
✍️ سیستم‌های رانتی سرمایه انسانی را می‌سوزانند، حال آنکه اصلاح چنین ساختارهایی نیاز به انسان‌هایی سالم و نوآور دارد.
✍️ بنابراین شاید بتوان گفت که یک ناترازی مهم که با آن روبه‌رو هستیم، ناترازی انسانی است.
#دنیای_اقتصاد #سرمقاله #سیتم_رانتی #رانت #ناترازی_انسانی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
رانت انسان‌سوز
👤 دکتر مهدی انصاری
✍️ سیستم رانتی، ساختاری اقتصادی یا سیاسی است که در آن دولت با اعطای امتیازات خاص به عده‌ای معدود امکان دسترسی اختصاصی آنها به منابع را فراهم می‌آورد یا به این گروه برگزیده حق اختصاصی فعالیت و کسب‌وکار در حوزه محدودشده و دسترسی انحصاری به بازار مصرف‌کننده را هدیه می‌دهد.
✍️ ساختارها و قوانین رانتی محدودیت‌ها و انحصارهایی مصنوعی ایجاد می‌کنند.
✍️ در ایران، از آنجا که مکانیزم تخصیص منابع در کشور مبتنی بر صف است و گزینش در صف بر اساس صلاحدید مسوولان مربوطه است، در عموم عرصه‌ها فرصت‌های رانتی وجود دارد.
✍️ از تخصیص ارز دولتی و ممنوعیت واردات کالاهای مشابه خارجی نظیر لوازم خانگی و خودرو گرفته تا تخصیص تسهیلات با بهره پایین همچون وام‌های صندوق توسعه ملی و انرژی تقریبا رایگان به معدودی از تولیدی‌ها.
✍️ این سیاست‌های رانتی اثرات قابل توجه متعددی نظیر ناترازیهای مختلف انرژی و بانکی برای اقتصاد کشور داشته است.
✍️ در یک سیستم رانتی، انسان‌ها رفته‌رفته مهارت‌های مولد سخت و نرم را از دست می‌دهند. برخی نیز که مهارت‌های مولد خود را در چنین سیستمی ارزش‌آفرین نمی‌یابند، تصمیم به مهاجرت می‌گیرند.
✍️ در نتیجه، افراد جامعه به تدریج به کسانی تبدیل میشوند که تمرکزشان بر شبکه‌سازی با خواص ذی‌نفوذ است. آنها تصمیم‌های کوتاه‌مدت می‌گیرند و متخصص چم‌وخم‌های اداری و سیاسی میشوند.
✍️ شخصیت آنها وابسته، انحصارطلب و رانت‌جو می‌شود و این ویژگی‌ها را به‌عنوان یک هنجار می‌پذیرند. بهطور خلاصه، سیستم‌های رانتی بازی جمع‌منفی هستند؛ ذات رقابت برای به‌دست آوردن رانتی مشخص بازی جمع‌صفر است؛ اما اثرات مخرب آن بر سبد مهارتی و شخصیت افراد جامعه و کاهش انگیزه فعالیت‌های مولد بازی را تبدیل به بازی جمع‌منفی می‌کند.
✍️ سیستم‌های رانتی سرمایه انسانی را می‌سوزانند، حال آنکه اصلاح چنین ساختارهایی نیاز به انسان‌هایی سالم و نوآور دارد.
✍️ بنابراین شاید بتوان گفت که یک ناترازی مهم که با آن روبه‌رو هستیم، ناترازی انسانی است.
#دنیای_اقتصاد #سرمقاله #سیتم_رانتی #رانت #ناترازی_انسانی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
🔴 نسخه مسعود نیلی برای رفع ناترازیها / اصلاح جامع اقتصادی، اجتماعی و روابط خارجی نیاز است
مسعود نیلی، اقتصاددان:
🔹ما فهرست بلندبالایی از ناترازیها در حوزه انرژی، نظام بانکی، تجارت خارجی و ارز، صندوق بازنشستگی، منابع آب و محیط‌زیست داریم و این فهرست در مقابل هر کدام از سیاستمداران قرار داده شود، در مورد اغلب آنها گفته خواهد شد که فعلا اصلاح آنها صلاح نیست.
🔹تجربه نشان می‌دهد تمایل سیاستمدار به اصلاح بازار انرژی بیشتر است، چون آنجا میتواند منابعی به دست بیاورد و بعد تقسیم کند و به شکلی توازن برقرار کند.
🔹بااین‌حال به نظر من اگر یک مطالعه کارشناسی در مورد تجربه کشورهایی که در بازار انرژی اصلاحات انجام دادند، صورت بگیرد حتما تجربه ما به عنوان یک نمونه شکست‌خورده شناخته می‌شود.
🔹اصلاح کوچک‌مقیاس اساسا تاثیر چندانی روی ناترازی نمی‌گذارد و برای اصلاح بزرگ‌مقیاس آمادگی و ظرفیت لازم در جامعه وجود ندارد.
🔹از تجربه‌های قبلی هم می‌دانیم که بزرگترین ضربه به بخش انرژی کشور در سال 1389 وارد شد. چون همان مبالغ کمی که به انرژی داده می‌شد هم گرفته شد و به سازمان هدفمندسازی یارانه‌ها و از آن طریق به مردم داده شد.
🔹بدتر اینکه جمع این مبلغ برای هر نفر کمتر از 20هزار تومان بود و وقتی 45هزار تومان به افراد داده شد، کسری آن از منابع بانک مرکزی جبران شد.
🔹پس نتیجه اینکه اگر فارغ از روابط خارجی و پشتوانه اجتماعی، سراغ اصلاحات اقتصادی برویم، این مسائل به وجود میآید.
🔹پس باید به سراغ گزینه اصلاحات جامع اقتصادی رفت و باید در آن هم روابط خارجی، هم مسائل اجتماعی و هم اصلاحات اقتصادی لحاظ شود.
#دنیای_اقتصاد #ناترازی #اصلاحات_اقتصادی #روابط_خارجی #مسعود_نیلی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
مسعود نیلی، اقتصاددان:
🔹ما فهرست بلندبالایی از ناترازیها در حوزه انرژی، نظام بانکی، تجارت خارجی و ارز، صندوق بازنشستگی، منابع آب و محیط‌زیست داریم و این فهرست در مقابل هر کدام از سیاستمداران قرار داده شود، در مورد اغلب آنها گفته خواهد شد که فعلا اصلاح آنها صلاح نیست.
🔹تجربه نشان می‌دهد تمایل سیاستمدار به اصلاح بازار انرژی بیشتر است، چون آنجا میتواند منابعی به دست بیاورد و بعد تقسیم کند و به شکلی توازن برقرار کند.
🔹بااین‌حال به نظر من اگر یک مطالعه کارشناسی در مورد تجربه کشورهایی که در بازار انرژی اصلاحات انجام دادند، صورت بگیرد حتما تجربه ما به عنوان یک نمونه شکست‌خورده شناخته می‌شود.
🔹اصلاح کوچک‌مقیاس اساسا تاثیر چندانی روی ناترازی نمی‌گذارد و برای اصلاح بزرگ‌مقیاس آمادگی و ظرفیت لازم در جامعه وجود ندارد.
🔹از تجربه‌های قبلی هم می‌دانیم که بزرگترین ضربه به بخش انرژی کشور در سال 1389 وارد شد. چون همان مبالغ کمی که به انرژی داده می‌شد هم گرفته شد و به سازمان هدفمندسازی یارانه‌ها و از آن طریق به مردم داده شد.
🔹بدتر اینکه جمع این مبلغ برای هر نفر کمتر از 20هزار تومان بود و وقتی 45هزار تومان به افراد داده شد، کسری آن از منابع بانک مرکزی جبران شد.
🔹پس نتیجه اینکه اگر فارغ از روابط خارجی و پشتوانه اجتماعی، سراغ اصلاحات اقتصادی برویم، این مسائل به وجود میآید.
🔹پس باید به سراغ گزینه اصلاحات جامع اقتصادی رفت و باید در آن هم روابط خارجی، هم مسائل اجتماعی و هم اصلاحات اقتصادی لحاظ شود.
#دنیای_اقتصاد #ناترازی #اصلاحات_اقتصادی #روابط_خارجی #مسعود_نیلی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
اصلاحات اساسی اقتصادی باید از کجا آغاز شود؟
🔹برای اصلاح ناترازیهای ساختاری، یکی از اولویت‌های اصلی باید اصلاح ساختار بودجه باشد.
🔹بودجه‌ریزی در کشور به شدت وابسته به درآمدهای نفتی بوده و این وابستگی در سال‌های اخیر با کاهش درآمدهای نفتی به دلیل تحریم‌ها، به یکی از نقاط ضعف اقتصاد تبدیل شده است.
🔹اصلاحات بودجه‌ای شامل کاهش هزینه‌های جاری، افزایش درآمدهای مالیاتی و حذف یارانه‌های غیرهدفمند میتواند به کاهش کسری بودجه کمک کند.
🔹یکی دیگر از اصلاحات ضروری، کاهش قیمت‌گذاری دستوری و حرکت به سمت آزادسازی اقتصادی است. قیمت‌گذاری دستوری به ویژه در بخش‌هایی مانند کالاهای اساسی و انرژی باعث ایجاد ناترازی در بازار شده و سوءتخصیص منابع را به همراه داشته است. اما تجربه نشان داده که این اقدام نیازمند یک برنامه جامع و تدریجی است تا اثرات منفی آن بر مصرف‌کنندگان و تولیدکنندگان به حداقل برسد.
🔹یکی از بزرگترین چالش‌های اقتصادی کشور، نوسانات نرخ ارز و شکاف بین نرخ ارز در بازار آزاد و نرخ ارز رسمی است. وزیر اقتصاد به کاهش شکاف نرخ ارز نیما و بازار اشاره کرده و آن را به عنوان یکی از راهکارهای دولت برای حذف رانت و کاهش سوءتخصیص منابع معرفی کرده است.
🔹نظام ارزی کشور به شدت تحت تأثیر تحریم‌ها و نوسانات بازار قرار دارد و اصلاح این نظام نیازمند مدیریت دقیق و هماهنگی بین سیاست‌های مالی و پولی است. ایجاد ثبات در بازار ارز و کاهش شکاف بین نرخ ارز رسمی و بازار آزاد میتواند به کاهش تورم و بهبود شرایط اقتصادی کمک کند.
🔗متن کامل
#دنیای_اقتصاد #اصلاحات_اقتصادی #ناترازی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
🔹برای اصلاح ناترازیهای ساختاری، یکی از اولویت‌های اصلی باید اصلاح ساختار بودجه باشد.
🔹بودجه‌ریزی در کشور به شدت وابسته به درآمدهای نفتی بوده و این وابستگی در سال‌های اخیر با کاهش درآمدهای نفتی به دلیل تحریم‌ها، به یکی از نقاط ضعف اقتصاد تبدیل شده است.
🔹اصلاحات بودجه‌ای شامل کاهش هزینه‌های جاری، افزایش درآمدهای مالیاتی و حذف یارانه‌های غیرهدفمند میتواند به کاهش کسری بودجه کمک کند.
🔹یکی دیگر از اصلاحات ضروری، کاهش قیمت‌گذاری دستوری و حرکت به سمت آزادسازی اقتصادی است. قیمت‌گذاری دستوری به ویژه در بخش‌هایی مانند کالاهای اساسی و انرژی باعث ایجاد ناترازی در بازار شده و سوءتخصیص منابع را به همراه داشته است. اما تجربه نشان داده که این اقدام نیازمند یک برنامه جامع و تدریجی است تا اثرات منفی آن بر مصرف‌کنندگان و تولیدکنندگان به حداقل برسد.
🔹یکی از بزرگترین چالش‌های اقتصادی کشور، نوسانات نرخ ارز و شکاف بین نرخ ارز در بازار آزاد و نرخ ارز رسمی است. وزیر اقتصاد به کاهش شکاف نرخ ارز نیما و بازار اشاره کرده و آن را به عنوان یکی از راهکارهای دولت برای حذف رانت و کاهش سوءتخصیص منابع معرفی کرده است.
🔹نظام ارزی کشور به شدت تحت تأثیر تحریم‌ها و نوسانات بازار قرار دارد و اصلاح این نظام نیازمند مدیریت دقیق و هماهنگی بین سیاست‌های مالی و پولی است. ایجاد ثبات در بازار ارز و کاهش شکاف بین نرخ ارز رسمی و بازار آزاد میتواند به کاهش تورم و بهبود شرایط اقتصادی کمک کند.
🔗متن کامل
#دنیای_اقتصاد #اصلاحات_اقتصادی #ناترازی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
🔹 سرمقاله امروز «دنیای اقتصاد»:
حل ناترازی بانک‌ها
👤 دکتر سجاد برخورداری
✍️ هرچند حل معضل ناترازی بانک‌ها میتواند به ثبات مالی و اقتصادی کمک کند، اما هرگونه اشتباهی در این خصوص میتواند تبعات سنگینی بر اقتصاد داشته باشد.
✍️ در شرایط فعلی، ۱۶بانک کشور از نگاه بانک‌مرکزی در وضعیت ناترازی قرار دارند.
✍️ گویا سیاستگذار به‌دنبال کاهش محدوده ناترازی بانک‌ها از محل کاهش سود سپردههای بانکی است.
✍️ یعنی سیاستگذار اقتصادی هزینه حفظ وضعیت فعلی ناترازی را از محل سود سپردههای مردم تامین می‌کند که در شرایط تورم بالای ۴۰درصد، عملا به ضرر سپردهگذاران بوده و به نفع بانک‌ها خواهد بود. این به معنای تامین هزینه ناترازی و ناکارآیی بانک‌ها از جیب سپردهگذاران است.
✍️ یکی از مهم‌ترین دلایل ناترازی بانک‌های کشور به رابطه مالی دولت با شبکه بانکی کشور برمیگردد. نظام بانکی از نگاه دولت منبع تامین منابع در شرایط کسری بودجه به شمار میآید.
✍️ این موضوع باعث شده تا بانک‌ها به اشکال مختلف از سپردههای در اختیار خود به دولت و نهادهای شبه‌دولتی تسهیلات داده و به دلیل عدم‌بازپرداخت بدهی‌‌‌های دولت و نهادهای شبه‌دولتی، عملا سیستم بانکی با مشکل نقدینگی مواجه شده است.
✍️ در شرایط فعلی، انتظار بر این است که بانک‌ها تامین مالی طرح‌‌‌ها و برنامه‌‌‌های مختلف دولت و مجلس را انجام دهند. این موارد موجب شده است تا عملا بانک‌ها در تخصیص منابع دچار انحراف شده و با مشکل ناترازی مواجه شوند.
✍️ بانک‌مرکزی اولین وام‌دهنده به بانک‌ها است. چنین رابطه مالی بین بانک‌مرکزی و بانک‌ها موجب شده تا عملا اصابت هزینه ناشی از رفتارهای نادرست با منشأ داخلی و خارجی بر شبکه بانکی اتفاق نیفتد.
✍️ بر این اساس، حرکت کردن بانک‌ها به سمت ناترازی بیشتر به معنای کسب منفعت بیشتر برای بانک‌ها به شمار آمده و هزینه بیشتر برای کل اقتصاد شناسایی می‌شود.
✍️ هریک از این بانک‌ها با این هدف تشکیل شدهاند که بتوانند منابع موردنیاز برای یک یا چند واحد خاص و ویژه را تامین مالی کنند. در نتیجه عملا بانک‌های خودمختار در نظام بانکی کشور شکل گرفته‌‌اند.
✍️ برای حل معضل ناترازی بانک‌ها، چه باید کرد؟
۱. اصلاح رابطه مالی دولت و شبه‌دولتی‌‌‌ها با نظام بانکی
۲. بازنگری در انتظارات از شبکه بانکی
۳. اصلاح ساختار شرکتی بانک‌ها
#دنیای_اقتصاد #ناترازی_بانک_ها
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
حل ناترازی بانک‌ها
👤 دکتر سجاد برخورداری
✍️ هرچند حل معضل ناترازی بانک‌ها میتواند به ثبات مالی و اقتصادی کمک کند، اما هرگونه اشتباهی در این خصوص میتواند تبعات سنگینی بر اقتصاد داشته باشد.
✍️ در شرایط فعلی، ۱۶بانک کشور از نگاه بانک‌مرکزی در وضعیت ناترازی قرار دارند.
✍️ گویا سیاستگذار به‌دنبال کاهش محدوده ناترازی بانک‌ها از محل کاهش سود سپردههای بانکی است.
✍️ یعنی سیاستگذار اقتصادی هزینه حفظ وضعیت فعلی ناترازی را از محل سود سپردههای مردم تامین می‌کند که در شرایط تورم بالای ۴۰درصد، عملا به ضرر سپردهگذاران بوده و به نفع بانک‌ها خواهد بود. این به معنای تامین هزینه ناترازی و ناکارآیی بانک‌ها از جیب سپردهگذاران است.
✍️ یکی از مهم‌ترین دلایل ناترازی بانک‌های کشور به رابطه مالی دولت با شبکه بانکی کشور برمیگردد. نظام بانکی از نگاه دولت منبع تامین منابع در شرایط کسری بودجه به شمار میآید.
✍️ این موضوع باعث شده تا بانک‌ها به اشکال مختلف از سپردههای در اختیار خود به دولت و نهادهای شبه‌دولتی تسهیلات داده و به دلیل عدم‌بازپرداخت بدهی‌‌‌های دولت و نهادهای شبه‌دولتی، عملا سیستم بانکی با مشکل نقدینگی مواجه شده است.
✍️ در شرایط فعلی، انتظار بر این است که بانک‌ها تامین مالی طرح‌‌‌ها و برنامه‌‌‌های مختلف دولت و مجلس را انجام دهند. این موارد موجب شده است تا عملا بانک‌ها در تخصیص منابع دچار انحراف شده و با مشکل ناترازی مواجه شوند.
✍️ بانک‌مرکزی اولین وام‌دهنده به بانک‌ها است. چنین رابطه مالی بین بانک‌مرکزی و بانک‌ها موجب شده تا عملا اصابت هزینه ناشی از رفتارهای نادرست با منشأ داخلی و خارجی بر شبکه بانکی اتفاق نیفتد.
✍️ بر این اساس، حرکت کردن بانک‌ها به سمت ناترازی بیشتر به معنای کسب منفعت بیشتر برای بانک‌ها به شمار آمده و هزینه بیشتر برای کل اقتصاد شناسایی می‌شود.
✍️ هریک از این بانک‌ها با این هدف تشکیل شدهاند که بتوانند منابع موردنیاز برای یک یا چند واحد خاص و ویژه را تامین مالی کنند. در نتیجه عملا بانک‌های خودمختار در نظام بانکی کشور شکل گرفته‌‌اند.
✍️ برای حل معضل ناترازی بانک‌ها، چه باید کرد؟
۱. اصلاح رابطه مالی دولت و شبه‌دولتی‌‌‌ها با نظام بانکی
۲. بازنگری در انتظارات از شبکه بانکی
۳. اصلاح ساختار شرکتی بانک‌ها
#دنیای_اقتصاد #ناترازی_بانک_ها
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
❌ هر کدام از ناترازیهای موجود در اقتصاد ما، به‌تنهایی برای یک نظام اقتصادی تهدیدی جدی است
🔹ناترازی اقتصادی در شرایط فعلی ایران، معطوف به یک یا دو عامل نیست. درست این مقوله در کشور ما، پهنه گسترده‌‌‌ای دارد و از حوزه انرژی گرفته تا حوزه بانکی مشاهده می‌شود؛ مساله‌ای که موجب می‌شود مسیر اصلاحات اقتصادی در کشور با تغییرات سیاستی دیگر ممکن نباشد.
🔹به بیان دقیق‌‌‌تر، درگیری کشور با چند ناترازی در چند حوزه مهم نشانگر آن است که نیازمند رویکرد جامع برای اصلاحات اقتصادی هستیم؛ اصلاحاتی که دیگر نه یک تغییر سیاستی، بلکه به نوعی باید تغییر رویکرد باشند.
🔹هر کدام از ناترازیهای موجود در اقتصاد کشور ما، به‌تنهایی میتواند برای هر نظام اقتصادی یک تهدید جدی به شمار رود و کشور ما با مجموعه‌‌‌ای از این ناترازیها مواجه است.
🔹همین امر نشانگر آن است که هر اشتباهی در مواجهه با این ناترازیها میتواند وضعیت را بیش از پیش دچار گرفتاری سازد.
🔹نظام بانکی کم‌‌‌وبیش مهم‌ترین بخش هر نظام اقتصادی است. به همین دلیل، ناکارآمدی در این بخش میتواند به مثابه سرطان، سایر بخش‌‌‌های نظام اقتصادی را نیز درگیر ناکارآمدی سازد.
✔️ در پرونده امروز «باشگاه اقتصاددانان» به سراغ این پرسش رفته‌‌‌ایم که نحوه درست مواجهه با ناترازی موجود در نظام بانکی کشور چگونه باید باشد؟ آیا مواجهه موجود توسط دولت فعلی درست است یا نیازمند تغییر است؟👇
🔗اینجا بخوانید
#دنیای_اقتصاد #ناترازی_اقتصاد #ناترازی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
🔹ناترازی اقتصادی در شرایط فعلی ایران، معطوف به یک یا دو عامل نیست. درست این مقوله در کشور ما، پهنه گسترده‌‌‌ای دارد و از حوزه انرژی گرفته تا حوزه بانکی مشاهده می‌شود؛ مساله‌ای که موجب می‌شود مسیر اصلاحات اقتصادی در کشور با تغییرات سیاستی دیگر ممکن نباشد.
🔹به بیان دقیق‌‌‌تر، درگیری کشور با چند ناترازی در چند حوزه مهم نشانگر آن است که نیازمند رویکرد جامع برای اصلاحات اقتصادی هستیم؛ اصلاحاتی که دیگر نه یک تغییر سیاستی، بلکه به نوعی باید تغییر رویکرد باشند.
🔹هر کدام از ناترازیهای موجود در اقتصاد کشور ما، به‌تنهایی میتواند برای هر نظام اقتصادی یک تهدید جدی به شمار رود و کشور ما با مجموعه‌‌‌ای از این ناترازیها مواجه است.
🔹همین امر نشانگر آن است که هر اشتباهی در مواجهه با این ناترازیها میتواند وضعیت را بیش از پیش دچار گرفتاری سازد.
🔹نظام بانکی کم‌‌‌وبیش مهم‌ترین بخش هر نظام اقتصادی است. به همین دلیل، ناکارآمدی در این بخش میتواند به مثابه سرطان، سایر بخش‌‌‌های نظام اقتصادی را نیز درگیر ناکارآمدی سازد.
✔️ در پرونده امروز «باشگاه اقتصاددانان» به سراغ این پرسش رفته‌‌‌ایم که نحوه درست مواجهه با ناترازی موجود در نظام بانکی کشور چگونه باید باشد؟ آیا مواجهه موجود توسط دولت فعلی درست است یا نیازمند تغییر است؟👇
🔗اینجا بخوانید
#دنیای_اقتصاد #ناترازی_اقتصاد #ناترازی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
❌ هر کدام از ناترازیهای موجود در اقتصاد ما، به‌تنهایی برای یک نظام اقتصادی تهدیدی جدی است
🔹ناترازی اقتصادی در شرایط فعلی ایران، معطوف به یک یا دو عامل نیست. درست این مقوله در کشور ما، پهنه گسترده‌‌‌ای دارد و از حوزه انرژی گرفته تا حوزه بانکی مشاهده می‌شود؛ مساله‌ای که موجب می‌شود مسیر اصلاحات اقتصادی در کشور با تغییرات سیاستی دیگر ممکن نباشد.
🔹به بیان دقیق‌‌‌تر، درگیری کشور با چند ناترازی در چند حوزه مهم نشانگر آن است که نیازمند رویکرد جامع برای اصلاحات اقتصادی هستیم؛ اصلاحاتی که دیگر نه یک تغییر سیاستی، بلکه به نوعی باید تغییر رویکرد باشند.
🔹هر کدام از ناترازیهای موجود در اقتصاد کشور ما، به‌تنهایی میتواند برای هر نظام اقتصادی یک تهدید جدی به شمار رود و کشور ما با مجموعه‌‌‌ای از این ناترازیها مواجه است.
🔹همین امر نشانگر آن است که هر اشتباهی در مواجهه با این ناترازیها میتواند وضعیت را بیش از پیش دچار گرفتاری سازد.
🔹نظام بانکی کم‌‌‌وبیش مهم‌ترین بخش هر نظام اقتصادی است. به همین دلیل، ناکارآمدی در این بخش میتواند به مثابه سرطان، سایر بخش‌‌‌های نظام اقتصادی را نیز درگیر ناکارآمدی سازد.
✔️ در پرونده امروز «باشگاه اقتصاددانان» به سراغ این پرسش رفته‌‌‌ایم که نحوه درست مواجهه با ناترازی موجود در نظام بانکی کشور چگونه باید باشد؟ آیا مواجهه موجود توسط دولت فعلی درست است یا نیازمند تغییر است؟👇
🔗اینجا بخوانید
#دنیای_اقتصاد #ناترازی_اقتصاد #ناترازی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
🔹ناترازی اقتصادی در شرایط فعلی ایران، معطوف به یک یا دو عامل نیست. درست این مقوله در کشور ما، پهنه گسترده‌‌‌ای دارد و از حوزه انرژی گرفته تا حوزه بانکی مشاهده می‌شود؛ مساله‌ای که موجب می‌شود مسیر اصلاحات اقتصادی در کشور با تغییرات سیاستی دیگر ممکن نباشد.
🔹به بیان دقیق‌‌‌تر، درگیری کشور با چند ناترازی در چند حوزه مهم نشانگر آن است که نیازمند رویکرد جامع برای اصلاحات اقتصادی هستیم؛ اصلاحاتی که دیگر نه یک تغییر سیاستی، بلکه به نوعی باید تغییر رویکرد باشند.
🔹هر کدام از ناترازیهای موجود در اقتصاد کشور ما، به‌تنهایی میتواند برای هر نظام اقتصادی یک تهدید جدی به شمار رود و کشور ما با مجموعه‌‌‌ای از این ناترازیها مواجه است.
🔹همین امر نشانگر آن است که هر اشتباهی در مواجهه با این ناترازیها میتواند وضعیت را بیش از پیش دچار گرفتاری سازد.
🔹نظام بانکی کم‌‌‌وبیش مهم‌ترین بخش هر نظام اقتصادی است. به همین دلیل، ناکارآمدی در این بخش میتواند به مثابه سرطان، سایر بخش‌‌‌های نظام اقتصادی را نیز درگیر ناکارآمدی سازد.
✔️ در پرونده امروز «باشگاه اقتصاددانان» به سراغ این پرسش رفته‌‌‌ایم که نحوه درست مواجهه با ناترازی موجود در نظام بانکی کشور چگونه باید باشد؟ آیا مواجهه موجود توسط دولت فعلی درست است یا نیازمند تغییر است؟👇
🔗اینجا بخوانید
#دنیای_اقتصاد #ناترازی_اقتصاد #ناترازی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
🔴 راهکارهای درمان بیماری مزمن ناترازی نظام بانکی ایران را در «ویژه‌نامه» گروه رسانه‌ای «دنیای اقتصاد» بخوانید
🔹امروزه یکی از مهم‌ترین چالش‌های نظام بانکی کشور، ناترازی است.
🔹این ناترازی از عوامل بلندمدت بالا بودن نرخ تورم به شمار می‌رود. در دولت‌های گذشته وعده‌هایی برای حل مشکل ناترازی نظام بانکی داده شده بود؛ اما به‌دلیل چالش‌های بسیاری که در نظام بانکی وجود دارد، این وعده‌ها محقق نشده است.
🔹به گفته کارشناسان، تا زمانی که این ناترازی در سیستم بانکی وجود داشته باشد، اقتصاد کشور نظام متعارف بانکی نخواهد داشت.
🔹در همین راستا گروه رسانه‌ای «دنیای اقتصاد»در ویژه‌نامه‌ای به بررسی ابعاد مختلف ناترازی نظام بانکی پرداخته شده است.
🔹امروز همراه با روزنامه «دنیای‌اقتصاد» ویژه‌نامه ناترازی نظام بانکی نیز منتشر شده است. این ویژه‌نامه به تحلیل ابعاد مختلف ناترازی بانکی در ایران، بررسی علل ریشه‌ای این معضل در نظام بانکی و ارائه راهکارهایی برای رفع آن پرداخته است.
✍️در این ویژه‌نامه شماری از کارشناسان و صاحب‌نظران از جمله فرهاد نیلی اقتصاددان، فرشاد محمدپور معاون نظارت و تنظیمگری بانک مرکزی، بهاءالدین حسینی‌هاشمی مدیرعامل اسبق بانک صادرات ایران، محمد شیریجیان معاون سیاستگذاری پولی بانک مرکزی، حمید قنبری صاحب‌نظر بانکی، سجاد برخورداری کارشناس بانکی و نوید رئیسی اقتصاددان به ارائه دیدگاه‌های خود پرداخته‌اند.
🔹علاوه بر این، یادداشت‌هایی از اعضای تحریریه گروه رسانه‌ای «دنیای اقتصاد» و کارشناسان اقتصادی در این ویژه‌نامه منتشر شده است.
#دنیای_اقتصاد #ویژه_نامه #نظام_بانکی #ناترازی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
🔹امروزه یکی از مهم‌ترین چالش‌های نظام بانکی کشور، ناترازی است.
🔹این ناترازی از عوامل بلندمدت بالا بودن نرخ تورم به شمار می‌رود. در دولت‌های گذشته وعده‌هایی برای حل مشکل ناترازی نظام بانکی داده شده بود؛ اما به‌دلیل چالش‌های بسیاری که در نظام بانکی وجود دارد، این وعده‌ها محقق نشده است.
🔹به گفته کارشناسان، تا زمانی که این ناترازی در سیستم بانکی وجود داشته باشد، اقتصاد کشور نظام متعارف بانکی نخواهد داشت.
🔹در همین راستا گروه رسانه‌ای «دنیای اقتصاد»در ویژه‌نامه‌ای به بررسی ابعاد مختلف ناترازی نظام بانکی پرداخته شده است.
🔹امروز همراه با روزنامه «دنیای‌اقتصاد» ویژه‌نامه ناترازی نظام بانکی نیز منتشر شده است. این ویژه‌نامه به تحلیل ابعاد مختلف ناترازی بانکی در ایران، بررسی علل ریشه‌ای این معضل در نظام بانکی و ارائه راهکارهایی برای رفع آن پرداخته است.
✍️در این ویژه‌نامه شماری از کارشناسان و صاحب‌نظران از جمله فرهاد نیلی اقتصاددان، فرشاد محمدپور معاون نظارت و تنظیمگری بانک مرکزی، بهاءالدین حسینی‌هاشمی مدیرعامل اسبق بانک صادرات ایران، محمد شیریجیان معاون سیاستگذاری پولی بانک مرکزی، حمید قنبری صاحب‌نظر بانکی، سجاد برخورداری کارشناس بانکی و نوید رئیسی اقتصاددان به ارائه دیدگاه‌های خود پرداخته‌اند.
🔹علاوه بر این، یادداشت‌هایی از اعضای تحریریه گروه رسانه‌ای «دنیای اقتصاد» و کارشناسان اقتصادی در این ویژه‌نامه منتشر شده است.
#دنیای_اقتصاد #ویژه_نامه #نظام_بانکی #ناترازی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
اصلاحات در بازار انرژی چگونه باید صورت بگیرد؟
🔹در روزهایی که با سالگرد وقایع آبان ۹۸ و اصلاح نه‌چندان موفق قیمت بنزین مصادف است، موضوع کم و کیف اصلاح بازار انرژی نقل محافل است.
🔹تداوم دسترسی فراگیر در ایران به انرژی با بهره‌‌‌وری بالاتر و به شکلی بهینه‌‌‌تر، مستلزم تغییر قیمت انرژی است.
🔹اینکه هر روشی در اصلاح بازار انرژی الزاما به سطحی از تغییر و تحول قیمت احتیاج دارد، یک اصل بنیادین برای خروج از وضع موجود است؛ اما نیل به یک سیستم بهره‌‌‌ورتر به‌ویژه در دولت میتواند مکمل سیاست انرژی جدید کشور باشد.
🔹البته بدیهی است که در کنار این دو موضوع، لزوم توجه به اثرات جانبی و تحولات رفاهی این قبیل اصلاحات حیاتی است.
🔹برخی تحلیل‌‌‌ها در دولت با اشاره به ضرورت آزادسازی منابع ارزی و باز شدن مسیر فروش نفت، هر نوع اصلاحات در بخش انرژی را منوط به حل معضل تحریم و امکان استفاده از منابع مالی و فناوری بین‌المللی برای رشد تولید و افزایش بهره‌‌‌وری می‌‌‌دانند.
✔️ «باشگاه اقتصاددانان» ضمن بررسی مهم‌ترین مسائل مبتلابه بخش انرژی، زمینه‌‌‌های اقتصادی، سیاسی و اجتماعی اصلاحات در این بخش را مورد توجه قرار داده است.👇
🔗اینجا بخوانید
#دنیای_اقتصاد #انرژی #بنزین #ناترازی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
🔹در روزهایی که با سالگرد وقایع آبان ۹۸ و اصلاح نه‌چندان موفق قیمت بنزین مصادف است، موضوع کم و کیف اصلاح بازار انرژی نقل محافل است.
🔹تداوم دسترسی فراگیر در ایران به انرژی با بهره‌‌‌وری بالاتر و به شکلی بهینه‌‌‌تر، مستلزم تغییر قیمت انرژی است.
🔹اینکه هر روشی در اصلاح بازار انرژی الزاما به سطحی از تغییر و تحول قیمت احتیاج دارد، یک اصل بنیادین برای خروج از وضع موجود است؛ اما نیل به یک سیستم بهره‌‌‌ورتر به‌ویژه در دولت میتواند مکمل سیاست انرژی جدید کشور باشد.
🔹البته بدیهی است که در کنار این دو موضوع، لزوم توجه به اثرات جانبی و تحولات رفاهی این قبیل اصلاحات حیاتی است.
🔹برخی تحلیل‌‌‌ها در دولت با اشاره به ضرورت آزادسازی منابع ارزی و باز شدن مسیر فروش نفت، هر نوع اصلاحات در بخش انرژی را منوط به حل معضل تحریم و امکان استفاده از منابع مالی و فناوری بین‌المللی برای رشد تولید و افزایش بهره‌‌‌وری می‌‌‌دانند.
✔️ «باشگاه اقتصاددانان» ضمن بررسی مهم‌ترین مسائل مبتلابه بخش انرژی، زمینه‌‌‌های اقتصادی، سیاسی و اجتماعی اصلاحات در این بخش را مورد توجه قرار داده است.👇
🔗اینجا بخوانید
#دنیای_اقتصاد #انرژی #بنزین #ناترازی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
ناترازی بانک ها از کجا می آید؟
🔹ریشه ناترازی بانک‌ها بیش از هر چیز، در سیاستگذاری و مشکلات ناشی از بی‌‌‌ثباتی اقتصادی است.
🔹ریشه بسیاری از ناترازیها را میتوان در تکالیف و دستورات دولت و مجلس پیدا کرد.
🔹با این شیوه مدیریت دستوری، از یک‌طرف ممکن است افراد یا پروژه‌‌‌های پرریسک تامین اعتبار شوند، از طرف دیگر مراحل وصول مطالبات میتواند پرهزینه باشد و از طرفی با این روش، بسیاری از پروژه‌‌‌هایی که میتوانند از طریق ابزارهای بدهی و بازار سهام جذب سرمایه داشته باشند، با تسهیلات تامین مالی میشوند.
🔹این مشکلات که موجب ایجاد ناترازی برای بانک‌ها میشوند، میتوانند باعث افزایش ریسک نقدینگی نیز بشوند.
🔹در این مدل ناترازی، بانک‌ها پروژه‌‌‌هایی را تامین مالی می‌کنند که جریان نقدینگی بازگشتی به همراه ندارد و باعث منفی‌شدن ترازنامه بانک می‌شود.
🔹این ناترازیها میتواند ریسک ورشکستگی را افزایش داده و در ادامه موجب پدید آمدن مشکلات کلان اقتصادی از جمله افزایش نرخ بیکاری، تورم و کاهش اعتبار شبکه بانکی شود.
✔️ «باشگاه اقتصاددانان» روزنامه «دنیای‌اقتصاد»، در این پرونده به بررسی ناترازی بانک‌ها و ریشه‌‌‌های حل این مشکل مهم پرداخته است👇
🔗اینجا بخوانید
#دنیای_اقتصاد #ناترازی_بانک_ها
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
🔹ریشه ناترازی بانک‌ها بیش از هر چیز، در سیاستگذاری و مشکلات ناشی از بی‌‌‌ثباتی اقتصادی است.
🔹ریشه بسیاری از ناترازیها را میتوان در تکالیف و دستورات دولت و مجلس پیدا کرد.
🔹با این شیوه مدیریت دستوری، از یک‌طرف ممکن است افراد یا پروژه‌‌‌های پرریسک تامین اعتبار شوند، از طرف دیگر مراحل وصول مطالبات میتواند پرهزینه باشد و از طرفی با این روش، بسیاری از پروژه‌‌‌هایی که میتوانند از طریق ابزارهای بدهی و بازار سهام جذب سرمایه داشته باشند، با تسهیلات تامین مالی میشوند.
🔹این مشکلات که موجب ایجاد ناترازی برای بانک‌ها میشوند، میتوانند باعث افزایش ریسک نقدینگی نیز بشوند.
🔹در این مدل ناترازی، بانک‌ها پروژه‌‌‌هایی را تامین مالی می‌کنند که جریان نقدینگی بازگشتی به همراه ندارد و باعث منفی‌شدن ترازنامه بانک می‌شود.
🔹این ناترازیها میتواند ریسک ورشکستگی را افزایش داده و در ادامه موجب پدید آمدن مشکلات کلان اقتصادی از جمله افزایش نرخ بیکاری، تورم و کاهش اعتبار شبکه بانکی شود.
✔️ «باشگاه اقتصاددانان» روزنامه «دنیای‌اقتصاد»، در این پرونده به بررسی ناترازی بانک‌ها و ریشه‌‌‌های حل این مشکل مهم پرداخته است👇
🔗اینجا بخوانید
#دنیای_اقتصاد #ناترازی_بانک_ها
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
🔹 سرمقاله امروز «دنیای اقتصاد»:
مشکل بزرگ بانک‌ها
👤 دکتر پویا جبل‌عاملی
✍️ به نظر می‌رسد سیاستگذار بر آن شده تا بانک‌ها تخصصی‌تر شوند و هر بانک زمینه خاصی در اقتصاد را پوشش دهد و استدلال می کند که این اقدام موجب می‌شود تا همه فعالیت‌ها بتوانند اعتبار لازم را کسب کنند.
✍️ آیا مشکل کمبود اعتبار، این‌گونه حل می‌شود؟ آیا عدم رعایت استانداردهای بانکداری، به این شکل برطرف می‌شود؟ آیا ناترازی بین جریان ورودی و خروجی، رفع می‌شود؟
✍️ آیا اگر یک بانک در حوزه خاصی متمرکز شود، آن وقت میتواند ذخیره مناسب را برای زیان‌های مورد انتظارش کسر کند؟ میتواند کفایت سرمایه خود را بهبود ببخشد؟ میتواند مدیریت نقدینگی خود را مطلوب‌تر کند؟ جواب همه این پرسش‌ها منفی است.
✍️ پس چگونه میتوان هم یک صنعت بانکداری بسامان داشت که مشکل ناترازی نداشته باشد و هم این صنعت قادر باشد بخش واقعی را با توجه به وضعیت اقتصاد، به شکل مطلوب تامین مالی کند؟
✍️ مشکل آنجاست که بانک‌ها دارایی‌هایی را کسب کرده‌اند که درآمد ناشی از آنها نمی‌تواند کفاف هزینه بدهی‌شان را بدهد. چرا بانک به سمت این دارایی‌ها رفته است؟ هم به دلیل کژگزینی مشتری‌ها (دولتی و غیردولتی) ناشی از تکالیفی خارج از اراده بانک و هم اینکه بانک با اطمینان از اینکه وقتی کمبودی ایجاد شود، بانک مرکزی برای یاری وی وجود دارد، اعتبارسنجی لازم را انجام نداده است.
✍️ میزانی از تسهیلات ارائه‌شده به مشتری هم به این دلیل بازنمی‌گردد که اصولا با نرخ بهره دستوری غیرتعادلی، مشتریان بانک انگیزه بازپرداخت وام خود را ندارند.
✍️ همین نرخ موجب می‌شود تا نه‌تنها بانک اشتیاقی به تسهیلات‌دهی نداشته باشد و خودش مشتری متقاضی سپرده‌هایش باشد، بلکه با ایجاد حباب در بازار مستغلات، به شکل فزاینده‌ای بانک به سمت بنگاه‌داری سوق می‌یابد
✍️ در واقع مشکل اصلی ناترازی، سیاستگذاری و محیطی است که برای بانک‌ها ایجاد شده و ما از آنان می‌خواهیم در این محیط بانکداری کنند.
✍️ واقعا عجیب است وقتی بازار آزادی برای منابع بانکی نداریم تا بانک در آن نقش‌آفرینی کند، چگونه می‌توانیم به دنبال عملی کردن استانداردهای بین‌المللی باشیم!
✍️ وقتی تعیین می‌کنیم چه کسی وارد صف متقاضیان منابع شود، عملا بازاری وجود ندارد تا سرمایه‌گذاران بنابر ریسک و بازدهی پروژه خود به دنبال منابع بانکی باشند و در نتیجه با تشکیل این صف خودخوانده دریافت‌کنندگان منابع، هرچه تسهیلات بانکی می‌دهید، به هدر می‌رود.
✍️ بنابراین اصلیترین اقدامی که ابتدا باید انجام داد، خط بطلان کشیدن بر هرگونه تخصیص اداری و سیاستی اعتبارات و ایجاد بازار برای منابع بانکی و آزادسازی نرخ بهره در آن است.
✍️ بنابراین بزرگترین قدمی که سیاستگذار و مقام ناظر میتوانند برای بهسازی صنعت بانکداری بردارند، اتفاقا اصلاح رویکردها و رویه‌های خود است.
✍️ با بهبود محیط، حال میتوان به سراغ اصلاح و فیصله دادن به بانک‌هایی رفت که دیگر نمی‌توانند حتی با محیط تازه روی پای خود بایستند؛ در غیر‌این‌صورت ناترازی همچنان زاده خواهد شد و بانک‌های نیازمند یاری هر روزه متولد خواهند شد.
#دنیای_اقتصاد #سرمقاله #بانک_ها #ناترازی_بانکی #بانک_تخصصی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com
مشکل بزرگ بانک‌ها
👤 دکتر پویا جبل‌عاملی
✍️ به نظر می‌رسد سیاستگذار بر آن شده تا بانک‌ها تخصصی‌تر شوند و هر بانک زمینه خاصی در اقتصاد را پوشش دهد و استدلال می کند که این اقدام موجب می‌شود تا همه فعالیت‌ها بتوانند اعتبار لازم را کسب کنند.
✍️ آیا مشکل کمبود اعتبار، این‌گونه حل می‌شود؟ آیا عدم رعایت استانداردهای بانکداری، به این شکل برطرف می‌شود؟ آیا ناترازی بین جریان ورودی و خروجی، رفع می‌شود؟
✍️ آیا اگر یک بانک در حوزه خاصی متمرکز شود، آن وقت میتواند ذخیره مناسب را برای زیان‌های مورد انتظارش کسر کند؟ میتواند کفایت سرمایه خود را بهبود ببخشد؟ میتواند مدیریت نقدینگی خود را مطلوب‌تر کند؟ جواب همه این پرسش‌ها منفی است.
✍️ پس چگونه میتوان هم یک صنعت بانکداری بسامان داشت که مشکل ناترازی نداشته باشد و هم این صنعت قادر باشد بخش واقعی را با توجه به وضعیت اقتصاد، به شکل مطلوب تامین مالی کند؟
✍️ مشکل آنجاست که بانک‌ها دارایی‌هایی را کسب کرده‌اند که درآمد ناشی از آنها نمی‌تواند کفاف هزینه بدهی‌شان را بدهد. چرا بانک به سمت این دارایی‌ها رفته است؟ هم به دلیل کژگزینی مشتری‌ها (دولتی و غیردولتی) ناشی از تکالیفی خارج از اراده بانک و هم اینکه بانک با اطمینان از اینکه وقتی کمبودی ایجاد شود، بانک مرکزی برای یاری وی وجود دارد، اعتبارسنجی لازم را انجام نداده است.
✍️ میزانی از تسهیلات ارائه‌شده به مشتری هم به این دلیل بازنمی‌گردد که اصولا با نرخ بهره دستوری غیرتعادلی، مشتریان بانک انگیزه بازپرداخت وام خود را ندارند.
✍️ همین نرخ موجب می‌شود تا نه‌تنها بانک اشتیاقی به تسهیلات‌دهی نداشته باشد و خودش مشتری متقاضی سپرده‌هایش باشد، بلکه با ایجاد حباب در بازار مستغلات، به شکل فزاینده‌ای بانک به سمت بنگاه‌داری سوق می‌یابد
✍️ در واقع مشکل اصلی ناترازی، سیاستگذاری و محیطی است که برای بانک‌ها ایجاد شده و ما از آنان می‌خواهیم در این محیط بانکداری کنند.
✍️ واقعا عجیب است وقتی بازار آزادی برای منابع بانکی نداریم تا بانک در آن نقش‌آفرینی کند، چگونه می‌توانیم به دنبال عملی کردن استانداردهای بین‌المللی باشیم!
✍️ وقتی تعیین می‌کنیم چه کسی وارد صف متقاضیان منابع شود، عملا بازاری وجود ندارد تا سرمایه‌گذاران بنابر ریسک و بازدهی پروژه خود به دنبال منابع بانکی باشند و در نتیجه با تشکیل این صف خودخوانده دریافت‌کنندگان منابع، هرچه تسهیلات بانکی می‌دهید، به هدر می‌رود.
✍️ بنابراین اصلیترین اقدامی که ابتدا باید انجام داد، خط بطلان کشیدن بر هرگونه تخصیص اداری و سیاستی اعتبارات و ایجاد بازار برای منابع بانکی و آزادسازی نرخ بهره در آن است.
✍️ بنابراین بزرگترین قدمی که سیاستگذار و مقام ناظر میتوانند برای بهسازی صنعت بانکداری بردارند، اتفاقا اصلاح رویکردها و رویه‌های خود است.
✍️ با بهبود محیط، حال میتوان به سراغ اصلاح و فیصله دادن به بانک‌هایی رفت که دیگر نمی‌توانند حتی با محیط تازه روی پای خود بایستند؛ در غیر‌این‌صورت ناترازی همچنان زاده خواهد شد و بانک‌های نیازمند یاری هر روزه متولد خواهند شد.
#دنیای_اقتصاد #سرمقاله #بانک_ها #ناترازی_بانکی #بانک_تخصصی
✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇
@donyayeeghtesad_com