March 27, 2020
ПОРА ЛИ ПОКУПАТЬ АКЦИИ
"Цены акций так сильно упали! Это дно рынка? Не пора ли покупать?" - это, пожалуй, наиболее частые вопросы, которые нам задают в этом месяце.
На картинке в этом посте вы можете найти подробную инструкцию по ответу на эти вопросы именно для вас.
Общий ответ - вы можете сейчас покупать акции, постепенно и в соответствии с вашим инвестиционным горизонтом и отношению к риску при условии, что у вас нет больших долгов (относительно вашего дохода) и есть подушка безопасности. Если вы больше ориентируетесь на получение текущего дохода, сконцентрируте портфель акций на дивидендах, а портфель облигаций - на денежном потоке. Скучно, но разумно.
Впрочем, если с условиями выше у вас все в порядке и вы не боитесь и можете позволить себе потерять все деньги - берите весь риск и инвестируйте в диверсифицированный портфель акций (так доходность, вероятно, будет более стабильной) или спекулируйте, пытаясь ловить моменты для покупки и продажи (если хотите азарта и адреналина).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#доходъумныйпортфель
#доходъинфографика
=================
Все об инвестициях без графиков и новостей в нашем Instagram: https://www.instagram.com/dohod_ru/
"Цены акций так сильно упали! Это дно рынка? Не пора ли покупать?" - это, пожалуй, наиболее частые вопросы, которые нам задают в этом месяце.
На картинке в этом посте вы можете найти подробную инструкцию по ответу на эти вопросы именно для вас.
Общий ответ - вы можете сейчас покупать акции, постепенно и в соответствии с вашим инвестиционным горизонтом и отношению к риску при условии, что у вас нет больших долгов (относительно вашего дохода) и есть подушка безопасности. Если вы больше ориентируетесь на получение текущего дохода, сконцентрируте портфель акций на дивидендах, а портфель облигаций - на денежном потоке. Скучно, но разумно.
Впрочем, если с условиями выше у вас все в порядке и вы не боитесь и можете позволить себе потерять все деньги - берите весь риск и инвестируйте в диверсифицированный портфель акций (так доходность, вероятно, будет более стабильной) или спекулируйте, пытаясь ловить моменты для покупки и продажи (если хотите азарта и адреналина).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
#доходъумныйпортфель
#доходъинфографика
=================
Все об инвестициях без графиков и новостей в нашем Instagram: https://www.instagram.com/dohod_ru/
March 29, 2020
🛢 Как продажа активов Роснефти в Венесуэле отразится на акциях компании
▪️Роснефть сообщила о полном прекращении деятельности в Венесуэлле и продаже всех пяти активов компании, на 100% принадлежащей правительству.
↪️ Вероятно, госкомпанией является Роснефтегаз, который владеет 50%+1 акция Роснефти. Правительственная компания выкупит токсичные активы Роснефти, находящиеся под санкциями США, в обмен на 9,6% ее акций.
↪️ Акции перейдут на баланс одной из дочек Роснефти и станут квазиказначейскими. В результате доля Роснефти в собственном капитале увеличится, а государство сократит пакет до 40,4% и лишится контроля.
🔹 Для акционеров краткосрочно сделка позитивна - Роснефть сможет уйти от санкций. Долгосрочно - это, скорее, негатив. Компания лишится активов, а доля корпоративного влияния Сечина увеличится.
🔹 Вероятную продажу пакета квазиказначейских акций в будущем, например, сторонним инвесторам (как это в прошлом году сделал Газпром), мы оцениваем разнонаправленно. Средства от продажи менеджмент может направить как на дивиденды акционерам, так и на инвестиции или погашение долга. Текущая долговая нагрузка Роснефти чистый долг/EBITDA=1,4х - одна из самых высоких в отрасли.
👉 Роснефть в сервисе Дивиденды
👉 Роснефть в сервисе Анализ акций
#Роснефть #акции
▪️Роснефть сообщила о полном прекращении деятельности в Венесуэлле и продаже всех пяти активов компании, на 100% принадлежащей правительству.
↪️ Вероятно, госкомпанией является Роснефтегаз, который владеет 50%+1 акция Роснефти. Правительственная компания выкупит токсичные активы Роснефти, находящиеся под санкциями США, в обмен на 9,6% ее акций.
↪️ Акции перейдут на баланс одной из дочек Роснефти и станут квазиказначейскими. В результате доля Роснефти в собственном капитале увеличится, а государство сократит пакет до 40,4% и лишится контроля.
🔹 Для акционеров краткосрочно сделка позитивна - Роснефть сможет уйти от санкций. Долгосрочно - это, скорее, негатив. Компания лишится активов, а доля корпоративного влияния Сечина увеличится.
🔹 Вероятную продажу пакета квазиказначейских акций в будущем, например, сторонним инвесторам (как это в прошлом году сделал Газпром), мы оцениваем разнонаправленно. Средства от продажи менеджмент может направить как на дивиденды акционерам, так и на инвестиции или погашение долга. Текущая долговая нагрузка Роснефти чистый долг/EBITDA=1,4х - одна из самых высоких в отрасли.
👉 Роснефть в сервисе Дивиденды
👉 Роснефть в сервисе Анализ акций
#Роснефть #акции
March 30, 2020
March 30, 2020
Ожидаемые события недели
30.03.2020
🇪🇺Индекс потребительского доверия, март 2020г
🇩🇪Индекс потребительских цен, предварительный, март 2020г
31.03.2020
🇨🇳Индекс деловой активности в промышленности и в сфере услуг, март 2020г
🇬🇧ВВП, 4 квартал 2019г, г/г
🇪🇺Индекс потребительских цен, предварительный, март 2020г
🇩🇪Уровень безработицы, март 2020г
01.04.2020
🇪🇺Уровень безработицы, февраль 2020г
🇩🇪Розничные продажи, февраль 2020г
🌎 Индекс деловой активности в промышленности, март 2020г:
🇷🇺Россия
🇩🇪Германия
🇪🇺Евросоюз
🇬🇧Великобритания
🇺🇸США
🇯🇵Япония
02.04.2020
🏛Московская биржа, данные по объему торгов за март 2020г
💰Qiwi, последний день для покупки акций под дивиденды (ДД 2,2%)
🔌Энел, РСБУ за 4 кв и весь 2019г
🇺🇸Первичные обращения за пособиями по безработице в США за неделю
03.04.2020
💰Черкизово, последний день для покупки акций под дивиденды (ДД 3,3%)
🇺🇸Уровень безработицы в США, март 2020г
🇪🇺Розничные продажи Евросоюз, февраль 2020г
🌎 Индекс деловой активности в сфере услуг, март 2020г:
🇷🇺Россия
🇩🇪Германия
🇪🇺Евросоюз
🇬🇧Великобритания
🇺🇸США
30.03.2020
🇪🇺Индекс потребительского доверия, март 2020г
🇩🇪Индекс потребительских цен, предварительный, март 2020г
31.03.2020
🇨🇳Индекс деловой активности в промышленности и в сфере услуг, март 2020г
🇬🇧ВВП, 4 квартал 2019г, г/г
🇪🇺Индекс потребительских цен, предварительный, март 2020г
🇩🇪Уровень безработицы, март 2020г
01.04.2020
🇪🇺Уровень безработицы, февраль 2020г
🇩🇪Розничные продажи, февраль 2020г
🌎 Индекс деловой активности в промышленности, март 2020г:
🇷🇺Россия
🇩🇪Германия
🇪🇺Евросоюз
🇬🇧Великобритания
🇺🇸США
🇯🇵Япония
02.04.2020
🏛Московская биржа, данные по объему торгов за март 2020г
💰Qiwi, последний день для покупки акций под дивиденды (ДД 2,2%)
🔌Энел, РСБУ за 4 кв и весь 2019г
🇺🇸Первичные обращения за пособиями по безработице в США за неделю
03.04.2020
💰Черкизово, последний день для покупки акций под дивиденды (ДД 3,3%)
🇺🇸Уровень безработицы в США, март 2020г
🇪🇺Розничные продажи Евросоюз, февраль 2020г
🌎 Индекс деловой активности в сфере услуг, март 2020г:
🇷🇺Россия
🇩🇪Германия
🇪🇺Евросоюз
🇬🇧Великобритания
🇺🇸США
March 30, 2020
March 30, 2020
March 30, 2020
🇷🇺 Законопроект о налогообложении банковских вкладов и облигаций
Предполагаемая дата рассмотрения законопроекта Госдумой во втором чтении - сегодня, 31 марта.
🔹 Банковские вклады
➖Налогом по ставке 13% будут облагаться процентные доходы по всем вкладам в банках, суммарно превышающие 1млн рублей*ставка ЦБ (сегодня - это доходы, превышающие 60 тыс. рублей).
➖Процентные доходы по валютным вкладам будут пересчитаны по курсу ЦБ на дату фактического получения дохода.
➖Уведомления о налогах будут высылаться ФНС.
🔹 Облигации
Купоны по всем российским облигациям, в т.ч. муниципальным и ОФЗ, будут облагаться налогом в 13% (то есть льгот по купоном больше не будет).
О льготах по владению бумагами в течение 3 лет и об ИИС в законопроекте не сказано. Пока без изменений.
Новый порядок налогообложения может вступить в силу с 1 января 2021 года.
👉 Законопроект
Предполагаемая дата рассмотрения законопроекта Госдумой во втором чтении - сегодня, 31 марта.
🔹 Банковские вклады
➖Налогом по ставке 13% будут облагаться процентные доходы по всем вкладам в банках, суммарно превышающие 1млн рублей*ставка ЦБ (сегодня - это доходы, превышающие 60 тыс. рублей).
➖Процентные доходы по валютным вкладам будут пересчитаны по курсу ЦБ на дату фактического получения дохода.
➖Уведомления о налогах будут высылаться ФНС.
🔹 Облигации
Купоны по всем российским облигациям, в т.ч. муниципальным и ОФЗ, будут облагаться налогом в 13% (то есть льгот по купоном больше не будет).
О льготах по владению бумагами в течение 3 лет и об ИИС в законопроекте не сказано. Пока без изменений.
Новый порядок налогообложения может вступить в силу с 1 января 2021 года.
👉 Законопроект
March 31, 2020
🇨🇳 Китай - постепенное восстановление экономической активности
▫️По данным Национального бюро статистики Китая (NBS), индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Китая в марте вырос до 52 пунктов с рекордно низких 35,7 в феврале.
▫️PMI в сфере услуг также поднялся до 52,3 пунктов с 29,6 в феврале.
В NBS отмечают, что подъем экономики наступит только тогда, когда индекс PMI будет расти как минимум три месяца подряд.
▫️По данным Национального бюро статистики Китая (NBS), индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе Китая в марте вырос до 52 пунктов с рекордно низких 35,7 в феврале.
▫️PMI в сфере услуг также поднялся до 52,3 пунктов с 29,6 в феврале.
В NBS отмечают, что подъем экономики наступит только тогда, когда индекс PMI будет расти как минимум три месяца подряд.
March 31, 2020
Российские акции и товарный рынок по отраслям за год (индекс в рублях).
Нефть - похоже, единственный товар, который сильно упал в цене даже в рублях.
Наибольшее расхождение наблюдается в Алросе (затоваренность и ожидания снижения спроса). Зато сегодня ее акции прибавили 10% (пока не планируют отказываться от дивидендов или переносить их).
Нефть - похоже, единственный товар, который сильно упал в цене даже в рублях.
Наибольшее расхождение наблюдается в Алросе (затоваренность и ожидания снижения спроса). Зато сегодня ее акции прибавили 10% (пока не планируют отказываться от дивидендов или переносить их).
March 31, 2020
March 31, 2020
Итоги 1 квартала 2020 года для фондового рынка
🇷🇺Индекс МосБиржи -18,6%
🇺🇸Индекс S&P 500 -20,3%
📉Среди российских отраслевых индексов наибольшее падение продемонстрировали:
🛢Индекс нефти и газа -26,8%
🚗Индекс транспорта -26,1%
💰Индекс финансов -23,9%
📈Наилучшую динамику продемонстрировали:
🧪Индекс химии и нефтехимии +6,9%
⛏Индекс металлов и добычи +3,5%
Динамика товаров с начала года:
🛢Нефть Brent -62,4%
🛢Нефть WTI -67,2%
⛏Палладий +16,6%
⛏Золото +5,4%
⛏Никель -19,2%
⛏Серебро -21,2%
⛏Платина -25,7%
⛏Медь -22,6%
🛢Природный газ -25,4%
Динамика акций индекса МосБиржи:
📈В лидерах роста:
Полюс +48,9%
Полиметалл +39,1%
Русгидро +7,4%
📉В аутсайдерах:
TCS-гдр -33,1%
Аэрофлот -34,2%
Сургутнефтегаз -34,5%
Котировки
🇷🇺Индекс МосБиржи -18,6%
🇺🇸Индекс S&P 500 -20,3%
📉Среди российских отраслевых индексов наибольшее падение продемонстрировали:
🛢Индекс нефти и газа -26,8%
🚗Индекс транспорта -26,1%
💰Индекс финансов -23,9%
📈Наилучшую динамику продемонстрировали:
🧪Индекс химии и нефтехимии +6,9%
⛏Индекс металлов и добычи +3,5%
Динамика товаров с начала года:
🛢Нефть Brent -62,4%
🛢Нефть WTI -67,2%
⛏Палладий +16,6%
⛏Золото +5,4%
⛏Никель -19,2%
⛏Серебро -21,2%
⛏Платина -25,7%
⛏Медь -22,6%
🛢Природный газ -25,4%
Динамика акций индекса МосБиржи:
📈В лидерах роста:
Полюс +48,9%
Полиметалл +39,1%
Русгидро +7,4%
📉В аутсайдерах:
TCS-гдр -33,1%
Аэрофлот -34,2%
Сургутнефтегаз -34,5%
Котировки
April 1, 2020
🇷🇺 Россия - ухудшение производственной активности
Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей России в марте снизился до 47,5 пунктов с 48,2 в феврале.
▫️ Отмечается существенное снижение объемов производства, снижение продаж и сокращение экспортных заказов на фоне падения спроса.
▫️ Из-за нехватки сырья выросли цены поставщиков и затраты производителей.
👉 Релиз
Индекс деловой активности (PMI) обрабатывающих отраслей России в марте снизился до 47,5 пунктов с 48,2 в феврале.
▫️ Отмечается существенное снижение объемов производства, снижение продаж и сокращение экспортных заказов на фоне падения спроса.
▫️ Из-за нехватки сырья выросли цены поставщиков и затраты производителей.
👉 Релиз
April 1, 2020
Путин о ситуации на нефтяном рынке:
РФ ВМЕСТЕ С ОСНОВНЫМИ ПОТРЕБИТЕЛЯМИ И ПРОИЗВОДИТЕЛЯМИ НЕФТИ ДОЛЖНА ВЫРАБОТАТЬ РЕШЕНИЯ, КОТОРЫЕ СМЯГЧАТ СИТУАЦИЮ НА РЫНКЕ.
НЫНЕШНЯЯ СИТУАЦИЯ С ЦЕНАМИ НА НЕФТЬ - СЕРЬЕЗНЫЙ ВЫЗОВ ДЛЯ РОССИИ.
ЕСЛИ ИНВЕСТИЦИИ В НЕФТЯНКЕ УПАДУТ, НЕИЗБЕЖЕН "ОЧЕНЬ СИЛЬНЫЙ ЦЕНОВОЙ ВСПЛЕСК" НА РЫНКЕ, ЭТО НИКОМУ НЕ НУЖНО
РФ ВМЕСТЕ С ОСНОВНЫМИ ПОТРЕБИТЕЛЯМИ И ПРОИЗВОДИТЕЛЯМИ НЕФТИ ДОЛЖНА ВЫРАБОТАТЬ РЕШЕНИЯ, КОТОРЫЕ СМЯГЧАТ СИТУАЦИЮ НА РЫНКЕ.
НЫНЕШНЯЯ СИТУАЦИЯ С ЦЕНАМИ НА НЕФТЬ - СЕРЬЕЗНЫЙ ВЫЗОВ ДЛЯ РОССИИ.
ЕСЛИ ИНВЕСТИЦИИ В НЕФТЯНКЕ УПАДУТ, НЕИЗБЕЖЕН "ОЧЕНЬ СИЛЬНЫЙ ЦЕНОВОЙ ВСПЛЕСК" НА РЫНКЕ, ЭТО НИКОМУ НЕ НУЖНО
April 1, 2020
Показатели долговой нагрузки российских компаний.
Если кризис продлится долго, то в выигрыше останутся те компании, что слева на графике, а также те, кто сохранит низкое отношение долга к денежному потоку (EBITDA).
Если кризис продлится долго, то в выигрыше останутся те компании, что слева на графике, а также те, кто сохранит низкое отношение долга к денежному потоку (EBITDA).
April 2, 2020
April 2, 2020
Путин: "Нерабочие дни" продлятся до 30 апреля. Могут быть сокращены, если ситуация позволит. В отдельных регионах могут устанавливаться более жесткие или более мягкие меры. Режим ЧС не объявлен. Новых мер поддержки экономики озвучено не было. В общем - как и ожидалось, без изменений.
April 2, 2020
Нефть Brent растет более чем на 23% (торгуется выше $30 за баррель). Российская марка Urals - почти на 20% (~$20).
Саудовская Аравия призывает членов ОПЕК+ собраться для срочной встречи.
"Королевство призывает к срочной встрече группы ОПЕК+ и других стран, с целью достижения справедливого соглашения по восстановлению желаемого баланса на рынке нефти"
Саудовская Аравия призывает членов ОПЕК+ собраться для срочной встречи.
"Королевство призывает к срочной встрече группы ОПЕК+ и других стран, с целью достижения справедливого соглашения по восстановлению желаемого баланса на рынке нефти"
April 2, 2020
💰 Сбербанк перенес дату закрытия реестра с 14 мая на 16 июля.
Последний день для покупки акций под дивиденды: 14 июля.
ГОСА пройдет 26 июня в заочной форме.
Ранее по итогам года менеджмент рекомендовал дивиденды в размере 18,7 рублей на акцию.
📈 Текущая дивидендная доходность по обыкновенным акциям выросла до 10%, по привилегированным - до 10,7% с 7-8% на конец февраля, что отражает ожидания рынка по снижению дивидендов в будущем.
👉 Сбербанк в сервисе Дивиденды
👉 Сбербанк-п в сервисе Дивиденды
#Сбербанк #дивиденды
Последний день для покупки акций под дивиденды: 14 июля.
ГОСА пройдет 26 июня в заочной форме.
Ранее по итогам года менеджмент рекомендовал дивиденды в размере 18,7 рублей на акцию.
📈 Текущая дивидендная доходность по обыкновенным акциям выросла до 10%, по привилегированным - до 10,7% с 7-8% на конец февраля, что отражает ожидания рынка по снижению дивидендов в будущем.
👉 Сбербанк в сервисе Дивиденды
👉 Сбербанк-п в сервисе Дивиденды
#Сбербанк #дивиденды
April 3, 2020